Breaking Grupo aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verstehen Sie Grupo aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR) Einnahmequellenströme

Verständnis des Grupo aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR) Einnahmequellenströme

Grupo aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR) generiert seine Einnahmen hauptsächlich durch Aeronautical Services, nicht-aeronautische Dienste und Baudienste in seinen Geschäftstätigen in Mexiko, Puerto Rico und Kolumbien.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

In 3Q24 waren die konsolidierten Einnahmen PS. 7.483,3 Mio., was einen Anstieg um 18,1% gegenüber Ps darstellte. 6.338,9 Mio. in 3Q23. Die Aufschlüsselung der Einnahmequellen ist wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Gesamtumsatzwachstumsrate für ASR im dritten Quartal24 betrug 18,1%, was auf Erhöhungen sowohl der Luftfahrt- als auch der nicht-aeronautischen Dienstleistungen zurückzuführen ist. Der signifikante Anstieg der Baudienstleistungen trug auch zu diesem Wachstum bei.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Mit Ausnahme von Baudienstleistungen waren die Beiträge verschiedener Segmente zu den Gesamteinnahmen in 3Q24:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im 3Q24 stiegen die kommerziellen Einnahmen pro Passagier um 7,2% auf PS. 124,9 im Vergleich zu Ps. 116,5 in 3Q23. Dieses Wachstum wurde durch einen Anstieg des Geschäftsumsatzes in Puerto Rico um 14,5% und einen Anstieg der Kolumbien um 38,1% beeinflusst, während Mexiko einen Rückgang der kommerziellen Einnahmen um 1,7% verzeichnete.

Insgesamt war der Anstieg der Baueinnahmen um 96,6% bemerkenswert, was eine erhebliche Investition in die Flughafeninfrastruktur und -entwicklung, insbesondere in Mexiko, widerspiegelte. Dieser Anstieg zeigt einen strategischen Fokus auf die Verbesserung der betrieblichen Fähigkeiten und die Erlebnis von Passagieren.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die vielfältigen Einnahmequellen von ASR und die geografische Präsenz von ASR es ermöglicht haben, ein robustes Umsatzwachstum trotz einiger Herausforderungen im Passagierverkehr in bestimmten Regionen zu erzielen.

Ein tiefes Eintauchen in Grupo aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR) Rentabilität

Ein tiefes Tauchgang in die Rentabilität von Grupo aeroportuario del Sureste

Bruttogewinnmarge: In 3Q24 wurde die Bruttogewinnmarge von 67,5% gegenüber 71,4% im 3Q23 gemeldet.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge ging im dritten Quartal24 von 65,7% im gleichen Quartal des Vorjahres auf 61,9% zurück. Die bereinigte Betriebsspanne fiel ebenfalls von 68,4% gegenüber dem Vorjahr auf 67,6%.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge stieg im dritten Quartal von 43,6% im dritten Quartal 23 auf 46,5%, was einem Nettogewinn von 3.474,5 Mio. Ps, einem Anstieg von 23,8% gegenüber 2.807,1 Mio. Ps.1 Mio. im 3Q3, zurückzuführen.

Rentabilitätstrends: Die Trends weisen auf eine gemischte Leistung bei Rentabilitätsmetriken hin. Während die Brutto- und Betriebsmargen einen Rückgang verzeichneten, zeigten die Nettogewinnmargen aufgrund des signifikanten Wachstums des Nettogewinns, das gegenüber dem Vorjahr um 23,8% stieg.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die Betriebsmarge des Unternehmens von 61,9% liegt über dem Branchendurchschnitt von ca. 50%, was auf eine starke operative Effizienz im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist. Die Nettogewinnmarge von 46,5% übersteigt ebenfalls den Branchendurchschnitt von 30% und zeigt eine robuste Fähigkeit, den Umsatz in Gewinn umzuwandeln.

