Coherus BioSciences, Inc. (CHRS) Bundle
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As principais fontes de receita da Coherus Biosciences, Inc. incluem as vendas de seus produtos comercializados, especificamente UdenyCa, Loqtorzi e Yusimry. Além disso, a empresa gerou receita por meio de acordos de licenciamento e a venda de direitos para comercializar determinados produtos.
Partida de receita por produto
| Produto | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Udenyca | $140,000 | $71,200 | $68,800 |
| Loqtorzi | $11,600 | N / D | $11,600 |
| Yusimry | $6,100 | N / D | $6,100 |
| Direitos do Toripalimab (Canadá) | $6,300 | N / D | $6,300 |
| Venda de franquia Cimerli | ($46,000) | $46,000 | ($92,000) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida foi de US $ 212.816.000, representando um aumento de 28,4% em comparação com US $ 165.720.000 no mesmo período em 2023. No entanto, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida diminuiu para US $ 70.774.000, um desconforto de 2024 de 5,1% de US $ 74.568.000 em 2023.
Contribuição do segmento para a receita geral
A UdenyCA contribuiu com a receita geral, representando aproximadamente 66% da receita total em 2024, seguida por Loqtorzi e Yusimry, que contribuíram com 5,5% e 2,9%, respectivamente. O Contrato de Licenciamento da Toripalimab acrescentou cerca de 3% à receita geral.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem o lançamento de Loqtorzi e Yusimry, que impactaram positivamente a receita desde a sua introdução. Por outro lado, a venda da franquia Cimerli resultou em uma diminuição substancial da receita, contribuindo com US $ 46 milhões a menos em 2024 em comparação com o ano anterior.
No geral, o crescimento da receita da empresa foi impulsionado principalmente pelo aumento da participação de mercado e dos lançamentos de produtos, embora os desafios relacionados às tendências de preços no mercado PEGFILGRASTIM possam afetar o desempenho futuro.
Um mergulho profundo na Coherus Biosciences, Inc. (CHRS) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi relatado em US $ 50,033 milhões com uma margem bruta de 71%. Isso é um aumento de 56% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 129,121 milhões, resultando em uma margem bruta de 61%, comparado com 55% em 2023.
Margem de lucro operacional: A perda das operações para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 6,387 milhões, resultando em uma margem operacional de (9.0%). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi $ (69,421) milhões, traduzindo para uma margem operacional de (32.6%).
Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 10,751 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de (15.2%). Por outro lado, o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 mostrou uma receita líquida de US $ 79,203 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 37.2%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando tendências de lucratividade, a margem de lucro bruta mostrou uma tendência ascendente consistente, melhorando de 55% em 2023 para 61% Em 2024, para o período de nove meses. Margens operacionais, embora negativas, melhoradas de (44.3%) no ano anterior para (32.6%) Em 2024. A margem líquida se tornou lucrativa em 2024 devido a ganhos significativos com as vendas de ativos.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem bruta da indústria farmacêutica é de aproximadamente aproximadamente 70%. A margem operacional para a indústria é média 10%, enquanto as margens de lucro líquidas pairam 20%. A margem bruta da empresa está alinhada com os padrões do setor, enquanto a margem operacional permanece abaixo da média, refletindo perdas operacionais em andamento.
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos tem sido um foco, com custos e despesas totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em US $ 77,161 milhões, de baixo de US $ 106,574 milhões no mesmo trimestre de 2023. Esta redução reflete uma diminuição estratégica na venda, despesas gerais e administrativas, que caiu para US $ 34,744 milhões de US $ 48,224 milhões ano a ano.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 70,774 milhões | US $ 74,568 milhões | US $ 212,816 milhões | US $ 165,720 milhões |
| Lucro bruto | US $ 50,033 milhões | US $ 41,865 milhões | US $ 129,121 milhões | US $ 91,560 milhões |
| Perda operacional | US $ 6,387 milhões | $ (32,006) milhões | $ (69,421) milhões | $ (134,294) milhões |
| Lucro líquido (perda) | US $ 10,751 milhões | $ (39,641) milhões | US $ 79,203 milhões | $ (158,239) milhões |
A eficiência operacional é ilustrada ainda mais por uma redução no custo dos produtos vendidos, que nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 20,741 milhões, de baixo de US $ 32,703 milhões Em 2023. Isso resultou em uma porcentagem de margem bruta aprimorada, indicando melhor gerenciamento de custos e eficiência operacional.
Dívida vs. Equidade: Como Coherus Biosciences, Inc. (CHRS) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Coherus Biosciences, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos financeiros de US $ 294,1 milhões. Isso inclui:
- 2026 Notas conversíveis: US $ 227,9 milhões
- 2029 empréstimo a prazo: US $ 36,6 milhões
- Contrato de compra e venda de receita: US $ 29,6 milhões
Em comparação, o total de passivos financeiros em 31 de dezembro de 2023 foram US $ 473,4 milhões, indicating a significant reduction in debt levels due to recent transactions and repayments.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é de aproximadamente 3.35, calculado usando passivos totais de US $ 294,1 milhões Contra o patrimônio dos acionistas do total de acionistas US $ 87,973 milhões. This ratio is notably higher than the biopharmaceutical industry average of around 1.0, indicando uma dependência mais pesada do financiamento da dívida.
