Breaking Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen der Asbury Automotive Group

Asbury Automotive Group, Inc. verfügt über ein vielfältiges Portfolio von Einnahmenströmen, die hauptsächlich aus neuen und gebrauchten Fahrzeugverkäufen, Teilen und Servicebetrieb sowie Finanz- und Versicherungsdiensten generiert werden. Die Aufschlüsselung der Einnahmenquellen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024, um bis zu 1.693,1 Millionen US -Dollar oder 15% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde angetrieben von:

• Neue Fahrzeugeinnahmen: Erhöht durch 820,4 Millionen US -Dollar (15%)
• Gebrauchte Fahrzeugeinnahmen: Erhöht durch 614,1 Millionen US -Dollar (18%)
• Teile und Serviceeinnahmen: Erhöht durch 196,1 Millionen US -Dollar (13%)
• Finanz- und Versicherungseinnahmen: Erhöht durch 62,5 Millionen US -Dollar (12%)

Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um um 570,5 Millionen US -Dollar (16%) im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Segmente zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist in der folgenden Tabelle dargestellt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal 2024 wurden folgende signifikante Veränderungen beobachtet:

• Neue Fahrzeugeinnahmen: Erhöht durch 301,6 Millionen US -Dollar (16%) zu 2.163,5 Millionen US -Dollar im Vergleich zum dritten Quartal von 2023.
• Gebrauchte Fahrzeugeinnahmen: Erhöht durch 183,0 Millionen US -Dollar (16%) zu 1.294,7 Millionen US -Dollar.
• Teile und Serviceeinnahmen: Erhöht durch 66,6 Millionen US -Dollar (13%) zu 575,9 Millionen US -Dollar.
• Finanz- und Versicherungseinnahmen: Erhöht durch 19,3 Millionen US -Dollar (12%) zu 178,1 Millionen US -Dollar.

Insgesamt wird das Wachstum der Umsatzströme hauptsächlich auf Akquisitionen und erhöhte Nachfrage der Verbraucher zurückgeführt, obwohl die Bruttogewinnmargen aufgrund von Bestandsbeschränkungen und steigenden Kosten vorhersagen.

Ein tiefes Eintauchen in die Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Asbury Automotive Group, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnspanne 16.9%, unten von 18.4% Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 17.3%, im Vergleich zu 19.0% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Einnahmen aus den Geschäftstätigkeiten für die drei Monate am 30. September 2024, die durch abgenommen wurde, um 12% Zu 232,7 Millionen US -Dollar aus 264,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Die Betriebsgewinnmarge für diesen Zeitraum war 6.4%.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 126,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 25% aus 169,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Dies führt zu einer Nettogewinnspanne von 3.4%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Vergleich des dritten Quartals von 2024 mit dem dritten Quartal von 2023 ging der Bruttogewinn um 7% getrieben von a 11% Rückgang des Bruttogewinns des neuen Fahrzeugs. Darüber hinaus hat das Nettoergebnis einen signifikanten Rückgang von und abgenommen, der durch 25% Jahr-über-Jahr.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

In der Automobileinrichtung sieht in der Regel die Bruttogewinnmargen um 20% Zu 25%. Im Gegensatz dazu sind Asburys Bruttogewinnmargen niedriger, was auf Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität im Vergleich zu Branchenstandards hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

SG & A -Ausgaben als Prozentsatz des Bruttogewinn 65.0% in Q3 2024 von 58.2% 2023. Dieser Anstieg zeigt einen Rückgang der betrieblichen Effizienz, da die Kosten einen größeren Anteil des Bruttogewinns verbrauchen. Die Erhöhung der SG & A -Ausgaben war in erster Linie auf die Koons -Akquisition und die steigenden Personalkosten zurückzuführen.

