CION Investment Corporation (CION) Bundle
تاريخ موجز لشركة CĪON للاستثمار
شركة Overview
CĪON Investment Corporation هي شركة عامة لتطوير الأعمال (BDC) تركز على الاستثمار بشكل أساسي في الديون المضمونة الممتازة لشركات السوق المتوسطة الخاصة. اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ CĪON بمحفظة متنوعة، تتكون أساسًا من ديون الامتياز الأول والثاني والأسهم والأوراق المالية المضمونة.
الأداء المالي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت CĪON عن النتائج المالية التالية:
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| دخل الاستثمار | $194,538,000 | $191,011,000 |
| مصاريف التشغيل | $117,364,000 | $107,747,000 |
| صافي دخل الاستثمار بعد الضرائب | $77,174,000 | $83,264,000 |
| صافي الخسارة المحققة من الاستثمارات | $(26,075,000) | $(31,576,000) |
| صافي التغير في الإهلاك غير المحقق | $(22,655,000) | $(7,366,000) |
| صافي الزيادة في صافي الأصول الناتجة عن العمليات | $28,444,000 | $44,322,000 |
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ضمت المحفظة الاستثمارية لشركة CĪON ما يلي:
| نوع الاستثمار | يكلف | القيمة العادلة | نسبة المحفظة |
|---|---|---|---|
| ديون الامتياز الأول المضمونة | $1,541,136,000 | $1,494,524,000 | 85.3% |
| ديون الامتياز الثانية المضمونة | $5,116,000 | $3,873,000 | 0.2% |
| الأوراق المالية المضمونة والمنتجات المهيكلة - الأسهم | $1,003,000 | $685,000 | 0.0% |
| الديون غير المضمونة | $29,501,000 | $11,761,000 | 0.7% |
| عدالة | $219,985,000 | $241,883,000 | 13.8% |
| إجمالي الاستثمارات | $1,850,244,000 | $1,806,229,000 | 100.0% |
توزيعات المساهمين
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت CĪON عن التوزيعات التالية:
| فترة | لكل سهم المبلغ | المبلغ الإجمالي |
|---|---|---|
| 31 مارس 2024 | $0.34 | $18,279,000 |
| 30 يونيو 2024 | $0.41 | $21,960,000 |
| 30 سبتمبر 2024 | $0.36 | $19,234,000 |
| إجمالي التوزيعات (2024) | - | $59,473,000 |
هيكل رأس المال والرافعة المالية
يتضمن هيكل رأس مال CĪON اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ترتيبات التمويل التالية:
| نوع التمويل | المبلغ المستحق | المبلغ المتاح | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| تسهيلات جي بي إم الائتمانية | $450,000,000 | $112,500,000 | 15 يونيو 2027 |
| ملاحظات 2026 | $125,000,000 | - | 11 فبراير 2026 |
| مرفق يو بي إس | $100,000,000 | $50,000,000 | 19 نوفمبر 2024 |
| ملاحظات السلسلة أ | $114,844,000 | - | 31 أغسطس 2026 |
| ملاحظات 2027 (الشريحة أ) | $100,000,000 | - | 8 نوفمبر 2027 |
| إجمالي الأوراق المالية المتميزة | $1,069,844,000 | - | - |
أداء السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي قيمة أصول CĪON للسهم الواحد 15.73 دولارًا أمريكيًا، مع إجمالي عدد الأسهم القائمة 53,359,886. وبلغ إجمالي عائد الاستثمار على أساس صافي قيمة الأصول 6.26% لهذه الفترة.