Emissões e atividades recentes de dívidas
Em 2024, a empresa se envolveu em atividades significativas de gerenciamento de dívidas:
- Pago US $ 250 milhões dos empréstimos a termos de 2027 em maio de 2024, resultando em um US $ 12,6 milhões Perda na extinção da dívida.
- Publicado US $ 230 milhões em 2026 notas conversíveis, com uma taxa de juros efetiva de 2.1%.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa historicamente financiou suas operações principalmente por meio de uma mistura de patrimônio e dívida. O financiamento recente do patrimônio inclui:
- Emissão de ações ordinárias sob a oferta ATM, compensando aproximadamente US $ 1,5 milhão em 2024.
- Emissão de ações ordinárias após a aquisição de RSUs avaliadas em torno de US $ 6,9 milhões.
Apesar da dependência da dívida, a empresa manteve uma estratégia de equilibrar sua estrutura de capital por meio de ofertas de ações, o que ajuda a mitigar os riscos associados à alta alavancagem.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2026 Notas conversíveis | $227.9 | 2.1% | 2026 |
| 2029 empréstimo a prazo | $36.6 | N / D | 2029 |
| Contrato de compra e venda de receita | $29.6 | N / D | N / D |
| Passivos financeiros totais | $294.1 | N / D | N / D |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa acumulou um déficit de US $ 1,5 bilhão, refletindo investimentos em andamento em esforços de desenvolvimento e comercialização de produtos.
Avaliando a liquidez de Coherus Biosciences, Inc. (CHRS)
Avaliando a liquidez de Coherus Biosciences, Inc. (CHRS)
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $97,690 | $294,116 | 0.33 |
Proporção rápida: A proporção rápida em 30 de setembro de 2024 é:
| Ativos rápidos (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $97,690 | $294,116 | 0.33 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024 é:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $97,690 | $294,116 | $(196,426) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Overview de fluxos de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Atividade de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(49,048) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $230,863 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(187,205) |
| Líquido (diminuição) Aumento de dinheiro | $(5,390) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 97,7 milhões
- Déficit acumulado: $ (1,5 bilhão)
- Passivos financeiros totais: US $ 294,1 milhões
- Ativos financeiros: US $ 97,7 milhões
A liquidez da empresa é restringida por suas baixas índices de corrente e rápida, indicando possíveis desafios para cumprir as obrigações de curto prazo. No entanto, a entrada de caixa significativa das atividades de investimento sugere uma posição mais forte para financiar operações no futuro.
A Coherus Biosciences, Inc. (CHRS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A partir de 2024, as métricas de avaliação para a empresa são as seguintes:
- Relação preço-lucro (P/E): A relação P/E é atualmente −17.39 com base em uma perda líquida de US $ 10,751 milhões no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 e uma perda diluída por ação de $0.09.
- Relação preço-livro (P/B): A proporção P/B fica em 0.01, calculado a partir de um valor contábil de - $ 87,973 milhões e ações ordinárias totais de 115.213.407 ações.
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A relação EV/EBITDA não é fornecida diretamente; No entanto, o valor da empresa é aproximadamente US $ 505 milhões.
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses mostram o seguinte:
| Mês | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Novembro de 2023 | 1.20 |
| Dezembro de 2023 | 1.10 |
| Janeiro de 2024 | 0.95 |
| Fevereiro de 2024 | 1.05 |
| Março de 2024 | 1.15 |
| Abril de 2024 | 1.30 |
| Maio de 2024 | 1.25 |
| Junho de 2024 | 1.15 |
| Julho de 2024 | 1.10 |
| Agosto de 2024 | 1.05 |
| Setembro de 2024 | 0.90 |
Atualmente, a empresa não paga dividendos, refletindo seu foco no crescimento e reinvestimento do capital.
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações em 30 de setembro de 2024 indica:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Em resumo, a saúde financeira da Companhia reflete desafios significativos com um lucro líquido negativo, baixas relações P/E e P/B e um foco no crescimento, em vez de distribuição de dividendos. O preço variável das ações no ano passado ilustra a volatilidade do mercado e o sentimento dos investidores.
Riscos -chave enfrentados pela Coherus Biosciences, Inc. (CHRS)
Riscos -chave enfrentados pela Coherus Biosciences, Inc. (CHRS)
Concorrência da indústria: A indústria biofarmacêutica é caracterizada por intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui apenas dois produtos comercializados, UdenyCa e Loqtorzi, enquanto enfrentava a concorrência de outros biossimilares e novas terapias. A receita da empresa da UdenyCA registrou um aumento líquido de US $ 68,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mas as pressões de preços e a dinâmica do mercado podem impedir o crescimento futuro.
