Dream Finders Homes, Inc. (DFH) Bundle
Compreendendo os Dream Finders Homes, Inc. (DFH) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Dreaming Finders Homes, Inc.
A Dream Finders Homes, Inc. gera receita principalmente através de atividades de construção de casas em várias regiões. A receita da empresa é derivada da venda de residências unifamiliares, incluindo vendas tradicionais e contratos construídos para aluguel.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de construção de casas: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais de construção de casas foram $2,863,714,000, um aumento de $259,856,000 ou 10% de $2,603,858,000 no mesmo período de 2023.
- Preço médio de venda (ASP): O asp de casas fechadas foi $510,204, refletindo a 2% aumento de $499,433 em 2023.
- Fechamento da casa: Havia 5,575 fechamento doméstico nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 5,161 em 2023, marcando um 8% aumentar.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano demonstra uma tendência positiva, com as receitas de construção de casas aumentando por 10% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o ano anterior. Esse crescimento é atribuído a um aumento no fechamento da casa e a um ASP mais alto.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de receita por segmento para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Segmento | Receita (US $ milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Sudeste | $914 | -13% |
| Meio do atlântico | $758 | +70% |
| Centro -Oeste | $1,191 | +8% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No segmento sudeste, as receitas diminuíram por US $ 137 milhões, ou 13%, principalmente devido a uma diminuição no fechamento doméstico de 423 casas. Por outro lado, o segmento do Atlântico Centro viu um aumento significativo na receita por US $ 311 milhões, ou 70%, em grande parte devido à aquisição de casas crescentes, que contribuíram US $ 252 milhões em receita e 496 fechamento da casa.
No geral, a dinâmica da receita reflete uma mudança no desempenho do mercado em diferentes regiões, influenciada por aquisições estratégicas e mudanças na demanda do mercado.
Um mergulho profundo em Dream Finders Homes, Inc. (DFH) lucratividade
Um mergulho profundo em Dream Finders Homes, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $189,147 (em milhares) com uma porcentagem de margem bruta de 19.2%. Isso representa uma diminuição de uma margem bruta de 20.6% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: Renda total antes dos impostos relacionados às operações de construção de casas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $82,189 (em milhares), resultando em uma diminuição de 15% de $96,592 no mesmo trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: A renda líquida e abrangente atribuível à Dream Finders Homes, Inc. pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $70,651, produzindo uma margem de lucro líquido de aproximadamente 7.1% comparado com 8.5% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A margem de lucro bruta mostrou um declínio no último ano, de 20.6% No terceiro trimestre de 2023 para 19.2% No terceiro trimestre de 2024. Essa tendência reflete os custos crescentes associados à terra e ao financiamento. Da mesma forma, a margem de lucro operacional diminuiu de 10.8% No terceiro trimestre de 2023 para 8.3% No terceiro trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Dream Finders Homes, Inc. (Q3 2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 19.2% | 22.0% |
| Margem de lucro operacional | 8.3% | 10.5% |
| Margem de lucro líquido | 7.1% | 9.0% |
Análise da eficiência operacional
As despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A) aumentaram para $101,886 (em milhares) para o terceiro trimestre de 2024, UP 30% de $78,514 No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento na SG&A é atribuído a custos e investimentos de remuneração mais altos em programas de clientes destinados a reduzir as taxas de juros para compradores de casas.
Em termos de tendências de margem bruta, a margem bruta geral de construção de casas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 18.7%, uma ligeira diminuição de 19.0% no ano anterior. Margem bruta ajustada, no entanto, melhorou para 27.0% de 26.7%.
Dívida vs. Equidade: Como os Dream Finders Homes, Inc. (DFH) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como os Dream Finders Homes, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dívida total de $1,456,088 mil, comparado a $849,116 Mil em 30 de setembro de 2023. A quebra da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Equilíbrio pendente (em milhares) | Valor da instalação (em milhares) | Taxa de juro | Data de validade |
|---|---|---|---|---|
| Armazém a | $88,282 | $90,000 | 6.35% | 12/31/2024 |
| Armazém b | $50,453 | $75,000 | 6.85% | 12/20/2024 |
| Armazém c | $31,432 | $100,000 | 7.23% | 2/15/2025 |
| Total | $170,167 | $265,000 |
As linhas de crédito de construção da empresa totalizaram $991,208 mil em 30 de setembro de 2024, acima de $555,512 mil anos a ano.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 ficou em 53.0%, comparado com 46.3% no ano anterior. O patrimônio total foi relatado em $1,119,761 mil, um aumento de $837,572 Mil em 2023. Isso indica uma crescente dependência do financiamento da dívida em comparação com o financiamento de ações.
