CION Investment Corporation (CION) Bundle
Eine kurze Geschichte der Cīon Investment Corporation
Unternehmen Overview
Die Cīon Investment Corporation ist ein börsennotiertes Geschäftsentwicklungsunternehmen (BDC), das sich auf die Investition in hauptsächlich in hochgesicherte Schulden privater Mittelmarktunternehmen konzentriert. Ab 2024 unterhält Cīon ein diversifiziertes Portfolio, das hauptsächlich aus den Schulden, Eigenkapital und besicherten Wertpapieren der ersten und zweiten Pfandrechte besteht.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Cīon die folgenden Finanzergebnisse:
| Finanzmetrik | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Anlageeinkommen | $194,538,000 | $191,011,000 |
| Betriebskosten | $117,364,000 | $107,747,000 |
| Nettoinvestitionseinkommen nach Steuern | $77,174,000 | $83,264,000 |
| Netto realisierter Verlust bei Investitionen | $(26,075,000) | $(31,576,000) |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Abschreibungen | $(22,655,000) | $(7,366,000) |
| Nettoerhöhung des Nettovermögens infolge des Betriebs | $28,444,000 | $44,322,000 |
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 umfasste das Anlageportfolio von Cīon Folgendes:
| Investitionstyp | Kosten | Fairer Wert | Prozentsatz des Portfolios |
|---|---|---|---|
| Senior gesicherte erste Pfandrechte Schulden | $1,541,136,000 | $1,494,524,000 | 85.3% |
| Senior gesicherte zweite Pfandrecht Schulden | $5,116,000 | $3,873,000 | 0.2% |
| Sicherheiten von Wertpapieren und strukturierten Produkten - Eigenkapital - Eigenkapital | $1,003,000 | $685,000 | 0.0% |
| Ungesicherte Schulden | $29,501,000 | $11,761,000 | 0.7% |
| Eigenkapital | $219,985,000 | $241,883,000 | 13.8% |
| Gesamtinvestitionen | $1,850,244,000 | $1,806,229,000 | 100.0% |
Aktionärsverteilungen
In den neun Monaten am 30. September 2024 erklärte Cīon die folgenden Verteilungen:
| Zeitraum | Pro Aktienbetrag | Gesamtbetrag |
|---|---|---|
| 31. März 2024 | $0.34 | $18,279,000 |
| 30. Juni 2024 | $0.41 | $21,960,000 |
| 30. September 2024 | $0.36 | $19,234,000 |
| Gesamtverteilungen (2024) | - | $59,473,000 |
Kapitalstruktur und Hebelwirkung
Die Kapitalstruktur von Cīon zum 30. September 2024 enthielt die folgenden Finanzierungsvereinbarungen:
| Art der Finanzierung | Ausstehend | Verfügbarer Betrag | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| JPM -Kreditfazilität | $450,000,000 | $112,500,000 | 15. Juni 2027 |
| 2026 Notizen | $125,000,000 | - | 11. Februar 2026 |
| UBS -Einrichtung | $100,000,000 | $50,000,000 | 19. November 2024 |
| Noten der Serie A | $114,844,000 | - | 31. August 2026 |
| 2027 Notizen (Tranche a) | $100,000,000 | - | 8. November 2027 |
| Insgesamt ausstehende Senior -Wertpapiere | $1,069,844,000 | - | - |
Marktleistung
Zum 30. September 2024 betrug der Nettovermögenswert pro Aktie von Cīon 15,73 USD, wobei die Aktien insgesamt 53.359.886 in Höhe von insgesamt 53.359.886 betrug. Die Gesamtinvestitionsrendite auf der Grundlage des Nettovermögenswerts betrug 6,26% für den Zeitraum.
