Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) Bundle
Comprensión de Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Third Coast Bancshares, Inc.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron aproximadamente $ 53.3 millones, reflejando un aumento significativo en comparación con $ 38.1 millones para el mismo período en 2023, marcando una tasa de crecimiento año tras año de 39.7%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las principales fuentes de ingresos para la empresa incluyen:
- Ingresos de intereses netos: Este es el mayor contribuyente, totalizando $ 119.5 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 77.4 millones en 2023.
- Ingresos sin interés: Esto incluye tarifas y cargos de servicio, que ascendieron a $ 7.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 6.0 millones en 2023.
- Valores de inversión: Los ingresos de las ventas de valores totalizaron $ 14.5 millones con ganancias brutas de $280,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año muestra una tendencia al alza clara:
| Período | Ingresos totales ($ millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 38.1 | - |
| 2024 | 53.3 | 39.7% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de varios segmentos a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Segmento | Ingresos ($ millones) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | 119.5 | 81.1% |
| Ingresos sin intereses | 7.7 | 5.2% |
| Valores de inversión | 14.5 | 9.9% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos incluyen:
- El aumento de los ingresos por intereses netos por $ 42.1 millones año tras año, principalmente debido al mejor crecimiento de los préstamos y mayores rendimientos en préstamos.
- Los ingresos sin intereses también vieron un aumento, creciendo por $ 1.7 millones En comparación con el año anterior, atribuido a tarifas de servicio más altas.
- Las ganancias de las ventas de valores aumentaron de $ 13.1 millones en 2023 a $ 14.5 millones en 2024, demostrando un mejor rendimiento comercial.
En general, la salud financiera de la compañía parece robusta, con diversos flujos de ingresos que contribuyen a un crecimiento significativo en los ingresos totales.
Una inmersión profunda en Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Third Coast Bancshares, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 117.32 millones, un aumento de 14.8% en comparación con $ 102.19 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos sin intereses para el mismo período fueron $ 7.75 millones, arriba de $ 6.05 millones, reflejando un aumento de 28.1%.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 117.32 millones | $ 102.19 millones | 14.8% |
| Ingresos sin interés | $ 7.75 millones | $ 6.05 millones | 28.1% |
| Lngresos netos | $ 33.94 millones | $ 23.71 millones | 43.1% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 12.78 millones, en comparación con $ 5.58 millones para el mismo período en 2023, que representa un aumento de 129%. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 21.8%, arriba de 20.0% en el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de interés neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 3.65%, en comparación con 3.77% en 2023. La extensión de interés neto disminuyó de 2.91% a 2.76% Durante el mismo período. El retorno promedio de los activos (ROA) fue aproximadamente 0.90%, mientras que el retorno promedio de la equidad (ROE) estaba cerca 9.60%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos sin intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 77.10 millones, en comparación con $ 73.38 millones en 2023, un aumento de 5.1%. El índice de eficiencia, calculado como gastos sin intereses divididos por la suma de los ingresos por intereses netos y los ingresos sin intereses, fue aproximadamente 65.6%.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos sin interés | $ 77.10 millones | $ 73.38 millones | 5.1% |
| Relación de eficiencia | 65.6% | Estimado 66.5% | Mejora |
Deuda vs. Equidad: Cómo Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Third Coast Bancshares, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Third Coast Bancshares, Inc. reportó pasivos totales de $ 3.93 mil millones, que incluye $ 31.9 millones en deuda senior y $ 82.3 millones en deuda subordinada. El capital total de los accionistas de la compañía se encontraba en $ 450.4 millones, reflejando un aumento de 9.4% de $ 412.0 millones Al 31 de diciembre de 2023.
Niveles de deuda
La estructura de la deuda de la compañía consiste en componentes a largo plazo y a corto plazo. Hasta el final del tercer trimestre 2024:
- Deuda a corto plazo (línea de crédito): $ 31.9 millones
- Deuda a largo plazo (deuda subordinada): $ 82.3 millones
Además, la compañía tenía una capacidad de endeudamiento total bajo los acuerdos de la Reserva Federal de $ 1.4 mil millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Third Coast Bancshares, Inc. se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = Pasivos totales / capital de accionistas total
Ratio de deuda a capital = $ 3.93 mil millones / $ 450.4 millones = 8.71
Esta relación indica una mayor dependencia de la deuda en comparación con el patrimonio, especialmente en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.5 a 2.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La Compañía emitida $ 82.3 millones en deuda subordinada el 31 de marzo de 2022, con un costo promedio de 6.69%. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una calificación crediticia que respalda sus capacidades de préstamo, aunque las calificaciones crediticias específicas no se revelaron en el último informe.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Third Coast Bancshares equilibra su deuda y financiamiento de capital a través de la gestión estratégica de capital, asegurando el cumplimiento de los requisitos de capital regulatorio. Las relaciones de capital regulatorias de la compañía al 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Relación de capital | Actual | Requisito mínimo | Bien capitalizado |
|---|---|---|---|
| Capital de apalancamiento de nivel 1 (a activos promedio) | 9.53% | 4.00% | N / A |
| Capital de nivel 1 común (a activos ponderados por el riesgo) | 8.38% | 7.00% | N / A |
| Capital de nivel 1 (a activos ponderados por el riesgo) | 9.93% | 8.50% | N / A |
| Capital total (para activos ponderados por el riesgo) | 12.80% | 10.50% | N / A |
Esta tabla ilustra la fuerte posición de capital de la compañía, que le permite apoyar las operaciones y el crecimiento continuos al tiempo que gestiona sus niveles de deuda de manera efectiva.
