Etsy, Inc. (ETSY) Bundle
تاريخ موجز لشركة Etsy, Inc.
تأسست شركة Etsy, Inc. في عام 2005 كسوق عالمي عبر الإنترنت للمنتجات اليدوية والعتيقة واللوازم الحرفية. على مر السنين، تطورت بشكل ملحوظ، ووسعت عروضها وعززت منصتها لاستيعاب ملايين البائعين والمشترين في جميع أنحاء العالم.
نمو الشركة والأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Etsy عن إجمالي إيرادات قدرها 2.0 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مما يعكس زيادة بنسبة 2.6٪ مقارنة بـ 1.9 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت إيرادات السوق 1.4 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 2.3٪ على أساس سنوي، بينما ارتفعت إيرادات الخدمات بنسبة 3.4% إلى 542.7 مليون دولار.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $1,956,170 | $1,906,055 | 2.6 |
| إيرادات السوق | $1,413,434 | $1,381,395 | 2.3 |
| إيرادات الخدمات | $542,736 | $524,660 | 3.4 |
البائعين والمشترين النشطين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تربط Etsy ما يقرب من 8.5 مليون بائع نشط مع 96.7 مليون مشتري نشط على مستوى العالم. ويمثل هذا انخفاضًا طفيفًا في عدد البائعين النشطين من 8.8 مليون في العام السابق، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 3.2%، بينما انخفض المشترون النشطون بنسبة 0.7% من 97.3 مليونًا.
إجمالي مبيعات البضائع (GMS)
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن GMS من Etsy بمبلغ 2.9 مليار دولار، بانخفاض 4.1٪ من 3.0 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي GMS لمدة تسعة أشهر 8.9 مليار دولار، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 3.3٪ من 9.2 مليار دولار في عام 2023. .
| متري | 2024 (3 أشهر) | 2023 (3 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي مبيعات البضائع (GMS) | $2,915,256 | $3,039,930 | (4.1) |
مصاريف التشغيل وصافي الدخل
بلغت النفقات التشغيلية لشركة Etsy للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1.2 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 0.5٪ من 1.17 مليار دولار أمريكي في عام 2023. وبلغ صافي الدخل لنفس الفترة 173.4 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 22.7٪ مقارنة بـ 224.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023. .
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $173,375 | $224,302 | (22.7) |
| مصاريف التشغيل | $1,174,231 | $1,168,754 | 0.5 |
النقد والاستثمارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Etsy نقدًا وما يعادله بقيمة 818.9 مليون دولار، بانخفاض من 914.3 مليون دولار في نهاية عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، كان لدى الشركة 107 مليون دولار من الاستثمارات طويلة الأجل. تم الإبلاغ عن تدفقات نقدية تشغيلية إيجابية بقيمة 437.5 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $818,939 | $914,323 |
| الاستثمارات طويلة الأجل | $107,046 | $86,676 |
| التدفق النقدي التشغيلي | $437,510 | $410,408 |
هيكل الديون وحقوق الملكية
بلغت ديون Etsy طويلة الأجل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 2.29 مليار دولار. شهد برنامج إعادة شراء أسهم الشركة إجمالي إعادة شراء يبلغ حوالي 464.3 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| نوع الدين | كمية |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $2,287,016 |
| إجمالي المخزون المعاد شراؤه | $464,314 |
من يملك شركة Etsy, Inc. (ETSY)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تمتلك شركة Etsy, Inc. (ETSY) العديد من المساهمين المهمين، بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين والملكية الداخلية. يلخص الجدول أدناه كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم.
| نوع المساهم | اسم المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمر المؤسسي | مجموعة الطليعة، وشركة | 8.5% |
| المستثمر المؤسسي | شركة بلاك روك | 7.9% |
| المستثمر المؤسسي | استثمارات الإخلاص | 6.3% |
| المستثمر المؤسسي | شركة ستيت ستريت | 4.8% |
| من الداخل | جوش سيلفرمان (الرئيس التنفيذي) | 1.2% |
| من الداخل | المديرين التنفيذيين والمديرين الآخرين | 2.5% |
ملكية المطلعين
يمتلك المطلعون إجماليًا إجماليًا تقريبًا 3.7% من أسهم Etsy. ويشمل ذلك المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة الذين لديهم مصلحة في أداء الشركة.
