Rompre Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) Stronces de revenus

Comprendre Third Coast Bancshares, Inc. Structiels de revenus

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était approximativement 53,3 millions de dollars, reflétant une augmentation significative par rapport à 38,1 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant un taux de croissance d'une année sur l'autre de 39.7%.

Répartition des sources de revenus primaires

Les principales sources de revenus pour l'entreprise comprennent:

• Revenu net des intérêts: C'est le plus grand contributeur, totalisant 119,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 77,4 millions de dollars en 2023.
• Revenu sans intérêt: Cela comprend les frais et les frais de service, qui équivalaient à 7,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 6,0 millions de dollars en 2023.
• Titres d'investissement: Le produit des ventes de titres a totalisé 14,5 millions de dollars avec des gains bruts de $280,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une tendance à la hausse claire:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution de divers segments aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements clés des sources de revenus comprennent:

• L'augmentation du revenu net d'intérêts par 42,1 millions de dollars d'une année à l'autre, principalement en raison de la croissance accrue des prêts et des rendements plus élevés sur les prêts.
• Les revenus non intérêts ont également vu une augmentation, augmentant par 1,7 million de dollars par rapport à l'année précédente, attribué à des frais de service plus élevés.
• Le produit des ventes de titres a augmenté de 13,1 millions de dollars en 2023 à 14,5 millions de dollars en 2024, démontrant une amélioration des performances de trading.

Dans l'ensemble, la santé financière de l'entreprise semble robuste, avec divers sources de revenus contribuant à une croissance significative des revenus totaux.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Third Coast Bancshares, Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était 117,32 millions de dollars, une augmentation de 14.8% par rapport à 102,19 millions de dollars pour la même période en 2023. Les revenus non intéressants pour la même période ont été 7,75 millions de dollars, à partir de 6,05 millions de dollars, reflétant une augmentation de 28.1%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 12,78 millions de dollars, par rapport à 5,58 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une augmentation de 129%. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 21.8%, à partir de 20.0% l'année précédente.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge d'intérêt nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 3.65%, par rapport à 3.77% en 2023. La propagation nette d'intérêt a diminué de 2.91% à 2.76% sur la même période. Le rendement moyen des actifs (ROA) était approximativement 0.90%, alors que le rendement moyen des capitaux propres (ROE) était là 9.60%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les dépenses non intéressantes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 77,10 millions de dollars, par rapport à 73,38 millions de dollars en 2023, une augmentation de 5.1%. Le ratio d'efficacité, calculé comme des dépenses non intéressantes divisées par la somme des revenus d'intérêts nets et des revenus non intéressants, était approximativement 65.6%.

Dette vs Équité: comment Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Third Coast Bancshares, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Third Coast Bancshares, Inc. a signalé des passifs totaux de 3,93 milliards de dollars, qui comprend 31,9 millions de dollars en dette senior et 82,3 millions de dollars en dette subordonnée. Les capitaux propres totaux des actionnaires de la société se tenaient à 450,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 9.4% depuis 412,0 millions de dollars Au 31 décembre 2023.

Niveau de dette

La structure de la dette de l'entreprise se compose à la fois de composantes à long terme et à court terme. À la fin du troisième trimestre 2024:

• Dette à court terme (ligne de crédit): 31,9 millions de dollars
• Dette à long terme (dette subordonnée): 82,3 millions de dollars

De plus, la Société avait une capacité d'emprunt totale dans le cadre des accords de réserve fédérale de 1,4 milliard de dollars.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement pour Third Coast Bancshares, Inc. est calculé comme suit:

Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires

Ratio de dette / fonds propres = 3,93 milliards de dollars / 450,4 millions de dollars = 8,71

Ce ratio indique une plus grande dépendance à l'égard de la dette par rapport aux capitaux propres, en particulier par rapport à la moyenne de l'industrie approximativement 1,5 à 2,5.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