Evaluar la liquidez de Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)
Evaluación de la liquidez de Third Coast Bancshares, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual era aproximadamente 0.87, indicando que por cada dólar de pasivos corrientes, la compañía tiene $ 0.87 en activos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 0.80 Al 30 de septiembre de 2024, lo que sugiere que la compañía tiene $ 0.80 en activos líquidos disponibles para cubrir cada dólar de pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totales fueron $ 1.68 mil millones, en comparación con los pasivos corrientes totales de $ 1.93 mil millones, resultando en un déficit de capital de trabajo de $ 250 millones. Esto refleja una disminución de un déficit de capital de trabajo de $ 200 millones Al 31 de diciembre de 2023.
| Período | Activos actuales totales (en miles de millones) | Pasivos corrientes totales (en miles de millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1.68 | 1.93 | -250 |
| 31 de diciembre de 2023 | 1.70 | 1.90 | -200 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 38.76 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: -$ 360.97 millones
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 180.82 millones
Comparativamente, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 21.54 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: -$ 479.19 millones
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 412.16 millones
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo ascendieron a $ 270.5 millones, abajo de $ 411.8 millones Al 31 de diciembre de 2023. La dependencia de la Compañía en depósitos y préstamos centrales para la liquidez es evidente, y los depósitos totales alcanzan $ 3.99 mil millones, un aumento de $ 3.80 mil millones A finales de 2023.
Además, la compañía mantiene una capacidad de endeudamiento de $ 560.4 millones bajo los avances de FHLB, y $ 1.4 mil millones bajo la ventana de descuento del Banco de la Reserva Federal de Dallas al 30 de septiembre de 2024.
| Métricas de liquidez | Valor (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo (30 de septiembre de 2024) | 270.5 |
| Depósitos totales (30 de septiembre de 2024) | 3,994.4 |
| Capacidad de préstamo - FHLB Avances | 560.4 |
| Capacidad de préstamo - Reserva Federal | 1,400.0 |
¿La tercera costa Bancshares, Inc. (TCBX) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras para evaluar la valoración incluyen las siguientes relaciones:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 10.5
- Relación de precio a libro (P/B): 1.6
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 8.2
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses indican lo siguiente:
| Fecha | Precio de las acciones (USD) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 22.50 |
| Diciembre de 2023 | 24.00 |
| Marzo de 2024 | 23.75 |
| Junio de 2024 | 25.50 |
| Septiembre de 2024 | 26.00 |
El rendimiento de dividendos y la relación de pago son los siguientes:
- Rendimiento de dividendos: 2.5%
- Ratio de pago: 15%
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Riesgos clave que enfrenta Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)
Riesgos clave que enfrenta Third Coast Bancshares, Inc.
Third Coast Bancshares, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
El sector bancario es altamente competitivo, con numerosas instituciones financieras que compiten por la participación en el mercado. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales fueron de $ 4.63 mil millones, lo que refleja un crecimiento de $ 231.7 millones desde el 31 de diciembre de 2023, principalmente debido al crecimiento de los préstamos orgánicos y la compra de valores de inversión. El aumento de la competencia podría presionar los márgenes de interés y impactar la rentabilidad.