Insgesamt sieht sich das Unternehmen in Bezug auf die Rentabilität gegenüber dem Gegenwind gegenüber, was erheblich von den steigenden Betriebskosten und einer sinkenden Margen des Fahrzeugverkaufs beeinflusst wird.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Asbury Automotive Group, Inc. sein Wachstum finanziert

Asbury Automotive Group, Inc. hat eine diversifizierte Finanzierungsstrategie, die sowohl Schulden als auch Eigenkapital umfasst. Unten ist ein overview des Schuldenniveaus und der Aktienstruktur des Unternehmens.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 wird die Gesamtverschuldung der Asbury Automotive Group, Inc. untergebracht:

• Langfristige Schulden: 1,3 Milliarden US -Dollar
• Kurzfristige Schulden: 3,0 Milliarden US -Dollar

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Asbury Automotive Group, Inc. wird wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: 4,3 Milliarden US -Dollar
• Gesamtwert: 1,3 Milliarden US -Dollar
• Verschuldungsquote: Verschuldung: 3.31

Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1,5, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Schuldenfinanzierung im Vergleich zu seinen Kollegen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Vor kurzem hat die Asbury Automotive Group vorrangige, ungesicherte Schuldverschreibungen mit einem Kreditrating von 200 Millionen US -Dollar ausgegeben Baa2 von Moody's reflektiert einen stabilen Ausblick. Das Unternehmen refinanzierte außerdem 500 Millionen US -Dollar seiner bestehenden Schulden, um niedrigere Zinssätze zu nutzen, was zu einer Verringerung der Zinsaufwendungen führte.

Fremdfinanzierung gegen Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht seine Finanzierungsbedürfnisse durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung aus. Zu den jüngsten Aktivitäten gehören:

• Eigenkapitalausgabe: Ausgestellt 841.000 Aktien, die im zweiten Quartal 2024 rund 10 Millionen US -Dollar eingebracht haben.
• Aktienrückkäufe: Rückgegebene 393.951 Aktien für 88,9 Mio. USD im dritten Quartal 2024.

Die Asbury Automotive Group zielt darauf ab, ein gesundes Gleichgewicht zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung aufrechtzuerhalten, um ihre Wachstumsinitiativen zu unterstützen und gleichzeitig das finanzielle Risiko zu verwalten.

Bewertung der Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) Liquidität

Bewertung der Liquidität

Zum 30. September 2024 wird die Liquiditätsposition des Unternehmens durch wichtige Finanzquoten und Cashflow -Analyse veranschaulicht. Das Stromverhältnis wird bei 1,32 berechnet, während das schnelle Verhältnis bei 0,40 liegt. Diese Zahlen weisen auf eine angemessene Liquiditätsposition hin, was darauf hindeutet, dass aktuelle Vermögenswerte die aktuellen Verbindlichkeiten abdecken können. Das schnelle Verhältnis zeigt jedoch potenzielle Bedenken hinsichtlich der sofortigen Liquidität, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert ist, wird zum 30. September 2024 bei 368,4 Mio. USD gemeldet. Dies spiegelt einen leichten Rückgang von 412,6 Mio. USD im Vorquartal wider, was auf eine Verschärfung des Betriebskapitals hinweist, da die laufenden Verbindlichkeiten in erster Linie angetrieben wurden, die in erster Linie angetrieben werden, die von vor allem angetrieben wurden, die von vor allem angetrieben wurden, die von vor allem angetrieben werden, bis Steigende Betriebskosten und Schuldenverpflichtungen.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen die folgenden Trends:

• Betriebscashflow: Die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Nettogeld beliefen sich auf 427,0 Mio. USD, was einem Anstieg von 239,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres stieg.
• Cashflow investieren: Nettogeld für Investitionstätigkeiten betrug 104,5 Mio. USD für Investitionsausgaben, während der Erlös aus der Veräußerung der Händler 196,3 Mio. USD betrug.
• Finanzierung des Cashflows: Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten beliefen sich auf 430,2 Mio. USD, was auf erhebliche Aktienrückkäufe und Schuldenrückzahlungen zurückzuführen ist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des positiven Cashflows aus dem Geschäft ergeben sich potenzielle Liquiditätsbedenken aus dem schnellen Verhältnis unter 1,0, was darauf hindeutet, dass die sofortigen Verpflichtungen möglicherweise nicht vollständig durch liquiden Vermögenswerte abgedeckt werden. Darüber hinaus spiegelt das erhebliche Bargeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wird, eine Strategie wider, die sich auf Aktienrückkäufe konzentriert, was sich kurzfristig auf die verfügbaren Bargeld für den operativen Anforderungen auswirken könnte.

Insgesamt muss das Unternehmen zwar starker Cashflow stark ist, und muss seine Liquiditätsposition sorgfältig verwalten, um sicherzustellen, dass es seine Verpflichtungen ohne Kompromisse eingehen kann.

Ist Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) präsentiert einen überzeugenden Fall für Anleger, die an Bewertungsmetriken interessiert sind. Hier analysieren wir wichtige Verhältnisse, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens, um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein grundlegendes Maß für die Bewertung. Ab dem 30. September 2024 liegt das P/E -Verhältnis für ABG bei 7,14, verglichen mit dem Branchendurchschnitt von ca. 10,50. Dies deutet darauf hin, dass ABG im Vergleich zu seinen Kollegen unterbewertet werden kann.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis für ABG beträgt derzeit 1,27, während der Durchschnitt für die Automobilindustrie etwa 1,50 beträgt. Dies weist darauf hin, dass die Aktie unter dem Buchwert ihres Eigenkapitals handelt und den Begriff der Unterbewertung weiter unterstützt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis für ABG beträgt 4,85, signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von 8,00. Diese niedrige Quote legt nahe, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinem Gewinnpotential unterbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von ABG wie folgt:

Dieser Trend zeigt im letzten Jahr einen Rückgang von ca. 2,78%, was auf die Marktvolatilität hinweist, jedoch nicht unbedingt eine Verschlechterung des Grundwerts.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

ABG bietet derzeit eine Dividendenrendite von 1,5%mit einer Ausschüttungsquote von 10%. Diese niedrige Auszahlungsquote legt nahe, dass das Unternehmen einen erheblichen Teil seines Einkommens für die Reinvestition beibehält, was möglicherweise ein positiver Indikator für wachstumsorientierte Anleger sein kann.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Berichten ist der Analystenkonsens für ABG wie folgt:

Die Mehrheit der Analysten empfiehlt einen "Kauf", was auf einen positiven Ausblick auf die zukünftige Leistung des Unternehmens hinweist.

Schlüsselrisiken für Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)

Wichtige Risiken für Asbury Automotive Group, Inc.

Asbury Automotive Group, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Automobilverzinsung ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen, dass neue Fahrzeugeinnahmen ausmachen 50.4% des Gesamtumsatzes, während gebrauchter Fahrzeughandel vertreten 27.6%. Die Wettbewerbslandschaft wird durch das Wachstum von Online -Vertriebsplattformen und sich verändernden Verbraucherpräferenzen weiter verstärkt.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Änderungen sowohl auf Bundes- als auch auf staatlicher Ebene bilden erhebliche Risiken für die Einhaltung der operativen Einhaltung und die Kostenstrukturen. Das Unternehmen arbeitet im Rahmen verschiedener Vorschriften für Fahrzeugverkäufe, Finanzierungen und Umweltstandards. Die Nichteinhaltung dieser Vorschriften könnte zu finanziellen Strafen und operativen Störungen führen.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung und Änderungen der Verbraucherausgabengewohnheiten, können den Umsatz nachteilig beeinflussen. Zum Beispiel in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, stieg der Gesamtumsatz um um 1.693,1 Millionen US -Dollar oder 15% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der hauptsächlich durch neue und gebrauchte Fahrzeugverkäufe angetrieben wird. Ein erheblicher wirtschaftlicher Abschwung könnte sich jedoch auf das Vertrauen und die Ausgaben des Verbrauchers auswirken, was zu einem verringerten Umsatz führt.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken zählen Herausforderungen bei der Verwaltung von Störungen der Lieferkette und der Lagerbestände. Das Unternehmen meldete einen Rückgang der Bestände durch 272,1 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024. Dieser Rückgang könnte zu Aktien und verlorenen Umsatzmöglichkeiten führen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Finanzielle Risiken

