Amgen Inc. (AMGN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Amgen Inc. (AMGN)
Entendendo os fluxos de receita da Amgen Inc.
A Amgen Inc. gera receita principalmente por meio de vendas de produtos e outras receitas. O colapso dessas fontes de receita para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | 9m 2024 (em milhões) | 9m 2023 (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Vendas de produtos | $8,151 | $6,548 | $23,310 | $19,077 | 24% (Q3), 22% (9m) |
| Outras receitas | $352 | $355 | $1,028 | $917 | 1% (Q3), 12% (9m) |
| Receita total | $8,503 | $6,903 | $24,338 | $19,994 | 23% (Q3), 22% (9m) |
No terceiro trimestre de 2024, a receita total aumentou em 23% Comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado principalmente por um aumento significativo nas vendas de produtos, que aumentou por 24%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais também aumentaram por 22%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra uma tendência ascendente consistente:
- Q3 2024 versus Q3 2023: 23% aumento da receita total.
- 9m 2024 versus 9m 2023: 22% aumento da receita total.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As vendas de produtos são o principal fator de receita, contribuindo significativamente para os números gerais. A contribuição dos principais produtos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, está detalhada abaixo:
| Produto | Q3 2024 VENDAS (em milhões) | Q3 2023 Vendas (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Prolia | $1,045 | $986 | 6% |
| Enbrel | $825 | $1,035 | (20)% |
| XGEVA | $541 | $519 | 4% |
| Repatha | $567 | $406 | 40% |
| Tepezza | $488 | $0 | N / D |
| Outros produtos | $1,363 | $1,004 | 36% |
O aumento da receita de outros produtos, particularmente a Tepezza, que foi introduzida recentemente no terceiro trimestre de 2024, contribuiu significativamente para o crescimento geral das vendas.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, as vendas de produtos foram notavelmente influenciadas por:
- Aquisição da Horizon Therapeutics, que adicionou Tepezza e Krystexxa à linha de produtos.
- Maior crescimento de volume em várias marcas estabelecidas, particularmente repatha e uniformidade, que viram aumentos de 40% e 30% respectivamente.
- Declínios nas vendas de enbrel, atribuídos a deduções desfavoráveis de vendas e preços mais baixos de venda líquida.
No geral, enquanto certos produtos como a Enbrel enfrentaram desafios, a introdução de novos produtos e o forte desempenho de outros ajudaram a sustentar o crescimento da receita.
Um mergulho profundo na Amgen Inc. (AMGN) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Amgen Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 59.5%, comparado com 61.5% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 25.5%, de baixo de 33.1% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 15.6%, uma diminuição de 24.3% em 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 59.5% | 61.5% | -2.0% |
| Margem de lucro operacional | 25.5% | 33.1% | -7.6% |
| Margem de lucro líquido | 15.6% | 24.3% | -8.7% |
As tendências nas métricas de lucratividade indicam um declínio nas margens de lucro bruto, operacional e líquido no ano passado. As margens diminuídas podem ser atribuídas ao aumento das despesas operacionais, que subiram a US $ 19,4 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 13,4 bilhões em 2023, refletindo um 45% aumentar.
Em termos de eficiência operacional, o custo das vendas representou 38.9% das receitas totais no terceiro trimestre de 2024, acima de 33.0% No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento no custo das vendas afetou negativamente a margem bruta.
Ao comparar os índices de rentabilidade às médias da indústria, a margem de lucro bruta da Amgen Inc. 59.5% é maior que a média da indústria de 55%. No entanto, sua margem de lucro operacional de 25.5% está abaixo da média da indústria de 30%, e sua margem de lucro líquido de 15.6% também segue a média da indústria de 20%.
No geral, as métricas de lucratividade indicam desafios na manutenção da eficiência operacional em meio a custos crescentes e pressões competitivas no setor de biotecnologia.
