Etsy, Inc. (ETSY) Bundle
Una breve historia de Etsy, Inc.
Etsy, Inc. se fundó en 2005 como un mercado global en línea para artículos hechos a mano, vintage y suministros de artesanía. Con los años, ha evolucionado significativamente, expandiendo sus ofertas y mejorando su plataforma para acomodar a millones de vendedores y compradores en todo el mundo.
Crecimiento de la empresa y desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Etsy ha reportado un ingreso total de $ 2.0 mil millones por los nueve meses finalizados, lo que refleja un aumento del 2.6% en comparación con $ 1.9 mil millones en el mismo período de 2023. Los ingresos del mercado fueron de $ 1.4 mil millones, lo que representa un aumento del 2.3% año tras año, mientras que los ingresos por servicios aumentaron un 3,4% a $ 542.7 millones.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,956,170 | $1,906,055 | 2.6 |
| Ingresos del mercado | $1,413,434 | $1,381,395 | 2.3 |
| Ingresos de servicios | $542,736 | $524,660 | 3.4 |
Vendedores y compradores activos
Al 30 de septiembre de 2024, Etsy conecta aproximadamente 8.5 millones de vendedores activos con 96.7 millones de compradores activos a nivel mundial. Esto marca una ligera disminución en los vendedores activos de 8.8 millones en el año anterior, lo que indica una disminución del 3.2%, mientras que los compradores activos disminuyeron en un 0.7% de 97.3 millones.
Ventas de mercancías brutas (GMS)
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el GMS de Etsy se informó en $ 2.9 mil millones, un 4,1% menos de $ 3.0 mil millones en el mismo período en 2023. El GMS de nueve meses totalizó $ 8,9 mil millones, lo que refleja una disminución del 3.3% de $ 9.2 mil millones en 2023 en 2023 .
| Métrico | 2024 (3 meses) | 2023 (3 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas de mercancías brutas (GMS) | $2,915,256 | $3,039,930 | (4.1) |
Gastos operativos e ingresos netos
Los gastos operativos de Etsy para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1.2 mil millones, un aumento del 0.5% de $ 1.17 mil millones en 2023. El ingreso neto para el mismo período fue de $ 173.4 millones, una disminución del 22.7% en comparación con $ 224.3 millones en 2023 en 2023 en 2023 .
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $173,375 | $224,302 | (22.7) |
| Gastos operativos | $1,174,231 | $1,168,754 | 0.5 |
Efectivo e inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, Etsy tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 818.9 millones, por debajo de $ 914.3 millones a fines de 2023. Además, la compañía tenía $ 107 millones en inversiones a largo plazo. Los flujos de efectivo operativos positivos se informaron en $ 437.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $818,939 | $914,323 |
| Inversiones a largo plazo | $107,046 | $86,676 |
| Flujo de caja operativo | $437,510 | $410,408 |
Estructura de deuda y equidad
La deuda a largo plazo de Etsy al 30 de septiembre de 2024 era de $ 2.29 mil millones. El programa de recompra de acciones de la Compañía ha visto una recompra total de aproximadamente $ 464.3 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $2,287,016 |
| Total de stock recompra | $464,314 |
A Who posee Etsy, Inc. (Etsy)
Principales accionistas
A partir de 2024, Etsy, Inc. (Etsy) tiene varios accionistas significativos, incluidos inversores institucionales y propiedad interna. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad.
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.9% |
| Inversor institucional | Inversiones de fidelidad | 6.3% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 4.8% |
| Persona enterada | Josh Silverman (CEO) | 1.2% |
| Persona enterada | Otros ejecutivos y directores | 2.5% |
Propiedad interna
Los expertos contienen un total combinado de aproximadamente 3.7% de las acciones de Etsy. Esto incluye tanto a los ejecutivos como a los miembros de la junta que tienen un interés personal en el desempeño de la compañía.
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Etsy refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 8 mil millones, con precios comerciales recientes alrededor $63.42 por acción. La compañía ha demostrado fluctuaciones en el precio de sus acciones influenciado por condiciones más amplias del mercado y métricas de rendimiento de la compañía.
Capitalización de mercado y métricas financieras
La siguiente tabla describe las métricas financieras clave relevantes para la estructura de propiedad de Etsy y el desempeño del mercado a partir del tercer trimestre de 2024.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 8 mil millones |
| Acciones en circulación | 126 millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 57.4 millones |
| Ingresos totales (tercer trimestre 2024) | $ 662.4 millones |
| EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | $ 183.6 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1 mil millones |
Deuda convertible y otras obligaciones financieras
Etsy tiene tres series sobresalientes de notas convertibles con un valor de carga neta colectiva de aproximadamente $ 2.3 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. Los detalles se resumen a continuación:
| Serie de notas convertibles | Monto principal | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 2021 notas | $ 1 mil millones | 15 de junio de 2028 |
| Notas 2020 | $ 650 millones | 1 de septiembre de 2027 |
| Notas de 2019 | $ 649.9 millones | 1 de octubre de 2026 |
Conclusión sobre el panorama de la propiedad y la inversión
La propiedad de Etsy, Inc. se caracteriza por una combinación de partes interesadas institucionales e internos, lo que refleja la confianza en el potencial de crecimiento de la compañía. Las métricas financieras indican un marco operativo robusto, respaldado por importantes reservas de efectivo y niveles de deuda manejables.