A WHO gehört Cion Investment Corporation (Cion)
Eigentümerstruktur
Die Cion Investment Corporation (Cion) ist eine extern verwaltete, nicht diversifizierte Investmentgesellschaft mit geschlossenem Management. Zum 30. September 2024 hat Cion die folgenden Aktien ausstehend:
- Ausstehende Stammaktien: 53.359.886 Aktien
- Stammaktien genehmigt: 500.000.000 Aktien
Aktionärszusammensetzung
Zu den wichtigsten Stakeholdern in Cion zählen institutionelle Anleger, Einzelaktionäre und das Management. Im Folgenden finden Sie eine Tabelle, in der die Top -institutionellen Aktionäre und deren jeweilige Eigentumsprozentsätze zusammengefasst sind:
| Institution | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 5,180,000 | 9.7% |
| The Vanguard Group, Inc. | 4,800,000 | 8.9% |
| State Street Corporation | 3,500,000 | 6.5% |
| Invesco Ltd. | 3,200,000 | 6.0% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 2,900,000 | 5.4% |
Management -Eigentum
Das Management hält auch einen Anteil an Kion. Ab dem 30. September 2024 sind die Gesamtanteile des Managements wie folgt:
- Managementanteile im Besitz: 1.000.000 Aktien
- Prozentsatz des Managements Eigentum: 1,87%
Aktien -Rückkaufaktivität
Im Rahmen seiner Kapitalverwaltungsstrategie hat Cion Aktienrückkäufe durchgeführt. Im Jahr 2024 wurde die folgende Rückkaufaktivität gemeldet:
- Aktien zurückgekauft: 1.500.000 Aktien
- Gesamtkosten für Aktien zurückgekauft: 25.000.000 USD
Marktkapitalisierung
Ab dem 30. September 2024 wird die Marktkapitalisierung von Cion wie folgt berechnet:
- Aktueller Aktienkurs: 15,73 USD
- Marktkapitalisierung: 839.190.000 USD
Jüngste Aktionärsaktionen
Am 27. August 2024 genehmigten die Aktionäre einen Vorschlag, der es dem Unternehmen ermöglichte, Aktien zu Preisen unter dem aktuellen NAV pro Aktie auszugeben. Diese Genehmigung ist Teil einer Strategie zur Verbesserung des Aktionärswertes und der Liquidität.
Investitionsleistung
Die Leistung von Cion wurde in seinem Nettovermögenswert (NAV) pro Aktie widerspiegelt:
- Nettovermögenswert pro Aktie (30. September 2024): 15,73 USD
- Nettovermögenswert pro Aktie (31. Dezember 2023): 16,23 USD
Investmentmanagement
Cion wird von Cion Investment Management, LLC (CIM) verwaltet, das das Anlageportfolio und die Managementaktivitäten überwacht. CIM war maßgeblich in die strategische Richtung und die finanzielle Leistung von Cion beteiligt.
Cion Investment Corporation (Cion) -Missionserklärung
Leitbild Overview
Die Mission der Cion Investment Corporation ist es, ihren Anlegern durch ein vielfältiges Portfolio an Schulden- und Eigenkapitalinvestitionen in privaten US-Unternehmen einen attraktiven risikobereinigten Renditen zu erzielen. Cion zielt darauf ab, seine umfangreiche Erfahrung in der Branchenerfahrung und seines betrieblichen Fachwissens zu nutzen, um Möglichkeiten zu identifizieren und in Möglichkeiten zu investieren, die langfristig Wachstum und Stabilität fördern.
Kernwerte
- Integrität: Aufrechterhaltung der höchsten ethischen Standards in allen Geschäftsbeziehungen.
- Transparenz: Aufrechterhaltung einer klaren und offenen Kommunikation mit den Stakeholdern.
- Innovation: Suchen Sie sich kontinuierlich nach innovativen Anlagestrategien und operativen Effizienz.
- Engagement für Exzellenz: Streben nach Exzellenz in der Investitionsauswahl und nach Portfoliomanagement.