La société a publié 82,3 millions de dollars en dette subordonnée le 31 mars 2022, avec un coût moyen de 6.69%. Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu une cote de crédit qui prend en charge ses capacités d'emprunt, bien que des notations de crédit spécifiques n'aient pas été divulguées dans le dernier rapport.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Third Coast Bancshares équilibre sa dette et son financement par actions par le biais de la gestion stratégique du capital, garantissant le respect des exigences en matière de capital réglementaire. Les ratios de capital réglementaire de la société au 30 septembre 2024 sont les suivants:

Ce tableau illustre la solide position de capital de l'entreprise, qui lui permet de soutenir les opérations et la croissance continues tout en gérant efficacement ses niveaux de dette.

Évaluation des liquidités de Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)

Évaluation des liquidités de Third Coast Bancshares, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était approximativement 0.87, indiquant que pour chaque dollar de passifs courants, la société a 0,87 $ en actifs courants.

Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 0.80 Au 30 septembre 2024, suggérant que la société a 0,80 $ en actifs liquides disponibles pour couvrir chaque dollar de passifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, les actifs actuels totaux étaient 1,68 milliard de dollars, par rapport au passif total actuel de 1,93 milliard de dollars, résultant en un déficit en fonds de roulement de 250 millions de dollars. Cela reflète une diminution d'un déficit en fonds de roulement de 200 millions de dollars Au 31 décembre 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 38,76 millions de dollars
• Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: - 360,97 millions de dollars
• L'argent net fourni par les activités de financement: 180,82 millions de dollars

Comparativement, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023:

• L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 21,54 millions de dollars
• Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: - 479,19 millions de dollars
• L'argent net fourni par les activités de financement: 412,16 millions de dollars

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces sont équipés de 270,5 millions de dollars, à partir de 411,8 millions de dollars Au 31 décembre 2023. La dépendance de la société à l'égard des dépôts de base et des emprunts de liquidité est évidente, les dépôts totaux atteignant 3,99 milliards de dollars, une augmentation de 3,80 milliards de dollars à la fin de 2023.

De plus, la société maintient une capacité d'emprunt de 560,4 millions de dollars dans le cadre des avancées du FHLB, et 1,4 milliard de dollars Sous la fenêtre de réduction de la Banque fédérale de la Réserve de Dallas au 30 septembre 2024.

Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Au 30 septembre 2024, les mesures financières pour évaluer l'évaluation comprennent les ratios suivants:

• Ratio de prix / bénéfice (P / E): 10.5
• Ratio de prix / livre (P / B): 1.6
• Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 8.2

Les tendances du cours de l'action au cours des 12 derniers mois indiquent ce qui suit:

Le rendement des dividendes et le ratio de paiement sont les suivants:

• Rendement des dividendes: 2.5%
• Ratio de paiement: 15%

Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 3 analystes
• Vendre: 1 analyste

Risques clés face à la troisième côte Bancshares, Inc. (TCBX)

Risques clés face à la troisième côte Bancshares, Inc.

Third Coast Bancshares, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses institutions financières en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux étaient de 4,63 milliards de dollars, reflétant une croissance de 231,7 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023, principalement en raison de la croissance des prêts organiques et de l'achat de titres d'investissement. Une concurrence accrue pourrait faire pression sur les marges d'intérêt et avoir un impact sur la rentabilité.

Changements réglementaires

La conformité réglementaire représente un risque opérationnel significatif. Les frais d'évaluation réglementaires sont passés de 532 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2023 à 1,2 million de dollars pour la même période en 2024. Cette augmentation a été motivée par la croissance de l'actif total et les variations des taux d'évaluation, ce qui a un impact sur la structure globale des coûts.

Conditions du marché

Les conditions du marché peuvent nuire à la performance des prêts et aux évaluations des actifs. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux ont atteint 3,89 milliards de dollars, soit une augmentation de 6,9% contre 3,64 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Cependant, les ralentissements économiques pourraient entraîner une augmentation des prêts non performants, qui ont été signalés à 24,0 millions de dollars au 30 septembre, 2024, contre 17,3 millions de dollars à la fin de 2023.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les pertes potentielles de processus ou de systèmes internes inadéquats. L'allocation pour les pertes de crédit pour les prêts était de 39,7 millions de dollars, soit 1,02% du total des prêts, au 30 septembre 2024. Ce ratio indique que la société surveillait de près son portefeuille de prêts, mais des allocations plus élevées peuvent être nécessaires si les taux de défaut augmentent.

