Etsy, Inc. (ETSY) Bundle
Uma breve história da Etsy, Inc.
A Etsy, Inc. foi fundada em 2005 como um mercado on -line global para artesanato, itens vintage e suprimentos de artesanato. Ao longo dos anos, evoluiu significativamente, expandindo suas ofertas e aprimorando sua plataforma para acomodar milhões de vendedores e compradores em todo o mundo.
Crescimento da empresa e desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Etsy registrou uma receita total de US $ 2,0 bilhões nos nove meses terminados, refletindo um aumento de 2,6% em comparação com US $ 1,9 bilhão no mesmo período de 2023. A receita do mercado foi de US $ 1,4 bilhão, representando um aumento de 2,3% Ano a ano, enquanto a receita de serviços aumentou 3,4%, para US $ 542,7 milhões.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $1,956,170 | $1,906,055 | 2.6 |
| Receita do mercado | $1,413,434 | $1,381,395 | 2.3 |
| Receita de serviços | $542,736 | $524,660 | 3.4 |
Vendedores e compradores ativos
Em 30 de setembro de 2024, a Etsy conecta aproximadamente 8,5 milhões de vendedores ativos com 96,7 milhões de compradores ativos em todo o mundo. Isso marca uma ligeira queda nos vendedores ativos de 8,8 milhões no ano anterior, indicando um declínio de 3,2%, enquanto os compradores ativos diminuíram 0,7% em relação a 97,3 milhões.
Vendas de mercadorias brutas (GMs)
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, os GMs de Etsy foram relatados em US $ 2,9 bilhões, queda de 4,1%, ante US $ 3,0 bilhões no mesmo período em 2023. Os GMs de nove meses totalizaram US $ 8,9 bilhões, refletindo um declínio de 3,3% em relação a US $ 9,2 bilhões em 2023 .
| Métrica | 2024 (3 meses) | 2023 (3 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas de mercadorias brutas (GMs) | $2,915,256 | $3,039,930 | (4.1) |
Despesas operacionais e receita líquida
As despesas operacionais da Etsy nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 1,2 bilhão, um aumento de 0,5% de US $ 1,17 bilhão em 2023. O lucro líquido para o mesmo período foi de US $ 173,4 milhões, um declínio de 22,7% em comparação com US $ 224,3 milhões em 2023 .
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $173,375 | $224,302 | (22.7) |
| Despesas operacionais | $1,174,231 | $1,168,754 | 0.5 |
Dinheiro e investimentos
Em 30 de setembro de 2024, a Etsy tinha equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 818,9 milhões, abaixo dos US $ 914,3 milhões no final de 2023. Além disso, a empresa tinha US $ 107 milhões em investimentos de longo prazo. Os fluxos de caixa operacionais positivos foram relatados em US $ 437,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $818,939 | $914,323 |
| Investimentos de longo prazo | $107,046 | $86,676 |
| Fluxo de caixa operacional | $437,510 | $410,408 |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
A dívida de longo prazo da Etsy em 30 de setembro de 2024 era de US $ 2,29 bilhões. O programa de recompra de ações da empresa viu uma recompra total de aproximadamente US $ 464,3 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de dívida | Quantia |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $2,287,016 |
| Total de ações recompradas | $464,314 |
A Who é proprietário da Etsy, Inc. (Etsy)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Etsy, Inc. (Etsy) possui vários acionistas significativos, incluindo investidores institucionais e propriedade privilegiada. A tabela abaixo resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade.
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 7.9% |
| Investidor institucional | Fidelity Investments | 6.3% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 4.8% |
| Insider | Josh Silverman (CEO) | 1.2% |
| Insider | Outros executivos e diretores | 2.5% |
Propriedade interna
Insiders mantêm um total combinado de aproximadamente 3.7% das ações da Etsy. Isso inclui executivos e membros do conselho que têm interesse no desempenho da empresa.
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da Etsy reflete uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 8 bilhões, com preços de negociação recentes em torno $63.42 por ação. A empresa mostrou flutuações em seu preço das ações influenciadas por condições mais amplas de mercado e métricas de desempenho da empresa.
Capitalização de mercado e métricas financeiras
A tabela a seguir descreve as principais métricas financeiras relevantes para a estrutura de propriedade da Etsy e o desempenho do mercado a partir do terceiro trimestre de 2024.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Capitalização de mercado | US $ 8 bilhões |
| Ações em circulação | 126 milhões |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 57,4 milhões |
| Receita total (terceiro trimestre 2024) | US $ 662,4 milhões |
| Ebitda ajustada (Q3 2024) | US $ 183,6 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 1 bilhão |
Dívida conversível e outras obrigações financeiras
Etsy tem três séries excelentes de notas conversíveis com um valor de contagem de rede coletivo de aproximadamente US $ 2,3 bilhões Em 30 de setembro de 2024. Os detalhes estão resumidos abaixo:
| Série de notas conversíveis | Valor principal | Data de maturidade |
|---|---|---|
| 2021 Notas | US $ 1 bilhão | 15 de junho de 2028 |
| 2020 Notas | US $ 650 milhões | 1 de setembro de 2027 |
| Notas de 2019 | US $ 649,9 milhões | 1 de outubro de 2026 |
Conclusão sobre o cenário de propriedade e investimento
A propriedade da Etsy, Inc. é caracterizada por uma mistura de partes interessadas institucionais e privilegiadas, refletindo a confiança no potencial de crescimento da empresa. As métricas financeiras indicam uma estrutura operacional robusta, apoiada por reservas de caixa significativas e níveis de dívida gerenciável.
