Amgen Inc. (AMGN) Bundle
Verständnis von Amgen Inc. (AMGN) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Amgen Inc.
Amgen Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Produktverkäufe und andere Einnahmen. Die Aufschlüsselung dieser Einnahmenquellen für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, lautet wie folgt:
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) | 9m 2024 (in Millionen) | 9m 2023 (in Millionen) | Veränderung des Vorjahres (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Produktverkauf | $8,151 | $6,548 | $23,310 | $19,077 | 24% (Q3), 22% (9m) |
| Andere Einnahmen | $352 | $355 | $1,028 | $917 | 1% (Q3), 12% (9m) |
| Gesamtumsatz | $8,503 | $6,903 | $24,338 | $19,994 | 23% (Q3), 22% (9m) |
Im dritten Quartal 2024 stieg die Gesamteinnahmen um um 23% Im Vergleich zu Q3 2023, der hauptsächlich durch einen signifikanten Anstieg des Produktumsatzes angetrieben wurde, stieg er nach 24%. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg auch die Gesamteinnahmen um bis zu 22%.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegen Vorjahr zeigt einen konstanten Aufwärtstrend:
- Q3 2024 gegen Q3 2023: 23% Erhöhung der Gesamteinnahmen.
- 9m 2024 gegenüber 9m 2023: 22% Erhöhung der Gesamteinnahmen.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Produktumsatz ist der Haupttreiber für den Umsatz und trägt erheblich zu den Gesamtzahlen bei. Der Beitrag der wichtigsten Produkte für die drei Monate am 30. September 2024 ist nachstehend aufgeführt:
| Produkt | Q3 2024 Verkäufe (in Millionen) | Q3 2023 Verkäufe (in Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Prolia | $1,045 | $986 | 6% |
| Enbrel | $825 | $1,035 | (20)% |
| Xgeva | $541 | $519 | 4% |
| Repatha | $567 | $406 | 40% |
| Tepezza | $488 | $0 | N / A |
| Andere Produkte | $1,363 | $1,004 | 36% |
Die Erhöhung der Einnahmen aus anderen Produkten, insbesondere von Tepezza, die neu in Q3 2024 eingeführt wurde, trug signifikant zum Gesamtumsatzwachstum bei.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In Q3 2024 wurden die Produktverkäufe vor allem von: beeinflusst:
- Erwerb von Horizon Therapeutics, das der Produktaufstellung Tepezza und Krystexxa aufnahm.
- Erhöhtes Volumenwachstum in verschiedenen etablierten Marken, insbesondere Repatha und Savorit, die Erhöhungen von Erhöhungen verzeichneten 40% Und 30% jeweils.
- Rückgänge des Enbrel -Umsatzes, der auf ungünstige Umsatzabzüge und niedrigere Nettoverkaufspreise zurückzuführen ist.
Während bestimmte Produkte wie Enbrel Herausforderungen gegenüberstanden, trugen die Einführung neuer Produkte und starke Leistung von anderen dazu bei, das Umsatzwachstum aufrechtzuerhalten.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Amgen Inc. (AMGN)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Amgen Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 59.5%, im Vergleich zu 61.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 25.5%, unten von 33.1% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, stand bei 15.6%, eine Abnahme von 24.3% im Jahr 2023.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 59.5% | 61.5% | -2.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 25.5% | 33.1% | -7.6% |
| Nettogewinnmarge | 15.6% | 24.3% | -8.7% |
Die Trends der Rentabilitätsmetriken deuten auf einen Rückgang der Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen im vergangenen Jahr hin. Die verringerten Ränder können auf erhöhte Betriebskosten zurückgeführt werden, die auf stiegen $ 19,4 Milliarden In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zu 13,4 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert a 45% Zunahme.
In Bezug auf die betriebliche Effizienz waren die Umsatzkosten 38.9% der Gesamteinnahmen in Q3 2024, gegenüber von 33.0% In Q3 2023. Diese Anstieg der Umsatzkosten hat sich negativ auf die Bruttomarge ausgewirkt.
Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche die Bruttogewinnmarge von Amgen Inc. 59.5% ist höher als der Branchendurchschnitt von 55%. Die operative Gewinnspanne von jedoch 25.5% liegt unter dem Branchendurchschnitt von 30%und seine Nettogewinnmarge von 15.6% Wandert auch den Branchendurchschnitt von 20%.
Insgesamt weisen die Rentabilitätskennzahlen vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der betrieblichen Effizienz in Bezug auf steigende Kosten und Wettbewerbsdruck im Biotechnologiesektor auf.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Amgen Inc. (AMGN) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Amgen Inc. sein Wachstum finanziert
Overview von Schuldenniveaus:
Am 30. September 2024 verzeichnete Amgen Inc. eine Gesamtverschuldung von langfristigen Schulden an $ 56,854 Milliarden, eine Abnahme von 63,170 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden lag bei 3,544 Milliarden US -Dollar.
