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Dream Finders Homes, Inc. (DFH) Einnahmequelle verstehen

Verstehen von Dream Finder Homes, Inc.s Einnahmequellen von von Inc.

Dream Finders Homes, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Homebuilding -Aktivitäten in verschiedenen Regionen. Der Umsatz des Unternehmens ergibt sich aus dem Verkauf von Einfamilienhäusern, einschließlich traditioneller Verkäufe und integrierter Verträge.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Homebuilding -Einnahmen: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten $2,863,714,000eine Zunahme von $259,856,000 oder 10% aus $2,603,858,000 im gleichen Zeitraum 2023.
• Durchschnittlicher Verkaufspreis (ASP): Der ASP von Häusern geschlossen war $510,204, reflektiert a 2% zunehmen von $499,433 im Jahr 2023.
• Hausschließungen: Es gab 5,575 Hausschließungen in den neun Monaten am 30. September 2024 im Vergleich zu 5,161 im Jahr 2023 markieren ein 8% Zunahme.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Jahresvergleich zeigt einen positiven Trend, wobei die Einnahmen aus dem Wohnungsbau um den Einnahmen steigen 10% In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr. Dieses Wachstum wird auf eine Zunahme der Heimschließungen und einen höheren ASP zurückgeführt.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Umsatzbeiträge nach Segment für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im südöstlichen Segment nahmen die Einnahmen um 137 Millionen Dollar, oder 13%, vor allem aufgrund einer Abnahme der Heimschließungen von 423 Häuser. Umgekehrt verzeichnete das Mid-Atlantic-Segment einen signifikanten Umsatzsteiger 311 Millionen US -Dollar, oder 70%, hauptsächlich aufgrund des Erwerbs von Crescent -Häusern, die beigetragen haben 252 Millionen Dollar in Einnahmen und 496 Hausschließungen.

Insgesamt spiegelt die Umsatzdynamik eine Verschiebung der Marktleistung in verschiedenen Regionen wider, die von strategischen Akquisitionen und Veränderungen der Marktnachfrage beeinflusst werden.

Ein tiefes Eintauchen in Dream Finder Homes, Inc. (DFH) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in Traumfinders Homes, Inc. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $189,147 (in Tausenden) mit einem groben Randanteil von 19.2%. Dies ist eine Abnahme von einem groben Rand von 20.6% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Gesamteinkommen vor Steuern im Zusammenhang mit dem Wohnungsbau für die drei Monate am 30. September 2024 war $82,189 (in Tausenden), was zu einem Rückgang von zu einer Verringerung führt 15% aus $96,592 im selben Quartal von 2023.

Nettogewinnmarge: Das Netto- und umfassende Einkommen, das Dream Finder Homes, Inc. für die drei Monate zum 30. September 2024 zuzurechnen war, war $70,651eine Nettogewinnmarge von ungefähr 7.1% im Vergleich zu 8.5% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Bruttogewinnmarge hat im letzten Jahr einen Rückgang des letzten Jahres gezeigt 20.6% in Q3 2023 bis 19.2% In Q3 2024. Dieser Trend spiegelt die steigenden Kosten im Zusammenhang mit Land und Finanzierung wider. In ähnlicher Weise nahm die Betriebsgewinnmarge von ab 10.8% in Q3 2023 bis 8.3% in Q3 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Die Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten (SG & A) erhöhten sich auf $101,886 (in Tausenden) für Q3 2024, Up 30% aus $78,514 In Q3 2023. Dieser Anstieg von SG & A ist auf höhere Vergütungskosten und Investitionen in Kundenprogramme zurückzuführen, die darauf abzielen, die Zinssätze für Käufer zu senken.

In Bezug auf die Bruttomarge -Trends war der Gesamt -Homebuilding -Bruttomargen für die neun Monate am 30. September 2024 18.7%, eine leichte Abnahme von 19.0% im Vorjahr. Einbereitete Bruttomarge verbesserte sich jedoch zu 27.0% aus 26.7%.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Dream Fissers Homes, Inc. (DFH) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Traum findert Homes, Inc.

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von $1,456,088 Tausend, im Vergleich zu $849,116 Tausend ab dem 30. September 2023. Der Zusammenbruch der Schulden ist wie folgt:

Die Kreditlinien des Unternehmens betrugen auf $991,208 Tausend ab dem 30. September 2024, oben von $555,512 Tausend Jahre im Jahr.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 stand auf 53.0%, im Vergleich zu 46.3% im Vorjahr. Das Gesamtwert wurde bei angegeben $1,119,761 Tausend, eine Zunahme von $837,572 Tausend im Jahr 2023. Dies weist auf eine zunehmende Abhängigkeit von der Schuldenfinanzierung im Vergleich zu Aktienfinanzierungen hin.