Declaración de misión de Etsy, Inc. (Etsy)
Etsy, Inc. tiene como objetivo "mantener el comercio humano". Esta misión abarca un compromiso con la comunidad de compradores y vendedores, asegurando que el mercado siga siendo una plataforma vibrante para bienes únicos y creativos. Etsy busca capacitar a los creadores independientes proporcionándoles herramientas para tener éxito mientras fomenta un modelo de negocio sostenible y socialmente responsable.
Métricas financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, Etsy informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 662.4 millones | $ 636.3 millones | 4.1% |
| Ingresos del mercado | $ 476.1 millones | $ 460.9 millones | 3.3% |
| Ingresos de servicios | $ 186.3 millones | $ 175.4 millones | 6.2% |
| Beneficio bruto | $ 476.8 millones | $ 447.5 millones | 6.5% |
| Lngresos netos | $ 57.4 millones | $ 87.9 millones | (34.7)% |
| Ebitda ajustado | $ 183.6 millones | $ 182.2 millones | 0.8% |
Destacados operativos
Al 30 de septiembre de 2024, Etsy informó:
- Vendedores activos: 8.5 millones
- Compradores activos: 96.7 millones
- Ventas de mercancías brutas (GMS): $ 2.9 mil millones (tercer trimestre de 2024)
- GMS durante nueve meses: $ 8.9 mil millones
- Transacciones internacionales: Aproximadamente el 46% de los GM provenían de vendedores o compradores internacionales
Tendencias y desafíos del mercado
El mercado de Etsy continúa navegando por un entorno macroeconómico dinámico que afecta el gasto discrecional del consumidor. Los desafíos clave incluyen:
- Presiones inflacionarias que afectan el comportamiento del comprador
- Incertidumbres geopolíticas
- Competencia de otras plataformas de comercio electrónico
La compañía ha implementado iniciativas estratégicas para mejorar las experiencias del vendedor y mejorar la eficiencia operativa, incluido un plan de reducción de la fuerza laboral que resultó en que aproximadamente 225 empleados fueron despedidos para racionalizar las operaciones.
Perspectiva futura
El enfoque de Etsy permanece en expandir su presencia en el mercado a nivel mundial mientras continúa invirtiendo en iniciativas de tecnología e comunitaria para apoyar su misión. La compañía también ha autorizado un nuevo programa de recompra de acciones de hasta $ 1 mil millones al 30 de octubre de 2024.
Cómo funciona Etsy, Inc. (Etsy)
Compañía Overview
Etsy, Inc. opera un mercado en línea que conecta a compradores y vendedores de productos únicos, incluidos artículos hechos a mano, antiguos y suministros de manualidades. Al 30 de septiembre de 2024, el mercado de Etsy tenía aproximadamente 8.5 millones de vendedores activos y 96.7 millones de compradores activos a nivel mundial.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Etsy reportó ingresos totales de $ 662.4 millones, a 4,1% de aumento de $ 636.3 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 2.0 mil millones, arriba de $ 1.9 mil millones En el mismo período de 2023, marcando un 2.6% de crecimiento año tras año.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas de mercancías brutas (GMS) | $ 2.9 mil millones | $ 3.0 mil millones | (4.1%) | $ 8.9 mil millones | $ 9.2 mil millones | (3.3%) |
| Ingresos totales | $ 662.4 millones | $ 636.3 millones | 4.1% | $ 2.0 mil millones | $ 1.9 mil millones | 2.6% |
| Lngresos netos | $ 57.4 millones | $ 87.9 millones | (34.7%) | $ 173.4 millones | $ 224.3 millones | (22.7%) |
| Ebitda ajustado | $ 183.6 millones | $ 182.2 millones | 0.8% | $ 530.9 millones | $ 518.8 millones | 2.3% |
Ingresos del mercado
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos del mercado fueron $ 476.1 millones, que refleja un Aumento de 3.3% de $ 460.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante el período de nueve meses, los ingresos del mercado aumentaron a $ 1.4 mil millones, en comparación con $ 1.4 mil millones en el año anterior.
Usuarios activos y tendencias de ventas
La disminución en GMS se atribuyó a una disminución en el GMS del mercado de Etsy, que fue parcialmente compensado por un aumento en el GMS del mercado Depop. El GMS por comprador activo durante los últimos doce meses fue $123, reflejando un 3.4% de disminución año tras año. El número de compradores activos en el mercado de Etsy fue 91.2 millones, abajo 0.4% del año anterior.
