Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX).
فهم مصادر إيرادات شركة Third Coast Bancshares, Inc
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات تقريبًا 53.3 مليون دولارمما يعكس زيادة كبيرة مقارنة ب 38.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بمعدل نمو سنوي قدره 39.7%.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية للشركة ما يلي:
- صافي دخل الفوائد: هذا هو المساهم الأكبر، بإجمالي 119.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 77.4 مليون دولار في عام 2023.
- الدخل من غير الفوائد: ويشمل ذلك الرسوم ورسوم الخدمات التي بلغت 7.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 6.0 مليون دولار في عام 2023.
- الأوراق المالية الاستثمارية: إجمالي عائدات بيع الأوراق المالية 14.5 مليون دولار مع إجمالي المكاسب $280,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يُظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاهًا تصاعديًا واضحًا:
| فترة | إجمالي الإيرادات (مليون دولار) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 38.1 | - |
| 2024 | 53.3 | 39.7% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| شريحة | الإيرادات (مليون دولار) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات (%) |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 119.5 | 81.1% |
| الدخل من غير الفوائد | 7.7 | 5.2% |
| الأوراق المالية الاستثمارية | 14.5 | 9.9% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الرئيسية في مصادر الإيرادات ما يلي:
- ارتفاع صافي دخل الفوائد بنسبة 42.1 مليون دولار على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تعزيز نمو القروض وارتفاع العائدات على القروض.
- كما شهد الدخل من غير الفوائد ارتفاعًا أيضًا 1.7 مليون دولار مقارنة بالعام الماضي، ويعود ذلك إلى ارتفاع رسوم الخدمات.
- ارتفعت عائدات بيع الأوراق المالية من 13.1 مليون دولار في عام 2023 إلى 14.5 مليون دولار في عام 2024، مما يدل على تحسن أداء التداول.
وبشكل عام، تبدو الحالة المالية للشركة قوية، حيث تساهم مصادر الإيرادات المتنوعة في تحقيق نمو كبير في إجمالي الإيرادات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX).
نظرة عميقة على ربحية شركة Third Coast Bancshares, Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي إيرادات الفوائد 117.32 مليون دولار، زيادة 14.8% مقارنة ب 102.19 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ الدخل من غير الفوائد لنفس الفترة 7.75 مليون دولار، من 6.05 مليون دولار، مما يعكس زيادة 28.1%.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 117.32 مليون دولار | 102.19 مليون دولار | 14.8% |
| الدخل من غير الفوائد | 7.75 مليون دولار | 6.05 مليون دولار | 28.1% |
| صافي الدخل | 33.94 مليون دولار | 23.71 مليون دولار | 43.1% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
بلغ صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 12.78 مليون دولار، مقارنة ب 5.58 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 بزيادة قدرها 129%. كان معدل الضريبة الفعلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو 21.8%، من 20.0% في العام السابق.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
بلغ صافي هامش الفائدة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 3.65%، مقارنة ب 3.77% في عام 2023. وانخفض صافي هامش الفائدة من 2.91% ل 2.76% خلال نفس الفترة. وكان متوسط العائد على الأصول (ROA) تقريبا 0.90%بينما كان متوسط العائد على حقوق المساهمين (ROE) موجودًا 9.60%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفائدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 77.10 مليون دولار، مقارنة ب 73.38 مليون دولار في عام 2023، بزيادة قدرها 5.1%. وكانت نسبة الكفاءة، المحسوبة على أنها مصاريف غير الفوائد مقسومة على مجموع صافي إيرادات الفوائد وإيرادات غير الفوائد، تقريبية 65.6%.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مصاريف غير الفائدة | 77.10 مليون دولار | 73.38 مليون دولار | 5.1% |
| نسبة الكفاءة | 65.6% | يقدر بـ 66.5% | تحسين |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Third Coast Bancshares, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Third Coast Bancshares, Inc. عن إجمالي التزامات قدرها 3.93 مليار دولار، والذي يتضمن 31.9 مليون دولار في الديون العليا و 82.3 مليون دولار في الديون الثانوية. وبلغ إجمالي حقوق المساهمين في الشركة 450.4 مليون دولار، مما يعكس زيادة 9.4% من 412.0 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