Jüngste Schuldenausstellungen

Am 22. August 2023 gab die Firma aus 300,0 Millionen US -Dollar in 8,25% vorrangige ungesicherte Notizen fällig am 15. August 2028. Der Nettoerlös von 293,5 Millionen US -Dollar wurden hauptsächlich verwendet, um einen Teil des ausstehenden Saldos im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität zurückzuzahlen. Das Unternehmen hatte nicht amortisierte Schuldenausstellungskosten von nicht amtiert 5,3 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Kreditratings

Das Unternehmen hat zum 30. September 2024 die Einhaltung aller Schuldenverschreibungen aufrechterhalten. Die revolvierende Kreditfazilität wurde am 6. Juni 2024 geändert, wodurch die Gesamtverpflichtungen zu erhöht wurden 1,4 Milliarden US -Dollar und Erweiterung des Reifedatums auf den 4. Juni 2027.

Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht seine Finanzierungsstruktur aktiv durch die Nutzung von Schulden und Eigenkapital in Einklang. Zum 30. September 2024 war die Netto -Homebuilding -Schulden $1,081,015 Tausend, im Netto -Homebuilding -Schulden zur Nettokapitalisierungsquote von übertragen 45.6%. Dies spiegelt einen strategischen Ansatz zur Hebelwirkung wider, während das Risiko verwaltet wird.

Insgesamt zeigt die Finanzstruktur eine erhebliche Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung, wobei das Unternehmen seine Kapitalstruktur kontinuierlich bewertet, um das Wachstum zu unterstützen und gleichzeitig die Einhaltung von Finanzbündeln sicherzustellen.

Bewertung der Liquidität von Dream Finders Homes, Inc. (DFH)

Bewertung der Traumfinders Homes, Inc. Liquidität

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 steht bei 1.29, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis wird bei angegeben 0.93, was ein gewisses Vertrauen in das Inventar für die Liquidität vorschlägt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wird das Betriebskapital als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet. Aktuelle Vermögenswerte insgesamt $1,013,860 und aktuelle Verbindlichkeiten sind auf $785,302, was zu Betriebskapital von führt $228,558. Dies zeigt eine Zunahme von $100,000 Im Vorjahr reflektierte die verbesserte Betriebseffizienz.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldeten die Cashflows von Betriebsaktivitäten einen Netto -Bargeldabfluss von ($563,103) Tausend, im Vergleich zu einem Netto -Cash -Zufluss von $154,762 Tausend im gleichen Zeitraum 2023. Die Cashflows von Investitionstätigkeiten zeigten einen Netto -Barausfluss von ($197,537) tausend, deutlich höher als ($4,005) Tausend im Jahr 2023. Finanzierungsaktivitäten erzeugten einen Netto -Bargeldzufluss von $445,032 Tausend, im Gegensatz zu einem Netto -Bargeldabfluss von ($182,586) Tausend im Vorjahr.

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des negativen Cashflows aus dem Geschäft hat das Unternehmen die Einhaltung aller Schuldenbündnisse beibehalten. Der Anstieg der Bargeld aus Finanzierungsaktivitäten weist auf eine starke Abhängigkeit von externen Finanzierungsquellen hin. Die Gesamtschuld liegt bei $1,456,088 Tausend, mit einem Verschuldungsquote von Schulden zu Kapital 53.0% Zum 30. September 2024, was auf ein moderates Hebelgrad hinweist.

Ist Dream Finder Homes, Inc. (DFH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Die jetzige P/E -Verhältnis wird bei 10.5 basierend auf dem neuesten Ertragsbericht. Dies stammt aus einem Gewinn von 12 Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von zwölf Monaten (TTM) von $2.06.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Unternehmen P/B -Verhältnis steht bei 1.5mit dem Buchwert je Aktie bei berechnet bei $8.36.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 8.0basierend auf einem Unternehmenswert von 1,9 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 238 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends

Im letzten 12 MonateDie Aktie hat die folgenden Trends erlebt:

• Anfangspreis: $22.00
• Aktueller Preis: $21.50
• 12 Monate hoch: $27.50
• 12 Monate niedrig: $18.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende. Daher die Dividendenrendite Ist 0%. Der Auszahlungsquote ist auch N / A Aufgrund des Fehlens von Dividenden.

Analystenkonsens

Der Konsens unter den Analysten ist a halten Bewertung mit der folgenden Verteilung:

• Kaufen: 4
• Halten: 6
• Verkaufen: 1

Wichtige Risiken für Dream Finders Homes, Inc. (DFH)

Wichtige Risiken für Dream Finder Homes, Inc.

Die finanzielle Gesundheit der Traumfinders Homes, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können die Geschäftstätigkeit, die Rentabilität und die Gesamtmarktposition des Unternehmens erheblich beeinflussen.

