EastGroup Properties, Inc. (EGP) Bundle
Verständnis der Eastgroup Properties, Inc. (EGP) Einnahmequellenströme
Verständnis der Eastgroup Properties, Inc. Einnahmequellenströme
Eastgroup Properties, Inc. generiert in erster Linie seine Einnahmen durch Leasing von Industrieeigenschaften. Die folgenden Abschnitte bieten eine detaillierte Aufschlüsselung der Einnahmequellen, des Wachstums des Jahres und dem Vorjahr und Beiträgen aus verschiedenen Geschäftsbereichen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Der Umsatz des Unternehmens für die neun Monate zum 30. September 2024 umfasst:
- Mieteinnahmen aus operativen Mietverträgen: $353,135,000
- Variable Leasingeinkommen: $121,133,000
- Einkommen aus Immobiliengeschäften: $474,268,000
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres zeigte positive Trends:
- 2024 Einnahmen: $474,268,000
- 2023 Einnahmen: $417,153,000
- Prozentsatzer Anstieg: 13.7%
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Umsatzbeitrag nach Segment für die neun Monate am 30. September 2024:
| Segment | Einnahmen (in Tausenden) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Einkommen aus operativen Mietverträgen mieten | $353,135 | 74.4% |
| Variable Mieteinnahmen | $121,133 | 25.6% |
| Gesamtumsatz | $474,268 | 100% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde das Unternehmen erfahren:
- PNOI (Betriebsergebnis im Eigentum Netto): Stieg auf 344.128.000 USD, verglichen mit 303.369.000 USD im Jahr 2023, einem Anstieg von von 13.4%.
- Mietvertragsgebühreneinkommen: Stieg von 532.000 USD im Jahr 2023 auf 1.957.000 USD.
- Uneinbringliche Mietreserven: Stieg von 1.201.000 USD im Jahr 2023 auf 2.534.000 USD, was auf potenzielle Herausforderungen bei der Einnahmeerfassung hinweist.
Der Fokus des Unternehmens auf die Erweiterung seines industriellen Immobilienportfolios durch Akquisitionen und Entwicklungsprojekte fördert weiterhin das Umsatzwachstum. Zum 30. September 2024 war das Betriebsportfolio 96.9% geleast und 96.5% besetzt, im Vergleich zu 98.5% Und 97.7% im Jahr 2023.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Eastgroup Properties, Inc. (EGP)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Eastgroup Properties, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 64.8%, im Vergleich zu 64.6% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, stand bei 30.9%, hoch von 29.4% im Vorjahr.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 35.6%, im Vergleich zu 32.8% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Nettogewinnung, die für die drei Monate am 30. September 2024, die den Stammaktionen für die drei Monate zuzurechnen sind, zurückzuführen war $55,180,000 (1,13 USD pro verdünnter Aktie) im Vergleich zu $48,896,000 (1,07 USD pro verdünnter Aktie) für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoeinkommen $169,111,000 (3,49 USD pro verdünnter Aktie), eine Erhöhung aus $137,036,000 (3,06 USD pro verdünnter Aktie) im Jahr 2023.
Fonds von Operations (FFO), die für die drei Monate am 30. September 2024, $104,127,000 (2,13 USD pro Aktie), up von $91,446,000 (2,00 USD pro Aktie) im Jahr 2023. Für die neun Monate war FFO $299,977,000 (6,19 USD je Aktie), im Vergleich zu $257,700,000 (5,75 USD pro Aktie) für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die durchschnittliche Nettogewinnmarge für ähnliche Immobilieninvestitionen (REITs) beträgt ungefähr ungefähr 30% bis 35%. Die Nettogewinnmarge des Unternehmens von 35.6% überschreitet diesen Durchschnitt, was auf eine starke Rentabilität im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Das Eigentumsbetriebsergebnis (PNOI) für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $118,990,000, darstellen a 14.5% zunehmen von $103,961,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate war Pnoi $344,128,000eine Zunahme von 13.4% im Vergleich zu $303,369,000 im Jahr 2023.