Emissões de dívida recentes
Em 22 de agosto de 2023, a empresa emitiu US $ 300,0 milhões em 8,25% notas sênior não garantidas, com 15 de agosto de 2028. O produto líquido de US $ 293,5 milhões foram usados principalmente para retribuir uma parte do saldo pendente sob a linha de crédito rotativa. A empresa tinha custos de emissão de dívida não amortizados de US $ 5,3 milhões em 30 de setembro de 2024.
Classificações de crédito
A Companhia manteve a conformidade com todos os convênios de dívida em 30 de setembro de 2024. A linha de crédito rotativa foi alterada em 6 de junho de 2024, aumentando os compromissos agregados com US $ 1,4 bilhão e estender a data de vencimento a 4 de junho de 2027.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A empresa equilibra ativamente sua estrutura de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, a dívida líquida de construção de casas era $1,081,015 mil, traduzindo para uma dívida líquida de construção de casas para índice de capitalização líquida de 45.6%. Isso reflete uma abordagem estratégica para alavancar enquanto gerencia o risco.
No geral, a estrutura financeira indica uma dependência significativa do financiamento da dívida, com a empresa avaliando continuamente sua estrutura de capital para apoiar o crescimento, garantindo a conformidade com os convênios financeiros.
Avaliando a liquidez dos Dream Finders Homes, Inc. (DFH)
Avaliando a Dream Finders Homes, Inc. Liquidez
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual em 30 de setembro de 2024, fica em 1.29, indicando uma posição de liquidez sólida. A proporção rápida é relatada em 0.93, sugerindo alguma dependência do inventário de liquidez.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Total de ativos circulantes $1,013,860 e o passivo circulante equivale a $785,302, resultando em capital de giro de $228,558. Isso mostra um aumento de $100,000 No ano anterior, refletindo a maior eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais relataram uma saída de caixa líquida de ($563,103) mil, comparado a uma entrada líquida de caixa de $154,762 mil no mesmo período de 2023. Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram uma saída de caixa líquida de ($197,537) mil, significativamente maior que ($4,005) mil em 2023. As atividades de financiamento geraram uma entrada líquida de caixa de $445,032 mil, contrastando com uma saída de caixa líquida de ($182,586) mil no ano anterior.
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Apesar do fluxo de caixa negativo das operações, a empresa manteve a conformidade com todos os convênios da dívida. O aumento do dinheiro fornecido das atividades de financiamento aponta para uma forte dependência de fontes de financiamento externas. A dívida total está em $1,456,088 mil, com uma taxa de dívida / capitalização de 53.0% em 30 de setembro de 2024, indicando um nível moderado de alavancagem.
| Métrica financeira | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.29 | 1.15 |
| Proporção rápida | 0.93 | 0.88 |
| Capital de giro | $228,558 mil | $100,000 mil |
| Dinheiro de atividades operacionais | ($563,103) mil | $154,762 mil |
| Dinheiro de atividades de investimento | ($197,537) mil | ($4,005) mil |
| Dinheiro de atividades de financiamento | $445,032 mil | ($182,586) mil |
| Dívida total | $1,456,088 mil | $849,116 mil |
| Índice de dívida / capitalização | 53.0% | 46.3% |
A Dream Finders Homes, Inc. (DFH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
O actual Razão P/E. é calculado em 10.5 com base no último relatório de ganhos. Isso é derivado de um lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) de $2.06.
Proporção de preço-livro (P/B)
A empresa Proporção P/B. fica em 1.5, com o valor contábil por ação calculada em $8.36.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O Razão EV/EBITDA está atualmente 8.0, com base em um valor corporativo de US $ 1,9 bilhão e Ebitda de US $ 238 milhões.
Tendências do preço das ações
Sobre o último 12 meses, as ações experimentaram as seguintes tendências:
- Preço inicial: $22.00
- Preço atual: $21.50
- Alta de 12 meses: $27.50
- Baixa de 12 meses: $18.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo; Portanto, o rendimento de dividendos é 0%. O taxa de pagamento é também N / D devido à ausência de dividendos.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é um segurar Classificação, com a seguinte distribuição:
- Comprar: 4
- Segurar: 6
- Vender: 1
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 10.5 |
| Proporção P/B. | 1.5 |
| Razão EV/EBITDA | 8.0 |
| 12 meses de alta | $27.50 |
| Baixo de 12 meses | $18.00 |
| Preço atual das ações | $21.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | N / D |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Dream Finders Homes, Inc. (DFH)
Riscos -chave enfrentados por Dream Finders Homes, Inc.
A saúde financeira dos Dream Finders Homes, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente as operações, a lucratividade e a posição geral do mercado da Companhia.
