eHealth, Inc. (EHTH) Bundle
Una breve historia de EHealth, Inc.
EHealth, Inc. ha experimentado desarrollos significativos en sus operaciones y desempeño financiero previo a 2024. La compañía opera principalmente en el sector de seguros de salud, proporcionando una plataforma para que las personas y las familias comparen e inscriban en los planes de seguro de salud.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, eHealth reportó ingresos totales de $ 217.2 millones, marcando un Aumento del 6% de $ 205.2 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento fue impulsado por un fuerte rendimiento en el segmento de Medicare, que vio un aumento de los ingresos a $ 194.9 millones de $ 172.8 millones, un aumento de 13%.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 217.2 millones | $ 205.2 millones | 6% |
| Ingresos de Medicare | $ 194.9 millones | $ 172.8 millones | 13% |
| Ingresos de empleador e individual | $ 22.4 millones | $ 32.4 millones | -31% |
Desarrollos operativos
En 2024, EHealth se centró en mejorar sus estrategias de marketing y atención al cliente, lo que resultó en un aumento en la atención al cliente y los gastos de inscripción, que aumentaron $ 100.8 millones, a 7% de aumento de $ 94.0 millones en 2023. La compañía también ha invertido en mejoras tecnológicas, con tecnología y gastos de contenido por un total $ 38.6 millones, abajo de $ 42.0 millones.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, EHealth reportó efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables a corto plazo por valor de $ 117.8 millones, ligeramente abajo de $ 121.7 millones al final del año 2023. La compañía generó flujo de caja operativo de $ 9.3 millones durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 26.7 millones en el mismo período en 2023.
| Efectivo e inversiones | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 64.0 millones | $ 115.7 millones |
| Valores comercializables a corto plazo | $ 53.8 millones | $ 5.9 millones |
| Total | $ 117.8 millones | $ 121.7 millones |
Rendimiento de acciones y capital de los accionistas
El rendimiento de las acciones de EHealth ha estado bajo escrutinio, con una pérdida neta registrada de $ 87.4 millones durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 80.4 millones en el año anterior. El capital total de accionistas de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 499.3 millones, abajo de $ 606.0 millones al comienzo del año.
| Capital accionista | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equidad total de accionistas | $ 499.3 millones | $ 606.0 millones |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, EHealth tiene como objetivo estabilizar su empleador e segmento individual mientras continúa capitalizando el crecimiento de su segmento de Medicare. La compañía se centra en avances tecnológicos y eficiencias operativas para impulsar la rentabilidad futura.
A Who posee EHealth, Inc. (Ehth)
Principales accionistas
A partir de 2024, las importantes participaciones de propiedad en EHealth, Inc. (EHTH) están en manos de una combinación de inversores institucionales y accionistas preferidos. Los accionistas más notables incluyen:
- H.I.G. Capital: Posee 2,250,000 acciones de las acciones preferidas convertibles de la Serie A, que representa una inversión de $ 225 millones realizada en 2021. Esta inversión otorga a H.I.G. Derechos significativos, incluida la capacidad de nominar a los miembros a la Junta Directiva si se cumplen ciertas condiciones.
- Blackrock, Inc.: Uno de los mayores inversores institucionales en eHealth, gestionando un número sustancial de acciones en nombre de sus clientes.
- Vanguard Group, Inc.: Otro inversor institucional importante con participaciones significativas en eHealth.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de EHealth, Inc. se ha caracterizado por la volatilidad. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones es de aproximadamente $ 1.83 por acción, lo que refleja una disminución en comparación con el año anterior. La acción ha fluctuado entre $ 1.50 y $ 3.00 durante el año pasado.
Financiero Overview
EHealth, Inc. reportó ingresos totales de $ 217.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 6% de $ 205.2 millones en el mismo período de 2023. El desglose de ingresos es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Seguro médico del estado | $194,857 | 13% |
| Empleador e individual | $22,372 | (31%) |
| Ingresos totales | $217,229 | 6% |
Pérdida neta
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EHealth informó una pérdida neta de $ 87.4 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 80.4 millones por el mismo período en 2023. La pérdida atribuible a los accionistas comunes por el mismo período fue de $ 120.6 millones, traduciendo a una pérdida neta por acción de $ 4.13.
Equivalentes de efectivo y efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, EHealth, Inc. reportó efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables a corto plazo por un total de $ 117.8 millones, una ligera disminución de $ 121.7 millones a fines de 2023.
| Posición de efectivo (en miles) | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Dinero | $7,446 | $7,114 |
| Equivalentes de efectivo | $56,586 | $108,608 |
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | $64,032 | $115,722 |
| Efectivo restringido | $3,090 | $3,090 |
| Efectivo total, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | $67,122 | $118,812 |
Stock preferido convertible
Las acciones preferidas convertibles de la Serie A emitidas a H.I.G. El capital como parte del acuerdo de inversión tiene un valor de redención que aumenta anualmente. Al 30 de septiembre de 2024, el monto en libros de las acciones preferidas convertibles era de $ 327.1 millones, lo que refleja dividendos acumulados y cambios en el valor de redención.