Einkommen des Leasing -Kündigungsgebührs für die neun Monate am 30. September 2024 war $1,957,000, hoch von $532,000 im Jahr 2023. Das Unternehmen verzeichnete Nettoreserven für uneinbringliche Miete in Höhe $2,534,000 In den neun Monaten im Vergleich zu $1,201,000 im Jahr 2023.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $169,111,000 | $137,036,000 | 23.5% |
| Ffo | $299,977,000 | $257,700,000 | 16.5% |
| Pnoi | $344,128,000 | $303,369,000 | 13.4% |
| Mietvertragsgebührerträge | $1,957,000 | $532,000 | 267.3% |
| Nettoreserven für uneinbringliche Miete | $2,534,000 | $1,201,000 | 110.8% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Eastgroup Properties, Inc. (EGP) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie die Eastgroup das Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 meldeten die Eastgroup -Immobilien eine Gesamtschuld von $1,630,000,000, mit einer Aufschlüsselung der langfristigen und kurzfristigen Schulden wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Langfristige Schulden | $1,570,000 |
| Kurzfristige Schulden | $60,000 |
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.57, was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 0.75. Dies weist auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung der Nutzung und zur Bevorzugung der Eigenkapitalfinanzierung gegenüber Schulden hin.
Die jüngste Schuldenaktivität umfasst die Rückzahlung von a $50,000,000 vorherseherter Laufzeitdarlehen im August 2024, der einen Zinssatz hatte 4.08%. Zusätzlich hat das Unternehmen a refinanziert $100,000,000 vorhersehbarer Darlehen im September 2023, der eine Reduzierung des effektiven Zinssatzes um ca. 45 Basispunkte.
Eastgroup hat einen ausgewogenen Ansatz zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. Ab dem 30. September 2024 hatte das Unternehmen ein Gesamtwert von $2,832,691,000. Die gesamte sofortige Liquidität war ungefähr $943,608,000, bestehend aus:
| Liquiditätsquelle | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $16,957 |
| Verfügbarkeit von ungesicherten Kreditfazilitäten | $672,345 |
| Bruttoerlös aus Vorwärtskapitalverkaufsvereinbarungen | $254,306 |
Das Unternehmen hat die Strategie, in erster Linie ungesicherte Fixed-Rate-Schulden zu erteilen, wobei der Zinssatz verwendet wird, um das Engagement für Zinsschwankungen zu verwalten. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die gesamten ungesicherten Schulden ist 3.35%.
Die geplanten Hauptzahlungen für langfristige Schulden zum 30. September 2024 sind wie folgt:
| Reife Datum | Hauptzahlungen (in Tausenden) | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz |
|---|---|---|
| 13. Dezember 2024 | $60,000 | 3.46% |
| 15. Dezember 2024 | $60,000 | 3.48% |
| 2025 | $145,000 | 3.13% |
| 2026 | $140,000 | 2.56% |
| 2027 | $175,000 | 2.74% |
| 2028 | $160,000 | 3.10% |
| 2029 und darüber hinaus | $890,000 | 3.66% |
| Gesamt | $1,630,000 | 3.35% |
Zusammenfassend zeigt Eastgroup Properties eine solide finanzielle Gesundheit mit einem umsichtigen Ansatz zur Verwaltung seiner Schulden und der Eigenkapitalstruktur und positioniert sich effektiv auf dem Markt.
Bewertung der Liquidität von Eastgroup Properties, Inc. (EGP)
Bewertung der Eastgroup Properties, Inc. Liquidität
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Zum 30. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis für Eastgroup Properties, Inc. ungefähr 2,15, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, liegt bei ca. 1,98. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 meldete Eastgroup Properties ein Betriebskapital von 1.275.000.000 USD, verglichen mit 1.100.000.000 USD bis Ende 2023, was eine Erhöhung von 175.000.000 USD entspricht. Diese Verbesserung wird hauptsächlich auf erhöhte Bargeldreserven und eine Verringerung der kurzfristigen Schuldenverpflichtungen zurückzuführen.
Cashflow -Statements Overview
Die folgende Tabelle fasst die Cashflow -Aktivitäten für Eastgroup -Immobilien für die neun Monate am 30. September 2024 zusammen, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $362,693 | $300,099 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($181,353) | ($175,042) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $80,000 | $55,000 |
| Nettoerhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente | $261,340 | $180,057 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine sofortige Liquidität von ca. 943.608.000 USD, was 16.957.000 USD in bar und Bargeldäquivalenten, 672.345.000 USD für ungesicherte Kreditfazilitäten und 254.306.000 USD in Bruttoerlösen aus ausstehenden Vorwärtsverkaufsverträgen ausgeliefert wurde. Diese robuste Liquiditätsposition mildert kurzfristig potenzielle Liquiditätsbedenken.
