eHealth, Inc. (EHTH) Bundle
تاريخ موجز لشركة eHealth, Inc.
شهدت شركة eHealth, Inc. تطورات كبيرة في عملياتها وأدائها المالي حتى عام 2024. وتعمل الشركة بشكل أساسي في قطاع التأمين الصحي، مما يوفر منصة للأفراد والعائلات لمقارنة خطط التأمين الصحي والتسجيل فيها.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الصحة الإلكترونية عن إجمالي إيرادات قدرها 217.2 مليون دولار، بمناسبة أ زيادة 6% من 205.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا بالأداء القوي في قطاع الرعاية الطبية، والذي شهد زيادة في الإيرادات إلى 194.9 مليون دولار من 172.8 مليون دولار، ارتفاع 13%.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 217.2 مليون دولار | 205.2 مليون دولار | 6% |
| إيرادات الرعاية الطبية | 194.9 مليون دولار | 172.8 مليون دولار | 13% |
| صاحب العمل والإيرادات الفردية | 22.4 مليون دولار | 32.4 مليون دولار | -31% |
التطورات التشغيلية
في عام 2024، ركزت الصحة الإلكترونية على تعزيز استراتيجياتها التسويقية ورعاية العملاء، مما أدى إلى زيادة في رعاية العملاء ونفقات التسجيل، والتي ارتفعت إلى 100.8 مليون دولار، أ زيادة 7% من 94.0 مليون دولار في عام 2023. واستثمرت الشركة أيضًا في التحسينات التكنولوجية، مع إجمالي نفقات التكنولوجيا والمحتوى 38.6 مليون دولار، أسفل من 42.0 مليون دولار.
التدفق النقدي والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الصحة الإلكترونية عن نقد ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتسويق قصيرة الأجل تبلغ قيمتها 117.8 مليون دولار، بانخفاض طفيف عن 121.7 مليون دولار في نهاية عام 2023. حققت الشركة تدفقات نقدية تشغيلية قدرها 9.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 26.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| النقد والاستثمارات | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 64.0 مليون دولار | 115.7 مليون دولار |
| الأوراق المالية القابلة للتسويق على المدى القصير | 53.8 مليون دولار | 5.9 مليون دولار |
| المجموع | 117.8 مليون دولار | 121.7 مليون دولار |
أداء الأسهم وحقوق المساهمين
خضع أداء أسهم eHealth للتدقيق، مع تسجيل خسارة صافية قدرها 87.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 80.4 مليون دولار في العام السابق. بلغ إجمالي حقوق المساهمين في الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 499.3 مليون دولار، أسفل من 606.0 مليون دولار في بداية العام.
| حقوق المساهمين | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي حقوق المساهمين | 499.3 مليون دولار | 606.0 مليون دولار |
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف الصحة الإلكترونية إلى تحقيق الاستقرار في قطاع أصحاب العمل والأفراد مع الاستمرار في الاستفادة من النمو في قطاع الرعاية الطبية. تركز الشركة على التقدم التكنولوجي والكفاءة التشغيلية لتحقيق الربحية المستقبلية.
من يملك شركة eHealth, Inc. (EHTH)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، أصبحت حصص الملكية الكبيرة في شركة eHealth, Inc. (EHTH) مملوكة لمجموعة من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين المفضلين. ومن أبرز المساهمين ما يلي:
- H.I.G. عاصمة: تمتلك 2,250,000 سهمًا من الأسهم المفضلة القابلة للتحويل من الفئة A، وهو ما يمثل استثمارًا بقيمة 225 مليون دولار أمريكي تم إجراؤه في عام 2021. يمنح هذا الاستثمار شركة H.I.G. حقوق كبيرة، بما في ذلك القدرة على ترشيح أعضاء لمجلس الإدارة إذا تم استيفاء شروط معينة.
- شركة بلاك روك: إحدى أكبر المؤسسات الاستثمارية في مجال الصحة الإلكترونية، حيث تدير عددًا كبيرًا من الأسهم نيابة عن عملائها.
- مجموعة الطليعة، وشركة: مستثمر مؤسسي رئيسي آخر يمتلك حصصًا كبيرة في مجال الصحة الإلكترونية.
أداء المخزون
اتسم أداء أسهم شركة eHealth, Inc. بالتقلب. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر السهم حوالي 1.83 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس انخفاضًا مقارنة بالعام السابق. وقد تقلب السهم بين 1.50 دولار و 3.00 دولار خلال العام الماضي.