Resumen de la equidad de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de EHealth se informó de la siguiente manera:
| Componente de renta variable | Valor (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $43 |
| Capital pagado adicional | $812,538 |
| Stock del tesoro | $(199,998) |
| Ganancias retenidas (déficit acumulado) | $(113,363) |
| Acumulado otro ingreso integral (pérdida) | $126 |
| Equidad total de los accionistas | $499,346 |
Métricas financieras clave
Las siguientes métricas financieras clave proporcionan información sobre el desempeño de la compañía:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $(87,425,000) |
| Pérdida neta por acción | $(4.13) |
| Ingresos totales (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $217,229,000 |
| Activos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $1,001,991,000 |
| Pasivos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $175,520,000 |
EHEALTH, Inc. (EHTH) Declaración de la misión
Declaración de misión Overview
La misión de EHealth, Inc. (EHTH) es capacitar a las personas y las familias para tomar decisiones informadas sobre su salud al proporcionar una plataforma integral para las compras y la inscripción de seguros de salud. Esta misión está impulsada por el compromiso de entregar tecnología fácil de usar, apoyo personalizado de agentes con licencia y una amplia selección de planes de seguro de salud.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, EHealth informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $58,409,000 | $64,718,000 | $217,229,000 | $205,209,000 |
| Pérdida neta | $(42,473,000) | $(37,025,000) | $(87,425,000) | $(80,404,000) |
| Ingresos de Medicare | $53,221,000 | $55,523,000 | $194,857,000 | $172,787,000 |
| Ingresos de empleador e individual | $5,188,000 | $9,195,000 | $22,372,000 | $32,422,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $64,032,000 | $115,722,000 | $64,032,000 | $115,722,000 |
Segmentos operativos
EHealth opera principalmente a través de dos segmentos: Medicare y empleador e individuo. El rendimiento de cada segmento para el tercer trimestre 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | Beneficio (pérdida) del segmento (tercer trimestre de 2024) | Beneficio del segmento (pérdida) (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Seguro médico del estado | $53,221,000 | $55,523,000 | $(17,933,000) | $(15,331,000) |
| Empleador e individual | $5,188,000 | $9,195,000 | $(799,000) | $4,810,000 |
Métricas y estadísticas clave
Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas clave son relevantes para la ejecución de la misión de EHealth:
- Total de miembros aprobados: 58,266
- Miembros aprobados por Medicare: 42,871
- Miembros aprobados por el individuo y la familia: 2,872
- Miembros aprobados auxiliares: 11,382
- Miembros aprobados por pequeñas empresas: 1.141
Compromiso del cliente
La estrategia de participación del cliente de EHealth abarca varios canales, incluidos:
- Apoyo personalizado de agentes con licencia
- Marketing directo y asociaciones de afiliados
- Recursos en línea mejorados para la educación del seguro de salud
Perspectiva financiera y desafíos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EHealth enfrentó desafíos en la generación de ingresos, particularmente en el segmento de empleador e individual, que vio una disminución del 31% en comparación con el año anterior. Por el contrario, el segmento de Medicare experimentó un aumento del 13% en los ingresos, lo que indica un rendimiento más fuerte en medio de mejoras operativas.
| Perspectiva financiera | Métrico | Pronóstico 2024 | Comparación 2023 |
|---|---|---|---|
| Crecimiento total de ingresos | Aumento proyectado | 6% | 5% |
| Reducción de pérdidas netas | Disminución proyectada | 10% | 5% |
| Flujo de efectivo de las operaciones | Flujo de caja operativo | $9,296,000 | $26,694,000 |
Cómo funciona EHealth, Inc. (EHTH)
Modelo de negocio
EHealth, Inc. opera principalmente en el sector de seguros de salud, centrándose en dos segmentos principales: Medicare e empleador e individuo (E&I). La compañía genera ingresos principalmente a través de comisiones de planes de seguro de salud y ofertas de servicios adicionales.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, EHealth informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $58,409,000 | $64,718,000 | $(6,309,000) | (10)% |
| Ingresos de Medicare | $53,221,000 | $55,523,000 | $(2,302,000) | (4)% |
| Empleador e ingresos individuales | $5,188,000 | $9,195,000 | $(4,007,000) | (44)% |
| Pérdida neta | $(42,473,000) | $(37,025,000) | $(5,448,000) | (15)% |
Desglose de ingresos
La composición de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Segmento | Ganancia | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Seguro médico del estado | $194,857,000 | 89.8% |
| Empleador e individuo | $22,372,000 | 10.2% |
| Ingresos totales | $217,229,000 | 100% |
Costos operativos
Los costos y gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron de la siguiente manera:
| Categoría de costos | Cantidad | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Marketing y publicidad | $95,185,000 | 43.8% |
| Atención e inscripción al cliente | $100,773,000 | 46.3% |
| Tecnología y contenido | $38,613,000 | 17.7% |
| General y administrativo | $62,318,000 | 28.7% |
| Costos operativos totales | $306,298,000 | 140.9% |
Rentabilidad del segmento
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia del segmento (pérdida) fue la siguiente:
| Segmento | Ganancias (pérdida) |
|---|---|
| Seguro médico del estado | $(17,933,000) |
| Empleador e individuo | $(799,000) |
| Beneficio total del segmento (pérdida) | $(18,732,000) |
Posición de efectivo y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo de EHealth se informaron de la siguiente manera:
| Componente de efectivo | Cantidad |
|---|---|
| Dinero | $7,446,000 |
| Equivalentes de efectivo | $56,586,000 |
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | $64,032,000 |
| Efectivo restringido | $3,090,000 |
| Efectivo total, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | $67,122,000 |
Tendencias y desafíos del mercado
EHealth enfrenta varios desafíos, incluida una disminución en los miembros aprobados por el plan individual y familiar, impactando significativamente el segmento E&I. La compañía ha informado una disminución del 31% en los ingresos de la comisión de este segmento debido a tasas de inscripción más bajas y una mayor efectividad de marketing.
