Quebrando a Terceira Costa Bancshares, Inc. (TCBX) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo a Terceira Costa Bancshares, Inc. (TCBX) Fluxos de receita

Entendendo a Terceira Costa Bancshares, Inc. fluxos de receita

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi de aproximadamente US $ 53,3 milhões, refletindo um aumento significativo em comparação com US $ 38,1 milhões Para o mesmo período em 2023, marcando uma taxa de crescimento ano a ano de 39.7%.

Repartição de fontes de receita primária

As principais fontes de receita para a empresa incluem:

• Receita líquida de juros: Este é o maior colaborador, totalizando US $ 119,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 77,4 milhões em 2023.
• Receita não jurídica: Isso inclui taxas e cobranças de serviço, o que equivale a US $ 7,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 6,0 milhões em 2023.
• Títulos de investimento: Os rendimentos das vendas de valores mobiliários totalizaram US $ 14,5 milhões com ganhos brutos de $280,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra uma tendência ascendente clara:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de vários segmentos para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

As principais mudanças nos fluxos de receita incluem:

• O aumento da receita de juros líquidos por US $ 42,1 milhões ano a ano, principalmente devido ao aumento do crescimento de empréstimos e aos rendimentos mais altos de empréstimos.
• A renda não juros também viu um aumento, crescendo por US $ 1,7 milhão Comparado ao ano anterior, atribuído a taxas de serviço mais altas.
• Os rendimentos das vendas de valores mobiliários aumentaram de US $ 13,1 milhões em 2023 para US $ 14,5 milhões em 2024, demonstrando melhor desempenho comercial.

No geral, a saúde financeira da empresa parece robusta, com diversos fluxos de receita contribuindo para um crescimento significativo na receita total.

Um mergulho profundo na Terceira Costa Bancshares, Inc. (TCBX) lucratividade

Um mergulho profundo na Terceira Costa Bancshares, Inc. lucratividade

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 117,32 milhões, um aumento de 14.8% comparado com US $ 102,19 milhões pelo mesmo período em 2023. A renda não -de juros para o mesmo período foi US $ 7,75 milhões, de cima de US $ 6,05 milhões, refletindo um aumento de 28.1%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 12,78 milhões, comparado com US $ 5,58 milhões pelo mesmo período em 2023, representando um aumento de 129%. A taxa de imposto efetiva nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 21.8%, de cima de 20.0% no ano anterior.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de juros líquidos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 3.65%, comparado com 3.77% em 2023. O spread de juros líquidos diminuiu de 2.91% para 2.76% no mesmo período. O retorno médio dos ativos (ROA) foi aproximadamente 0.90%, enquanto o retorno médio sobre o patrimônio (ROE) estava por perto 9.60%.

Análise da eficiência operacional

Despesas de não juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 77,10 milhões, comparado com US $ 73,38 milhões em 2023, um aumento de 5.1%. O índice de eficiência, calculado como despesas de não juros divididas pela soma da receita de juros líquidos e receita não de interesse, foi aproximadamente 65.6%.

Dívida vs. patrimônio: como a terceira costa Bancshares, Inc. (TCBX) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a terceira costa Bancshares, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Third Coast Bancshares, Inc. relatou passivos totais de US $ 3,93 bilhões, que inclui US $ 31,9 milhões em dívida sênior e US $ 82,3 milhões em dívida subordinada. O patrimônio dos acionistas total da empresa estava em US $ 450,4 milhões, refletindo um aumento de 9.4% de US $ 412,0 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Níveis de dívida

A estrutura da dívida da empresa consiste em componentes de longo e curto prazo. Até o final do terceiro trimestre de 2024:

• Dívida de curto prazo (linha de crédito): US $ 31,9 milhões
• Dívida de longo prazo (dívida subordinada): US $ 82,3 milhões

Além disso, a empresa tinha uma capacidade total de empréstimos sob os acordos do Federal Reserve de US $ 1,4 bilhão.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio para a terceira costa Bancshares, Inc. é calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido total

Índice de dívida / patrimônio = US $ 3,93 bilhões / US $ 450,4 milhões = 8,71

Esse índice indica uma maior dependência da dívida em comparação com a equidade, especialmente quando comparada à média da indústria de aproximadamente 1.5 a 2.5.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