من يملك شركة CION للاستثمار (CION)
هيكل الملكية
شركة CION Investment Corporation (CION) هي شركة استثمار إدارية مغلقة وغير متنوعة ومُدارة خارجيًا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك CION الأسهم التالية القائمة:
- الأسهم العادية القائمة: 53,359,886 سهم
- الأسهم العادية المصرح بها: 500,000,000 سهم
تكوين المساهمين
يشمل أصحاب المصلحة الرئيسيون في CION المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والإدارة. وفيما يلي جدول يلخص كبار المساهمين المؤسسيين ونسب ملكية كل منهم:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 5,180,000 | 9.7% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 4,800,000 | 8.9% |
| شركة ستيت ستريت | 3,500,000 | 6.5% |
| إنفيسكو المحدودة. | 3,200,000 | 6.0% |
| مجموعة جولدمان ساكس، وشركة | 2,900,000 | 5.4% |
ملكية الإدارة
تمتلك الإدارة أيضًا حصة في CION. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، إجمالي الأسهم المملوكة من قبل الإدارة هي كما يلي:
- أسهم الإدارة المملوكة: 1,000,000 سهم
- نسبة ملكية الإدارة: 1.87%
نشاط إعادة الشراء
كجزء من استراتيجية إدارة رأس المال، أجرت CION عمليات إعادة شراء للأسهم. في عام 2024، تم الإبلاغ عن نشاط إعادة الشراء التالي:
- الأسهم المعاد شراؤها: 1,500,000 سهم
- التكلفة الإجمالية للأسهم المعاد شراؤها: 25,000,000 دولار
القيمة السوقية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم حساب القيمة السوقية لشركة CION على النحو التالي:
- سعر السهم الحالي: 15.73 دولارًا
- القيمة السوقية: 839,190,000 دولار
إجراءات المساهمين الأخيرة
في 27 أغسطس 2024، وافق المساهمون على اقتراح يسمح للشركة بإصدار أسهم بأسعار أقل من صافي قيمة الأصول الحالية للسهم الواحد. وتأتي هذه الموافقة في إطار استراتيجية لتعزيز قيمة المساهمين والسيولة.
أداء الاستثمار
ينعكس أداء CION في صافي قيمة أصولها (NAV) للسهم الواحد:
- صافي قيمة الأصول لكل سهم (30 سبتمبر 2024): 15.73 دولارًا أمريكيًا
- صافي قيمة الأصول لكل سهم (31 ديسمبر 2023): 16.23 دولارًا أمريكيًا
إدارة الاستثمار
تتم إدارة CION بواسطة CION Investment Management, LLC (CIM)، التي تشرف على محفظة الاستثمار وأنشطة الإدارة. لقد كان CIM فعالاً في التوجه الاستراتيجي والأداء المالي لـ CION.
بيان مهمة شركة CION للاستثمار (CION).
بيان المهمة Overview
تتمثل مهمة CION Investment Corporation في توفير عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمستثمريها من خلال مجموعة متنوعة من استثمارات الديون والأسهم في الشركات الأمريكية الخاصة. تهدف CION إلى الاستفادة من خبرتها الصناعية الواسعة وخبرتها التشغيلية لتحديد الفرص التي تعزز النمو والاستقرار على المدى الطويل والاستثمار فيها.
القيم الأساسية
- نزاهة: التمسك بأعلى المعايير الأخلاقية في كافة التعاملات التجارية.
- الشفافية: الحفاظ على تواصل واضح ومفتوح مع أصحاب المصلحة.
- ابتكار: السعي المستمر لاستراتيجيات الاستثمار المبتكرة والكفاءات التشغيلية.
- الالتزام بالتميز: نسعى للتميز في اختيار الاستثمار وإدارة المحافظ الاستثمارية.
مقاييس الأداء المالي
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الاستثمار بعد الضرائب | $77,174,000 | $83,264,000 | $105,022,000 |
| صافي الخسارة المحققة من الاستثمارات | $(26,075,000) | $(31,576,000) | $(31,927,000) |
| صافي التغير في الإهلاك غير المحقق | $(22,655,000) | $(7,366,000) | $(22,219,000) |
| صافي الأصول | $839,190,000 | $860,760,000 | $879,563,000 |
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $15.73 | $15.80 | $16.23 |
استراتيجية الاستثمار
تركز CION على ديون الامتياز الأول المضمونة، وديون الامتياز الثانية المضمونة، واستثمارات الأسهم. وتركز الشركة على الاستثمارات في الصناعات ذات إمكانات النمو القوية، بهدف تحقيق التوازن بين المخاطر والعائد بشكل فعال.