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يعكس أداء أسهم Etsy القيمة السوقية البالغة 8 مليارات دولار، مع أسعار التداول الأخيرة حولها $63.42 لكل سهم. أظهرت الشركة تقلبات في سعر سهمها متأثرة بظروف السوق الأوسع ومقاييس أداء الشركة.
القيمة السوقية والمقاييس المالية
يوضح الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية ذات الصلة بهيكل ملكية Etsy وأداء السوق اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
| متري | قيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية | 8 مليارات دولار |
| الأسهم المعلقة | 126 مليون |
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | 57.4 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات (الربع الثالث 2024) | 662.4 مليون دولار |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الربع الثالث من عام 2024) | 183.6 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 1 مليار دولار |
الديون القابلة للتحويل والالتزامات المالية الأخرى
لدى Etsy ثلاث سلاسل متميزة من الأوراق المالية القابلة للتحويل مع صافي قيمة دفترية جماعية تبلغ تقريبًا 2.3 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتتلخص التفاصيل أدناه:
| سلسلة الملاحظات القابلة للتحويل | المبلغ الرئيسي | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| ملاحظات 2021 | 1 مليار دولار | 15 يونيو 2028 |
| ملاحظات 2020 | 650 مليون دولار | 1 سبتمبر 2027 |
| ملاحظات 2019 | 649.9 مليون دولار | 1 أكتوبر 2026 |
استنتاج بشأن الملكية ومشهد الاستثمار
تتميز ملكية شركة Etsy, Inc. بمزيج من أصحاب المصلحة المؤسسيين والمطلعين، مما يعكس الثقة في إمكانات نمو الشركة. وتشير المقاييس المالية إلى وجود إطار تشغيلي قوي، مدعوم باحتياطيات نقدية كبيرة ومستويات ديون يمكن التحكم فيها.
بيان مهمة شركة Etsy, Inc. (ETSY).
تهدف شركة Etsy, Inc. إلى "الحفاظ على إنسانية التجارة". تشمل هذه المهمة الالتزام تجاه مجتمع المشترين والبائعين، مما يضمن بقاء السوق منصة نابضة بالحياة للسلع الفريدة والإبداعية. تسعى Etsy إلى تمكين المبدعين المستقلين من خلال تزويدهم بالأدوات اللازمة للنجاح مع تعزيز نموذج عمل مستدام ومسؤول اجتماعيًا.
المقاييس المالية الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Etsy عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 662.4 مليون دولار | 636.3 مليون دولار | 4.1% |
| إيرادات السوق | 476.1 مليون دولار | 460.9 مليون دولار | 3.3% |
| إيرادات الخدمات | 186.3 مليون دولار | 175.4 مليون دولار | 6.2% |
| إجمالي الربح | 476.8 مليون دولار | 447.5 مليون دولار | 6.5% |
| صافي الدخل | 57.4 مليون دولار | 87.9 مليون دولار | (34.7)% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 183.6 مليون دولار | 182.2 مليون دولار | 0.8% |
المعالم التشغيلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفاد موقع Etsy بما يلي:
- البائعون النشطون: 8.5 مليون
- المشترون النشطون: 96.7 مليون
- إجمالي مبيعات البضائع (GMS): 2.9 مليار دولار (الربع الثالث 2024)
- GMS لمدة تسعة أشهر: 8.9 مليار دولار
- المعاملات الدولية: ما يقرب من 46٪ من GMS جاء من البائعين أو المشترين الدوليين
اتجاهات السوق والتحديات
يستمر سوق Etsy في التنقل في بيئة الاقتصاد الكلي الديناميكية التي تؤثر على الإنفاق التقديري للمستهلك. تشمل التحديات الرئيسية ما يلي:
- الضغوط التضخمية تؤثر على سلوك المشتري
- الشكوك الجيوسياسية
- المنافسة من منصات التجارة الإلكترونية الأخرى
نفذت الشركة مبادرات استراتيجية لتعزيز تجارب البائعين وتحسين الكفاءة التشغيلية، بما في ذلك خطة خفض القوى العاملة التي أدت إلى تسريح ما يقرب من 225 موظفًا لتبسيط العمليات.