A empresa emitiu US $ 82,3 milhões em dívida subordinada em 31 de março de 2022, com um custo médio de 6.69%. Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma classificação de crédito que suporta seus recursos de empréstimos, embora as classificações de crédito específicas não tenham sido divulgadas no último relatório.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A terceira costa Bancshares equilibra seu financiamento de dívidas e patrimônio por meio de gerenciamento estratégico de capital, garantindo a conformidade com os requisitos de capital regulatório. Os índices de capital regulatório da empresa em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:

Esta tabela ilustra a forte posição de capital da empresa, que permite apoiar operações e crescimento em andamento, gerenciando seus níveis de dívida de maneira eficaz.

Avaliando a liquidez da Terceira Costa Bancshares, Inc. (TCBX)

Avaliando a liquidez da Terceira Costa Bancshares, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era aproximadamente 0.87, indicando que, para cada dólar de passivos atualizados, a empresa possui US $ 0,87 em ativos circulantes.

Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.80 Em 30 de setembro de 2024, sugerindo que a empresa possui US $ 0,80 em ativos líquidos disponíveis para cobrir cada dólar do passivo circulante.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, os ativos atuais totais eram US $ 1,68 bilhão, comparado ao passivo atual total de US $ 1,93 bilhão, resultando em um déficit de capital de giro de US $ 250 milhões. Isso reflete uma diminuição de um déficit de capital de giro de US $ 200 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 38,76 milhões
• Caixa líquida usada em atividades de investimento: -US $ 360,97 milhões
• Caixa líquido fornecido por atividades de financiamento: US $ 180,82 milhões

Comparativamente, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023:

• Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 21,54 milhões
• Caixa líquida usada em atividades de investimento: -US $ 479,19 milhões
• Caixa líquido fornecido por atividades de financiamento: US $ 412,16 milhões

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 270,5 milhões, de baixo de US $ 411,8 milhões Em 31 de dezembro de 2023. A dependência da empresa em depósitos e empréstimos para liquidez é evidente, com o total de depósitos atingindo US $ 3,99 bilhões, um aumento de US $ 3,80 bilhões No final de 2023.

Além disso, a empresa mantém uma capacidade de empréstimo de US $ 560,4 milhões sob os avanços do FHLB, e US $ 1,4 bilhão Sob a janela Federal Reserve Bank of Dallas Desconts em 30 de setembro de 2024.

O terceiro Coast Bancshares, Inc. (TCBX) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras para avaliar a avaliação incluem os seguintes índices:

• Relação preço-lucro (P/E): 10.5
• Relação preço-livro (P/B): 1.6
• Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 8.2

As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses indicam o seguinte:

A taxa de rendimento e pagamento de dividendos são os seguintes:

• Rendimento de dividendos: 2.5%
• Taxa de pagamento: 15%

O consenso do analista sobre a avaliação das ações é o seguinte:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 3 analistas
• Vender: 1 analista

Riscos -chave enfrentados pela Terceira Costa Bancshares, Inc. (TCBX)

Riscos -chave enfrentados pela terceira costa Bancshares, Inc.

A Third Coast Bancshares, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.

Concorrência da indústria

O setor bancário é altamente competitivo, com inúmeras instituições financeiras disputando participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos foi de US $ 4,63 bilhões, refletindo um crescimento de US $ 231,7 milhões em 31 de dezembro de 2023, principalmente devido ao crescimento de empréstimos orgânicos e à compra de títulos de investimento. O aumento da concorrência pode pressionar as margens de juros e afetar a lucratividade.

Mudanças regulatórias

A conformidade regulatória representa um risco operacional significativo. As taxas de avaliação regulatória aumentaram de US $ 532.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 1,2 milhão no mesmo período em 2024. Esse aumento foi impulsionado pelo crescimento do total de ativos e mudanças nas taxas de avaliação, impactando a estrutura geral de custos.

