Cohen & Steers, Inc. (CNS): BCG Matrix [11-2024 Mise à jour]

Dans le monde dynamique de la gestion des investissements, la compréhension du positionnement d'une entreprise comme Cohen & Steers, Inc. (CNS) Au sein du groupe de conseil de Boston, la matrice peut fournir des informations inestimables aux investisseurs. Depuis 2024, le CNS présente un portefeuille diversifié avec Étoiles stimuler la croissance, fiable Vaches à trésorerie Assurer des revenus stables, en difficulté Chiens faire face à des défis et intrigant Points d'interrogation qui retiennent un potentiel mais nécessitent une concentration stratégique. Explorez les détails de chaque catégorie ci-dessous pour découvrir comment le SNC navigue dans les complexités du marché.

Contexte de Cohen & Steers, Inc. (CNS)

Cohen & Steers, Inc. (CNS) a été créé en tant que Corporation du Delaware le 17 mars 2004 et sert de société de portefeuille pour ses filiales directes et indirectes. L'entreprise est reconnue comme un gestionnaire d'investissement mondial spécialisé dans actifs réels et revenus alternatifs, qui comprend l'immobilier énuméré et privé, les titres préférés, les infrastructures, les actions en ressources et les produits de base. Fondée en 1986, la société a son siège social à New York, avec des bureaux supplémentaires situés à Londres, Dublin, Hong Kong, Tokyo et Singapour.

Les principales stratégies d'investissement de l'entreprise englobent Immobilier américain, titres préférés (y compris les titres préférés de faible durée), solutions immobilières privées, immobilier mondial / international et actions mondiales de ressources naturelles. Ces stratégies sont conçues pour atteindre une variété d'objectifs d'investissement adaptés à différents profils de risque et sont activement gérés par des équipes spécialisées de professionnels de l'investissement qui utilisent des processus de recherche et de gestion de portefeuille basés sur les fondamentaux.

Cohen & Steers propose ses stratégies via divers véhicules d'investissement, notamment les fonds enregistrés américains et non américains, les véhicules à la route, les comptes séparés et les portefeuilles subadisés. Le réseau de distribution de la société comprend deux canaux majeurs: la richesse et l'institution. Le canal de Wealth comprend des conseillers en investissement enregistrés, des filmes de fil, des courtiers indépendants et régionaux et des fiducies bancaires. À l'inverse, le canal institutionnel comprend des fonds souverains, des plans d'entreprise, des compagnies d'assurance et des fonds publics.

Au 30 septembre 2024, Cohen & Les bouvillons ont déclaré que les actifs totaux sous gestion (AUM) 91,8 milliards de dollars, avec des contributions importantes de ses fonds à extrémité libre, de ses comptes institutionnels et de ses fonds fermés. L'entreprise a connu une croissance de l'AUM, reflétant à la fois l'appréciation du marché et les entrées nettes. Les revenus générés à partir de ces actifs proviennent principalement des frais de conseil en investissement, d'administration, de distribution et de service, qui fluctuent conformément à la valeur totale des actifs gérés.

Dans des rapports financiers récents, Cohen & Les dirigeants ont présenté un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 39,7 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, représentant une augmentation par rapport à l'année précédente. Le bénéfice dilué par action pour la même période a été déclaré à $0.77. La Société continue de s'adapter à l'évolution des conditions du marché tout en se concentrant sur la valeur de sa valeur à ses investisseurs grâce à des investissements stratégiques et des pratiques de gestion.

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - BCG Matrix: Stars

Forte croissance des revenus de 7,7% en glissement annuel au troisième trimestre 2024

Au troisième trimestre de 2024, Cohen & Steers, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 133,2 millions de dollars, reflétant un 7.7% Augmentation par rapport à 123,7 millions de dollars au T3 2023.