Branchenwettbewerb

Der Wettbewerb innerhalb der Homebuilding -Branche bleibt intensiv. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a Stornierungsrate von 13.8%, eine leichte Verbesserung aus 14.9% Im gleichen Zeitraum 2023 erfordert die Wettbewerbslandschaft kontinuierliche Innovation und Anpassung an Verbraucherpräferenzen, was die Ressourcen und die Gewinnmargen belasten kann.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Veränderungen sowohl auf staatlicher als auch auf Bundesebene können sich auf Operationen auswirken, insbesondere in Bezug auf Zonierungsgesetze und Umweltvorschriften. Der Erwerb von Crescent -Häusern, die beigetragen haben 252 Millionen Dollar Im Umsatz führt auch Komplexitäten im Zusammenhang mit der Einhaltung verschiedener Gerichtsbarkeiten ein.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich Schwankungen der Zinssätze und der Wohnungsbedarf, sind ein Risiko. Das Unternehmen wurde mit erhöhten Finanzierungskosten konfrontiert und beeinträchtigte den Bruttomargenprozentsatz des Wohnungsbaus, der auf Rücknahme auf 18.7% für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 19.0% im Vorjahr. Darüber hinaus nahm der durchschnittliche Verkaufspreis (ASP) der Häuser nur zu 2% Jahr-über-Jahr, widerspiegelte die schleppende Marktnachfrage.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen potenzielle Verzögerungen bei den Störungen der Bau- und Lieferkette, die sich auf die Projektzeitpläne und Kosten auswirken können. Das Unternehmen meldete einen Anstieg der Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten von 32%, insgesamt 278,9 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, verglichen mit 210,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg wird in erster Linie auf höhere Vergütungskosten und erhöhte Ausgaben für Forward -Engagement -Programme zurückzuführen.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken im Zusammenhang mit Liquidität und Schulden sind von entscheidender Bedeutung. Zum 30. September 2024 war der ausstehende Saldo im Rahmen des Kreditvertrags 990 Millionen Dollar, ein signifikanter Anstieg von 530 Millionen Dollar Ende 2023. Die Netto -Homebuilding -Schulden -zu -Netto -Kapitalisierungsquote des Unternehmens stieg auf 45.6%, hoch von 34.5% im Vorjahr.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken durchgeführt, einschließlich der Diversifizierung seines geografischen Fußabdrucks und der Verbesserung der operativen Effizienz. Ab dem 30. September 2024 kontrollierte Traumfinder Häuser 44,825 Lot 50% aus 29,748 Lose im Dezember 2023. Diese Strategie zielt darauf ab, Land für zukünftige Entwicklungen zu sichern und gleichzeitig die Akquisitionskosten effektiv zu verwalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Dream Finder Homes, Inc. (DFH)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Dream Finder Homes, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Wachstum des Unternehmens wird von mehreren wichtigen Treibern angetrieben:

• Produktinnovationen: Der durchschnittliche Verkaufspreis (ASP) der geschlossenen Häuser stieg auf $510,204 für die neun Monate am 30. September 2024 von vor $499,433 im gleichen Zeitraum von 2023, was auf einen Fokus auf höherwertige Angebote hinweist.
• Markterweiterungen: Der Erwerb von Crescent -Häusern trug dazu bei 252 Millionen Dollar im Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 mit 496 Home -Schließungen bei einem ASP von $506,079.
• Akquisitionen: Das Unternehmen nutzte ungefähr 220 Millionen Dollar für Unternehmenserwerb im Jahr 2024 zum 30. September 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Die Umsatzwachstumsprojektionen sind optimistisch, wobei die Gesamteinnahmen von Eigenheimen erreicht sind $986,257 für die drei Monate am 30. September 2024 a 10% Erhöhung im Vergleich zu $893,502 im Jahr 2023. Das projizierte Ergebnis je Aktie (EPS) für 2024 wird geschätzt $2.06, hoch von $1.83 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen konzentriert sich auf strategische Initiativen wie:

• Verkaufsanreize: Der verstärkte Einsatz von Vertriebsanreizen hat zu a beigetragen 3% Erhöhung der ASP.
• Programme zur Vorstellung von Verpflichtungsprogrammen: Ausgaben von 30 Millionen Dollar Bei Programmen, die die Käufer von den Käufern ermöglichen, haben die Zinssätze zugänglich.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Wettbewerbsvorteile sind:

• Kosteneffektive Losakquisition: Die Firma kontrollieren 44,825 Lots durch fertige Option und Landbank -Optionsverträge ab dem 30. September 2024, up von 29,748 im Jahr 2023.
• Starke finanzielle Metriken: Die Netto -Homebuilding -Verschuldung zu Nettokapitalisierungsquote verbesserte sich auf 45.6% Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 34.5% im Jahr 2023, was auf eine bessere finanzielle Gesundheit hinweist.

Zum 30. September 2024 war der Rückstand von verkauften Häusern 3,996 Häuser im Wert von ungefähr 2,0 Milliarden US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 20% in Einheiten und 17% Wert von 2023.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Dream Finders Homes, Inc. (DFH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dream Finders Homes, Inc. (DFH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Dream Finders Homes, Inc. (DFH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.