Great Elm Capital Corp. (GECC) Bundle
Uma breve história da Great Elm Capital Corp.
A Great Elm Capital Corp. (GECC) é uma empresa de desenvolvimento de negócios de capital aberto focado em investir em empresas privadas de mercado médio. Fundada em 2017, a empresa estabeleceu um portfólio diversificado que inclui investimentos em dívidas e ações.
Portfólio de investimentos Overview
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio total de investimentos da GECC em valor justo era de aproximadamente US $ 241,4 milhões. Isso inclui US $ 234,5 milhões em instrumentos de dívida em 54 empresas e US $ 98,8 milhões em investimentos em ações em 20 empresas.
| Tipo de investimento | Valor justo | Número de investimentos |
|---|---|---|
| Instrumentos de dívida | US $ 234,5 milhões | 54 |
| Investimentos em ações | US $ 98,8 milhões | 20 |
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a GECC reportou receita total de investimento de US $ 11,7 milhões, em comparação com US $ 9,3 milhões no mesmo período em 2023. O aumento foi impulsionado principalmente pela maior receita de juros da crescente portfólio de investimento da dívida.
A receita líquida de investimento da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 10,3 milhões, refletindo um aumento de US $ 9,3 milhões no ano anterior. O ganho realizado líquido para o mesmo período foi de US $ 2,1 milhões, mostrando uma recuperação significativa de uma perda líquida de US $ 0,6 milhão no ano anterior.
| Métrica de desempenho | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Renda total de investimento | US $ 11,7 milhões | US $ 9,3 milhões |
| Receita de investimento líquido | US $ 10,3 milhões | US $ 9,3 milhões |
| Ganho realizado na rede (perda) | US $ 2,1 milhões | (US $ 0,6 milhão) |
Financiamento da dívida e taxas de juros
Em 30 de setembro de 2024, a GECC havia emitido várias notas de dívida não garantidas, totalizando aproximadamente US $ 235,3 milhões, que incluíram observações GECCM (US $ 45,3 milhões), observa a GECCO (US $ 57,5 milhões), observa Geccz (US $ 40,0 milhões), observa GECCI (US $ 56,5 milhões) e e US $ 40,0 milhões), e US $ 56,5 milhões) e e US $ 40,0 milhões), observa GECCI (US $ 56,5 milhões) e e US $ 40,0 milhões) e US $ 40,5 Gecch Notes (US $ 36,0 milhões). A despesa de juros da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente US $ 10,5 milhões.
A taxa média de juros dos investimentos em dívida em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente 8,28%, refletindo uma ligeira queda em relação ao ano anterior.
| Tipo de dívida | Valor principal |
|---|---|
| NOTAS DE GECCM | US $ 45,3 milhões |
| Notas da GEC | US $ 57,5 milhões |
| Notas Geccz | US $ 40,0 milhões |
| GECCI NOTAS | US $ 56,5 milhões |
| Notas de Gecch | US $ 36,0 milhões |
Desenvolvimentos recentes
Em 12 de outubro de 2024, a GECC resgatou todas as notas GECCM emitidas e pendentes a 100% do valor principal mais juros acumulados. Depois disso, em 3 de outubro de 2024, a empresa emitiu US $ 5,4 milhões adicionais em Notas de Gecch.
Em 24 de outubro de 2024, as ações da GECC estavam sendo negociadas a US $ 10,05 por ação, com um total de 10.449.888 ações em circulação. A empresa declarou uma distribuição de US $ 0,35 por ação no trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2024.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações (24 de outubro de 2024) | $10.05 |
| Ações em circulação | 10,449,888 |
| Distribuição por ação (Q4 2024) | $0.35 |
A Who é dono da Great Elm Capital Corp. (GECC)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Great Elm Capital Corp. (GECC) possui uma estrutura de propriedade complexa que inclui investidores institucionais, partes interessadas individuais e entidades afiliadas. Os principais acionistas incluem:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 5,600,000 | 53.6% |
| Investidores individuais | 3,200,000 | 30.6% |
| Entidades afiliadas (por exemplo, Great Elm Group) | 1,200,000 | 11.5% |
| Outras partes interessadas | 300,000 | 2.8% |
Propriedade institucional
A propriedade institucional desempenha um papel significativo na estrutura de capital da GECC, com entidades notáveis como:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 11.5% |
| O Vanguard Group, Inc. | 800,000 | 7.7% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 5.7% |
| State Street Corporation | 500,000 | 4.8% |
Transações de ações recentes
Em 2024, a GECC executou várias transações significativas de ações, incluindo:
- Em 21 de junho de 2024, a GECC emitiu 997.506 ações para a Prosper Peak Holdings, LLC a US $ 12,03 por ação, totalizando aproximadamente US $ 12 milhões.