Analyse der Betriebseffizienz: Der Rückgang der Brutto- und Betriebsmargen kann auf steigende Betriebskosten zurückgeführt werden, die um 27,3% im Jahresvergleich auf 3.386,1 Mio. P. Ps. gestiegen sind, was sich auf die allgemeine Rentabilität auswirkt.

EBITDA: Das EBITDA für den dritten Quartal24 betrug 4.700,4 Mio. Ps, ein Anstieg von 12,0% gegenüber 4.198,4 Mio. Ps im dritten Quartal23. Die EBITDA -Marge ging von 66,2% auf 62,8% zurück.

Abschluss: Die Rentabilitätskennzahlen zeigen ein Unternehmen, das trotz des Drucks auf Brutto- und Betriebsmargen den Nettogewinn steigern kann. Die Fähigkeit, die Margen deutlich über den durchschnittlichen Industrie zu halten, weist auf eine starke Wettbewerbspositionierung hin.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Grupo aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von Ps.12.630,4 Millionen, reflektiert a 3.3% zunehmen von Ps.12.224,8 Millionen Ende 2023. Diese Erhöhung wird auf Auswirkungen auf die Umwandlung von Devisenaustausch und die Hauptzahlungen für ausstehende Schulden zurückgeführt.

Die Schuldenkomposition umfasst 19.2% bezeichnet von mexikanischen Pesos, 77.5% in US -Dollar und 3.3% In kolumbianischen Pesos.

Schuldenniveaus

Ab dem 30. September 2024 die Schulden weiter brechen:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.218, was auf ein überschaubares Verschuldungsniveau im Vergleich zum Eigenkapital hinweist, dh ist Ps.57.896,0 Millionen.

Vergleich der Schulden-Equity-Quote

Dieses Verhältnis ist niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.35, was einen konservativen Ansatz zur Nutzung vorschlägt.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Juli 2022 gab die Firma aus US $ 200 Millionen in älter gesicherten Notizen bei a 4.92% Zinssatz fällig im Jahr 2035. Zusätzlich erweiterte es die Reife von 50 Millionen US -Dollar in älteren Notizen bis März 2025.

Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen eine Kreditrating von beibehält Baa2die stabile finanzielle Position widerspiegeln.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht seine Kapitalstruktur effektiv aus, indem sie eine solide Bargeldposition von beibehalten Ps.18.483,6 Millionen Zum Ende von Q3 2024, was bei Bedarf sowohl für die Schuldenbedienung als auch für die potenzielle Eigenkapitalfinanzierung Flexibilität bietet.

Zusätzlich wird die Interessenversicherungsquote bei angegeben 12.1xdie starke Fähigkeit, die Zinskosten mit operativen Einnahmen zu decken.

Insgesamt ermöglichen die angestellten finanziellen Strategien das Unternehmen, das Wachstum aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Schulden vorsichtig zu bewältigen.

Bewertung von Grupo aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR) Liquidität

Bewertung der Liquidität von Grupo aeroportuario del Sureste

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Aktuelle Vermögenswerte: PS. 18.483,6 Mio. (Bargeld- und Bargeldäquivalente) + andere aktuelle Vermögenswerte (nicht in den angegebenen Daten angegeben).

Aktuelle Verbindlichkeiten: Die Gesamtverbindlichkeiten waren PS. 20.534,2 Mio., wobei ein Teil der aktuellen Verbindlichkeiten (spezifische aktuelle Verbindlichkeiten nicht vorgesehen sind).

Somit ist das Stromverhältnis ungefähr 0.9 (Genauige aktuelle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die für eine genaue Berechnung benötigt werden).

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stammt ab:

Schnelle Vermögenswerte: PS. 18.483,6 Mio. (Bargeld und Bargeldäquivalente).

Schnelle Verbindlichkeiten: Gesamtstromverbindlichkeiten (nicht angegeben).

Daher beträgt das schnelle Verhältnis ungefähr 0.9 (exakte schnelle Verbindlichkeiten, die für eine präzise Berechnung benötigt werden).

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 wird berechnet als:

Betriebskapital = Aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten.

Aktuelle Vermögenswerte: PS. 18.483,6 Millionen.

