فيليبس 66 (PSX): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Phillips 66 (PSX) Bundle
توفر مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG) إطارًا واضحًا لتحليل قطاعات الأعمال لشركة Phillips 66 (PSX) اعتبارًا من عام 2024. في هذا المنشور، سنستكشف النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام، وتسليط الضوء على الأفكار الهامة مثل المثيرة للإعجاب 94% معدلات استخدام للمصافي والتحديات التي تواجهها في الوقود المتجدد شريحة. اكتشف كيف تشكل هذه العوامل التوجه الاستراتيجي والأداء المالي لشركة Phillips 66 في مشهد الطاقة سريع التطور.
خلفية فيليبس 66 (PSX)
فيليبس 66 (PSX) هي شركة متخصصة في تصنيع الطاقة والخدمات اللوجستية ومقرها في هيوستن، تكساس. تأسست شركة Phillips 66 في عام 2012 كشركة فرعية من شركة ConocoPhillips، وتعمل من خلال خمسة قطاعات رئيسية: الصناعات المتوسطة والكيميائية والتكرير والتسويق والتخصصات (M&S) والوقود المتجدد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 75.1 مليار دولار.
وتشتهر الشركة بحضورها الكبير في قطاع التكرير، حيث تقوم بتشغيل 11 مصفاة في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا. وتمتلك هذه المرافق طاقة مجتمعة من النفط الخام تبلغ حوالي 1.8 مليون برميل يوميا. يتم استكمال عمليات التكرير في Philips 66 من خلال أنشطتها اللوجستية وأنشطة النقل، والتي تشمل نقل وتخزين النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي والمنتجات المكررة.
وفي قطاع المواد الكيميائية، تتعاون شركة Phillips 66 مع شركة Chevron Phillips Chemical Company، وهي مشروع مشترك ينتج مجموعة متنوعة من المنتجات البتروكيماوية. يركز قطاع الوقود المتجدد على إنتاج الوقود الحيوي المتقدم والديزل المتجدد، بما يتماشى مع الطلب المتزايد على مصادر الطاقة النظيفة.
ومن الناحية المالية، أثبتت شركة فيليبس 66 المرونة والقدرة على التكيف في سوق الطاقة المتقلب. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة صافي دخل يقارب 2.15 مليار دولار، أسفل من 5.95 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. ويعزى الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض هوامش التكرير وظروف السوق التي تؤثر على الكفاءة التشغيلية.
وكجزء من تركيزها الاستراتيجي، قامت شركة Phillips 66 بإدارة نفقاتها الرأسمالية واستثماراتها بشكل فعال. في عام 2024، أعلنت الشركة عن نفقات رأسمالية تبلغ حوالي 1.35 مليار دولار، والتي تضمنت استثمارات في قطاعات الوقود المتوسطة والمتجددة. لدى الشركة أيضًا برنامج قوي لإعادة شراء الأسهم، حيث تم إعادة الشراء تقريبًا 2.8 مليار دولار قيمة الأسهم خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
يتم تداول أسهم Phillips 66 علنًا في بورصة نيويورك تحت رمز السهم PSX. تظل الشركة ملتزمة بتعزيز قيمة المساهمين من خلال الاستثمارات الإستراتيجية والكفاءة التشغيلية والتركيز على حلول الطاقة المستدامة.
فيليبس 66 (PSX) - مصفوفة BCG: النجوم
لوحظت هوامش تكرير قوية في عام 2024
في عام 2024، أعلنت شركة فيليبس 66 عن هوامش تكرير قوية، حيث بلغ متوسط هوامش التكرير المحققة 19.06 دولارًا للبرميل للأشهر التسعة الأولى من العام. وحققت الشركة هامش تكرير محقق عالميًا قدره 4,973 مليون دولار أمريكي عبر عمليات التكرير الخاصة بها. ويشير هذا الأداء القوي إلى قدرة الشركة على الاستفادة من ظروف السوق المواتية على الرغم من تقلبات أسعار النفط الخام، والتي بلغ متوسطها 75.19 دولارًا للبرميل خلال الربع الثالث من عام 2024.