Etsy, Inc. (Etsy) Declaração de missão
A Etsy, Inc. visa "manter o comércio humano". Essa missão abrange um compromisso com a comunidade de compradores e vendedores, garantindo que o mercado continue sendo uma plataforma vibrante para produtos criativos exclusivos. O Etsy procura capacitar criadores independentes, fornecendo a eles ferramentas para ter sucesso ao promover um modelo de negócios sustentável e socialmente responsável.
Principais métricas financeiras
Em 30 de setembro de 2024, o Etsy relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 662,4 milhões | US $ 636,3 milhões | 4.1% |
| Receita do mercado | US $ 476,1 milhões | US $ 460,9 milhões | 3.3% |
| Receita de serviços | US $ 186,3 milhões | US $ 175,4 milhões | 6.2% |
| Lucro bruto | US $ 476,8 milhões | US $ 447,5 milhões | 6.5% |
| Resultado líquido | US $ 57,4 milhões | US $ 87,9 milhões | (34.7)% |
| Ebitda ajustada | US $ 183,6 milhões | US $ 182,2 milhões | 0.8% |
Destaques operacionais
Em 30 de setembro de 2024, o Etsy relatou:
- Vendedores ativos: 8,5 milhões
- Compradores ativos: 96,7 milhões
- Vendas de mercadorias brutas (GMs): US $ 2,9 bilhões (Q3 2024)
- GMs por nove meses: US $ 8,9 bilhões
- Transações internacionais: Aproximadamente 46% dos GMs vieram de vendedores ou compradores internacionais
Tendências e desafios de mercado
O mercado da Etsy continua a navegar em um ambiente macroeconômico dinâmico que afeta os gastos discricionários do consumidor. Os principais desafios incluem:
- Pressões inflacionárias que afetam o comportamento do comprador
- Incertezas geopolíticas
- Concorrência de outras plataformas de comércio eletrônico
A Companhia implementou iniciativas estratégicas para aprimorar as experiências do vendedor e melhorar a eficiência operacional, incluindo um plano de redução da força de trabalho que resultou em aproximadamente 225 funcionários sendo demitidos para otimizar operações.
Perspectivas futuras
O foco da Etsy continua em expandir sua presença no mercado globalmente, continuando a investir em iniciativas de tecnologia e comunidade para apoiar sua missão. A empresa também autorizou um novo programa de recompra de ações de até US $ 1 bilhão em 30 de outubro de 2024.
Como a Etsy, Inc. (Etsy) funciona
Empresa Overview
A Etsy, Inc. opera um mercado on -line que conecta compradores e vendedores de produtos exclusivos, incluindo artesanais, itens vintage e suprimentos de artesanato. Em 30 de setembro de 2024, o mercado de Etsy tinha aproximadamente 8,5 milhões de vendedores ativos e 96,7 milhões de compradores ativos globalmente.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, o Etsy relatou receita total de US $ 662,4 milhões, a Aumento de 4,1% de US $ 636,3 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 2,0 bilhões, de cima de US $ 1,9 bilhão no mesmo período de 2023, marcando um 2,6% de crescimento ano a ano.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vendas de mercadorias brutas (GMs) | US $ 2,9 bilhões | US $ 3,0 bilhões | (4.1%) | US $ 8,9 bilhões | US $ 9,2 bilhões | (3.3%) |
| Receita total | US $ 662,4 milhões | US $ 636,3 milhões | 4.1% | US $ 2,0 bilhões | US $ 1,9 bilhão | 2.6% |
| Resultado líquido | US $ 57,4 milhões | US $ 87,9 milhões | (34.7%) | US $ 173,4 milhões | US $ 224,3 milhões | (22.7%) |
| Ebitda ajustada | US $ 183,6 milhões | US $ 182,2 milhões | 0.8% | US $ 530,9 milhões | US $ 518,8 milhões | 2.3% |
Receita do mercado
No terceiro trimestre de 2024, a receita do mercado foi US $ 476,1 milhões, que reflete um Aumento de 3,3% de US $ 460,9 milhões No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a receita do mercado aumentou para US $ 1,4 bilhão, comparado com US $ 1,4 bilhão no ano anterior.
Usuários ativos e tendências de vendas
O declínio no GMS foi atribuído a uma diminuição no Etsy Marketplace GMS, que foi parcialmente compensado por um aumento no GMS do Mercado Depop. Os GMs por comprador ativo durante os doze meses atrás foram $123, refletindo a 3,4% diminuição ano a ano. O número de compradores ativos no mercado do Etsy foi 91,2 milhões, abaixo 0.4% a partir do ano anterior.