التطورات الأخيرة والتوقعات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي استثمارات CION بالقيمة العادلة 1,806,229,000 دولار أمريكي، بتكلفة مطفأة قدرها 1,850,244,000 دولار أمريكي. تواصل الشركة استكشاف فرص استثمارية جديدة مع إدارة الأصول الحالية لتعظيم القيمة للمساهمين.
مشاركة المساهمين
- الأرباح المعلنة: 0.36 دولار أمريكي للسهم الواحد اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- المتوسط المرجح للأسهم القائمة: 53,359,886 سهم.
- إعادة شراء الأسهم العادية: 165,737 سهماً خلال الربع الثالث من 2024
نهج إدارة المخاطر
تستخدم CION إطارًا صارمًا لإدارة المخاطر لرصد وتخفيف المخاطر المحتملة المرتبطة بمحفظتها الاستثمارية. ويشمل ذلك التقييمات المنتظمة لظروف السوق وجودة الائتمان والأداء التشغيلي لشركات المحفظة.
خاتمة
يتضمن بيان مهمة CION Investment Corporation التزامها بتحقيق عوائد استثمارية قوية والحفاظ على معايير عالية من النزاهة والشفافية في عملياتها. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على مجموعة متنوعة من الاستثمارات يضعها في موقع جيد لتحقيق النمو المستقبلي والمرونة في ظروف السوق المختلفة.
كيف تعمل شركة CION للاستثمار (CION).
نموذج الأعمال
تعمل شركة CION Investment Corporation كشركة لتطوير الأعمال (BDC)، وتركز في المقام الأول على توفير حلول التمويل لشركات السوق المتوسطة الخاصة. تهدف الشركة إلى تحقيق الدخل من خلال الفوائد والرسوم والأرباح من استثماراتها.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت CION عن مقاييس الأداء المالي التالية:
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | 2023 (السنة المنتهية) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الاستثمار بعد الضرائب | $77,174,000 | $83,264,000 | $105,022,000 |
| صافي الخسارة المحققة من الاستثمارات | $(26,075,000) | $(31,576,000) | $(31,927,000) |
| صافي التغير في الإهلاك غير المحقق | $(22,655,000) | $(7,366,000) | $(22,219,000) |
| صافي الزيادة في صافي الأصول | $28,444,000 | $44,322,000 | $95,314,000 |
دخل الاستثمار
تضمن الدخل الاستثماري لشركة CION للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| مصدر | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| دخل الفوائد (غير الخاضعة للرقابة وغير التابعة) | $40,613 |
| إيرادات الفوائد العينية المدفوعة | $5,526 |
| دخل الرسوم | $900 |
| دخل الأرباح | $345 |
| إجمالي دخل الاستثمار | $59,627 |
مصاريف التشغيل
كانت المصاريف التشغيلية لشركة CION للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نوع المصاريف | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| رسوم الإدارة | $20,559 |
| مصاريف الخدمات الإدارية | $3,522 |
| رسوم الحوافز الثانوية على الدخل | $16,371 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $5,298 |
| حساب الفائدة | $71,626 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $117,376 |
أبرز النقاط في الميزانية العمومية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت الميزانية العمومية لشركة CION الأرقام الرئيسية التالية:
| متري | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $1,915,621 |
| إجمالي الالتزامات | $1,076,431 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $839,190 |
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $15.73 |
ترتيبات التمويل
لدى CION ترتيبات تمويل مختلفة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| ترتيب التمويل | يكتب | معدل | المبلغ المستحق (بالآلاف) | المبلغ المتاح (بالآلاف) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|---|---|
| تسهيلات جي بي إم الائتمانية | تسهيلات ائتمانية للقرض لأجل | صوفر + 2.55% | $450,000 | $112,500 | 15 يونيو 2027 |
| ملاحظات 2026 | ملاحظة اتفاقية الشراء | 4.50% | $125,000 | - | 11 فبراير 2026 |
| مرفق يو بي إس | اتفاقية إعادة الشراء | صوفر + 3.20% | $100,000 | $50,000 | 19 نوفمبر 2024 |
| ملاحظات السلسلة أ | طرح السندات العامة الإسرائيلية | صوفر + 3.82% | $114,844 | - | 31 أغسطس 2026 |
| المجموع | - | - | $1,069,844 | $162,500 | - |
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت المحفظة الاستثمارية لشركة CION ما يلي:
| نوع الاستثمار | القيمة العادلة (بالآلاف) | التكلفة المطفأة (بالآلاف) |
|---|---|---|
| ديون الامتياز الأول المضمونة | $1,494,524 | $1,850,244 |
| ديون الامتياز الثانية المضمونة | $3,873 | $62,531 |
| الأوراق المالية المضمونة والمنتجات المهيكلة | $685 | $1,096 |
| الديون غير المضمونة | $11,761 | $12,874 |
| عدالة | $221,521 | $205,909 |
| إجمالي الاستثمارات | $1,732,364 | $1,850,244 |
توزيعات المساهمين
تشمل التوزيعات لكل سهم المعلنة في عام 2024 ما يلي:
| فترة | التوزيع لكل سهم | التوزيع الإجمالي (بالآلاف) |
|---|---|---|
| 31 مارس 2024 | $0.34 | $18,279 |
| 30 يونيو 2024 | $0.41 | $21,960 |
| 30 سبتمبر 2024 | $0.36 | $19,234 |
| الإجمالي لعام 2024 (9 أشهر) | $1.11 | $59,473 |
كيف تجني شركة CION Investment Corporation (CION) الأموال
توليد الإيرادات
تحقق شركة CION Investment Corporation إيراداتها في المقام الأول من خلال أشكال مختلفة من دخل الاستثمار، والتي تشمل:
- دخل الفوائد: تأتي غالبية الإيرادات من الفوائد على سندات الدين المحتفظ بها. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ دخل الفوائد من الاستثمارات غير الخاضعة للرقابة وغير التابعة 134,497,000 دولار أمريكي، في حين بلغت الاستثمارات التابعة 4,331,000 دولار أمريكي.
- الفائدة المدفوعة العينية (PIK): يسمح هذا النوع من الدخل لـ CION بتلقي مدفوعات الفائدة في شكل أوراق مالية إضافية بدلاً من النقد. خلال نفس الفترة، بلغ دخل فوائد PIK 19,811,000 دولار أمريكي من الاستثمارات غير الخاضعة للرقابة وغير التابعة و8,882,000 دولار أمريكي من الاستثمارات التابعة.
- مصاريف: تحصل CION على رسوم من هيكلة رأس المال والالتزام والخدمات الإدارية. بلغ إجمالي دخل الرسوم للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 12,018,000 دولار أمريكي.