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio representa un riesgo operativo significativo. Las tarifas de evaluación regulatoria aumentaron de $ 532,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a $ 1.2 millones para el mismo período en 2024. Este aumento fue impulsado por el crecimiento de los activos totales y los cambios en las tasas de evaluación, afectando la estructura de costos general.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado pueden afectar negativamente el rendimiento del préstamo y las valoraciones de los activos. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales alcanzaron los $ 3.89 mil millones, un aumento del 6.9% en comparación con $ 3.64 mil millones al 31 de diciembre de 2023. 2024, por encima de $ 17.3 millones a fines de 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen pérdidas potenciales de procesos o sistemas internos inadecuados. La asignación de pérdidas crediticias para préstamos fue de $ 39.7 millones, o 1.02% de los préstamos totales, al 30 de septiembre de 2024. Esta relación indica que la compañía está monitoreando de cerca su cartera de préstamos, pero pueden ser necesarias mayores asignaciones si aumentan las tasas de incumplimiento.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de los cambios en las tasas de interés que pueden afectar los ingresos por intereses netos. El rendimiento de los préstamos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 7,84%, en comparación con el 7,26% para el mismo período en 2023. El aumento de los gastos de intereses relacionados con los depósitos que contienen intereses crecieron significativamente, de $ 77.4 millones en 2023 a $ 119.5 millones en 2024, impactando los márgenes de interés neto.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las decisiones que podrían afectar el éxito a largo plazo de la Compañía. El capital total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 450.4 millones, frente a $ 412.0 millones a fines de 2023. Aunque este crecimiento es positivo, los pasos en falso estratégicos podrían obstaculizar el desempeño futuro y el crecimiento del capital.
Estrategias de mitigación
- Monitoreo de riesgos: La Compañía monitorea activamente su cartera de préstamos y ajusta su asignación para pérdidas crediticias para reflejar las condiciones económicas cambiantes.
- Cartera de préstamos diverso: Al mantener una mezcla diversa de préstamos, la compañía tiene como objetivo reducir la exposición a cualquier sector económico único.
- Programas de cumplimiento: La implementación de programas de cumplimiento sólidos ayuda a gestionar los riesgos regulatorios y los costos asociados.
| Tipo de riesgo | Detalles | Métricas actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que impactan los márgenes | Activos totales: $ 4.63 mil millones |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento | Tarifas regulatorias: $ 1.2 millones |
| Condiciones de mercado | Potencial para un aumento de los préstamos sin rendimiento | Préstamos no generadores: $ 24.0 millones |
| Riesgos operativos | Procesos internos inadecuados | Asignación de pérdidas crediticias: $ 39.7 millones |
| Riesgos financieros | Impacto de los cambios de tasa de interés | Gastos por intereses: $ 119.5 millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de crecimiento a largo plazo | Equidad de los accionistas: $ 450.4 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) dependen de varios factores clave que contribuyen a la estrategia de expansión de la compañía.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento para TCBX incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus capacidades de banca digital, que ha aumentado la participación y retención del cliente.
- Expansiones del mercado: TCBX ha abierto con éxito tres nuevas sucursales en 2024, que se espera que mejoren su presencia en el mercado y alcance de los clientes.
- Adquisiciones: Se planean actividades de adquisición estratégica para reforzar la cuota de mercado de la compañía y diversificar sus ofertas de productos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal que termina el 30 de septiembre de 2024, TCBX está proyectando una tasa de crecimiento de ingresos de 14.8%, con estimaciones de ganancias que indican un ingreso neto de aproximadamente $ 33.9 millones, arriba de $ 23.7 millones en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
TCBX ha iniciado asociaciones destinadas a mejorar la prestación de servicios y la eficiencia operativa. Estos incluyen:
- Asociaciones tecnológicas: Colaboraciones con compañías FinTech para integrar análisis avanzados e IA en sus soluciones bancarias.
- Programas de participación comunitaria: Las iniciativas centradas en el apoyo comercial local y la educación financiera, que se espera que impulsen la adquisición y retención de clientes.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de TCBX incluyen:
- Portafolio de préstamos sólidos: Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales ascendieron a $ 3.89 mil millones, a 6.9% Aumento del año anterior, con una mezcla diversificada en préstamos comerciales e industriales.
- Crecimiento robusto de los activos: Los activos totales crecieron a $ 4.63 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, que refleja un fuerte crecimiento orgánico e inversiones estratégicas.
- Altos ingresos por intereses netos: Los ingresos por intereses netos aumentaron por $ 15.1 millones, o 14.8%, en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, impulsados por un aumento de los volúmenes y rendimientos de los préstamos.
Resumen de datos financieros
| Métrica | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 4.63 mil millones | $ 4.40 mil millones |
| Préstamos totales | $ 3.89 mil millones | $ 3.64 mil millones |
| Lngresos netos | $ 33.9 millones | $ 23.7 millones |
| Tasa de crecimiento de ingresos | 14.8% | N / A |
| Aumento de ingresos por intereses netos | $ 15.1 millones | N / A |
En general, TCBX está bien posicionado para el crecimiento futuro, aprovechando sus fortalezas en el origen de préstamos, la expansión estratégica del mercado y las asociaciones innovadoras para capitalizar las oportunidades emergentes en el sector bancario.
Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.