مالي Overview
أعلنت شركة eHealth, Inc. عن إجمالي إيرادات قدرها 217.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 6% من 205.2 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتفصيل الإيرادات كما يلي:
| شريحة | الإيرادات (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| الرعاية الطبية | $194,857 | 13% |
| صاحب العمل والفرد | $22,372 | (31%) |
| إجمالي الإيرادات | $217,229 | 6% |
صافي الخسارة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت eHealth خسارة صافية قدرها 87.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسارة صافية قدرها 80.4 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغت الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين لنفس الفترة 120.6 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل إلى صافي خسارة للسهم الواحد 4.13 دولار.
النقد والنقد المعادل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة eHealth, Inc. عن النقد ومعادلات النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق قصيرة الأجل بإجمالي 117.8 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف عن 121.7 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023.
| المركز النقدي (بالآلاف) | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| نقدي | $7,446 | $7,114 |
| المعادل النقدي | $56,586 | $108,608 |
| إجمالي النقد والنقد المعادل | $64,032 | $115,722 |
| النقدية المقيدة | $3,090 | $3,090 |
| إجمالي النقد والنقد المعادل والنقد المقيد | $67,122 | $118,812 |
الأسهم المفضلة القابلة للتحويل
تم إصدار الأسهم المفضلة القابلة للتحويل من السلسلة A لشركة H.I.G. رأس المال كجزء من اتفاقية الاستثمار له قيمة استرداد تزيد سنويًا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة الدفترية للأسهم المفضلة القابلة للتحويل 327.1 مليون دولار أمريكي، مما يعكس الأرباح المستحقة والتغيرات في قيمة الاسترداد.
ملخص حقوق المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن حقوق المساهمين في شركة eHealth على النحو التالي:
| مكون الأسهم | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $43 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $812,538 |
| أسهم الخزينة | $(199,998) |
| الأرباح المحتجزة (العجز المتراكم) | $(113,363) |
| الدخل (الخسارة) الشامل الآخر المتراكم | $126 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $499,346 |
المقاييس المالية الرئيسية
توفر المقاييس المالية الرئيسية التالية نظرة ثاقبة لأداء الشركة:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الخسارة (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | $(87,425,000) |
| صافي الخسارة لكل سهم | $(4.13) |
| إجمالي الإيرادات (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | $217,229,000 |
| إجمالي الأصول (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | $1,001,991,000 |
| إجمالي المطلوبات (حتى 30 سبتمبر 2024) | $175,520,000 |
بيان مهمة شركة eHealth, Inc. (EHTH).
بيان المهمة Overview
تتمثل مهمة eHealth, Inc. (EHTH) في تمكين الأفراد والعائلات من اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن صحتهم من خلال توفير منصة شاملة للتسوق والتسجيل في التأمين الصحي. ترتكز هذه المهمة على الالتزام بتقديم تكنولوجيا سهلة الاستخدام، ودعم شخصي من الوكلاء المرخصين، ومجموعة واسعة من خطط التأمين الصحي.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الصحة الإلكترونية عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $58,409,000 | $64,718,000 | $217,229,000 | $205,209,000 |
| صافي الخسارة | $(42,473,000) | $(37,025,000) | $(87,425,000) | $(80,404,000) |
| إيرادات الرعاية الطبية | $53,221,000 | $55,523,000 | $194,857,000 | $172,787,000 |
| صاحب العمل والإيرادات الفردية | $5,188,000 | $9,195,000 | $22,372,000 | $32,422,000 |
| النقد والنقد المعادل | $64,032,000 | $115,722,000 | $64,032,000 | $115,722,000 |
القطاعات التشغيلية
تعمل الصحة الإلكترونية بشكل رئيسي من خلال قطاعين: الرعاية الطبية وأصحاب العمل والأفراد. وجاء أداء كل شريحة للربع الثالث 2024 على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (الربع الثالث 2024) | الإيرادات (الربع الثالث 2023) | ربح (خسارة) القطاع (الربع الثالث 2024) | ربح (خسارة) القطاع (الربع الثالث 2023) |
|---|---|---|---|---|
| الرعاية الطبية | $53,221,000 | $55,523,000 | $(17,933,000) | $(15,331,000) |
| صاحب العمل والفرد | $5,188,000 | $9,195,000 | $(799,000) | $4,810,000 |
المقاييس والإحصائيات الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ستكون المقاييس الرئيسية التالية ذات صلة بتنفيذ مهمة الصحة الإلكترونية:
- إجمالي الأعضاء المعتمدين: 58,266
- أعضاء برنامج Medicare المعتمدون: 42,871
- الأعضاء المعتمدون من الأفراد والعائلات: 2,872
- الأعضاء الإضافيون المعتمدون: 11,382
- الأعضاء المعتمدون للشركات الصغيرة: 1,141
مشاركة العملاء
تشمل استراتيجية مشاركة العملاء في الصحة الإلكترونية قنوات مختلفة، بما في ذلك:
- دعم شخصي من الوكلاء المرخصين
- التسويق المباشر والشراكات التابعة
- تعزيز الموارد عبر الإنترنت لتعليم التأمين الصحي
الآفاق المالية والتحديات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، واجهت الصحة الإلكترونية تحديات في توليد الإيرادات، لا سيما في قطاع أصحاب العمل والأفراد، والذي شهد انخفاضًا بنسبة 31٪ مقارنة بالعام السابق. وعلى العكس من ذلك، شهد قطاع الرعاية الطبية زيادة بنسبة 13% في الإيرادات، مما يشير إلى أداء أقوى وسط التحسينات التشغيلية.