Aktuelle Verbindlichkeiten: Nicht vollständig spezifiziert, aber die Gesamtverbindlichkeiten waren PS. 20.534,2 Millionen, was auf potenziellen Druckkapitaldruck hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die konsolidierte Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei Ps. 18.483,6 Millionen, reflektiert a 33.2% zunehmen von Ps. 13.872,9 Millionen Ende 2023. Die Gesamtverschuldung war Ps. 12.630,4 MillionenAngeben eines überschaubaren Schuldenniveaus im Vergleich zu Bargeldreserven.

Die Schuldenfälle profile zeigt an, dass kurzfristige Schulden sind Ps. 969,6 Millionen, mit langfristigen Schulden bei Ps. 11.660,8 Millionen, was auf ein gesundes Gleichgewicht zwischen kurzen und langfristigen Verpflichtungen hinweist.

Zinsabdeckungsquote zum 30. September 2024 ist 12.1x, was auf eine starke Fähigkeit hinweist, die Zinsverpflichtungen zu erfüllen.

Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition stabil und wird durch signifikante Bargeldreserven gegen die Gesamtverschuldung unterstützt, obwohl das aktuelle Verhältnis potenzielle Liquiditätsbeschränkungen in Abhängigkeit von den genauen aktuellen Verbindlichkeiten vorsieht.

Ist Grupo aeroportuario del Surese, S. A. B. de C. V. (ASR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir die Verhältnisse von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) analysieren.

Bewertungsverhältnisse

• P/E -Verhältnis: Zum 30. September 2024 betrug das Ergebnis je Aktie (EPS) Ps.11.2706. Mit einem Aktienkurs von ungefähr Ps.210.00 beträgt das P/E -Verhältnis 18,6.
• P/B -Verhältnis: Der Buchwert pro Aktie, der aus dem Eigenkapital der Aktionäre von 57.896 Mio. Ps. geteilt durch 300 Millionen Aktien berechnet wurde, beträgt ungefähr 192,99 Peseten, was zu einem P/B -Verhältnis von 1,09 führt.
• EV/EBITDA -Verhältnis: Der Unternehmenswert wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet. Die EV/EBITDA -Verhältnis beträgt eine Marktkapitalisierung von rund 63,0 Milliarden und eine Gesamtverschuldung von 15,63 Mrd. Ps. Mit EBITDA von 13,73 Milliarden P. Ps.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie Schwankungen verzeichnet, ab einem Preis von rund 180,00 Peseten. Der Aktienkurs ist auf rund Ps.210.00 gestiegen, was ein Wachstum von ungefähr widerspiegelt 16.67%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine Dividende von 20,00 P. 00 pro Aktie, was zu einer Dividendenrendite von ca. 9.52% basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von Ps.210.00. Die Ausschüttungsquote steht bei 35.2% des Nettoeinkommens je Aktie.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten bewerten derzeit die Aktie wie folgt:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Umfassende finanzielle Overview

Schlüsselrisiken für Grupo aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR)

Schlüsselrisiken für Grupo aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR)

Overview von internen und externen Risiken:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen ist durch andere Flughafenbetreiber, insbesondere in Mexiko, einen intensiven Wettbewerb ausgesetzt, was sich auf den Marktanteil und seine Preisgestaltungstrategien auswirken kann.
• Regulatorische Änderungen: Änderungen der Luftfahrtvorschriften, einschließlich solcher im Zusammenhang mit Sicherheit, Umweltstandards und Flughafenbetrieb, können die Betriebskosten und die Anforderungen an die Compliance erheblich beeinträchtigen.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Flugreisen nach wirtschaftlichen Bedingungen, geopolitischen Ereignissen oder KRIS für öffentliche Gesundheit können sich nachteilig auf Einnahmequellen auswirken.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