Ist Eastgroup Properties, Inc. (EGP) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um die Bewertung von Eastgroup Properties, Inc. (EGP) zu bewerten, werden wir kritische Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens analysieren.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:
- Aktueller Aktienkurs: $ 174.43 (zum 30. September 2024)
- Nettoeinkommen je Aktie: 3,49 USD (für die neun Monate am 30. September 2024)
- P/E -Verhältnis: $174.43 / $3.49 = 49.97
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird unter Verwendung der folgenden Daten berechnet:
- Gesamtwert: 2.832.691.000 USD (zum 30. September 2024)
- Gesamtaktien ausstehend: 48,999,000
- Buchwert pro Aktie: $2,832,691,000 / 48,999,000 = $57.75
- P/B -Verhältnis: $174.43 / $57.75 = 3.02
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, benötigen wir Folgendes:
- Marktkapitalisierung: $174.43 48,999,000 = $8,564,150,570
- Gesamtverschuldung: 1.630.000.000 USD (zum 30. September 2024)
- Bargeld und Bargeldäquivalente: $ 16.957.000 (zum 30. September 2024)
- EV: $8,564,150,570 + $1,630,000,000 - $16,957,000 = $10,175,183,570
- EBITDA: 362.693.000 USD (Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 zur Verfügung gestellt werden)
- EV/EBITDA -Verhältnis: $10,175,183,570 / $362,693,000 = 28.09
Aktienkurstrends
Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten die folgenden Trends gezeigt:
| Datum | Aktienkurs |
|---|---|
| 30. September 2023 | $150.00 |
| 31. Dezember 2023 | $160.00 |
| 31. März 2024 | $165.00 |
| 30. Juni 2024 | $170.00 |
| 30. September 2024 | $174.43 |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Dividendenmetriken sind wie folgt:
- Jährliche Dividende erklärt: 1,40 USD pro Aktie (für das Jahr 2024)
- Dividendenrendite: ($1.40 / $174.43) 100 = 0.80%
- Auszahlungsquote: ($1.40 / $3.49) 100 = 40.11%
Analystenkonsens
Analystenbewertungen für Eastgroup Properties, Inc. werden wie folgt zusammengefasst:
| Bewertung | Anzahl der Analysten |
|---|---|
| Kaufen | 10 |
| Halten | 5 |
| Verkaufen | 1 |
Schlüsselrisiken für Eastgroup Properties, Inc. (EGP)
Wichtige Risiken gegenüber Eastgroup Properties, Inc.
Branchenwettbewerb: Der Immobiliensektor zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Zum 30. September 2024 war das Betriebsportfolio von Eastgroup 96.9% geleast und 96.5% besetzt, unten von 98.5% Und 97.7%im Vorjahr. Dieser Rückgang kann sich auf das Mietergebnis und die allgemeine Rentabilität auswirken.
Marktbedingungen: Das Unternehmen ist in einem schwankenden Marktumfeld tätig. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der Nettoergebnis, das den Stammaktionären zugeschrieben wird $169,111,000 oder $3.50 pro verdünnter Aktie im Vergleich zu $137,036,000 oder $3.06 pro verdünnter Anteil im gleichen Zeitraum von 2023, der a widerspiegelt a 14.1% Zunahme. Wirtschaftliche Abschwünge könnten sich jedoch nachteilig auf Leasingaktivitäten und Immobilienwerte auswirken.
Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Steuergesetze, der Zonierungsvorschriften und der Umweltgesetze können zusätzliche Kosten auferlegen und die betriebliche Flexibilität einschränken. In Bezug auf ökologische Nachhaltigkeitspraktiken wird eine fortlaufende Prüfung durchgeführt, die sich auf die Betriebskosten und Anlagestrategien auswirken könnte.
Finanzrisiken: Ab dem 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine totale Verbindlichkeiten von $1,921,374,000, mit Gesamtmobile von $4,754,065,000, was auf ein Verhältnis von Schulden zu Assets von ungefähr angegeben ist 40.4%. Die Zinsaufwendungen nahmen um $7,124,000 In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, doch Schwankungen der Zinssätze könnten die zukünftigen Kreditkosten beeinflussen.