Concorrência da indústria
A concorrência na indústria de construção de casas permanece intensa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um taxa de cancelamento de 13.8%, uma ligeira melhora de 14.9% No mesmo período de 2023. O cenário competitivo requer inovação e adaptação contínuas às preferências do consumidor, que podem forçar recursos e margens de lucro.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias nos níveis estaduais e federais podem afetar as operações, particularmente sobre leis de zoneamento e regulamentos ambientais. A aquisição de casas crescentes, que contribuíram US $ 252 milhões Na receita, também introduz complexidades relacionadas à conformidade em diferentes jurisdições.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo flutuações nas taxas de juros e demanda de moradias, representam um risco. A empresa enfrentou aumento dos custos de financiamento, afetando sua porcentagem de margem bruta de construção de casas, que diminuiu para 18.7% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 19.0% no ano anterior. Além disso, o preço médio de venda (ASP) de casas fechado aumentou apenas 2% ano a ano, refletindo a demanda lenta do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis atrasos nas interrupções da cadeia de construção e suprimentos, o que pode afetar os cronogramas e os custos do projeto. A empresa relatou um aumento em Despesas de venda, gerais e administrativas por 32%, totalizando US $ 278,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 210,5 milhões no ano anterior. Esse aumento é atribuído principalmente a custos de compensação mais altos e aumento de gastos em programas de compromisso a termo.
Riscos financeiros
Riscos financeiros relacionados à liquidez e níveis de dívida são críticos. Em 30 de setembro de 2024, o saldo pendente sob o contrato de crédito era US $ 990 milhões, um aumento significativo de US $ 530 milhões no final de 2023. A dívida líquida de construção líquida da índice de capitalização líquida aumentou para 45.6%, de cima de 34.5% no ano anterior.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a diversificação de sua pegada geográfica e o aumento da eficiência operacional. Em 30 de setembro de 2024, os Dream Finders Homes controlados 44,825 lotes sob lotes acabados e contratos de opções do banco de terras, um aumento de 50% de 29,748 Lotes em dezembro de 2023. Essa estratégia visa garantir terras para desenvolvimentos futuros, gerenciando os custos de aquisição de maneira eficaz.
| Fator de risco | Status atual | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Taxa de cancelamento | 13.8% (2024) | Perda de receita potencial |
| Margem bruta de construção de casas | 18.7% (2024) | Lucratividade reduzida |
| Dívida pendente | US $ 990 milhões | Aumento da alavancagem financeira |
| Comunidades ativas | 235 (2024) | Potencial de geração de receita futura |
Perspectivas de crescimento futuro para Dream Finders Homes, Inc. (DFH)
Perspectivas de crescimento futuro para os Dream Finders Homes, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
O crescimento da empresa é impulsionado por vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: O preço médio de venda (ASP) de casas fechado aumentou para $510,204 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de $499,433 No mesmo período de 2023, indicando um foco em ofertas de maior valor.
- Expansões de mercado: A aquisição de casas crescentes contribuiu US $ 252 milhões em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com 496 fechamentos domésticos em um ASP de $506,079.
- Aquisições: A empresa utilizou aproximadamente US $ 220 milhões para aquisições de negócios durante 2024 em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento de receita são otimistas, com as receitas totais de construção de casas alcançando $986,257 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um 10% aumentar em comparação com $893,502 em 2023. O lucro projetado por ação (EPS) para 2024 é estimado em $2.06, de cima de $1.83 em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está focada em iniciativas estratégicas como:
- Incentivos de vendas: O aumento do uso de incentivos de vendas contribuiu para um 3% aumento do ASP.
- Programas de compromisso avançado: Gasto de US $ 30 milhões Em programas que permitem que os compradores de casas acessem taxas de juros mais baixas têm sido um investimento significativo.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas incluem:
- Aquisição de lote econômica: A empresa controla 44,825 lotes através de contratos de opção de lotes acabados e do banco de terras em 30 de setembro de 2024, acima de 29,748 em 2023.
- Métricas financeiras fortes: A dívida líquida da dívida de construção de casas para o índice de capitalização líquida melhorou para 45.6% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 34.5% em 2023, indicando melhor saúde financeira.
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Fechamento da casa | 5,575 | 5,161 | 8% |
| Preço médio de venda (ASP) | $510,204 | $499,433 | 2% |
| Receita total | $986,257 | $893,502 | 10% |
| Resultado líquido | $206,088 | $193,950 | 6% |
| Dívida líquida de construção de casas para capitalização líquida | 45.6% | 34.5% | 32% |
Em 30 de setembro de 2024, o acúmulo de casas vendidas era 3,996 Casas avaliadas em aproximadamente US $ 2,0 bilhões, refletindo uma diminuição de 20% em unidades e 17% em valor de 2023.
Dream Finders Homes, Inc. (DFH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dream Finders Homes, Inc. (DFH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dream Finders Homes, Inc. (DFH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dream Finders Homes, Inc. (DFH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.