| التوقعات المالية | متري | توقعات 2024 | 2023 مقارنة |
|---|---|---|---|
| إجمالي نمو الإيرادات | الزيادة المتوقعة | 6% | 5% |
| تخفيض صافي الخسارة | الانخفاض المتوقع | 10% | 5% |
| التدفق النقدي من العمليات | التدفق النقدي التشغيلي | $9,296,000 | $26,694,000 |
كيف تعمل شركة eHealth, Inc. (EHTH).
نموذج الأعمال
تعمل شركة eHealth, Inc. بشكل أساسي في قطاع التأمين الصحي، مع التركيز على قطاعين رئيسيين: الرعاية الطبية وأصحاب العمل والأفراد (E&I). تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال العمولات من خطط التأمين الصحي وعروض الخدمات الإضافية.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الصحة الإلكترونية عن النتائج المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $58,409,000 | $64,718,000 | $(6,309,000) | (10)% |
| إيرادات الرعاية الطبية | $53,221,000 | $55,523,000 | $(2,302,000) | (4)% |
| صاحب العمل والإيرادات الفردية | $5,188,000 | $9,195,000 | $(4,007,000) | (44)% |
| صافي الخسارة | $(42,473,000) | $(37,025,000) | $(5,448,000) | (15)% |
توزيع الإيرادات
تكوين الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| شريحة | ربح | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الرعاية الطبية | $194,857,000 | 89.8% |
| صاحب العمل والفرد | $22,372,000 | 10.2% |
| إجمالي الإيرادات | $217,229,000 | 100% |
تكاليف التشغيل
تم الإبلاغ عن تكاليف ومصاريف التشغيل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| فئة التكلفة | كمية | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| التسويق والإعلان | $95,185,000 | 43.8% |
| رعاية العملاء والتسجيل | $100,773,000 | 46.3% |
| التكنولوجيا والمحتوى | $38,613,000 | 17.7% |
| العامة والإدارية | $62,318,000 | 28.7% |
| إجمالي تكاليف التشغيل | $306,298,000 | 140.9% |
ربحية القطاع
لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان ربح (خسارة) القطاع كما يلي:
| شريحة | الربح (الخسارة) |
|---|---|
| الرعاية الطبية | $(17,933,000) |
| صاحب العمل والفرد | $(799,000) |
| إجمالي ربح (خسارة) القطاع | $(18,732,000) |
موقف النقد والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن النقد وما يعادله في الصحة الإلكترونية على النحو التالي:
| المكون النقدي | كمية |
|---|---|
| نقدي | $7,446,000 |
| المعادل النقدي | $56,586,000 |
| إجمالي النقد والنقد المعادل | $64,032,000 |
| النقدية المقيدة | $3,090,000 |
| إجمالي النقد والنقد المعادل والنقد المقيد | $67,122,000 |
اتجاهات السوق والتحديات
تواجه الصحة الإلكترونية تحديات مختلفة، بما في ذلك انخفاض عدد الأعضاء المعتمدين للخطة الفردية والعائلية، مما يؤثر على قطاع E&I بشكل كبير. أعلنت الشركة عن انخفاض بنسبة 31٪ في إيرادات العمولات من هذا القطاع بسبب انخفاض معدلات التسجيل وانخفاض فعالية التسويق.