Alterações regulatórias: A empresa opera em um ambiente fortemente regulamentado. Alterações nas leis de saúde, regulamentos de preços e políticas de reembolso podem afetar significativamente o desempenho financeiro. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um déficit acumulado de US $ 1,5 bilhão, principalmente devido a investimentos substanciais em P&D e conformidade regulatória.
Condições de mercado: As condições gerais de mercado para produtos biofarmacêuticos podem afetar as vendas. Por exemplo, a empresa relatou uma diminuição na receita líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, para US $ 70,8 milhões, de US $ 74,6 milhões no mesmo período em 2023, em grande parte devido à desinvestimento das franquias Cimerli e Yusimry.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência | Concorrência intensa de biossimilares e novas terapias. | Perda de receita potencial devido a pressões de preços. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis de saúde e políticas de reembolso. | Aumento dos custos de conformidade que afetam a lucratividade. |
| Condições de mercado | Flutuações nas tendências de demanda e preços do mercado. | O declínio das vendas afeta o crescimento geral da receita. |
Riscos operacionais: A Companhia relatou desafios operacionais, incluindo uma interrupção temporária de suprimentos para a UdenyCA devido a compromissos excessivos e restrições de capacidade em sua organização de fabricação de contratos de terceiros (CMO). Espera -se que essa interrupção reduza significativamente a receita líquida no quarto trimestre de 2024.
Riscos financeiros: Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 97,7 milhões, mas sofreu perdas significativas em períodos anteriores, incluindo uma perda líquida de US $ 10,8 milhões no terceiro trimestre de 2024. A empresa pode exigir financiamento adicional, que é incerto dadas as condições do mercado e o histórico financeiro da empresa.
Riscos estratégicos: A empresa tem um histórico limitado de lucratividade e apenas dois produtos comercializados. A futura saúde financeira é incerta devido à natureza especulativa do desenvolvimento biofarmacêutico, que requer investimentos substanciais em P&D.
Estratégias de mitigação: A empresa pretende diversificar suas ofertas de produtos e aprimorar sua posição de mercado por meio de colaborações estratégicas e acordos de licenciamento, como a licença exclusiva da JunShi Biosciences para Loqtorzi. No entanto, a execução dessas estratégias permanece dependente de vários fatores de mercado e regulamentares.
Perspectivas de crescimento futuro para Coherus Biosciences, Inc. (CHRS)
Perspectivas de crescimento futuro para Coherus Biosciences, Inc.
A Coherus Biosciences, Inc. apresenta várias oportunidades de crescimento impulsionadas por iniciativas estratégicas e dinâmica de mercado. Abaixo está uma análise detalhada dos principais fatores de crescimento.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A introdução de novos produtos tem sido fundamental. Por exemplo, Udenyca receita líquida aumentou em US $ 68,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuídos a apresentações adicionais e maior participação de mercado. Além disso, os novos produtos Loqtorzi e Yusimry, lançado em dezembro de 2023 e julho de 2023, respectivamente, contribuiu US $ 11,6 milhões e US $ 6,1 milhões para a receita líquida durante o mesmo período.
- Expansões de mercado: A venda de direitos de comercialização para Toripalimab no Canadá gerou um adicional US $ 6,3 milhões em receita.
- Aquisições: A desinvestimento do Cimerli e Yusimry franquias, enquanto reduzem a receita por US $ 46,0 milhões, permitiu focar em produtos principais e liberar recursos para novas entradas de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita futura é projetada para flutuar devido a interrupções da cadeia de suprimentos. A empresa espera que a receita líquida no quarto trimestre de 2024 seja significativamente menor que o terceiro trimestre devido a uma interrupção temporária de oferta de Udenyca. No entanto, a recuperação é prevista à medida que a produção é retomada.
| Período | Receita líquida ($ em milhares) | Crescimento de receita projetada (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 70,774 | -5.1% |
| Q4 2024 (projetado) | Estimado 50,000 | -29.0% |
| 2025 (projetado) | Estimado 300,000 | +25.0% |
Iniciativas estratégicas e parcerias
A colaboração com Biosciences de Junshi para Loqtorzi é significativo, com potenciais pagamentos em marcos atingindo até US $ 380,0 milhões. A parceria se concentra no co-desenvolvimento e comercialização, que deve aumentar a presença do mercado e o potencial de receita.
Vantagens competitivas
- Posicionamento de mercado: A empresa estabeleceu uma forte posição no mercado PEGFILGRASTIM, o que aprimora sua vantagem competitiva contra colegas.
- Gerenciamento de custos: O custo dos bens vendidos diminuiu para US $ 20,7 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 32,7 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Reservas de caixa: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro ficavam em US $ 97,7 milhões, fornecendo um buffer para necessidades operacionais.
No geral, a Coherus Biosciences está estrategicamente posicionada para alavancar inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias eficazes para impulsionar o crescimento nos próximos anos.
Coherus BioSciences, Inc. (CHRS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Coherus BioSciences, Inc. (CHRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coherus BioSciences, Inc. (CHRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coherus BioSciences, Inc. (CHRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.