مستويات الديون
يتكون هيكل ديون الشركة من مكونات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2024:
- الديون قصيرة الأجل (خط الائتمان): 31.9 مليون دولار
- الديون طويلة الأجل (الديون الثانوية): 82.3 مليون دولار
بالإضافة إلى ذلك، كان لدى الشركة قدرة اقتراض إجمالية بموجب ترتيبات الاحتياطي الفيدرالي 1.4 مليار دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Third Coast Bancshares, Inc. على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق المساهمين = إجمالي الالتزامات / إجمالي حقوق المساهمين
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = 3.93 مليار دولار / 450.4 مليون دولار = 8.71
وتشير هذه النسبة إلى ارتفاع الاعتماد على الديون مقارنة بالأسهم، خاصة عند مقارنتها بمتوسط الصناعة البالغ تقريبًا 1.5 إلى 2.5.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
أصدرت الشركة 82.3 مليون دولار في الديون الثانوية في 31 مارس 2022 بمتوسط تكلفة قدره 6.69%. واعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على تصنيف ائتماني يدعم قدراتها على الاقتراض، على الرغم من عدم الكشف عن تصنيفات ائتمانية محددة في التقرير الأخير.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تعمل شركة Third Coast Bancshares على موازنة تمويل الديون والأسهم من خلال إدارة رأس المال الإستراتيجية، مما يضمن الامتثال لمتطلبات رأس المال التنظيمية. نسب رأس المال التنظيمي للشركة كما في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| نسبة رأس المال | فِعلي | الحد الأدنى من المتطلبات | ذات رأس مال جيد |
|---|---|---|---|
| رأس المال من المستوى 1 (إلى متوسط الأصول) | 9.53% | 4.00% | لا يوجد |
| رأس مال الأسهم العادية من المستوى 1 (للأصول المرجحة بالمخاطر) | 8.38% | 7.00% | لا يوجد |
| رأس المال من الطبقة 1 (للأصول المرجحة بالمخاطر) | 9.93% | 8.50% | لا يوجد |
| إجمالي رأس المال (للأصول المرجحة بالمخاطر) | 12.80% | 10.50% | لا يوجد |
يوضح هذا الجدول الوضع الرأسمالي القوي للشركة، والذي يسمح لها بدعم العمليات الجارية والنمو مع إدارة مستويات ديونها بشكل فعال.
تقييم سيولة شركة الساحل الثالث Bancshares, Inc. (TCBX).
تقييم سيولة شركة Third Coast Bancshares, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية تقريبًا 0.87مما يشير إلى أنه مقابل كل دولار من الخصوم المتداولة، تمتلك الشركة 0.87 دولارًا من الأصول المتداولة.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 0.80 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى أن الشركة لديها 0.80 دولارًا أمريكيًا من الأصول السائلة المتاحة لتغطية كل دولار من الالتزامات المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول المتداولة 1.68 مليار دولارمقارنة بإجمالي المطلوبات المتداولة 1.93 مليار دولارمما أدى إلى عجز في رأس المال العامل قدره 250 مليون دولار. وهذا يعكس انخفاضا من عجز رأس المال العامل البالغ 200 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
| فترة | إجمالي الأصول المتداولة (بالمليارات) | إجمالي الالتزامات المتداولة (بالمليارات) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 1.68 | 1.93 | -250 |
| 31 ديسمبر 2023 | 1.70 | 1.90 | -200 |
بيانات التدفق النقدي Overview
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية: 38.76 مليون دولار
- صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: - 360.97 مليون دولار
- صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل: 180.82 مليون دولار
وبالمقارنة، بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023:
- صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية: 21.54 مليون دولار
- صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: - 479.19 مليون دولار
- صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل: 412.16 مليون دولار
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
كما في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما في حكمه 270.5 مليون دولار، أسفل من 411.8 مليون دولار كما في 31 ديسمبر 2023. ويتضح اعتماد الشركة على الودائع والقروض الأساسية لتوفير السيولة، حيث بلغ إجمالي الودائع 3.99 مليار دولار، زيادة من 3.80 مليار دولار في نهاية عام 2023.
بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الشركة بقدرة اقتراض قدرها 560.4 مليون دولار تحت تقدم FHLB، و 1.4 مليار دولار بموجب نافذة الخصم الخاصة ببنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| مقاييس السيولة | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل (30 سبتمبر 2024) | 270.5 |
| إجمالي الودائع (30 سبتمبر 2024) | 3,994.4 |
| القدرة على الاقتراض - تقدم FHLB | 560.4 |
| القدرة على الاقتراض - الاحتياطي الفيدرالي | 1,400.0 |
هل شركة Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتضمن المقاييس المالية لتقييم التقييم النسب التالية:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): 10.5
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): 1.6
- نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): 8.2
تشير اتجاهات أسعار الأسهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية إلى ما يلي:
| تاريخ | سعر السهم (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|
| سبتمبر 2023 | 22.50 |
| ديسمبر 2023 | 24.00 |
| مارس 2024 | 23.75 |
| يونيو 2024 | 25.50 |
| سبتمبر 2024 | 26.00 |
نسبة العائد على الأرباح والمدفوعات هي كما يلي:
- عائد الأرباح: 2.5%
- نسبة الدفع: 15%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم هو كما يلي:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 3 محللين
- يبيع: 1 محلل
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Third Coast Bancshares, Inc.
تواجه شركة Third Coast Bancshares, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة.
مسابقة الصناعة
يتمتع القطاع المصرفي بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من المؤسسات المالية على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول 4.63 مليار دولار أمريكي، مما يعكس نموًا قدره 231.7 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 31 ديسمبر 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى نمو القروض العضوية وشراء الأوراق المالية الاستثمارية. زيادة المنافسة يمكن أن تضغط على هوامش الفائدة وتؤثر على الربحية.
التغييرات التنظيمية
يمثل الامتثال التنظيمي مخاطر تشغيلية كبيرة. ارتفعت رسوم التقييم التنظيمي من 532 ألف دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 1.2 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2024. وكانت هذه الزيادة مدفوعة بالنمو في إجمالي الأصول والتغيرات في معدلات التقييم، مما أثر على هيكل التكلفة الإجمالي.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر ظروف السوق سلبًا على أداء القروض وتقييم الأصول. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وصل إجمالي القروض إلى 3.89 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 6.9% مقارنة بـ 3.64 مليار دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023. ومع ذلك، قد تؤدي الانكماشات الاقتصادية إلى زيادة القروض المتعثرة، والتي تم الإبلاغ عنها بمبلغ 24.0 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر. 2024، ارتفاعًا من 17.3 مليون دولار في نهاية عام 2023.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الخسائر المحتملة الناجمة عن عدم كفاية العمليات أو الأنظمة الداخلية. بلغ مخصص خسائر الائتمان للقروض 39.7 مليون دولار، أو 1.02% من إجمالي القروض، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتشير هذه النسبة إلى أن الشركة تراقب محفظة قروضها عن كثب، ولكن قد تكون المخصصات الأعلى ضرورية إذا زادت معدلات التخلف عن السداد.
المخاطر المالية
تنبع المخاطر المالية من التغيرات في أسعار الفائدة التي يمكن أن تؤثر على صافي إيرادات الفوائد. وبلغ العائد على القروض للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 7.84%، مقارنة بـ 7.26% لنفس الفترة من عام 2023. ونمت زيادة مصاريف الفوائد المرتبطة بالودائع ذات الفائدة بشكل ملحوظ، من 77.4 مليون دولار في عام 2023 إلى 119.5 مليون دولار في عام 2023. 2024، مما يؤثر على هوامش صافي الفائدة.
المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من القرارات التي يمكن أن تؤثر على نجاح الشركة على المدى الطويل. بلغ إجمالي حقوق المساهمين حتى 30 سبتمبر 2024، 450.4 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 412.0 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وعلى الرغم من أن هذا النمو إيجابي، إلا أن الأخطاء الإستراتيجية قد تعيق الأداء المستقبلي ونمو رأس المال.