Despesas operacionais
Despesas operacionais para o terceiro trimestre de 2024 US $ 390,0 milhões, acima 8.6% de US $ 358,9 milhões No terceiro trimestre de 2023. A quebra das despesas operacionais inclui:
- Marketing: US $ 196,5 milhões (Aumento de 22,1%)
- Desenvolvimento de produtos: US $ 107,3 milhões (Diminuição de 5,9%)
- Geral e Administrativo: US $ 86,2 milhões (Aumento de 2,5%)
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, Etsy tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 1,0 bilhão e um valor de transporte líquido de notas conversíveis totalizando US $ 2,3 bilhões. A empresa também tinha um US $ 400,0 milhões Linha de crédito rotativo garantido sênior disponível.
Desempenho de ações
Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido por ação atribuível aos acionistas ordinários foi $0.50 (básico) e $0.45 (diluído). As ações da média ponderada em circulação foram 114,2 milhões (básico) e 130,7 milhões (diluído).
Presença de mercado
Aproximadamente 46% dos GMs do Etsy no terceiro trimestre de 2024 vieram de transações internacionais. A empresa continua a se concentrar em expandir seu mercado em geografias -chave, aproveitando sua experiência tecnológica e de marketing em suas várias marcas.
Como a Etsy, Inc. (Etsy) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Etsy, Inc. gera receita principalmente por meio de dois segmentos: receita de receita e serviços do mercado.
| Componente de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudar (%) | Porcentagem da receita total (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Marketplace | $476,075 | $460,922 | 3.3% | 71.9% |
| Serviços | $186,335 | $175,380 | 6.2% | 28.1% |
| Receita total | $662,410 | $636,302 | 4.1% | 100% |
Detalhes da receita do mercado
A receita do mercado é derivada principalmente de taxas de transação sobre vendas feitas pelos vendedores na plataforma do Etsy. No terceiro trimestre de 2024, a receita do mercado aumentou devido a:
- Volume e preços: Maior receita de pagamentos devido a uma expansão dos pagamentos do Etsy, que processou 99% dos GMs no terceiro trimestre de 2024.
- Taxa de configuração do vendedor: Introdução de uma nova taxa de configuração do vendedor em 2024.
- Receita de taxa de transação: Crescimento da publicidade externa.
Serviços de receita de serviços
A receita de serviços inclui receita de serviços de publicidade e remessa. No terceiro trimestre de 2024:
- Receita de publicidade no local: Aumentou 5,4%, impulsionado por um aumento no preço médio por clique em anúncios Etsy.
- Receita de etiqueta de envio: Aumentou 20,5%, em grande parte atribuído a transações no mercado depop.
Vendas de mercadorias brutas (GMs)
O GMS é uma métrica crucial para o Etsy, representando o valor total do dólar dos itens vendidos. Para o terceiro trimestre de 2024, o GMS foi:
| Período | GMs (em milhões) | Q3 2023 gms (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,915.3 | $3,039.9 | (4.1%) |
Estrutura de custos
O custo da receita do Etsy para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 185.640, uma queda de US $ 188.827 no terceiro trimestre de 2023. Essa diminuição ocorreu principalmente devido a:
- Menor custo dos reembolsos.
- Despesas relacionadas à remuneração dos funcionários reduzidos após reduções da força de trabalho.
Despesas operacionais
As despesas operacionais no terceiro trimestre de 2024 foram de US $ 389.953, contra US $ 358.919 no terceiro trimestre 2023. Os principais componentes incluídos:
- Despesas de marketing: Aumentou 22,1%, para US $ 196.526, refletindo mais investimentos de marketing digital.
- Desenvolvimento de produtos: Diminuiu 5,9%, para US $ 107.251.
- Geral e Administrativo: Aumentou 2,5%, para US $ 86.176.
Resultado líquido
No terceiro trimestre de 2024, o Etsy registrou um lucro líquido de US $ 57.366, abaixo dos US $ 87.850 no terceiro trimestre de 2023, marcando um declínio de 34,7%.
Ebitda ajustada
O EBITDA ajustado para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 183.587, um pouco de US $ 182.219 no terceiro trimestre de 2023, resultando em uma margem EBITDA ajustada de 27,7% em comparação com 28,6% no terceiro trimestre de 2023.
Compradores e vendedores ativos
Em 30 de setembro de 2024, Etsy tinha:
- Vendedores ativos: 8,5 milhões
- Compradores ativos: 96,7 milhões
Posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a Etsy detinha dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 1,0 bilhão e possuía fluxos de caixa operacionais positivos de US $ 437,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Conclusão
O desempenho financeiro do Etsy ilustra seu modelo de dupla receita, dependência de transações do mercado e crescimento nas ofertas de serviços, enquanto navega em um cenário econômico competitivo e em mudança.
Etsy, Inc. (ETSY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Etsy, Inc. (ETSY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Etsy, Inc. (ETSY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Etsy, Inc. (ETSY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.