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre 2024 totalizaron $ 390.0 millones, arriba 8.6% de $ 358.9 millones en el tercer trimestre de 2023. El desglose de los gastos operativos incluye:
- Marketing: $ 196.5 millones (Aumento del 22.1%)
- Desarrollo de productos: $ 107.3 millones (5.9% de disminución)
- General y administrativo: $ 86.2 millones (Aumento del 2.5%)
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Etsy tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 1.0 mil millones y un valor de carga neto de las notas convertibles en total $ 2.3 mil millones. La compañía también tenía un $ 400.0 millones Facilidad de crédito giratorio de senior asegurada disponible.
Rendimiento de stock
Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto por acción atribuible a los accionistas comunes fue $0.50 (básico) y $0.45 (diluido). Las acciones promedio ponderadas en circulación fueron 114.2 millones (básico) y 130.7 millones (diluido).
Presencia en el mercado
Aproximadamente 46% del GMS de Etsy en el tercer trimestre de 2024 provino de transacciones internacionales. La compañía continúa enfocándose en expandir su mercado en geografías clave, aprovechando su experiencia tecnológica y de marketing en sus diversas marcas.
Cómo Etsy, Inc. (Etsy) gana dinero
Flujos de ingresos
Etsy, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: ingresos por ingresos y servicios del mercado.
| Componente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) | Porcentaje de ingresos totales (tercer trimestre de 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Mercado | $476,075 | $460,922 | 3.3% | 71.9% |
| Servicios | $186,335 | $175,380 | 6.2% | 28.1% |
| Ingresos totales | $662,410 | $636,302 | 4.1% | 100% |
Detalles de ingresos del mercado
Los ingresos del mercado se derivan principalmente de las tarifas de transacción en las ventas realizadas por los vendedores en la plataforma de Etsy. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos del mercado aumentaron debido a:
- Volumen y precios: Ingresos de pagos más altos debido a una expansión de los pagos de Etsy, que procesó el 99% de los GM en el tercer trimestre de 2024.
- Tarifa de configuración del vendedor: Introducción de una nueva tarifa de configuración del vendedor en 2024.
- Ingresos de la tarifa de transacción: Crecimiento de la publicidad fuera del sitio.
Servicios Insights de ingresos
Los ingresos por servicios incluyen ingresos de los servicios publicitarios y de envío. En el tercer trimestre 2024:
- Ingresos publicitarios en el sitio: Aumentó en un 5,4%, impulsado por un aumento en el precio promedio por clic en los anuncios de Etsy.
- Ingresos de la etiqueta de envío: Aumentó en un 20.5%, atribuido en gran medida a las transacciones en el mercado Depop.
Ventas de mercancías brutas (GMS)
GMS es una métrica crucial para Etsy, que representa el valor total en dólares de los artículos vendidos. Para el tercer trimestre 2024, GMS fue:
| Período | GMS (en millones) | Q3 2023 GMS (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $2,915.3 | $3,039.9 | (4.1%) |
Estructura de costos
El costo de ingresos de Etsy para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 185,640, una disminución de $ 188,827 en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se debió principalmente a:
- Un costo más bajo de los reembolsos.
- Reducción de gastos relacionados con la compensación de los empleados después de reducciones de la fuerza laboral.
Gastos operativos
Los gastos operativos en el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 389,953, frente a $ 358,919 en el tercer trimestre de 2023. Componentes clave incluidos:
- Gastos de marketing: Aumentó en un 22.1% a $ 196,526, lo que refleja mayores inversiones en marketing digital.
- Desarrollo de productos: Disminuyó en un 5,9% a $ 107,251.
- General y administrativo: Aumentó un 2.5% a $ 86,176.
Lngresos netos
En el tercer trimestre de 2024, Etsy reportó un ingreso neto de $ 57,366, por debajo de $ 87,850 en el tercer trimestre de 2023, marcando una disminución del 34.7%.
Ebitda ajustado
El EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 183,587, un poco más de $ 182,219 en el tercer trimestre de 2023, lo que resultó en un margen EBITDA ajustado de 27.7% en comparación con el 28.6% en el tercer trimestre de 2023.
Compradores y vendedores activos
Al 30 de septiembre de 2024, Etsy tenía:
- Vendedores activos: 8.5 millones
- Compradores activos: 96.7 millones
Posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Etsy tenía efectivo y equivalentes en efectivo de $ 1.0 mil millones, y tenía flujos de efectivo operativos positivos de $ 437.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión
El desempeño financiero de Etsy ilustra su modelo de doble ingresos, dependencia de las transacciones del mercado y el crecimiento en las ofertas de servicios, al tiempo que navega por un panorama económico competitivo y cambiante.
Etsy, Inc. (ETSY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Etsy, Inc. (ETSY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Etsy, Inc. (ETSY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Etsy, Inc. (ETSY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.