Appréciation importante du marché de 10,4 milliards de dollars d'actifs totaux sous gestion (AUM)

Cohen & Les bouvillons ont connu une augmentation substantielle du total des actifs sous gestion, en atteignant 91,8 milliards de dollars fin septembre 2024, qui comprend une appréciation du marché 10,4 milliards de dollars.

Demande élevée de fonds à extrémité ouverte des États-Unis, ce qui entraîne 66,8 millions de dollars de frais

La demande de fonds ouverts américains a contribué à 66,8 millions de dollars en frais de conseil en investissement et d'administration, marquant un 10.8% Augmentation de 60,2 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.

Performance de compte institutionnel robuste avec des entrées nettes de 1,1 milliard de dollars

Cohen & Des bouvillons ont signalé des entrées nettes de 1,1 milliard de dollars Dans les comptes institutionnels du T3 2024, reflétant les performances solides et l'intérêt des clients dans leurs stratégies d'investissement.

Les taux de frais effectifs sont restés stables sur divers types de fonds, améliorant la rentabilité

Les taux de frais effectifs pour les frais de conseil en investissement et d'administration sont restés stables, avec un taux de frais effectif annualisé pour les fonds à extrémité publique à 66.2 points de base et pour les comptes institutionnels à 38,0 points de base.

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Matrice de BCG: vaches à trésorerie

Fonds fermés

Les fonds à terme fermés représentent 13% du total des actifs sous gestion (AUM), montrant un 15.9% augmenter une année à l'autre.

Services de conseil en investissement

La génération cohérente des revenus des services de conseil en investissement contribue à des flux de trésorerie stables. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de conseil et d'administration total d'investissement se sont élevés à 355,3 millions de dollars, reflétant un 2.3% augmentation par rapport à l'année précédente.

Marges de revenu d'exploitation

Les marges de revenu d'exploitation ont été maintenues à environ 33.7%, indiquant des opérations efficaces. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation a été déclaré à 44,9 millions de dollars avec des revenus totaux de 133,2 millions de dollars.

Versets de dividendes élevés

Cohen & Steers a une forte histoire de versets de dividendes, avec une récente déclaration de $0.59 par action le 7 novembre 2024, payable le 2 décembre 2024. Cela indique un engagement à retourner le capital aux actionnaires tout en maintenant une santé financière.

Réputation établie

Cohen & Steers a bâti une réputation établie dans le secteur des investissements immobiliers, ce qui entraîne des revenus stables. Cette réputation prend en charge une source de revenus stable, en particulier dans les fonds à extrémité fermée, qui ont généré 73,9 millions de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, représentant un 1.5% augmenter par rapport à l'année précédente.

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Matrice de BCG: chiens

Les actifs d'infrastructures cotés mondiaux ont été confrontés à des sorties nettes, indiquant une réduction des intérêts des investisseurs.

Au 30 septembre 2024, Cohen & Steers a signalé des sorties nettes dans ses actifs d'infrastructure répertoriés mondiaux totalisant environ 1,6 milliard de dollars, reflétant une baisse significative de l'intérêt des investisseurs dans ce secteur.

Les comptes de sous-avocat, en particulier au Japon, ont déclaré des sorties importantes de 699 millions de dollars.

Plus précisément, les comptes de sous-avocat au Japon ont connu des sorties 699 millions de dollars, qui comprenait 392 millions de dollars de l'immobilier américain et 275 millions de dollars de l'immobilier mondial / international.

La baisse des performances du marché dans certains investissements alternatifs affectant les rendements globaux.

Les performances du marché pour certains investissements alternatives ont diminué, ce qui a un impact sur les rendements globaux. Par exemple, le taux de désintégration organique pour les comptes de sous-avocat à l'exclusion du Japon était (5.1%), indiquant une perte d'actifs sous gestion.

Potentiel de croissance limité dans les secteurs avec une diminution de l'AUM, ce qui entrave l'expansion globale des entreprises.