• Betriebsrisiken: Erhöhte Betriebskosten, insbesondere bei Wartung und Personal, wurden mit a gemeldet 27.3% Anstieg der konsolidierten Betriebskosten und -kosten gegenüber dem Vorjahr, in Höhe von 3.386,1 Mio. Peseten im dritten Quartal 24.
• Finanzrisiken: Ab dem 30. September 2024 erhöhte sich die Gesamtverschuldung um um 3.3% auf 12.630,4 Mio. Ps.12.224,8 Mio. Ps. Das Unternehmen meldete auch eine signifikante 96.6% Erhöhung der Baukosten in Höhe von 600,8 Mio. Peseten im dritten Quartal24.
• Strategische Risiken: Die Anlagestrategie des Unternehmens kann aufgrund schwanker Wechselkurse vor Herausforderungen stehen, wie es durch a zeigt 7.6% Abschreibung des mexikanischen Peso gegenüber dem US -Dollar.

Minderungsstrategien:

• Das Unternehmen hat seine Bargeld- und Bargeldäquivalente auf erhöht Ps.18.483,6 Millionen, A 33.2% Erhöhung von Ps.13.872,9 Mio. zum 31. Dezember 2023, was die Liquidität für die Verwaltung der operativen Risiken verbessert.
• Schuldenmanagementstrategien umfassen Umstrukturierungsdarlehen zur Verbesserung der Rückzahlungsbedingungen und zur Verringerung der Zinsaufwendungen mit einer gemeldeten Zinsschutzquote von 12.1x Zum 30. September 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Grupo aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Grupo aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR)

Schlüsselwachstumstreiber

• Expansion des Passagierverkehrs mit insgesamt gemeldetem von 17,2 Millionen Passagiere in 3Q24, a 2.1% Erhöhen Sie das Yoy.
• Investition in Infrastruktur mit Investitionsausgaben in Höhe Ps.1.042,4 Millionen In 9m24 eine Zunahme von 183.8% Yoy.
• Wachstum der Umsatzerlöse in den Luftfahrtdienst 19.4% Zu Ps.4.527,1 Millionen in 3Q24.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

• Einnahmen für den drittenQ24 erreichten Ps.7.483,3 Millionenein Wachstum von 18.1% Yoy.
• Das Nettoergebnis für den drittenQ24 stand bei Ps.3.474,5 Millionen, reflektiert a 23.8% Erhöhung im Vergleich zu Ps.2.807,1 Millionen in 3Q23.
• Das projizierte Ergebnis je Aktie für 2024 wird geschätzt Ps.33.7895, hoch von Ps.25.5554 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

• Zusammenarbeit mit Fluggesellschaften zur Verbesserung des Serviceangebots und des Passagiereres.
• Investition in technologische Fortschritte an Flughäfen zur Rationalisierung des Betriebs und zur Verbesserung des Kundendienstes.
• Partnerschaften, die darauf abzielen, internationale Wege zu erweitern und die Konnektivität zu steigern.

Wettbewerbsvorteile

• Starke Bargeldposition mit Ps.18.483,6 Millionen in bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024.
• Verschuldung zu LTM EBITDA -Verhältnis bei 0.3, was auf einen starken operativen Cashflow im Vergleich zum Schuldenniveau hinweist.
• Geografische Diversifizierung mit Operationen in Mexiko, Puerto Rico und Kolumbien, die zur Widerstandsfähigkeit gegen regionale Abschwünge beitragen.

Gewerbeumsatzwachstum

• Die kommerziellen Einnahmen stiegen 5.0% Yoy zu Ps.2.180,2 Millionen in 3Q24.
• Gewerbliche Einnahmen pro Passagier stiegen zu Ps.124.9, hoch von Ps.116.5 in 3Q23 markieren a 7.2% Zunahme.

Markterweiterung

• Pläne, neue Geschäftsräume an großen Flughäfen zu eröffnen und nicht-aeronautische Einnahmequellen zu verbessern.
• Fortsetzung der Fokussierung auf die Anzahl der internationalen Flüge und Partnerschaften mit globalen Fluggesellschaften.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Grupo Aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Grupo Aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Grupo Aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (ASR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.