إنفاق رأسمالي كبير على الوقود المتجدد
تستثمر شركة فيليبس 66 بكثافة في الوقود المتجدد، حيث بلغت النفقات الرأسمالية 1.353 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024. ومن المتوقع أن يؤدي مجمع روديو للطاقة المتجددة، وهو جزء كبير من هذا الاستثمار، إلى تعزيز قدرات الشركة على إنتاج الوقود المتجدد، وبالتالي تحديد موقعها لتلبية الطلب المتزايد على مصادر الطاقة المستدامة.
معدلات استخدام عالية عبر المصافي، بمتوسط 94%
أعلنت الشركة عن معدلات استخدام عالية بين مصافيها، بمتوسط 94% في عام 2024. وتعكس هذه الكفاءة التشغيلية التزام فيليبس 66 بزيادة الإنتاجية والحفاظ على القدرة التنافسية في سوق ديناميكي.
تدفق نقدي إيجابي من العمليات، سيولد 3 مليارات دولار في عام 2024
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، حققت شركة Phillips 66 تدفقًا نقديًا إيجابيًا من العمليات بقيمة 3 مليارات دولار. ويمثل هذا الرقم انخفاضًا من 4.839 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض هوامش التكرير المحققة. وتؤكد قوة التدفق النقدي على المرونة التشغيلية للشركة وقدرتها على توليد السيولة حتى في بيئة مليئة بالتحديات.
استمرار الاستثمار في عمليات النقل، وخاصة في حوض بيرميان
تواصل شركة Phillips 66 تعزيز عملياتها في مجال النقل، من خلال استثمارات كبيرة في حوض بيرميان. وتهدف هذه الاستثمارات إلى تعزيز قدرات الشركة في مجال النقل والخدمات اللوجستية، وتسهيل الحركة الفعالة للنفط الخام والغاز الطبيعي. يتماشى التركيز الاستراتيجي على حوض بيرميان مع هدف الشركة المتمثل في تحسين قاعدة أصولها في المناطق ذات النمو المرتفع.
| متري | قيمة |
|---|---|
| هوامش التكرير المحققة (المتوسط) | 19.06 دولارًا للبرميل |
| هوامش التكرير المحققة عالمياً (الإجمالي) | 4,973 مليون دولار |
| النفقات الرأسمالية في الوقود المتجدد | 1.353 مليار دولار |
| متوسط معدلات الاستخدام | 94% |
| التدفق النقدي من العمليات (2024) | 3 مليار دولار |
| التركيز على الاستثمارات المتوسطة | حوض بيرميان |
فيليبس 66 (PSX) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
يظل قطاع التكرير مصدرًا ثابتًا للإيرادات.
حقق قطاع التكرير في فيليبس 66 إجمالي دخل قبل ضرائب الدخل قدره 410 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا انخفاضًا من 4.48 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. وبلغت هوامش التكرير المحققة حوالي 9.77 دولارًا للبرميل التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
تأسيس تواجد في السوق في مجال المواد الكيميائية من خلال شراكة CPChem.
في عام 2024، أعلن قطاع المواد الكيميائية، في المقام الأول من خلال شراكة CPChem، عن دخل قبل ضرائب الدخل قدره 769 مليون دولار لفترة التسعة أشهر، مقارنة بـ 494 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ووصل حجم مبيعات CPChem المسوقة خارجيًا إلى 18.38 مليار جنيه إسترليني في عام 2024. 2024.
مبيعات قوية في مجال التسويق والتخصصات، ستدر 69 مليار دولار في عام 2024.
أعلن قطاع التسويق والتخصصات عن دخل قبل ضرائب الدخل قدره 759 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 1.5 مليار دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي إيرادات المبيعات لهذا القطاع حوالي 69 مليار دولار أمريكي في عام 2024.