Risques financiers

Les risques financiers découlent des variations des taux d'intérêt qui peuvent affecter les revenus des intérêts nets. Le rendement sur les prêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 7,84%, contre 7,26% pour la même période en 2023. Une augmentation des dépenses d'intérêt liées aux dépôts portant des intérêts a augmenté de manière significative, passant de 77,4 millions de dollars en 2023 à 119,5 millions de dollars de 2024, impactant les marges d'intérêt nettes.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques découlent des décisions qui pourraient affecter le succès à long terme de l'entreprise. Les capitaux propres totaux des actionnaires au 30 septembre 2024 étaient de 450,4 millions de dollars, contre 412,0 millions de dollars à la fin de 2023. Bien que cette croissance soit positive, les faux pas stratégiques pourraient entraver les performances futures et la croissance du capital.

Stratégies d'atténuation

• Surveillance des risques: La société surveille activement son portefeuille de prêts et ajuste son allocation pour les pertes de crédit afin de refléter l'évolution des conditions économiques.
• Portefeuille de prêts divers: En maintenant un mélange diversifié de prêts, l'entreprise vise à réduire l'exposition à tout secteur économique unique.
• Programmes de conformité: La mise en œuvre de programmes de conformité solides aide à gérer les risques réglementaires et les coûts associés.

Perspectives de croissance futures pour Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)

Opportunités de croissance

Les perspectives de croissance futures de Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) dépendent de plusieurs facteurs clés qui contribuent à la stratégie d'expansion de l'entreprise.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de croissance du TCBX comprennent:

• Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses capacités bancaires numériques, ce qui a accru l'engagement et la rétention des clients.
• Extensions du marché: TCBX a ouvert avec succès trois nouvelles succursales en 2024, qui devraient améliorer sa présence sur le marché et sa sensibilisation des clients.
• Acquisitions: Des activités d'acquisition stratégique sont prévues pour renforcer la part de marché de l'entreprise et diversifier ses offres de produits.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, TCBX prévoit un taux de croissance des revenus de 14.8%, avec des estimations des bénéfices indiquant un revenu net d'environ 33,9 millions de dollars, à partir de 23,7 millions de dollars l'année précédente.

Initiatives ou partenariats stratégiques

TCBX a lancé des partenariats visant à améliorer la prestation de services et l'efficacité opérationnelle. Ceux-ci incluent:

• Partenariats technologiques: Collaborations avec les sociétés fintech pour intégrer l'analyse avancée et l'IA dans leurs solutions bancaires.
• Programmes d'engagement communautaire: Les initiatives se sont concentrées sur le soutien commercial local et la littératie financière, qui devraient stimuler l'acquisition et la rétention des clients.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de TCBX comprennent:

• Portfolio de prêts solides: Au 30 septembre 2024, les prêts totaux se sont élevés à 3,89 milliards de dollars, un 6.9% Augmenter par rapport à l'année précédente, avec un mélange diversifié des prêts commerciaux et industriels.
• Croissance des actifs robuste: Le total des actifs a grandi à 4,63 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une forte croissance organique et des investissements stratégiques.
• Revenu des intérêts nets élevés: Le revenu net des intérêts a augmenté de 15,1 millions de dollars, ou 14.8%, dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, tirés par l'augmentation des volumes de prêts et des rendements.

Résumé des données financières

Dans l'ensemble, le TCBX est bien positionné pour une croissance future, tirant parti de ses forces dans l'origine des prêts, l'expansion stratégique du marché et les partenariats innovants pour capitaliser sur les opportunités émergentes dans le secteur bancaire.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.