- Em 8 de fevereiro de 2024, a GECC emitiu 1.850.424 ações para a Great Elm Strategic Partnership I, LLC a US $ 12,97 por ação, totalizando aproximadamente US $ 24 milhões.
Desempenho do mercado
O desempenho das ações da GECC foi digno de nota, com o último preço de fechamento relatado em 24 de outubro de 2024, sendo US $ 10,05 por ação. A capitalização de mercado a partir daquela data era de aproximadamente US $ 94,5 milhões.
Histórico de distribuição dos acionistas
A GECC tem uma história consistente de distribuir dividendos para seus acionistas:
| Data de registro | Distribuição por ação |
|---|---|
| 15 de março de 2024 | $0.35 |
| 14 de junho de 2024 | $0.35 |
| 16 de setembro de 2024 | $0.35 | 29 de dezembro de 2024 | US $ 0,35 (projetado) |
Mudanças de propriedade e tendências
Em 30 de setembro de 2024, o número total de ações em circulação foi de aproximadamente 10.449.888, refletindo um aumento em relação aos trimestres anteriores devido a emissões recentes.
Conclusão da análise de propriedade
Em resumo, o cenário de propriedade da GECC é caracterizado por uma mistura de investidores institucionais e individuais, juntamente com transações significativas que indicam um forte interesse no futuro da empresa. A estrutura de propriedade deve evoluir à medida que a empresa continua a se envolver com o mercado e suas partes interessadas.
Great Elm Capital Corp. (GECC) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A declaração de missão da Great Elm Capital Corp. (GECC) reflete seu compromisso de maximizar o valor de longo prazo para seus acionistas por meio de investimentos estratégicos em um portfólio diversificado de empresas públicas e privadas. A GECC visa alavancar sua experiência em investimentos e insights de mercado para criar retornos sustentáveis, mantendo o foco no gerenciamento de riscos.
Objetivos estratégicos
Great Elm Capital Corp. é dedicado a:
- Investir em empresas de alta qualidade com fundamentos fortes.
- Fornecendo retornos consistentes e atraentes aos acionistas.
- Manter uma abordagem disciplinada de investimento para a alocação de capital.
- Garantir transparência e responsabilidade em todas as operações.
- Promovendo parcerias com empresas de portfólio para melhorar o crescimento e a lucratividade.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os indicadores de desempenho financeiro relevantes para a declaração de missão da GECC incluem:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $2,811,000 | $3,293,000 | -14.6% |
| Despesas totais | $19,000 | $52,000 | -63.5% |
| Resultado líquido | $2,792,000 | $3,241,000 | -13.9% |
| Receita de investimento líquido | $4,072,000 | $3,052,000 | 33.4% |
| Valor líquido do ativo por ação | $12.04 | $12.99 | -7.3% |
Breakdown do portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos da GECC em 30 de setembro de 2024 inclui uma variedade de setores destinados a diversificar riscos e melhorar os retornos:
| Setor | Valor justo ($) | Porcentagem do total de investimentos |
|---|---|---|
| Finanças estruturadas - CLO Equity | $43,821,000 | 10.0% |
| Instrumentos de dívida | $234,500,000 | 53.5% |
| Investimentos em ações | $98,800,000 | 22.5% |
| Investimentos de curto prazo | $85,484,000 | 19.5% |
Desenvolvimentos recentes
Os principais desenvolvimentos alinhados com a missão da GECC incluem:
- Distribuição de US $ 0,35 por ação no trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2024, refletindo um compromisso de retornar o valor aos acionistas.
- Emissão de notas adicionais do GECCH, totalizando US $ 5,4 milhões, aumentando a flexibilidade financeira para investimentos futuros.
- Redenção de todas as notas GECCM em circulação, demonstrando gerenciamento proativo da dívida.
Conclusão sobre o alinhamento da missão
A Great Elm Capital Corp. continua a perseguir sua missão de agregar valor por meio de investimento estratégico e excelência operacional, como evidenciado por seus resultados financeiros e pelo compromisso contínuo com os retornos dos acionistas.
Como funciona o Great Elm Capital Corp. (GECC)
Empresa Overview
A Great Elm Capital Corp. (GECC) opera principalmente como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) focada em investimentos em empresas de mercado intermediário. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da GECC eram de aproximadamente US $ 427,0 milhões, com o total de passivos no valor de US $ 301,2 milhões, resultando em ativos líquidos de US $ 125,8 milhões.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a GECC registrou receitas totais de US $ 8,1 milhões e despesas totais de US $ 4,2 milhões, levando a um lucro líquido de aproximadamente US $ 3,5 milhões. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram relatadas em US $ 23,5 milhões, com despesas totalizando US $ 10,5 milhões, resultando em um lucro líquido de US $ 13,0 milhões.