العملاء المهمين
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان العملاء الرئيسيون الذين ساهموا في الإيرادات هم:
| عميل | نسبة الإيرادات |
|---|---|
| هيومانا | 29% |
| إيتنا | 17% |
| يونايتد هيلثكير | 19% |
حقوق المساهمين
حقوق المساهمين في eHealth اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 موضحة أدناه:
| مكون الأسهم | كمية |
|---|---|
| الأسهم العادية | $43,000 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $812,538,000 |
| أسهم الخزينة | $(199,998,000) |
| الأرباح المحتجزة (العجز المتراكم) | $(113,363,000) |
| الدخل (الخسارة) الشامل الآخر المتراكم | $126,000 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $499,346,000 |
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف الصحة الإلكترونية إلى تعزيز كفاءاتها التشغيلية واستكشاف سبل النمو في قطاع الرعاية الطبية مع معالجة التحديات في قطاع أصحاب العمل والأفراد.
كيف تجني شركة eHealth, Inc. (EHTH) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة eHealth, Inc. إيرادات بشكل أساسي من خلال قطاعين رئيسيين: الرعاية الطبية وأصحاب العمل والأفراد (E&I). بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (بالآلاف) | التغيير من 2023 ($) | التغيير من 2023 (%) |
|---|---|---|---|
| الرعاية الطبية | $53,221 | $(2,302) | (4%) |
| صاحب العمل والفرد | $5,188 | $(4,007) | (44%) |
| إجمالي الإيرادات | $58,409 | $(6,309) | (10%) |
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 217,229 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 6٪ مقارنة بـ 205,209 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023.
إيرادات العمولة
تمثل إيرادات العمولة جزءًا كبيرًا من دخل الصحة الإلكترونية. وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات العمولات 48,222 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل 83% من إجمالي الإيرادات. وجاء التوزيع حسب القطاعات على النحو التالي:
| شريحة | إيرادات العمولات (بالآلاف) |
|---|---|
| الرعاية الطبية | $43,414 |
| صاحب العمل والفرد | $4,808 |
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات العمولات 185,996 دولارًا أمريكيًا.
مصادر الإيرادات الأخرى
وساهمت الإيرادات الأخرى، التي تشمل الرعاية والإعلان، بمبلغ 10,187 دولارًا أمريكيًا للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، و31,233 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
هيكل التكلفة
تشمل تكاليف تشغيل الصحة الإلكترونية التسويق وخدمة العملاء والتكنولوجيا والنفقات الإدارية العامة. بلغ إجمالي تكاليف التشغيل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 101,608 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى خسارة من العمليات قدرها 43,199 دولارًا أمريكيًا.
| نوع التكلفة | التكلفة (بالآلاف) | % من إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| التسويق والإعلان | $29,665 | 51% |
| رعاية العملاء والتسجيل | $39,321 | 67% |
| التكنولوجيا والمحتوى | $12,264 | 21% |
| العامة والإدارية | $20,297 | 35% |
| إجمالي تكاليف التشغيل | $101,608 | 174% |
أداء القطاع
بلغت أرباح (خسائر) القطاع لقطاعي الرعاية الطبية والطوارئ والتشغيل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| شريحة | ربح (خسارة) القطاع (بالآلاف) |
|---|---|
| الرعاية الطبية | $(17,933) |
| صاحب العمل والفرد | $(799) |
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ ربح (خسارة) القطاع (8,350 دولارًا أمريكيًا) لبرنامج Medicare و(4,743 دولارًا أمريكيًا) لبرنامج E&I.
صافي الخسارة
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت eHealth خسارة صافية قدرها 42,473 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل انخفاضًا عن خسارة 37,025 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023.
النقد والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الصحة الإلكترونية نقدًا وما يعادله وأوراق مالية قابلة للتسويق قصيرة الأجل يبلغ إجماليها 117.8 مليون دولار.
كبار العملاء
ولا يزال تركيز الإيرادات مرتفعا، حيث يمثل عدد صغير من شركات التأمين الصحي جزءا كبيرا من إجمالي الإيرادات. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مثّلت شركات النقل التالية أكثر من 10% من إجمالي الإيرادات:
| الناقل | % من إجمالي الإيرادات |
|---|---|
| هيومانا | 28% |
| إيتنا | 20% |
| يونايتد هيلثكير | 17% |
وتسلط هذه الأرقام الضوء على الاعتماد على عدد قليل من الشركاء الرئيسيين لتوليد الإيرادات.
الاستثمار والتمويل
قامت الصحة الإلكترونية بتمويل عملياتها من خلال مزيج من التدفق النقدي التشغيلي وإصدارات الأسهم وتمويل الديون.
eHealth, Inc. (EHTH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- eHealth, Inc. (EHTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of eHealth, Inc. (EHTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View eHealth, Inc. (EHTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.