النظرة المستقبلية
يظل تركيز Etsy على توسيع تواجدها في السوق عالميًا مع الاستمرار في الاستثمار في التكنولوجيا والمبادرات المجتمعية لدعم مهمتها. كما سمحت الشركة أيضًا ببرنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 أكتوبر 2024.
كيف تعمل شركة Etsy, Inc. (ETSY).
شركة Overview
تدير شركة Etsy, Inc. سوقًا عبر الإنترنت يربط بين المشترين والبائعين للسلع الفريدة، بما في ذلك المنتجات المصنوعة يدويًا والعتيقة واللوازم الحرفية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى سوق Etsy ما يقرب من 8.5 مليون بائع نشط و 96.7 مليون مشتري نشط على مستوى العالم.
الأداء المالي
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت Etsy عن إجمالي إيرادات قدرها 662.4 مليون دولار، أ زيادة 4.1% من 636.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 2.0 مليار دولار، من 1.9 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023، بمناسبة أ نمو 2.6% سنة بعد سنة.
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| إجمالي مبيعات البضائع (GMS) | 2.9 مليار دولار | 3.0 مليار دولار | (4.1%) | 8.9 مليار دولار | 9.2 مليار دولار | (3.3%) |
| إجمالي الإيرادات | 662.4 مليون دولار | 636.3 مليون دولار | 4.1% | 2.0 مليار دولار | 1.9 مليار دولار | 2.6% |
| صافي الدخل | 57.4 مليون دولار | 87.9 مليون دولار | (34.7%) | 173.4 مليون دولار | 224.3 مليون دولار | (22.7%) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 183.6 مليون دولار | 182.2 مليون دولار | 0.8% | 530.9 مليون دولار | 518.8 مليون دولار | 2.3% |
إيرادات السوق
في الربع الثالث من عام 2024، بلغت إيرادات السوق 476.1 مليون دولار، والذي يعكس أ زيادة 3.3% من 460.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وخلال فترة التسعة أشهر، زادت إيرادات السوق إلى 1.4 مليار دولار، مقارنة ب 1.4 مليار دولار في العام السابق.
المستخدمون النشطون واتجاهات المبيعات
يُعزى الانخفاض في GMS إلى انخفاض في GMS بسوق Etsy، والذي تم تعويضه جزئيًا بزيادة في GMS بسوق Depop. كان GMS لكل مشتري نشط على مدى الاثني عشر شهرًا اللاحقة هو $123، يعكس أ انخفاض بنسبة 3.4% سنة بعد سنة. بلغ عدد المشترين النشطين في سوق Etsy 91.2 مليون، تحت 0.4% من العام السابق.
مصاريف التشغيل
إجمالي مصاريف التشغيل للربع الثالث من عام 2024 390.0 مليون دولار، أعلى 8.6% من 358.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. يشمل توزيع نفقات التشغيل ما يلي:
- تسويق: 196.5 مليون دولار (زيادة 22.1%)
- تطوير المنتج: 107.3 مليون دولار (انخفاض بنسبة 5.9%)
- العامة والإدارية: 86.2 مليون دولار (زيادة 2.5%)
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Etsy نقد وما يعادله من 1.0 مليار دولار ومجموع القيمة الدفترية الصافية للسندات القابلة للتحويل 2.3 مليار دولار. كما كان لدى الشركة أ 400.0 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة مضمونة رفيعة المستوى متاحة.
أداء المخزون
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي الدخل للسهم الواحد العائد إلى المساهمين العاديين $0.50 (الأساسية) و $0.45 (مخفف). وكان المتوسط المرجح للأسهم القائمة هو 114.2 مليون (الأساسية) و 130.7 مليون (مخفف).
تواجد السوق
تقريبًا 46% من Etsy's GMS في الربع الثالث من عام 2024 جاءت من المعاملات الدولية. وتواصل الشركة التركيز على توسيع سوقها في المناطق الجغرافية الرئيسية، والاستفادة من خبرتها التكنولوجية والتسويقية عبر علاماتها التجارية المختلفة.