Betriebsrisiken: Das Unternehmen meldete eine Nettoreserve für uneinbringliche Miete von $2,534,000 für die neun Monate am 30. September 2024. Der Anstieg der Reserven aus $1,201,000 Im gleichen Zeitraum von 2023 signalisiert potenzielle Herausforderungen bei der Zahlung der Mieterzahlen.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen | Aktueller Status |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensiver Wettbewerb, der das Leasing beeinflusst | Möglicher Rückgang des Mieteinkommens | Gemietet: 96,9%, besetzt: 96,5% |
| Marktbedingungen | Schwankendes wirtschaftliches Umfeld | Auswirkungen auf Leasing- und Eigenschaftswerte | Nettoeinkommen: 169.111.000 USD |
| Regulatorische Veränderungen | Potenzial für neue Vorschriften | Erhöhte Betriebskosten | Fortlaufende Prüfung auf Nachhaltigkeit |
| Finanzielle Risiken | Schuldenmanagement und Zinsschwankungen | Auswirkungen auf die Kreditkosten | Verhältnis von Schulden zu Assets: 40,4% |
| Betriebsrisiken | Mieterzahlungszuverlässigkeitsprobleme | Erhöhte Reserven für uneinbringliche Miete | Reserven: 2.534.000 USD |
Minderungsstrategien: Das Unternehmen setzt verschiedene Strategien zur Verwaltung von Risiken ein, einschließlich der Anpassung der Entwicklungsstartdaten auf der Grundlage der Leasingaktivitäten und der Aufrechterhaltung eines maximalen Grundstücks für die Entwicklung. Darüber hinaus überwacht die Ostgroup aktiv seine Liquiditätsposition und meldet die gesamte sofortige Liquidität von ungefähr $943,608,000 ab dem 30. September 2024, zu dem auch gehört $16,957,000 in Bargeld und Bargeldäquivalenten.
Dividendenverpflichtungen: Zum 30. September 2024 erklärte das Unternehmen Dividenden für die Bezahlung von zu zahlen $70,275,000, der unterstreicht, wie wichtig es ist, angemessene Cashflows aufrechtzuerhalten, um diese Verpflichtungen zu erfüllen und gleichzeitig in Wachstumschancen zu investieren.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Eastgroup Properties, Inc. (EGP)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Eastgroup Properties, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Eastgroup Properties, Inc. hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die die finanzielle Leistung in Zukunft erwarten sollen:
- Markterweiterungen: Das Unternehmen hat seinen Fußabdruck erweitert, indem er Entwicklungsland und Immobilien an strategischen Standorten erwerben. Im Jahr 2024 erwarb es 34,3 Morgen Entwicklungsland in Atlanta für $3,302,000.
- Neue Entwicklungen: EastGroup verwaltet derzeit ein Portfolio von 17 Entwicklungsprojekten insgesamt 3,698,000 Quadratfuß mit einer projizierten Gesamtinvestition von $527,700,000.
- Akquisitionen: In den ersten neun Monaten des 2024 erwarb Eastgroup operative Immobilien in Austin, Las Vegas und Raleigh insgesamt 684,000 Quadratfuß für $143,585,000.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Umsatzwachstumsprognosen für Eastgroup zeigen eine positive Flugbahn. Die folgenden finanziellen Metriken unterstreichen die Leistung des Unternehmens:
| Zeitraum | Nettoeinkommen (in Tausenden) | Nettogewinn pro Aktie | Fonds aus Operations (FFO) pro Aktie |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $55,180 | $1.13 | $2.13 |
| Q3 2023 | $48,896 | $1.07 | $2.00 |
| 9m 2024 | $169,111 | $3.49 | $6.19 |
| 9m 2023 | $137,036 | $3.06 | $5.75 |
Das Unternehmen hat a projiziert 13.4% Erhöhung des Betriebsergebnisses des Eigentums (PNOI) für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der auf neu entwickelte und wertvolle Eigenschaften zurückzuführen ist.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Zu den strategischen Initiativen von Eastgroup gehören:
- Joint Ventures: Das Unternehmen erkundet Partnerschaften, um seine Marktpräsenz zu verbessern und Risiken im Zusammenhang mit großflächigen Entwicklungen zu teilen.
- Vorwärtskapitalverkaufsvereinbarungen: Zum 30. September 2024 hat Eastgroup ausstehende Vorwärtskapitalverkaufsvereinbarungen mit Bruttoerlös von ungefähr zur Verfügung $254,306,000.
Wettbewerbsvorteile
Zu den Wettbewerbsvorteilen von Eastgroup gehören:
- Hohe Belegungsraten: Das Betriebsportfolio war 96.9% geleast und 96.5% Am 30. September 2024 besetzt, was auf eine starke Nachfrage nach seinen Immobilien hinweist.
- Erfahrenes Managementteam: Das Management des Unternehmens verfügt über eine nachgewiesene Erfolgsbilanz in Bezug auf Immobilienentwicklung und -betrieb, die seine Ausführungsfähigkeiten verbessert.
- Zugang zu Kapital: Bis zum 30. September 2024 hatte die Eastgroup eine sofortige Liquidität von ungefähr ungefähr $943,608,000eine solide Grundlage für zukünftige Investitionen und Erweiterungen.
EastGroup Properties, Inc. (EGP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- EastGroup Properties, Inc. (EGP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EastGroup Properties, Inc. (EGP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View EastGroup Properties, Inc. (EGP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.