Clientes importantes
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los clientes importantes que contribuyeron a los ingresos fueron:
| Cliente | Porcentaje de ingresos |
|---|---|
| Humana | 29% |
| Aetna | 17% |
| UnitedHealthcare | 19% |
Capital accionista
El patrimonio accionista de EHealth al 30 de septiembre de 2024 se ilustra a continuación:
| Componente de renta variable | Cantidad |
|---|---|
| Stock común | $43,000 |
| Capital pagado adicional | $812,538,000 |
| Stock del tesoro | $(199,998,000) |
| Ganancias retenidas (déficit acumulado) | $(113,363,000) |
| Acumulado otro ingreso integral (pérdida) | $126,000 |
| Equidad total de los accionistas | $499,346,000 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, EHealth tiene como objetivo mejorar sus eficiencias operativas y explorar vías para el crecimiento en su segmento de Medicare mientras aborda los desafíos en su segmento de empleador e individual.
Cómo eHealth, Inc. (EHTH) gana dinero
Flujos de ingresos
EHealth, Inc. genera principalmente ingresos a través de dos segmentos principales: Medicare e empleador e individuo (E&I). Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos fue el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Cambio de 2023 ($) | Cambio de 2023 (%) |
|---|---|---|---|
| Seguro médico del estado | $53,221 | $(2,302) | (4%) |
| Empleador e individual | $5,188 | $(4,007) | (44%) |
| Ingresos totales | $58,409 | $(6,309) | (10%) |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total fue de $ 217,229, lo que representa un aumento del 6% en comparación con $ 205,209 en el mismo período de 2023.
Ingresos por comisión
Los ingresos por comisión son una porción significativa de los ingresos de EHealth. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por comisión ascendieron a $ 48,222, lo que representaron el 83% de los ingresos totales. El desglose por segmento fue el siguiente:
| Segmento | Ingresos de la Comisión (en miles) |
|---|---|
| Seguro médico del estado | $43,414 |
| Empleador e individual | $4,808 |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la Comisión fueron de $ 185,996.
Otras fuentes de ingresos
Otros ingresos, que incluyen patrocinio y publicidad, contribuyeron con $ 10,187 por los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y $ 31,233 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estructura de costos
Los costos operativos para eHealth incluyen marketing, atención al cliente, tecnología y gastos administrativos generales. Los costos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 101,608, lo que condujo a una pérdida de operaciones de $ 43,199.
| Tipo de costo | Costo (en miles) | % de ingresos totales |
|---|---|---|
| Marketing y publicidad | $29,665 | 51% |
| Atención e inscripción al cliente | $39,321 | 67% |
| Tecnología y contenido | $12,264 | 21% |
| General y administrativo | $20,297 | 35% |
| Costos operativos totales | $101,608 | 174% |
Rendimiento de segmento
Beneficio del segmento (pérdida) para los segmentos de Medicare y E&I para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Segmento | Beneficio (pérdida) del segmento (en miles) |
|---|---|
| Seguro médico del estado | $(17,933) |
| Empleador e individual | $(799) |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia del segmento (pérdida) fue de $ (8,350) para Medicare y $ (4,743) para E&I.
Pérdida neta
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EHealth informó una pérdida neta de $ 42,473, que fue una disminución de la pérdida de $ 37,025 en el mismo período de 2023.
Efectivo y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, EHealth tenía efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables a corto plazo por un total de $ 117.8 millones.
Principales clientes
La concentración de ingresos sigue siendo alta, con un pequeño número de compañías de seguros de salud que representan una porción significativa de los ingresos totales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los siguientes operadores representaron más del 10% de los ingresos totales:
| Transportador | % de ingresos totales |
|---|---|
| Humana | 28% |
| Aetna | 20% |
| UnitedHealthcare | 17% |
Estas cifras destacan la dependencia de algunos socios clave para la generación de ingresos.
Inversión y financiamiento
EHealth ha financiado sus operaciones a través de una combinación de flujo de caja operativo, emisiones de capital y financiamiento de la deuda.
eHealth, Inc. (EHTH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- eHealth, Inc. (EHTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of eHealth, Inc. (EHTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View eHealth, Inc. (EHTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.