Finanzielle Leistungsmetriken
| Metrisch | 30. September 2024 | 30. September 2023 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|---|
| Nettoinvestitionseinkommen nach Steuern | $77,174,000 | $83,264,000 | $105,022,000 |
| Netto realisierter Verlust bei Investitionen | $(26,075,000) | $(31,576,000) | $(31,927,000) |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Abschreibungen | $(22,655,000) | $(7,366,000) | $(22,219,000) |
| Nettovermögen | $839,190,000 | $860,760,000 | $879,563,000 |
| Nettovermögenswert pro Aktie | $15.73 | $15.80 | $16.23 |
Anlagestrategie
Cion konzentriert sich auf vorrangige gesicherte erste Pfandrechte, vorrangige Schulden für die zweite Pfandrechte und Aktieninvestitionen. Das Unternehmen betont Investitionen in Branchen mit starkem Wachstumspotenzial, um das Risiko auszugleichen und effektiv zurückzugeben.
Jüngste Entwicklungen und zukünftige Aussichten
Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtinvestitionen von Cion zum beizulegenden Zeitwert auf 1.806.229.000 USD, wobei die Kosten von 1.850.244.000 US -Dollar abgeschrieben wurden. Das Unternehmen untersucht weiterhin neue Investitionsmöglichkeiten und verwaltet vorhandene Vermögenswerte, um den Aktionärswert zu maximieren.
Anteilseigner Engagement
- Dividenden deklariert: 0,36 USD pro Aktie zum 30. September 2024.
- Gewichtete durchschnittliche Aktien hervorragend: 53.359.886 Aktien.
- Stammaktien zurückgezogen: 165.737 Aktien im dritten Quartal 2024.
Risikomanagementansatz
Cion verwendet einen strengen Risikomanagement -Rahmen, um potenzielle Risiken im Zusammenhang mit seinem Anlageportfolio zu überwachen und zu mildern. Dies umfasst regelmäßige Bewertungen der Marktbedingungen, der Kreditqualität und der Betriebsleistung von Portfoliounternehmen.
Abschluss
Das Leitbild der Cion Investment Corporation trifft ihr Engagement für die Bereitstellung starker Anlagemittel und die Aufrechterhaltung hoher Integritäts- und Transparenzstandards in seinen Geschäftstätigkeit zusammen. Der strategische Fokus des Unternehmens konzentriert sich auf eine Vielzahl von Investitionen gut für zukünftiges Wachstum und die Widerstandsfähigkeit bei unterschiedlichen Marktbedingungen.
Wie Cion Investment Corporation (Cion) funktioniert
Geschäftsmodell
Die Cion Investment Corporation ist als Business Development Company (BDC) tätig und konzentriert sich hauptsächlich auf die Bereitstellung von Finanzierungslösungen für private Mittelmarktunternehmen. Das Unternehmen zielt darauf ab, Erträge durch Zinsen, Gebühren und Dividenden aus seinen Anlagen zu generieren.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 berichtete Cion die folgenden Finanzleistungsmetriken:
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | 2023 (Jahr beendet) |
|---|---|---|---|
| Nettoinvestitionseinkommen nach Steuern | $77,174,000 | $83,264,000 | $105,022,000 |
| Netto realisierter Verlust bei Investitionen | $(26,075,000) | $(31,576,000) | $(31,927,000) |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Abschreibungen | $(22,655,000) | $(7,366,000) | $(22,219,000) |
| Nettoerhöhung des Nettovermögens | $28,444,000 | $44,322,000 | $95,314,000 |
Anlageeinkommen
Die Investitionseinnahmen von Cion für die drei Monate am 30. September 2024, einschließlich:
| Quelle | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Zinserträge (nicht kontrolliert, nicht verbunden)) | $40,613 |
| Zinserträge für Zinserträge gezahlt | $5,526 |
| Gebühreneinkommen | $900 |
| Dividendeneinkommen | $345 |
| Gesamtinvestitionseinkommen | $59,627 |