Dívida vs. patrimônio: como a Amgen Inc. (AMGN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Amgen Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida:
Em 30 de setembro de 2024, a Amgen Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 56,854 bilhões, uma diminuição de US $ 63,170 bilhões no final de 2023. A parte atual da dívida de longo prazo ficou em US $ 3,544 bilhões.
Relação dívida / patrimônio:
A relação dívida / patrimônio no final do terceiro trimestre de 2024 é calculada da seguinte forma:
- Passivo total: US $ 83,356 bilhões
- Equidade dos acionistas: US $ 7,527 bilhões
- Relação dívida / patrimônio: 11.08 (calculado como US $ 56,854 bilhões / US $ 7,527 bilhões)
Esse índice indica uma dependência do financiamento da dívida significativamente maior que a média do setor, que normalmente varia entre 0.5 para 1.5.
Emissões e atividades recentes de dívidas:
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa reembolsou US $ 3,6 bilhões em dívida, em comparação com US $ 1,5 bilhão no mesmo período de 2023. Além disso, US $ 659 milhões foi gasto para extinguir as quantidades principais de dívida totalizando US $ 875 milhões.
Classificações de crédito:
Em 30 de setembro de 2024, a Amgen possui classificações de crédito de:
- Moody's: Baa1
- S&P: BBB+
Essas classificações indicam uma perspectiva estável e refletem a capacidade da empresa de gerenciar sua dívida de maneira eficaz.
Equilibrando o financiamento de dívidas e patrimônio:
A estratégia da Amgen inclui a manutenção de um equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio. A empresa não recomprou nenhuma ação ordinária durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mas tem US $ 7,0 bilhões permanecendo em sua autorização de recompra de ações.
| Instrumento de dívida | Valor (em bilhões) | Data de vencimento | Taxa de juro (%) |
|---|---|---|---|
| 3,625% Notas | $0 | 2024 | 3.625 |
| 1,90% Notas | $0.5 | 2025 | 1.90 |
| 5,25% notas | $2.0 | 2025 | 5.25 |
| Empréstimo a prazo | $1.8 | 2026 | SOFR + 1,225 |
| 5,15% Notas | $3.75 | 2028 | 5.15 |
| 2,45% notas | $1.25 | 2030 | 2.45 |
A Amgen continua a otimizar sua estrutura de capital enquanto busca iniciativas estratégicas, incluindo possíveis aquisições e atividades de licenciamento. As estratégias financeiras da empresa são apoiadas por um fluxo de caixa robusto das operações, totalizando US $ 6,719 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Avaliando a liquidez da Amgen Inc. (AMGN)
Avaliando a liquidez da Amgen Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.32, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 26,766 bilhões e passivos circulantes de US $ 20,312 bilhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 0.95, derivado de ativos rápidos (ativos circulantes excluindo inventários) de US $ 19,404 bilhões e passivos circulantes de US $ 20,312 bilhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 6,454 bilhões, que mostra um declínio de US $ 9,940 bilhões No final de 2023. Isso indica uma posição de liquidez apertada no ano passado.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxos de caixa das atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 6,719 bilhões, comparado com US $ 7,933 bilhões para o mesmo período em 2023.
Fluxos de caixa das atividades de investimento: Durante o mesmo período, o dinheiro usado em atividades de investimento foi $ (644) milhões, uma diminuição de US $ 885 milhões em 2023.
Fluxos de caixa das atividades de financiamento: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi $ 8,008 bilhões) em 2024, significativamente abaixo de US $ 18,294 bilhões Em 2023, refletindo a redução de confiança no financiamento externo.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em bilhões) | 2023 (em bilhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $6.719 | $7.933 |
| Atividades de investimento | $(0.644) | $0.885 |
| Atividades de financiamento | $(8.008) | $18.294 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A diminuição do dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 10,944 bilhões no final de 2023 para US $ 9,011 bilhões Em 30 de setembro de 2024, levanta possíveis preocupações de liquidez. No entanto, a empresa mantém um fluxo de caixa robusto das operações, o que atenua os riscos imediatos de liquidez.