Verschuldungsquote: Verschuldung:
Das Verschuldungsquoten am Ende von Q3 2024 wird wie folgt berechnet:
- Gesamtverbindlichkeiten: 83,356 Milliarden US -Dollar
- Eigenkapital der Aktionäre: 7,527 Milliarden US -Dollar
- Verschuldungsquote: Verschuldung: 11.08 (berechnet als $ 56,854 Milliarden / 7,527 Milliarden US -Dollar)
Dieses Verhältnis weist darauf hin, dass die Fremdfinanzierung signifikant höher ist 0.5 Zu 1.5.
Jüngste Schuldenausstellungen und Aktivitäten:
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten 3,6 Milliarden US -Dollar schulden im Vergleich zu 1,5 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Zusätzlich, 659 Millionen Dollar wurde ausgegeben, um die Kapitalbeträge von insgesamt verschuldet zu löschen 875 Millionen US -Dollar.
Kreditratings:
Am 30. September 2024 hält Amgen Kreditratings von:
- Moody's: Baa1
- S & P: BBB+
Diese Ratings zeigen einen stabilen Ausblick und spiegeln die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine Schulden effektiv zu verwalten.
Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung:
Die Strategie von Amgen umfasst die Aufrechterhaltung eines Restbetrags zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Das Unternehmen hat in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, keine Stammaktien zurückgekauft hat, sondern jedoch 7,0 Milliarden US -Dollar Bleiben Sie in seiner Aktienrückkaufgenehmigung.
| Schuldeninstrument | Betrag (in Milliarden) | Fälligkeitsdatum | Zinssatz (%) |
|---|---|---|---|
| 3,625% Notizen | $0 | 2024 | 3.625 |
| 1,90% Notizen | $0.5 | 2025 | 1.90 |
| 5,25% Notizen | $2.0 | 2025 | 5.25 |
| Laufzeitdarlehen | $1.8 | 2026 | SOFR + 1,225 |
| 5.15% Notizen | $3.75 | 2028 | 5.15 |
| 2,45% Notizen | $1.25 | 2030 | 2.45 |
Amgen optimiert seine Kapitalstruktur weiterhin und verfolgt gleichzeitig strategische Initiativen, einschließlich potenzieller Akquisitionen und Lizenzaktivitäten. Die finanziellen Strategien des Unternehmens werden durch einen robusten Cashflow aus dem Betrieb von Gesamtbetrieb unterstützt 6,719 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Bewertung der Liquidität von Amgen Inc. (AMGN)
Bewertung der Liquidität von Amgen Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.32, berechnet aus dem Stromvermögen von $ 26,766 Milliarden und aktuelle Verbindlichkeiten von 20,312 Milliarden US -Dollar.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis beträgt ungefähr 0.95, abgeleitet von schnellen Vermögenswerten (aktuelle Vermögenswerte ohne Inventare) von $ 19,404 Milliarden und aktuelle Verbindlichkeiten von 20,312 Milliarden US -Dollar.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital vom 30. September 2024 ist 6,454 Milliarden US -Dollar, was einen Rückgang von 9,940 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Dies weist auf eine festgelegte Liquiditätsposition im vergangenen Jahr hin.
Cashflow -Statements Overview
Cashflows aus Betriebsaktivitäten: Für die neun Monate am 30. September 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 6,719 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 7,933 Milliarden US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Cashflows aus Investitionstätigkeiten: Im gleichen Zeitraum war Bargeld, das für Investitionstätigkeiten verwendet wurde $ (644) Millionen, eine Abnahme von 885 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten: Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, war $ (8,008 Milliarden) im Jahr 2024, deutlich unten von $ 18,294 Milliarden Im Jahr 2023 widerspiegelte sich eine verringerte Abhängigkeit von der externen Finanzierung.
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Milliarden) | 2023 (in Milliarden) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $6.719 | $7.933 |
| Investitionstätigkeit | $(0.644) | $0.885 |
| Finanzierungsaktivitäten | $(8.008) | $18.294 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Der Rückgang von Bargeld und Bargeldäquivalenten aus 10,944 Milliarden US -Dollar Ende 2023 bis 9,011 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024 wirft potenzielle Liquiditätsprobleme auf. Das Unternehmen unterhält jedoch einen robusten Cashflow aus dem Geschäft, der sofortige Liquiditätsrisiken verringert.