توزيعات أرباح مستقرة مدفوعة للمساهمين، مما يعكس الربحية القوية.
دفعت شركة Phillips 66 أرباحًا بقيمة 1.15 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في شهري يوليو وأكتوبر 2024، بإجمالي يبلغ حوالي 477 مليون دولار أمريكي للربع الثالث. وعلى مدار الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بإعادة شراء ما يقرب من 19.5 مليون سهم بتكلفة تبلغ حوالي 2.8 مليار دولار.
ارتفاع الطلب على وقود النقل في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا.
في عام 2024، شهدت شركة فيليبس 66 طلبًا قويًا على وقود النقل، حيث بلغ متوسط أسعار الجملة للبنزين 2.69 دولارًا للغالون ونواتج التقطير 2.68 دولارًا للغالون. وبلغ إجمالي حجم مبيعات المنتجات البترولية المكررة 1.279 ألف برميل يوميا للبنزين و989 ألف برميل يوميا لنواتج التقطير.
| شريحة | الدخل قبل ضرائب الدخل (2024) | الدخل قبل ضرائب الدخل (2023) | حجم المبيعات (CPChem، رطل) | توزيعات الأرباح المدفوعة (دولار للسهم الواحد) |
|---|---|---|---|---|
| التكرير | 410 مليون دولار | 4.48 مليار دولار | لا يوجد | $1.15 |
| المواد الكيميائية (CPChem) | 769 مليون دولار | 494 مليون دولار | 18.38 مليار | لا يوجد |
| التسويق والتخصصات | 759 مليون دولار | 1.5 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد |
فيليبس 66 (PSX) - مصفوفة BCG: الكلاب
انخفاض التدفق النقدي من قطاع التكرير بسبب انخفاض الهوامش.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة فيليبس 66 عن دخل (خسارة) للتكرير قبل ضرائب الدخل بقيمة 410 ملايين دولار، وهو انخفاض كبير من 4.48 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض هوامش التكرير المحققة، حيث بلغ متوسطه 9.77 دولارًا للبرميل مقارنة بـ 18.41 دولارًا للبرميل في العام السابق.
تم الإبلاغ عن خسائر تشغيلية في بعض المصافي، خاصة في الساحل الغربي.
حقق قطاع التكرير في الساحل الغربي خسارة تشغيلية قدرها 446 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقابل ربح قدره 677 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت خسارة البرميل في هذا القطاع (6.64 دولار).
تحديات الحفاظ على الربحية في قطاع الوقود المتجدد.
شهد قطاع الوقود المتجدد خسارة قبل ضرائب الدخل بقيمة 226 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بربح قدره 164 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023.
زيادة المنافسة تؤثر على حصة السوق في أنواع الوقود التقليدية.
تأثرت الحصة السوقية لشركة فيليبس 66 في أنواع الوقود التقليدي بتزايد المنافسة، مما أدى إلى انخفاض هوامش الربح التسويقية المحققة للوقود. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ متوسط هامش الوقود التسويقي المحقق في الولايات المتحدة 2.45 دولارًا للبرميل، بانخفاض من 2.85 دولارًا للبرميل في عام 2023.
ضعف أداء مصفاة لوس أنجلوس، مما أدى إلى الإغلاق المخطط له.
في 20 سبتمبر 2024، وافقت شركة فيليبس 66 على خطة لوقف العمليات في مصفاة لوس أنجلوس التابعة لها بحلول الربع الرابع من عام 2025. ويأتي هذا القرار في أعقاب سلسلة من الخسائر المالية، حيث أعلنت المصفاة عن خسارة تشغيلية قدرها 253 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024. 2024.
| شريحة | الدخل (الخسارة) قبل ضرائب الدخل (2024) | الدخل (الخسارة) قبل ضرائب الدخل (2023) | هوامش التكرير المحققة (دولار/برميل) |
|---|---|---|---|
| حوض الأطلسي/أوروبا | 32 مليون دولار | 666 مليون دولار | $7.88 |
| ساحل الخليج | 60 مليون دولار | 1.406 مليار دولار | $8.38 |
| الممر المركزي | 764 مليون دولار | 1.732 مليار دولار | $13.18 |
| الساحل الغربي | (446) مليون دولار | 677 مليون دولار | $9.34 |
| في جميع أنحاء العالم | 410 مليون دولار | 4.481 مليار دولار | $9.77 |
فيليبس 66 (PSX) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
لا يزال قطاع الوقود المتجدد في طور النمو، مع إمكانات سوقية غير مؤكدة.
