Breaking Coherus Biosciences, Inc. (CHRS) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Coherus Biosciences, Inc. (CHRS) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Coherus Biosciences, Inc.

Zu den primären Umsatzquellen für Coherus Biosciences, Inc. gehören Verkäufe aus den vermarkteten Produkten, insbesondere von Udenyca, Loqtorzi und Yusimary. Darüber hinaus hat das Unternehmen Einnahmen durch Lizenzvereinbarungen und den Verkauf von Rechten zur Kommerzialisierung bestimmter Produkte erzielt.

Umsatzbaus nach Produkt

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Nettoumsatz 212.816.000 USD, was einem Anstieg um 28,4% gegenüber 165.720.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht. In den drei Monaten, die am 30. September 2024 endete von 5,1% von 74.568.000 USD im Jahr 2023.

Segmentbeitrag zum Gesamtumsatz

Udenyca hat der Hauptversand für den Gesamtumsatz beigetragen, was etwa 66% des Gesamtumsatzes im Jahr 2024 ausmacht, gefolgt von LOQTORZI und Yusima, die 5,5% bzw. 2,9% beitrugen. Die Lizenzvereinbarung für Toripalimab erhöhte den Gesamtumsatz um rund 3%.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den signifikanten Änderungen der Einnahmequellen gehören die Einführung von LOQTorzi und Yusimary, die sich seit ihrer Einführung positiv ausgewirkt haben. Umgekehrt hat der Verkauf des Cimerli -Franchise zu einem erheblichen Rückgang des Umsatzes geführt, was im Vergleich zum Vorjahr um 46 Millionen US -Dollar weniger beigetragen hat.

Insgesamt wurde das Umsatzwachstum des Unternehmens in erster Linie auf erhöhte Marktanteile und Produkteinführungen vorangetrieben, obwohl die Herausforderungen im Zusammenhang mit den Preistrends auf dem PegFilgrastim -Markt die zukünftige Leistung beeinflussen könnten.

Ein tiefes Eintauchen in Coherus Biosciences, Inc. (CHRS) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde der Bruttogewinn gemeldet 50,033 Millionen US -Dollar mit einem groben Rand von 71%. Dies ist eine Zunahme von 56% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Bruttogewinn 129,121 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Rand von führt 61%, im Vergleich zu 55% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Verlust aus dem Geschäft für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war $ (6,387) Millionen, was zu einer operativen Marge von führt (9.0%). Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Verlust aus den Operationen $ (69,421) Millionen, übersetzt zu einem operativen Rand von (32.6%).

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war $ (10,751) Millioneneine Nettogewinnspanne von (15.2%). Im Gegensatz dazu zeigte der neunmonatige Zeitraum am 30. September 2024 ein Nettoeinkommen von 79,203 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 37.2%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Vergleich der Rentabilitätstrends hat die Bruttogewinnmarge einen konstanten Aufwärtstrend gezeigt, der sich verbessert. 55% im Jahr 2023 bis 61% im Jahr 2024 für den neunmonatigen Zeitraum. Betriebsmargen zwar negativ, verbessert sich jedoch von (44.3%) im Vorjahr bis (32.6%) Im Jahr 2024. Die Nettomarge wurde 2024 aufgrund erheblicher Gewinne durch den Umsatz mit Vermögenswerten profitabel.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 liegt die durchschnittliche Bruttomarge der pharmazeutischen Branche bei ungefähr 70%. Die Betriebsspanne für die Branche durchschnittlich 10%, während die Nettogewinnmargen herumgehen 20%. Die Bruttomarge des Unternehmens entspricht den Branchenstandards, während die Betriebsmarge unterdurchschnittlich bleibt, was die anhaltenden Betriebsverluste widerspiegelt.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement war ein Schwerpunkt mit den Gesamtkosten und Ausgaben für die drei Monate, die am 30. September 2024, bei 77,161 Millionen US -Dollar, unten von 106,574 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. Diese Reduzierung spiegelt einen strategischen Rückgang der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten wider, die auf die gesunken sind 34,744 Millionen US -Dollar aus 48,224 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.

Die betriebliche Effizienz wird weiter durch eine Reduzierung der Kosten der verkauften Waren veranschaulicht, die für die drei Monate am 30. September 2024 waren, war 20,741 Millionen US -Dollar, unten von 32,703 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 führte dies zu einem verbesserten Bruttomargenprozentsatz, was auf ein besseres Kostenmanagement und eine bessere Betriebseffizienz hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Coherus Biosciences, Inc. (CHRS) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Coherus Biosciences, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die gesamten finanziellen Verbindlichkeiten von 294,1 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet:

• 2026 Cabrio -Notizen: 227,9 Millionen US -Dollar
• 2029 Laufzeitdarlehen: 36,6 Millionen US -Dollar
• Einnahmevertrag und Verkaufsvertrag: 29,6 Millionen US -Dollar