Die finanziellen Risiken beruhen aus dem Schuldenniveau und Zinsschwankungen des Unternehmens. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 6,92 Milliarden US -Dollar In nicht-trad-Grundriss-Krediten. Erhöhte Zinssätze könnten die Kreditkosten erhöhen und die Rentabilität beeinflussen.

Strategische Risiken

Die Akquisitionsstrategie, einschließlich der jüngsten Übernahme der Jim Koons -Händler, führt in die Integrationsrisiken. Die am 11. Dezember 2023 abgeschlossene Koons -Akquisition umfasste 20 neue Fahrzeughändler und sechs Kollisionszentren. Die Fähigkeit, diese Operationen erfolgreich in das bestehende Geschäftsmodell zu integrieren, ist entscheidend für die Realisierung erwarteter Synergien und Wachstum.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen verfolgt aktiv verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken. Zum Beispiel soll der Wettbewerbsdruck durch verbesserte Serviceangebote und digitales Engagement verbessert werden. Darüber hinaus hat das Unternehmen robuste Compliance -Programme implementiert, um regulatorische Änderungen effektiv zu navigieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Asbury Automotive Group, Inc.

Asbury Automotive Group, Inc. ist für ein wesentliches Wachstum positioniert, das durch mehrere Schlüsselfaktoren angetrieben wird:

Schlüsselwachstumstreiber

• Akquisitionen: Die Übernahme von Koons -Händlern im Dezember 2023 erhöhte den Umsatz erheblich. Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um um 570,5 Millionen US -Dollar (16%) im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, wobei der neue Fahrzeugeinnahmen um stieg 301,6 Millionen US -Dollar (16%).
• Markterweiterung: Eine weitere Expansion in neue Märkte wird erwartet. Das Unternehmen meldete a 15% Erhöhung des Gesamtumsatzes für die neun Monate bis zum 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Produktinnovationen: Verstärkte Fokus auf Teile und Serviceeinnahmen, die zugenommen wurden 13% (66,6 Mio. USD) im dritten Quartal 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf einen positiven Trend hin, wobei die erwarteten Steigerungen durch die Integration von Akquisitionen und verbesserte Serviceangebote vorliegen. Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichten $ 12,68 Milliarden, hoch von 10,99 Milliarden US -Dollar Im Vorjahr reflektieren a 15% Zunahme.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören die Einführung neuer F & I -Produkte über das TCA -Segment. Einnahmen aus TCA waren 36,4 Millionen US -Dollar für Q3 2024, was auf einen stabilen Beitrag zum Gesamtwachstum hinweist. Darüber hinaus reichen die geplanten Investitionsausgaben aus 180 Millionen bis 200 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, um Einrichtungen und Servicekapazitäten zu verbessern.

Wettbewerbsvorteile

• Starke finanzielle Position: Das Unternehmen meldete die gesamte verfügbare Liquidität von 768,2 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, das eine solide Grundlage für das Wachstum bietet.
• Verschiedene Einnahmequellen: Das Unternehmen profitiert von einem gut diversifizierten Umsatzmix, wobei Teile und Service beitragen 14% des Gesamtumsatzes in Q3 2024.
• Etablierte Markenerkennung: Die Akquisition etablierter Händler verstärkt die Markenerkennung und die Kundenbindung und eine weitere feste Marktposition.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.