أبلغ قطاع الوقود المتجدد في شركة فيليبس 66 عن خسارة قبل ضرائب الدخل قدرها 116 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بربح قدره 22 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. وبالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الخسارة 226 مليون دولار، بانخفاض عن الربح 164 مليون دولار في العام السابق.
الحاجة إلى مزيد من الاستثمار في التكنولوجيا لتحسين الكفاءة وخفض التكاليف.
فيليبس 66 المخصصة 357 مليون دولار إلى النفقات الرأسمالية في قطاع الوقود المتجدد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة مع 546 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتركز الشركة على تعزيز التكنولوجيا لتحسين كفاءة الإنتاج.
تقلبات السوق في أسعار النفط الخام تؤثر على الربحية الإجمالية.
كان متوسط هامش التكرير المحقق لفيليبس 66 هو 8.31 دولار للبرميل في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض ملحوظ عن 19.06 دولارًا للبرميل في الربع نفسه من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى حد كبير إلى تقلب أسعار النفط الخام، مما أثر على ربحية قطاع الوقود المتجدد.
ولا تزال إمكانات النمو في الأسواق الدولية غير مستغلة.
على الرغم من السوق المحلية القوية، فقد حققت العمليات الدولية لشركة Phillips 66 نجاحًا كبيرًا 203 مليون دولار في الدخل قبل ضرائب الدخل في قطاع الوقود المتجدد. وتستكشف الشركة فرص التوسع في الأسواق الدولية حيث من المتوقع أن ينمو الطلب على الوقود المتجدد.
التقييم المستمر للمشاريع المشتركة لتعظيم العوائد من الاستثمارات في الأسهم.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لاستثمارات فيليبس 66 في المشاريع المشتركة، بما في ذلك Dakota Access وETCO، قيمة دفترية إجمالية قدرها 882 مليون دولار. وتقوم الشركة بتقييم هذه الشراكات بشكل نشط لتعزيز العائدات وتحسين تخصيص الموارد.
| شريحة | الدخل (الخسارة) قبل ضريبة الدخل الربع الثالث 2024 | الدخل (الخسارة) قبل ضريبة الدخل الربع الثالث 2023 | النفقات الرأسمالية (التسعة أشهر 2024) | النفقات الرأسمالية (التسعة أشهر 2023) |
|---|---|---|---|---|
| الوقود المتجدد | $ (116 مليون) | 22 مليون دولار | 357 مليون دولار | 546 مليون دولار |
باختصار، يعرض Phillips 66 (PSX) محفظة ديناميكية ضمن مصفوفة BCG، مع النجوم دفع النمو من خلال هوامش تكرير قوية واستثمارات استراتيجية في الوقود المتجدد، في حين الأبقار النقدية توفير تدفق ثابت للإيرادات من عمليات التكرير والعمليات الكيميائية القائمة. ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات مع كلاب تكافح من حيث الربحية والمنافسة، لا سيما في قطاع الوقود المتجدد علامات استفهام التي تتطلب التنقل الدقيق للاستفادة من الفرص الناشئة، وخاصة في الأسواق الدولية والتقدم التكنولوجي. وبينما تتكيف شركة Phillips 66 مع ظروف السوق المتنوعة هذه، فإن قدرتها على تحقيق التوازن بين الابتكار والاستقرار ستكون أمرًا حاسمًا لتحقيق النجاح المستدام.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Phillips 66 (PSX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phillips 66 (PSX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phillips 66 (PSX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.