Im Vergleich dazu waren die gesamten finanziellen Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2023 473,4 Millionen US -Dollar, was auf eine signifikante Verringerung des Schuldenniveaus aufgrund jüngster Transaktionen und Rückzahlungen hinweist.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 liegt bei ungefähr ungefähr 3.35, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von 294,1 Millionen US -Dollar Gegen Gesamtkapital der Aktionäre von 87,973 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis ist besonders höher als im Durchschnitt der biopharmazeutischen Branche von etwa um 1.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen und Aktivitäten

Im Jahr 2024 tätigte das Unternehmen erhebliche Schuldenmanagementaktivitäten:

• Ausgezahlt 250 Millionen Dollar der 2027 -Laufzeitkredite im Mai 2024, was zu a führt 12,6 Millionen US -Dollar Verlust der Schuldenlöschung.
• Ausgegeben 230 Millionen Dollar im Jahr 2026 konvertierbare Notizen mit einem effektiven Zinssatz von 2.1%.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Geschäftstätigkeit historisch hauptsächlich durch eine Mischung aus Eigenkapital und Schulden finanziert. Die jüngste Eigenkapitalfinanzierung umfasst:

• Ausgabe von Stammaktien im Rahmen des Geldautomaten, das ungefähr nettiert 1,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
• Ausgabe von Stammaktien bei Ausübung von RSUs im Wert von etwa etwa 6,9 Millionen US -Dollar.

Trotz der Abhängigkeit von Schulden hat das Unternehmen eine Strategie beibehalten, seine Kapitalstruktur durch Eigenkapitalangebote in Einklang zu bringen, was dazu beiträgt, die mit hohen Hebelwirkung verbundenen Risiken zu verringern.

Bis zum 30. September 2024 hat das Unternehmen ein Defizit von gesammelt 1,5 Milliarden US -Dollar, widerspiegeln laufende Investitionen in die Produktentwicklung und die Vermarktung.

Bewertung der Liquidität von Coherus Biosciences, Inc. (CHRS)

Bewertung der Liquidität von Coherus Biosciences, Inc. (CHRS)

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis zum 30. September 2024 lautet:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 ist:

Cashflow -Statements Overview

Overview von Cashflows für die neun Monate am 30. September 2024:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: 97,7 Millionen US -Dollar
• Angesammeltes Defizit: $ (1,5 Milliarden)
• Gesamt finanzielle Verbindlichkeiten: 294,1 Millionen US -Dollar
• Finanzielle Vermögenswerte: 97,7 Millionen US -Dollar

Die Liquidität des Unternehmens wird durch die niedrigen aktuellen und schnellen Verhältnisse eingeschränkt, was auf potenzielle Herausforderungen bei der Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen hinweist. Der erhebliche Cash -Zufluss aus Investitionstätigkeiten deutet jedoch auf eine stärkere Position zur Finanzierung von Vorgängen hin.

Ist Coherus Biosciences, Inc. (CHRS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab 2024 sind die Bewertungsmetriken für das Unternehmen wie folgt:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Das P/E -Verhältnis ist derzeit −17.39 basierend auf einem Nettoverlust von 10,751 Millionen US -Dollar für das Quartal endete am 30. September 2024 und einen verwässerten Verlust je Aktie von $0.09.
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Das P/B -Verhältnis steht bei 0.01, berechnet aus einem Buchwert von - 87,973 Millionen US -Dollar und totale Stammaktien von 115.213.407 Aktien.
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Das EV/EBITDA -Verhältnis ist nicht direkt bereitgestellt. Der Unternehmenswert ist jedoch ungefähr ungefähr 505 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen Folgendes:

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden und spiegelt seinen Fokus auf das Wachstum und die Reinvestition des Kapitals wider.

Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung zum 30. September 2024 zeigt:

• Kaufen: 2 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die finanzielle Gesundheit des Unternehmens erhebliche Herausforderungen mit einem negativen Nettoeinkommen, niedrigen P/E- und P/B -Verhältnissen und einem Fokus auf Wachstum und nicht auf Dividendenverteilung widerspiegelt. Der variierende Aktienkurs im vergangenen Jahr zeigt die Volatilität und Investorenstimmung im Markt.

Schlüsselrisiken für Coherus Biosciences, Inc. (CHRS)

Schlüsselrisiken für Coherus Biosciences, Inc. (CHRS)

Branchenwettbewerb: Die biopharmazeutische Industrie zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Zum 30. September 2024 verfügt das Unternehmen über zwei vermarktete Produkte, Udenyca und Loqtorzi, und konfrontiert mit dem Wettbewerb durch andere Biosimilars und neuartige Therapien. Der Umsatz des Unternehmens aus Udenyca verzeichnete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, einen Nettoanstieg von 68,8 Mio. USD, aber Preisdruck und Marktdynamik können das zukünftige Wachstum beeinträchtigen.

Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen ist in einer stark regulierten Umgebung tätig. Änderungen der Gesundheitsgesetze, der Preisgestaltung und der Erstattungspolitik können die finanzielle Leistung erheblich beeinflussen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ein angesammeltes Defizit von 1,5 Milliarden US -Dollar, vor allem aufgrund erheblicher Investitionen in F & E und der Einhaltung der behördlichen Einhaltung.