- دخل الأرباح: تحصل CION أيضًا على دخل من الأرباح يبلغ إجماليه 5,484,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
جدول دخل الاستثمار
| نوع الدخل | غير خاضعة للرقابة وغير تابعة (بآلاف الدولارات) | غير خاضعة للرقابة، تابعة (بآلاف الدولارات) | التحكم (بآلاف الدولارات) | إجمالي الدخل (بالآلاف دولار) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | 134,497 | 4,331 | 9,386 | 148,214 |
| الفوائد العينية المدفوعة | 19,811 | 8,882 | 0 | 28,693 |
| دخل الرسوم | 6,111 | 3,598 | 2,309 | 12,018 |
| دخل الأرباح | 5,484 | 129 | 0 | 5,613 |
| إجمالي دخل الاستثمار | 165,903 | 16,940 | 11,695 | 194,538 |
مصاريف التشغيل
تشمل نفقات التشغيل الأساسية لشركة CION الرسوم الإدارية ونفقات الفوائد والتكاليف الإدارية العامة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت المكونات الرئيسية لمصاريف التشغيل هي:
- رسوم الإدارة: $20,559,000
- مصاريف الفائدة: $71,626,000
- مصروفات الخدمات الإدارية: $3,522,000
- المصاريف العمومية والإدارية: $5,298,000
جدول مصاريف التشغيل
| نوع المصاريف | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| رسوم الإدارة | 20,559 |
| حساب الفائدة | 71,626 |
| مصاريف الخدمات الإدارية | 3,522 |
| المصاريف العمومية والإدارية | 5,298 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 101,005 |
صافي دخل الاستثمار
بلغ صافي دخل الاستثمار بعد الضرائب للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 77,174,000 دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا من 83,264,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى زيادة مصاريف الفوائد.
المكاسب/الخسائر المحققة وغير المحققة
كما تعلن CION عن صافي المكاسب والخسائر المحققة وغير المحققة على الاستثمارات. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- صافي الخسارة المحققة من الاستثمارات: $(26,075,000)
- صافي التغير في الاستهلاك غير المحقق: $(22,655,000)
جدول المكاسب/الخسائر المحققة وغير المحققة
| يكتب | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي الخسارة المحققة | (26,075) |
| صافي الاستهلاك غير المحقق | (22,655) |
ترتيبات التمويل
تستخدم CION ترتيبات تمويل مختلفة لتعزيز هيكل رأس المال وقدراتها الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم وضع ترتيبات التمويل التالية:
- التسهيلات الائتمانية لبنك جي بي إم: $450,000,000
- ملاحظات 2026: $125,000,000
- مرافق يو بي إس: $100,000,000
- ملاحظات السلسلة أ: $114,844,000
- ملاحظات 2027: $200,000,000
- القرض لأجل 2024: $30,000,000
جدول ترتيبات التمويل
| ترتيب التمويل | المبلغ المستحق (بآلاف الدولارات) | المبلغ المتاح (بالآلاف دولار) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| تسهيلات جي بي إم الائتمانية | 450,000 | 112,500 | 15 يونيو 2027 |
| ملاحظات 2026 | 125,000 | 0 | 11 فبراير 2026 |
| مرفق يو بي إس | 100,000 | 50,000 | 19 نوفمبر 2024 |
| ملاحظات السلسلة أ | 114,844 | 0 | 31 أغسطس 2026 |
| ملاحظات 2027 (الشريحة أ) | 100,000 | 0 | 8 نوفمبر 2027 |
| سندات 2027 (الشريحة ب) | 100,000 | 0 | 8 نوفمبر 2027 |
| 2024 قرض لأجل | 30,000 | 0 | 30 سبتمبر 2027 |
| المجموع | 1,069,844 | 162,500 |
توزيعات المساهمين
لدى CION تاريخ في توزيعات المساهمين. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التوزيعات 59,473,000 دولار أمريكي، بواقع توزيع للسهم قدره 1.11 دولار أمريكي.
جدول توزيعات المساهمين
| تاريخ التسجيل | مبلغ السهم الواحد (بالدولار) | إجمالي التوزيع (بالدولار) |
|---|---|---|
| 31 مارس 2024 | 0.34 | 18,279 |
| 30 يونيو 2024 | 0.41 | 21,960 |
| 30 سبتمبر 2024 | 0.36 | 19,234 |
| المجموع | 1.11 | 59,473 |
CION Investment Corporation (CION) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CION Investment Corporation (CION) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CION Investment Corporation (CION)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CION Investment Corporation (CION)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.