Além disso, a empresa tem um déficit acumulado de $ (25,530 bilhões) Em 30 de setembro de 2024, mas não se espera que afete sua capacidade de operar, pagar dividendos ou gerenciar dívidas devido à sua forte posição financeira.
Além disso, com US $ 7 bilhões Permanecendo sob o programa de recompra de ações e uma sólida taxa de cobertura de juros, a empresa parece bem posicionada para lidar com suas obrigações financeiras no futuro.
A Amgen Inc. (AMGN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A Amgen Inc. está supervalorizada ou subvalorizada?
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para a Amgen Inc. é 15.5, com base nos doze meses de lucro por ação (EPS) de $22.32.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 5.0, com um valor contábil por ação de $63.16.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 12.3, calculado a partir de um valor corporativo de US $ 93 bilhões e um EBITDA de US $ 7,56 bilhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $240.00
- Preço atual das ações: $346.00
- Aumento percentual: 44%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos atual está em 2.6%, com um dividendo anual de $2.25 por ação. A taxa de pagamento é 40% de lucro líquido.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é o seguinte:
- Comprar: 12 analistas
- Segurar: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 15.5 |
| Proporção P/B. | 5.0 |
| Razão EV/EBITDA | 12.3 |
| Preço atual das ações | $346.00 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | 44% |
| Rendimento de dividendos | 2.6% |
| Dividendo anual | $2.25 |
| Taxa de pagamento | 40% |
| Analista Comprar classificações | 12 |
| Analistas Hold Ratings | 8 |
| Analista vender classificações | 2 |
Riscos -chave enfrentados pela Amgen Inc. (AMGN)
Os principais riscos enfrentados pela Amgen Inc.
O setor de biotecnologia, embora promissor, está repleto de vários riscos internos e externos que podem impactar significativamente a saúde financeira de empresas como a Amgen Inc. (AMGN). Os investidores devem estar cientes desses fatores à medida que avaliam as perspectivas futuras da empresa.
Concorrência da indústria
A Amgen enfrenta intensa concorrência de empresas farmacêuticas estabelecidas e empresas emergentes de biotecnologia. O cenário competitivo pode levar a pressões de preços e participação de mercado reduzida para os produtos existentes. No terceiro trimestre de 2024, as receitas totais da Amgen foram US $ 8,503 bilhões, comparado com US $ 6,903 bilhões No mesmo trimestre de 2023, indicando uma trajetória de crescimento, mas a concorrência em andamento pode comprometer os fluxos futuros de receita.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são inerentes à indústria de biotecnologia. Mudanças nos regulamentos podem afetar os processos de aprovação de medicamentos, preços e estratégias de marketing. Por exemplo, a recente aquisição da Horizon Therapeutics para aproximadamente US $ 27,8 bilhões pode sujeitar a amgen a requisitos adicionais de escrutínio e conformidade de órgãos regulatórios.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, incluindo crises econômicas ou mudanças nas políticas de saúde, podem afetar adversamente a demanda por produtos farmacêuticos. A empresa relatou um declínio em dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 10,944 bilhões no início do terceiro trimestre de 2023 para US $ 9,011 bilhões No final do mesmo trimestre de 2024. Tais declínios podem limitar a flexibilidade operacional e as capacidades de investimento.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, problemas de fabricação e recalls de produtos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais da Amgen totalizaram US $ 19,391 bilhões, aumentou significativamente de US $ 13,368 bilhões no ano anterior. Esse aumento pode ser atribuído a ineficiências operacionais ou custos aumentados associados à manutenção dos padrões de conformidade e controle de qualidade.
Riscos financeiros
A dívida de longo prazo da Amgen estava em US $ 56,854 bilhões Em 30 de setembro de 2024, a alta alavancagem pode representar riscos, especialmente se a empresa enfrentar desafios na geração de fluxo de caixa suficiente para cumprir suas obrigações de dívida. A despesa de juros para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 776 milhões, indicando uma carga financeira significativa que poderia afetar a lucratividade.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem decisões que podem afetar a direção a longo prazo da empresa. A recente aquisição da Horizon Therapeutics é um movimento estratégico para aprimorar o portfólio da Amgen, mas também apresenta riscos de integração e potencial desalinhamento com os principais objetivos de negócios.