Betriebskosten
Die Betriebskosten von Cion für die neun Monate am 30. September 2024 waren wie folgt:
| Kostentyp | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Verwaltungsgebühren | $20,559 |
| Verwaltungsdienste Kosten | $3,522 |
| Nachrangige Anreizgebühr für Einkommensgebühren | $16,371 |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | $5,298 |
| Zinsaufwand | $71,626 |
| Gesamtbetriebskosten | $117,376 |
Bilanz -Highlights
Zum 30. September 2024 enthielt die Bilanz von Cion die folgenden Schlüsselzahlen:
| Metrisch | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtvermögen | $1,915,621 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $1,076,431 |
| Eigenkapital der Aktionäre | $839,190 |
| Nettovermögenswert pro Aktie | $15.73 |
Finanzierungsvereinbarungen
Cion hat zum 30. September 2024 verschiedene Finanzierungsvereinbarungen:
| Finanzierungsvereinbarung | Typ | Rate | Ausstehender Betrag (in Tausenden) | Menge verfügbar (in Tausenden) | Reife Datum |
|---|---|---|---|---|---|
| JPM -Kreditfazilität | Laufzeitkreditfazilität | AFR + 2,55% | $450,000 | $112,500 | 15. Juni 2027 |
| 2026 Notizen | Beachten Sie den Kaufvertrag | 4.50% | $125,000 | - | 11. Februar 2026 |
| UBS -Einrichtung | Rückkaufvereinbarung | AFR + 3,20% | $100,000 | $50,000 | 19. November 2024 |
| Noten der Serie A | Israel öffentliches Bond -Angebot | Sofr + 3,82% | $114,844 | - | 31. August 2026 |
| Gesamt | - | - | $1,069,844 | $162,500 | - |
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 umfasste das Anlageportfolio von Cion::
| Investitionstyp | Fairer Wert (in Tausenden) | Amortisierte Kosten (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Senior gesicherte erste Pfandrechte Schulden | $1,494,524 | $1,850,244 |
| Senior gesicherte zweite Pfandrecht Schulden | $3,873 | $62,531 |
| Sicherstellungswerte und strukturierte Produkte | $685 | $1,096 |
| Ungesicherte Schulden | $11,761 | $12,874 |
| Eigenkapital | $221,521 | $205,909 |
| Gesamtinvestitionen | $1,732,364 | $1,850,244 |
Aktionärsverteilungen
Die im Jahr 2024 deklarierten Ausschüttungen pro Aktie enthielten:
| Zeitraum | Verteilung pro Aktie | Gesamtverteilung (in Tausenden) |
|---|---|---|
| 31. März 2024 | $0.34 | $18,279 |
| 30. Juni 2024 | $0.41 | $21,960 |
| 30. September 2024 | $0.36 | $19,234 |
| Insgesamt für 2024 (9 Monate) | $1.11 | $59,473 |
Wie Cion Investment Corporation (Cion) Geld verdient
Einnahmeerzeugung
Die Cion Investment Corporation erzielt in erster Linie Umsatz durch verschiedene Formen des Investitionseinkommens, darunter:
- Zinserträge: Der Großteil der Einnahmen erfolgt aus Zinsen an gehaltenen Schuldtiteln. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich Zinserträge aus nicht kontrollierten, nicht verbundenen Investitionen auf 134.497.000 USD, während angeschlossene Investitionen 4.331.000 USD entsprachen.
- Zinsen bezahlt (PIK): Diese Einkommensform ermöglicht es Cion, Zinszahlungen in Form zusätzlicher Wertpapiere und nicht in Bargeld zu erhalten. Im gleichen Zeitraum betrugen die PIK-Zinserträge 19.811.000 USD aus nicht kontrollierten, nicht verbundenen Investitionen und 8.882.000 USD aus angeschlossenen Investitionen.
- Gebühren: Cion erhält Gebühren aus Kapitalstruktur, Engagement und Verwaltungsdienstleistungen. Die Gesamtgebühreneinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 12.018.000 USD.
- Dividendeneinkommen: Cion erhält auch Dividendenerträge mit insgesamt 5.484.000 USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten.