استراتيجيات التخفيف
- مراقبة المخاطر: تقوم الشركة بمراقبة محفظة قروضها بشكل نشط وتقوم بتعديل مخصص خسائر الائتمان لتعكس الظروف الاقتصادية المتغيرة.
- محفظة قروض متنوعة: ومن خلال الحفاظ على مزيج متنوع من القروض، تهدف الشركة إلى تقليل التعرض لأي قطاع اقتصادي منفرد.
- برامج الامتثال: يساعد تنفيذ برامج الامتثال القوية على إدارة المخاطر التنظيمية والتكاليف المرتبطة بها.
| نوع المخاطرة | تفاصيل | المقاييس الحالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية تؤثر على الهوامش | إجمالي الأصول: 4.63 مليار دولار |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال | الرسوم التنظيمية: 1.2 مليون دولار |
| ظروف السوق | إمكانية زيادة القروض المتعثرة | القروض المتعثرة: 24.0 مليون دولار |
| المخاطر التشغيلية | عدم كفاية العمليات الداخلية | مخصص خسائر الائتمان: 39.7 مليون دولار |
| المخاطر المالية | تأثير التغيرات في أسعار الفائدة | مصاريف الفوائد: 119.5 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | تحديات النمو على المدى الطويل | حقوق المساهمين: 450.4 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)
فرص النمو
تتوقف آفاق النمو المستقبلي لشركة Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) على عدة عوامل رئيسية تساهم في استراتيجية التوسع للشركة.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الأساسية لـ TCBX ما يلي:
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تعزيز قدراتها المصرفية الرقمية، مما أدى إلى زيادة مشاركة العملاء والاحتفاظ بهم.
- توسعات السوق: نجحت TCBX في افتتاح ثلاثة مواقع فروع جديدة في عام 2024، والتي من المتوقع أن تعزز تواجدها في السوق والتواصل مع العملاء.
- عمليات الاستحواذ: تم التخطيط لأنشطة الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز حصة الشركة في السوق وتنويع عروض منتجاتها.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تتوقع TCBX معدل نمو في الإيرادات قدره 14.8%، حيث تشير تقديرات الأرباح إلى صافي دخل يقارب 33.9 مليون دولار، من 23.7 مليون دولار في العام السابق .
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
بدأت TCBX شراكات تهدف إلى تعزيز تقديم الخدمات والكفاءة التشغيلية. وتشمل هذه:
- الشراكات التكنولوجية: التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية لدمج التحليلات المتقدمة والذكاء الاصطناعي في حلولهم المصرفية.
- برامج المشاركة المجتمعية: ركزت المبادرات على دعم الأعمال التجارية المحلية ومحو الأمية المالية، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية لـ TCBX ما يلي:
- محفظة القروض القوية: وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي القروض 3.89 مليار دولار، أ 6.9% زيادة عن العام السابق، مع مزيج متنوع من القروض التجارية والصناعية.
- نمو قوي للأصول: ارتفع إجمالي الأصول إلى 4.63 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس النمو العضوي القوي والاستثمارات الإستراتيجية.
- ارتفاع صافي دخل الفوائد: ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 15.1 مليون دولار، أو 14.8%، في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مدفوعة بزيادة حجم القروض والعوائد.
ملخص البيانات المالية
| المقاييس | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 4.63 مليار دولار | 4.40 مليار دولار |
| إجمالي القروض | 3.89 مليار دولار | 3.64 مليار دولار |
| صافي الدخل | 33.9 مليون دولار | 23.7 مليون دولار |
| معدل نمو الإيرادات | 14.8% | لا يوجد |
| زيادة صافي دخل الفوائد | 15.1 مليون دولار | لا يوجد |
بشكل عام، تتمتع TCBX بوضع جيد للنمو المستقبلي، والاستفادة من نقاط قوتها في إنشاء القروض، وتوسيع السوق الاستراتيجي، والشراكات المبتكرة للاستفادة من الفرص الناشئة في القطاع المصرفي.
Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.