Estratégias de mitigação
A Amgen implementou várias estratégias de mitigação para lidar com esses riscos, incluindo a diversificação de seu pipeline de produtos e investindo em pesquisa e desenvolvimento. A empresa alocou US $ 4,240 bilhões A pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a manutenção de programas de conformidade robusta e o envolvimento com órgãos regulatórios pode ajudar a navegar de maneira eficaz de paisagens regulatórias.
| Fator de risco | Status atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Crescimento de receita para US $ 8,503 bilhões | Diversificando ofertas de produtos |
| Mudanças regulatórias | Aquisição do Horizon para US $ 27,8 bilhões | Programas aprimorados de conformidade |
| Condições de mercado | Declinar em dinheiro de US $ 10,944 bilhões para US $ 9,011 bilhões | Estratégias de gerenciamento de custos |
| Riscos operacionais | Despesas operacionais de US $ 19,391 bilhões | Iniciativas de otimização de processos |
| Riscos financeiros | Dívida de longo prazo em US $ 56,854 bilhões | Planos de reestruturação da dívida |
| Riscos estratégicos | Integração de operações do horizonte | Alinhando estratégias com objetivos principais |
Perspectivas de crescimento futuro para a Amgen Inc. (AMGN)
Perspectivas de crescimento futuro para a Amgen Inc.
Principais fatores de crescimento
A aquisição da Horizon Therapeutics em 6 de outubro de 2023, para aproximadamente US $ 27,8 bilhões está definido para aprimorar o portfólio da Amgen, particularmente em doenças raras e autoimunes. Esta aquisição adiciona produtos de primeira classe, como Tepezza para doenças oculares da tireóide e Krystexxa para gota refratária crônica, que deve impulsionar o crescimento futuro da receita.
Projeções futuras de crescimento de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingidas US $ 24,34 bilhões, um aumento significativo de US $ 19,99 bilhões No mesmo período de 2023. Esta trajetória de crescimento é suportada pelo forte desempenho dos principais produtos:
| Produto | Q3 2024 VENDAS (em milhões) | Q3 2023 Vendas (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Prolia | $1,045 | $986 | 6% |
| Enbrel | $825 | $1,035 | (20)% |
| XGEVA | $541 | $519 | 4% |
| Repatha | $567 | $406 | 40% |
| Tepezza | $488 | N / D | N / D |
| Krystexxa | $310 | N / D | N / D |
Iniciativas estratégicas e parcerias
O foco estratégico da Amgen inclui a expansão de suas ofertas terapêuticas por meio de pesquisas e desenvolvimento internos, juntamente com parcerias estratégicas. A empresa se comprometeu a investir US $ 4,24 bilhões em pesquisa e desenvolvimento para 2024, acima de US $ 3,25 bilhões em 2023.
Vantagens competitivas
A posição de liderança da Amgen em biotecnologia é reforçada por seu extenso pipeline de produtos e por um portfólio robusto de patentes. Notavelmente, a patente dos EUA para os anticorpos RANKL para prolia e xgeva deve expirar em fevereiro de 2025, levando a empresa a inovar e expandir suas linhas de produtos antes da potencial concorrência do mercado.
Além disso, a empresa mantém uma posição financeira sólida, com ativos totais de US $ 90,88 bilhões e patrimônio dos acionistas de US $ 7,53 bilhões Em 30 de setembro de 2024. Essa saúde financeira permite que a Amgen investirá em oportunidades de crescimento e mantenha uma vantagem competitiva no setor de biotecnologia.
Amgen Inc. (AMGN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Amgen Inc. (AMGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amgen Inc. (AMGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amgen Inc. (AMGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.