Darüber hinaus hat das Unternehmen ein akkumuliertes Defizit von 25,530 Milliarden US -Dollar) Zum 30. September 2024, aber es wird nicht erwartet, dass er aufgrund seiner starken finanziellen Position ihre Fähigkeit zur Betriebsfähigkeit, zu zahlen oder Schulden zu verwalten.
Außerdem mit 7 Milliarden Dollar Das Unternehmen bleibt im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms und einer soliden Interessenversicherungsquote gut positioniert, um seine finanziellen Verpflichtungen zu übernehmen.
Ist Amgen Inc. (AMGN) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Ist Amgen Inc. überbewertet oder unterbewertet?
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für Amgen Inc. ist 15.5, basierend auf dem nachverfolgenden zwölf Monatesergebnis je Aktie (EPS) von $22.32.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 5.0, mit einem Buchwert pro Aktie von $63.16.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 12.3, berechnet aus einem Unternehmenswert von 93 Milliarden US -Dollar und ein Ebitda von 7,56 Milliarden US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:
- Vor 12 Monaten: $240.00
- Aktueller Aktienkurs: $346.00
- Prozentsatzer Anstieg: 44%
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenrendite steht bei 2.6%, mit einer jährlichen Dividende von $2.25 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 40% des Nettoeinkommens.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Konsens unter den Analysten ist wie folgt:
- Kaufen: 12 Analysten
- Halten: 8 Analysten
- Verkaufen: 2 Analysten
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 15.5 |
| P/B -Verhältnis | 5.0 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 12.3 |
| Aktueller Aktienkurs | $346.00 |
| 12-Monats-Aktienkursänderung | 44% |
| Dividendenrendite | 2.6% |
| Jährliche Dividende | $2.25 |
| Auszahlungsquote | 40% |
| Analysten kaufen Bewertungen | 12 |
| Analysten halten Bewertungen | 8 |
| Analysten verkaufen Bewertungen | 2 |
Wichtige Risiken für Amgen Inc. (AMGN)
Wichtige Risiken für Amgen Inc.
Der Biotechnologiesektor ist zwar vielversprechend mit verschiedenen internen und externen Risiken behaftet, die die finanzielle Gesundheit von Unternehmen wie Amgen Inc. (AMGN) erheblich beeinflussen können. Die Anleger müssen sich dieser Faktoren bewusst sein, wenn sie die Zukunftsaussichten des Unternehmens bewerten.
Branchenwettbewerb
Amgen sieht sich intensiver Wettbewerb sowohl durch etablierte Pharmaunternehmen als auch durch aufstrebende Biotech -Unternehmen aus. Die Wettbewerbslandschaft kann zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil für bestehende Produkte führen. Im dritten Quartal 2024 waren Amgens Gesamteinnahmen 8,503 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 6,903 Milliarden US -Dollar Im selben Quartal von 2023, was auf eine Wachstumskrajektorie hinweist, könnte der fortlaufende Wettbewerb zukünftige Einnahmequellen gefährden.
Regulatorische Veränderungen
Regulierungsrisiken sind der Biotech -Industrie inhärent. Änderungen der Vorschriften können sich auf die Genehmigungsprozesse, die Preisgestaltung und die Marketingstrategien von Arzneimitteln auswirken. Zum Beispiel die jüngste Übernahme von Horizon Therapeutics für ungefähr 27,8 Milliarden US -Dollar kann Amgen zusätzliche Prüfung und Compliance -Anforderungen aus den Aufsichtsbehörden unterwerfen.
Marktbedingungen
Schwankungen der Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung oder Veränderungen der Gesundheitsrichtlinien, können sich nachteilig auf die Nachfrage nach pharmazeutischen Produkten auswirken. Das Unternehmen meldete einen Rückgang der Bargeld- und Bargeldäquivalente von 10,944 Milliarden US -Dollar Zu Beginn des dritten Quartals 2023 bis 9,011 Milliarden US -Dollar Am Ende des gleichen Quartals im Jahr 2024 können solche Rückgänge die betriebliche Flexibilität und Investitionsfähigkeiten einschränken.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken gehören Störungen der Lieferkette, Fertigungsprobleme und Produktrückrufe. In den neun Monaten am 30. September 2024 belief sich die Gesamtbetriebskosten von Amgen auf $ 19,391 Milliarden, signifikant erhöht von $ 13,368 Milliarden im Vorjahr. Dieser Anstieg könnte auf operative Ineffizienzen oder erhöhte Kosten im Zusammenhang mit der Aufrechterhaltung der Compliance- und Qualitätskontrollstandards zurückgeführt werden.