Condições de mercado

As condições do mercado podem afetar adversamente o desempenho do empréstimo e as avaliações de ativos. Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais atingiram US $ 3,89 bilhões, um aumento de 6,9% em comparação com US $ 3,64 bilhões em 31 de dezembro de 2023. No entanto, as desacelerações econômicas podem levar ao aumento de empréstimos sem desempenho, que foram relatados em US $ 24,0 milhões em 30 de setembro, 2024, contra US $ 17,3 milhões no final de 2023.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem possíveis perdas de processos ou sistemas internos inadequados. O subsídio para perdas de crédito para empréstimos foi de US $ 39,7 milhões, ou 1,02% do total de empréstimos, em 30 de setembro de 2024. Esse índice indica que a empresa está monitorando de perto sua carteira de empréstimos, mas podem ser necessários subsídios mais altos se as taxas de inadimplência aumentarem.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros decorrem de mudanças nas taxas de juros que podem afetar a receita de juros líquidos. O rendimento de empréstimos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 7,84%, em comparação com 7,26% no mesmo período em 2023. O aumento das despesas de juros relacionadas a depósitos portadores de juros cresceram significativamente, de US $ 77,4 milhões em 2023 para US $ 119,5 milhões em 2024, impactando as margens de juros líquidos.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos surgem de decisões que podem afetar o sucesso a longo prazo da empresa. O patrimônio dos acionistas totais em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 450,4 milhões, acima dos US $ 412,0 milhões no final de 2023. Embora esse crescimento seja positivo, os erros estratégicos podem dificultar o desempenho futuro e o crescimento do capital.

Estratégias de mitigação

• Monitoramento de risco: A Companhia monitora ativamente sua carteira de empréstimos e ajusta seu subsídio para as perdas de crédito refletirem as mudanças nas condições econômicas.
• Portfólio de empréstimos diversificados: Ao manter uma mistura diversificada de empréstimos, a empresa pretende reduzir a exposição a um único setor econômico.
• Programas de conformidade: A implementação de programas de conformidade robusta ajuda a gerenciar riscos regulatórios e custos associados.

Perspectivas de crescimento futuro para a terceira costa Bancshares, Inc. (TCBX)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas de crescimento futuro da Tercent Coast Bancshares, Inc. (TCBX) dependem de vários fatores -chave que contribuem para a estratégia de expansão da empresa.

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais drivers de crescimento do TCBX incluem:

• Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar seus recursos bancários digitais, o que aumentou o envolvimento e a retenção do cliente.
• Expansões de mercado: O TCBX abriu com sucesso três novos locais de filiais em 2024, que devem aumentar sua presença no mercado e divulgação de clientes.
• Aquisições: As atividades de aquisição estratégica estão planejadas para reforçar a participação de mercado da empresa e diversificar suas ofertas de produtos.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, o TCBX está projetando uma taxa de crescimento de receita de 14.8%, com estimativas de ganhos indicando um lucro líquido de aproximadamente US $ 33,9 milhões, de cima de US $ 23,7 milhões no ano anterior.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

O TCBX iniciou parcerias destinadas a melhorar a prestação de serviços e a eficiência operacional. Estes incluem:

• Parcerias de tecnologia: Colaborações com empresas de fintech para integrar análises avançadas e IA em suas soluções bancárias.
• Programas de envolvimento da comunidade: As iniciativas focadas no suporte comercial local e na alfabetização financeira, que devem impulsionar a aquisição e retenção de clientes.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas do TCBX incluem:

• Portfólio de empréstimos forte: Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais totalizaram US $ 3,89 bilhões, a 6.9% Aumentar em relação ao ano anterior, com uma mistura diversificada em empréstimos comerciais e industriais.
• Crescimento robusto de ativos: O total de ativos cresceu para US $ 4,63 bilhões Em 30 de setembro de 2024, refletindo um forte crescimento orgânico e investimentos estratégicos.
• Receita de juros líquidos alta: A receita de juros líquidos aumentou por US $ 15,1 milhões, ou 14.8%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados pelo aumento dos volumes de empréstimos e rendimentos.

Resumo dos dados financeiros

No geral, o TCBX está bem posicionado para o crescimento futuro, alavancando seus pontos fortes na originação de empréstimos, expansão estratégica do mercado e parcerias inovadoras para capitalizar oportunidades emergentes no setor bancário.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.