كيف تجني شركة Etsy, Inc. (ETSY) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Etsy, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال قسمين: إيرادات السوق وإيرادات الخدمات.
| مكون الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) | النسبة من إجمالي الإيرادات (الربع الثالث 2024) |
|---|---|---|---|---|
| السوق | $476,075 | $460,922 | 3.3% | 71.9% |
| خدمات | $186,335 | $175,380 | 6.2% | 28.1% |
| إجمالي الإيرادات | $662,410 | $636,302 | 4.1% | 100% |
تفاصيل إيرادات السوق
تستمد إيرادات Marketplace بشكل أساسي من رسوم المعاملات على المبيعات التي يقوم بها البائعون على منصة Etsy. في الربع الثالث من عام 2024، زادت إيرادات Marketplace بسبب:
- الحجم والتسعير: زيادة إيرادات المدفوعات بسبب توسع Etsy Payments، التي عالجت 99% من GMS في الربع الثالث من عام 2024.
- رسوم إعداد البائع: تقديم رسوم إعداد بائع جديد في عام 2024.
- إيرادات رسوم المعاملات: النمو من خلال الإعلانات خارج الموقع.
رؤى إيرادات الخدمات
تشمل إيرادات الخدمات الدخل من خدمات الإعلان والشحن. في الربع الثالث من عام 2024:
- إيرادات الإعلانات في الموقع: ارتفعت بنسبة 5.4%، مدفوعة بارتفاع متوسط سعر النقرة على إعلانات Etsy.
- إيرادات بطاقة الشحن: ارتفعت بنسبة 20.5%، ويُعزى ذلك إلى حد كبير إلى المعاملات في سوق Depop.
إجمالي مبيعات البضائع (GMS)
يعد GMS مقياسًا مهمًا لـ Etsy، حيث يمثل القيمة الإجمالية بالدولار للعناصر المباعة. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، كانت GMS:
| فترة | منطقة الميكونج الكبرى (بالملايين) | الربع الثالث 2023 GMS (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $2,915.3 | $3,039.9 | (4.1%) |
هيكل التكلفة
بلغت تكلفة إيرادات Etsy للربع الثالث من عام 2024 185,640 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 188,827 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2023. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى:
- انخفاض تكلفة المبالغ المستردة.
- خفض النفقات المتعلقة بتعويضات الموظفين بعد تخفيض القوى العاملة.
مصاريف التشغيل
بلغت النفقات التشغيلية في الربع الثالث من عام 2024 389,953 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 358,919 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2023. وتضمنت المكونات الرئيسية ما يلي:
- مصاريف التسويق: ارتفع بنسبة 22.1% ليصل إلى 196,526 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس زيادة استثمارات التسويق الرقمي.
- تطوير المنتج: انخفض بنسبة 5.9% إلى 107,251 دولارًا.
- العامة والإدارية: ارتفع بنسبة 2.5% ليصل إلى 86,176 دولارًا.
صافي الدخل
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت Etsy عن دخل صافي قدره 57,366 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 87,850 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2023، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 34.7٪.
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثالث من عام 2024 183,587 دولارًا أمريكيًا، بارتفاع طفيف من 182,219 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2023، مما أدى إلى هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 27.7% مقارنة بـ 28.6% في الربع الثالث من عام 2023.
المشترين والبائعين النشطين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Etsy:
- البائعون النشطون: 8.5 مليون
- المشترون النشطون: 96.7 مليون
الوضع المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، احتفظت Etsy بنقود وما يعادلها بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي، وكان لديها تدفقات نقدية تشغيلية إيجابية بقيمة 437.5 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
خاتمة
يوضح الأداء المالي لشركة Etsy نموذج إيراداتها المزدوج، والاعتماد على معاملات السوق، والنمو في عروض الخدمات، مع التنقل في مشهد اقتصادي تنافسي ومتغير.
Etsy, Inc. (ETSY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Etsy, Inc. (ETSY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Etsy, Inc. (ETSY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Etsy, Inc. (ETSY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.