Finanzielle Risiken
Amgens langfristige Schulden standen bei $ 56,854 Milliarden Zum 30. September 2024. Ein hoher Hebel kann Risiken darstellen, insbesondere wenn das Unternehmen vor Herausforderungen steht, um einen ausreichenden Cashflow zu erzeugen, um seine Schuldenverpflichtungen zu erfüllen. Der Zinsaufwand für das dritte Quartal 2024 war 776 Millionen US -Dollar, was auf eine erhebliche finanzielle Belastung hinweist, die sich auf die Rentabilität auswirken könnte.
Strategische Risiken
Strategische Risiken beinhalten Entscheidungen, die die langfristige Ausrichtung des Unternehmens beeinflussen können. Die jüngste Übernahme von Horizon Therapeutics ist ein strategischer Schritt, um das Portfolio von Amgen zu verbessern, aber auch Integrationsrisiken und potenzielle Fehlausrichtung mit den Kerngeschäftszielen einführt.
Minderungsstrategien
Amgen hat verschiedene Minderungsstrategien implementiert, um diese Risiken anzugehen, einschließlich der Diversifizierung seiner Produktpipeline und der Investition in Forschung und Entwicklung. Das Unternehmen vergeben 4,240 Milliarden US -Dollar Um in den neun Monaten am 30. September 2024 zu recherchieren und zu entwickeln. Darüber hinaus kann die Aufrechterhaltung robuster Compliance -Programme und die Beschäftigung mit Regulierungsbehörden dazu beitragen, die regulatorischen Landschaften effektiv zu navigieren.
| Risikofaktor | Aktueller Status | Minderungsstrategie |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Umsatzwachstum zu 8,503 Milliarden US -Dollar | Diversifizierung von Produktangeboten |
| Regulatorische Veränderungen | Erwerb von Horizont für 27,8 Milliarden US -Dollar | Verbesserte Compliance -Programme |
| Marktbedingungen | Geldrückgang von 10,944 Milliarden US -Dollar Zu 9,011 Milliarden US -Dollar | Kostenmanagementstrategien |
| Betriebsrisiken | Betriebskosten von $ 19,391 Milliarden | Prozessoptimierungsinitiativen |
| Finanzielle Risiken | Langfristige Schulden bei $ 56,854 Milliarden | Umschuldungspläne |
| Strategische Risiken | Integration von Horizontoperationen | Strategien mit den Kernzielen ausrichten |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Amgen Inc. (AMGN)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Amgen Inc.
Schlüsselwachstumstreiber
Die Erwerb von Horizon Therapeutics am 6. Oktober 2023 für ungefähr 27,8 Milliarden US -Dollar soll das Portfolio von Amgen verbessern, insbesondere bei seltenen und Autoimmunerkrankungen. Diese Akquisition fügt erstklassige Produkte wie Tepezza für die Schilddrüsenaugenerkrankung und Krystexxa für chronische refraktäre Gicht hinzu, die voraussichtlich das zukünftige Umsatzwachstum vorantreiben sollen.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 24,34 Milliarden US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von $ 19,99 Milliarden Im gleichen Zeitraum von 2023. Diese Wachstumstrajektorie wird durch die starke Leistung von Schlüsselprodukten unterstützt:
| Produkt | Q3 2024 Verkäufe (in Millionen) | Q3 2023 Verkäufe (in Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Prolia | $1,045 | $986 | 6% |
| Enbrel | $825 | $1,035 | (20)% |
| Xgeva | $541 | $519 | 4% |
| Repatha | $567 | $406 | 40% |
| Tepezza | $488 | N / A | N / A |
| Krystexxa | $310 | N / A | N / A |
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Der strategische Fokus von Amgen beinhaltet die Erweiterung seiner therapeutischen Angebote durch interne Forschung und Entwicklung sowie strategische Partnerschaften. Das Unternehmen hat sich für Investitionen verpflichtet 4,24 Milliarden US -Dollar in Forschung und Entwicklung für 2024, up von 3,25 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.
Wettbewerbsvorteile
Amgens führende Position in Biotechnologie wird durch seine umfangreiche Produktpipeline und ein robustes Patentportfolio gestützt. Bemerkenswerterweise wird das US -Patent für RANKL -Antikörper für Prolia und XGEVA im Februar 2025 ablaufen, was das Unternehmen dazu veranlasst, seine Produktlinien vor dem potenziellen Marktwettbewerb zu innovieren und zu erweitern.
Darüber hinaus hält das Unternehmen einen soliden finanziellen Ansehen mit Gesamtvermögen von 90,88 Milliarden US -Dollar und Aktionäre Eigenkapital von 7,53 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024. Diese finanzielle Gesundheit ermöglicht es Amgen, in Wachstumschancen zu investieren und einen Wettbewerbsvorteil im Biotechnologiesektor beizubehalten.
Amgen Inc. (AMGN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Amgen Inc. (AMGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amgen Inc. (AMGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amgen Inc. (AMGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.