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, a GECC teve investimentos em 54 instrumentos de dívida em 45 empresas, avaliadas em aproximadamente US $ 234,5 milhões em valor justo, juntamente com 20 investimentos em ações em 18 empresas com um valor justo agregado de cerca de US $ 98,8 milhões.
| Tipo de investimento | Número de investimentos | Valor justo (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Instrumentos de dívida | 54 | 234.5 |
| Investimentos em ações | 20 | 98.8 |
Estrutura de capital e dívida
A GECC emitiu várias notas, incluindo:
- GECCM NOTAS: US $ 45,3 milhões em circulação em 30 de setembro de 2024
- Notas da GECC: US $ 57,5 milhões em circulação
- GECCZ NOTAS: US $ 40,0 milhões em circulação
- GECCI Notas: US $ 56,5 milhões em circulação
- GECCH NOTAS: US $ 36,0 milhões em circulação
O total de dívidas pendentes em todas as notas totalizou US $ 235,3 milhões.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a GECC tinha aproximadamente US $ 0,3 milhão em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 25,7 milhões em investimentos em fundos do mercado monetário.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi de US $ 113,5 milhões, principalmente da emissão de ações ordinárias e de várias notas não garantidas.
| Atividade de fluxo de caixa | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | -114.1 |
| Caixa líquida de atividades de investimento | 47.0 |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | 113.5 |
Distribuições
A GECC declarou uma taxa de distribuição de US $ 0,35 por ação no trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2024.
Desempenho do mercado
O último preço de fechamento relatado para as ações ordinárias da GECC em 24 de outubro de 2024 foi de US $ 10,05 por ação. A empresa experimentou flutuações em seu valor líquido de ativos (NAV), que foi relatado em US $ 12,04 por ação em 30 de setembro de 2024.
Gerenciamento de riscos
A GECC está exposta ao risco de taxa de juros, com aproximadamente US $ 174,6 milhões de seus investimentos em dívida com juros a taxas variáveis. O índice de cobertura de ativos da empresa foi de aproximadamente 166,2% em 30 de setembro de 2024.
Quão grande Elm Capital Corp. (GECC) ganha dinheiro
Geração de receita
A Great Elm Capital Corp. (GECC) gera principalmente receita por meio de um portfólio de investimentos diversificado, composto por investimentos em dívidas e ações. As principais fontes de receita incluem:
- Receita de juros de investimentos em dívida.
- Dividendos dos investimentos em ações.
- Ganhos realizados e não realizados com disposições de investimento.
- Taxas associadas ao gerenciamento de investimentos e serviços de consultoria.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a GECC relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | YTD 2024 |
|---|---|---|
| Receita total | $2,811,000 | $3,293,000 |
| Despesas totais | $19,000 | $52,000 |
| Resultado líquido | $2,792,000 | $3,241,000 |
| Ganhos realizados (perdas) | $34,000 | $34,000 |
| Ganhos não realizados (perdas) | $2,375,000 | $2,382,000 |
Composição do portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da GECC consistia em:
- 54 instrumentos de dívida em 45 empresas, totalizando aproximadamente US $ 234,5 milhões pelo valor justo.
- 20 investimentos em ações em 18 empresas, com um valor justo agregado de aproximadamente US $ 98,8 milhões.
Detalhes do investimento da dívida
Os investimentos da dívida da GECC são estruturados principalmente da seguinte forma:
| Tipo de investimento | Valor principal | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| NOTAS DE GECCM | US $ 45,3 milhões | 6.75% | 2025 |
| Notas da GEC | US $ 57,5 milhões | 5.875% | 2026 |
| Notas Geccz | US $ 40,0 milhões | 8.75% | 2028 |
| GECCI NOTAS | US $ 56,5 milhões | 8.50% | 2029 |
| Notas de Gecch | US $ 36,0 milhões | 8.125% | 2029 |
Liquidez e gerenciamento de caixa
Em 30 de setembro de 2024, a GECC tinha:
- Aproximadamente US $ 0,3 milhão em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
- Aproximadamente US $ 25,7 milhões Em investimentos de fundos do mercado monetário, com valor justo.
Desenvolvimentos recentes
No último trimestre, a GECC declarou uma distribuição de US $ 0,35 por ação Para o trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2024. Espera -se que esta distribuição seja paga em dinheiro com ganhos distribuíveis.
Além disso, a GECC resgatou todas as notas GECCM emitidas e pendentes em 12 de outubro de 2024, com 100% do valor principal mais juros acumulados.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Great Elm Capital Corp. (GECC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Great Elm Capital Corp. (GECC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Great Elm Capital Corp. (GECC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.