Au 30 septembre 2024, Cohen & Des bouvillons ont signalé un actif total sous gestion (AUM) 91,8 milliards de dollars, avec certains segments montrant un potentiel de croissance limité. L'AUM moyen pour la même période reflète une augmentation modeste de 86,2 milliards de dollars, entraîné en grande partie par l'appréciation du marché plutôt que par de nouvelles entrées.

Une concurrence accrue dans l'espace de gestion des investissements, impactant la part de marché.

Le secteur de la gestion des investissements a connu une concurrence accrue, en particulier dans les domaines de l'immobilier et des infrastructures. Ce paysage concurrentiel a fait pression sur Cohen & Part de marché de l'opération, comme en témoigne la baisse des flux globaux des investisseurs et le 33.7% marge d'exploitation signalée pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 34.2% l'année précédente.

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Matrice de BCG: points d'interdiction

Segment des valeurs mobilières préférées

Le segment des valeurs mobilières préférées de Cohen & Steers a montré des performances mitigées, avec de légères entrées nettes mais une croissance stagnante globale. Au 30 septembre 2024, le total des actifs sous gestion (AUM) dans ce segment était d'environ 91,78 milliards de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 22,1% contre 75,16 milliards de dollars en 2023.

Investissements des marchés émergents

Les investissements dans les marchés émergents sont actuellement en cours de contrôle en raison des risques géopolitiques et de la volatilité. L'AUM sur les marchés émergents a été déclaré à 2,645 milliards de dollars au 30 septembre 2024, représentant 2,9% de l'AUM total. La volatilité de ces marchés a soulevé des préoccupations parmi les investisseurs et les analystes, ce qui a un impact sur leur attractivité pour les nouveaux investissements.

Nouvelles offres de produits dans des investissements alternatifs

Les nouvelles offres de produits dans des investissements alternatives n'ont pas encore gagné de terrain sur le marché. Malgré le potentiel de croissance, ces produits ne représentaient que 134,71 millions de dollars à l'AUM au 30 septembre 2024, une baisse de 180,96 millions de dollars en décembre 2023. Le manque de pénétration du marché a entraîné des rendements faibles, ce qui rend la réévaluation de la société à réévaluer la réévaluation de la réévaluation sa stratégie marketing.

Réévaluation stratégique des efforts de marketing

Il y a un besoin urgent d'une réévaluation stratégique des efforts de marketing pour attirer la démographie plus jeune. La société a noté que seulement 10,4% de son AUM provient de clients de moins de 35 ans, mettant en évidence une lacune sur le marché cible. Ce changement démographique nécessite une stratégie marketing plus robuste axée sur les plateformes numériques et l'engagement des médias sociaux.

Potentiel de croissance des produits d'investissement axés sur l'ESG

Il existe un potentiel de croissance des produits d'investissement axés sur l'ESG, mais l'exécution reste incertaine. L'entreprise a engagé 50 millions de dollars dans le Cohen & Steers Real Estate Opportunities Fund, L.P. (REOF), dont 21,7 millions de dollars restent non financés au 30 septembre 2024. L'efficacité de cette stratégie d'investissement dépendra largement de la façon dont ces produits résonnent avec les investisseurs soucieux de l'environnement.

En résumé, Cohen & Steers, Inc. (CNS) montre un portefeuille dynamique caractérisé par forte croissance de ses étoiles, revenus stables de ses vaches à trésorerie, défis chez ses chiens et potentiel dans ses points d'interrogation. La capacité de l'entreprise à capitaliser sur Demande élevée pour les fonds ouverts américains et maintenir opérations efficaces le positionne bien pour le succès futur. Cependant, s'adressant au sorties dans les actifs d'infrastructure mondiale et améliorer l'attrait de son produits émergents sera crucial pour maintenir la croissance et la compétitivité dans le paysage d'investissement en évolution.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Cohen & Steers, Inc. (CNS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cohen & Steers, Inc. (CNS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Cohen & Steers, Inc. (CNS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.