Marktbedingungen: Die allgemeinen Marktbedingungen für biopharmazeutische Produkte können den Umsatz beeinflussen. Zum Beispiel verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang des Nettoumsatzes für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, auf 70,8 Mio. USD von 74,6 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund der Veräußerung der Cimerli- und Yusimary -Franchise -Unternehmen.

Betriebsrisiken: Das Unternehmen hat operative Herausforderungen gemeldet, einschließlich einer vorübergehenden Versorgungsunterbrechung für Udenyca aufgrund von Überverkörptern und Kapazitätsbeschränkungen bei ihrer Drittanbieter-Vertragsarbeitsorganisation (CMO). Diese Unterbrechung wird voraussichtlich im vierten Quartal 2024 den Nettoumsatz erheblich senken.

Finanzrisiken: Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 97,7 Mio. USD, hat jedoch in den Vorperioden erhebliche Verluste verursacht, einschließlich eines Nettoverlusts von 10,8 Mio. USD im dritten Quartal 2024. Das Unternehmen kann zusätzliche Mittel benötigen, was ungewiss ist Angesichts der Marktbedingungen und der Finanzgeschichte des Unternehmens.

Strategische Risiken: Das Unternehmen hat eine begrenzte Rentabilitätsgeschichte und nur zwei vermarktete Produkte. Die zukünftige finanzielle Gesundheit ist ungewiss aufgrund des spekulativen Charakters der biopharmazeutischen Entwicklung, die erhebliche Investitionen in Forschung und Entwicklung erfordert.

Minderungsstrategien: Das Unternehmen zielt darauf ab, seine Produktangebote zu diversifizieren und seine Marktposition durch strategische Kooperationen und Lizenzvereinbarungen wie die exklusive Lizenz mit Junshi Biosciences für LOQTorzi zu verbessern. Die Ausführung dieser Strategien hängt jedoch von verschiedenen Markt- und regulatorischen Faktoren ab.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Coherus Biosciences, Inc. (CHRS)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Coherus Biosciences, Inc.

Coherus Biosciences, Inc. bietet mehrere Wachstumschancen, die von strategischen Initiativen und Marktdynamik zurückzuführen sind. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Produkte war entscheidend. Zum Beispiel, Udenyca Nettoeinnahmen stieg um um 68,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024, die auf zusätzliche Präsentationen und erhöhtes Marktanteil zurückzuführen sind. Darüber hinaus die neuen Produkte Loqtorzi Und Yusima, der im Dezember 2023 bzw. Juli 2023 eingeführt wurde, hat beigetragen 11,6 Millionen US -Dollar Und 6,1 Millionen US -Dollar Nettoumsatz im gleichen Zeitraum.
• Markterweiterungen: Der Verkauf von Vermarktungsrechten für Toripalimab in Kanada erzeugte eine zusätzliche 6,3 Millionen US -Dollar im Umsatz.
• Akquisitionen: Die Veräußerung der Cimerli Und Yusima Franchise -Unternehmen, während der Umsatz durch verringert ist 46,0 Millionen US -Dollar, fokussierte einen Fokus auf Kernprodukte und frei Ressourcen für neue Markteinträge.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Zukünftige Einnahmen werden aufgrund von Unterbrechungen der Lieferkette schwanken. Das Unternehmen erwartet, dass der Nettoumsatz im vierten Quartal 2024 aufgrund einer vorübergehenden Versorgungsunterbrechung von deutlich geringer ist als im dritten Quartal Udenyca. Die Erholung wird jedoch mit der Produktion von Produktion erwartet.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Die Zusammenarbeit mit Junshi Biosciences for Loqtorzi ist signifikant, mit potenziellen Meilensteinzahlungen bis zu 380,0 Millionen US -Dollar. Die Partnerschaft konzentriert sich auf die gemeinsame Entwicklung und Kommerzialisierung, die voraussichtlich die Marktpräsenz und das Umsatzpotential des Marktes verbessern wird.

Wettbewerbsvorteile

• Marktpositionierung: Das Unternehmen hat auf dem Pegfilgrastim -Markt einen starken Einblick in den Markt gebracht, was seinen Wettbewerbsvorteil gegen Gleichaltrige verbessert.
• Kostenmanagement: Die Kosten der verkauften Waren verringerten sich auf 20,7 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 32,7 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Bargeldreserven: Zum 30. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei 97,7 Millionen US -DollarBereitstellung eines Puffers für operative Bedürfnisse.

Insgesamt ist Coherus Biosciences strategisch positioniert, um Produktinnovationen, Markterweiterungen und effektive Partnerschaften zu nutzen, um das Wachstum in den kommenden Jahren voranzutreiben.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Coherus BioSciences, Inc. (CHRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coherus BioSciences, Inc. (CHRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Coherus BioSciences, Inc. (CHRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.