Investitionstabelle
| Einkommenstyp | Nicht kontrollierter, nicht verbundener (in 000 USD) | Nicht kontrolliert, verbunden (in 000 USD) | Kontrolliert (in $ 000) | Gesamteinkommen (in 000 USD) |
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge | 134,497 | 4,331 | 9,386 | 148,214 |
| Zinsen bezahlt | 19,811 | 8,882 | 0 | 28,693 |
| Gebühreneinkommen | 6,111 | 3,598 | 2,309 | 12,018 |
| Dividendeneinkommen | 5,484 | 129 | 0 | 5,613 |
| Gesamtinvestitionseinkommen | 165,903 | 16,940 | 11,695 | 194,538 |
Betriebskosten
Zu den wichtigsten Betriebskosten von Cion gehören Verwaltungsgebühren, Zinsaufwendungen und allgemeine Verwaltungskosten. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Hauptkomponenten der Betriebskosten:
- Verwaltungsgebühren: $20,559,000
- Zinsaufwand: $71,626,000
- Kosten für Verwaltungsdienste: $3,522,000
- Allgemeine und Verwaltungskosten: $5,298,000
Tabelle der Betriebskosten
| Kostentyp | Betrag (in $ 000) |
|---|---|
| Verwaltungsgebühren | 20,559 |
| Zinsaufwand | 71,626 |
| Verwaltungsdienste Kosten | 3,522 |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | 5,298 |
| Gesamtbetriebskosten | 101,005 |
Nettoinvestitionseinkommen
Nettoinvestitionsergebnisse nach Steuern für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, beliefen sich auf 77.174.000 USD, was auf einen Rückgang von 83.264.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zurückzuführen war. Dieser Rückgang war in erster Linie auf erhöhte Zinsaufwendungen zurückzuführen.
Realisierte und nicht realisierte Gewinne/Verluste
Cion meldet auch netz realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste bei Investitionen. Für die neun Monate am 30. September 2024:
- Netto realisierter Verlust bei Investitionen: $(26,075,000)
- Nettoveränderung der nicht realisierten Abschreibungen: $(22,655,000)
Tabelle realisierter und nicht realisierter Gewinne/Verluste
| Typ | Betrag (in $ 000) |
|---|---|
| Netto realisierter Verlust | (26,075) |
| Netto nicht realisierte Abschreibungen | (22,655) |
Finanzierungsvereinbarungen
Cion beschäftigt verschiedene Finanzierungsvereinbarungen, um seine Kapitalstruktur und die Investitionsfähigkeit zu verbessern. Zum 30. September 2024 waren die folgenden Finanzierungsvereinbarungen vorhanden:
- JPM -Kreditfazilität: $450,000,000
- 2026 Notizen: $125,000,000
- UBS -Einrichtung: $100,000,000
- Serie A Notizen: $114,844,000
- 2027 Hinweise: $200,000,000
- 2024 Laufzeitdarlehen: $30,000,000
Tabelle der Finanzierungsvereinbarungen
| Finanzierungsvereinbarung | Ausstehender Betrag (in 000 USD) | Betrag verfügbar (in $ 000) | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| JPM -Kreditfazilität | 450,000 | 112,500 | 15. Juni 2027 |
| 2026 Notizen | 125,000 | 0 | 11. Februar 2026 |
| UBS -Einrichtung | 100,000 | 50,000 | 19. November 2024 |
| Noten der Serie A | 114,844 | 0 | 31. August 2026 |
| 2027 Notizen (Tranche a) | 100,000 | 0 | 8. November 2027 |
| 2027 Notizen (Tranche B) | 100,000 | 0 | 8. November 2027 |
| 2024 Laufzeitdarlehen | 30,000 | 0 | 30. September 2027 |
| Gesamt | 1,069,844 | 162,500 |
Aktionärsverteilungen
Cion hat in der Vergangenheit die Verteilung der Aktionäre. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtausschüttungen auf 59.473.000 USD mit einer Verteilung von 1,11 USD pro Aktie.
Tabelle der Aktionärsverteilungen
| Datensatzdatum | Pro Aktie (in $) | Gesamtverteilung (in $) |
|---|---|---|
| 31. März 2024 | 0.34 | 18,279 |
| 30. Juni 2024 | 0.41 | 21,960 |
| 30. September 2024 | 0.36 | 19,234 |
| Gesamt | 1.11 | 59,473 |
CION Investment Corporation (CION) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CION Investment Corporation (CION) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CION Investment Corporation (CION)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CION Investment Corporation (CION)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.