Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Bundle
Eine kurze Geschichte von Phillips Edison & Company
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO), das 1991 gegründet wurde, ist auf die Akquisition, Entwicklung und Verwaltung von Einkaufszentren für Lebensmittel spezialisiert. Ab 2024 betreibt das Unternehmen ein vielfältiges Portfolio in den USA.
Unternehmenswachstum und Portfolio -Expansion
Zum 30. September 2024 besitzt PECO 290 Immobilien in 31 Bundesstaaten, gegenüber 275 Immobilien im Jahr 2023. Die Gesamtquadratmeterzahl stieg auf 32.902.000, verglichen mit 31.425.000 Quadratfuß im Vorjahr. Die jährliche Basismiete (ABR) erreichte 497.082.000 USD, gegenüber 453.028.000 USD im Jahr 2023, 96,6% der ABR aus Lebensmitteln verankerten Zentren.
| Metrisch | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Anzahl der Eigenschaften | 290 | 275 |
| Gesamtquadratfuß (in Tausenden) | 32,902 | 31,425 |
| Jährliche Basismiete (ABR) | $497,082,000 | $453,028,000 |
| Mietbelegung (%) | 97.8% | 97.8% |
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte PECO einen Gesamtumsatz von 165.527.000 USD, eine Erhöhung von 152.474.000 USD im Jahr 2023. Der Mietergebnis stieg auf 161.780.000 USD, was einem Anstieg von 8,2% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der auf die Aktionäre zurückzuführenen Nettoergebnis gingen jedoch von 43.315.000 USD im Jahr 2023 leicht auf 44.543.000 USD zurück.
| Finanzmetrik | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $165,527,000 | $152,474,000 |
| Mieteinkommen | $161,780,000 | $149,566,000 |
| Nettoergebnis, die den Aktionären zuzurechnen sind | $44,543,000 | $43,315,000 |
Schuldenmanagement
Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtverschuldungen von PECO auf 2.134.003.000 USD, wobei ein gewichteter durchschnittlicher Zinssatz von 4,4%war. Im Jahr 2024 führte das Unternehmen zwei bedeutende Senior -Notenausstellungen durch: 350 Mio. USD von 5,750% Senior Notes fällig 2034 und 350 Mio. USD von 4,950% Senior Notes, die 2035 fällig sind.
| Schuldenmetrik | Betrag (in Tausenden) | Durchschnittsrate gewichteter Durchschnitt |
|---|---|---|
| Gesamtschuldenverpflichtungen | $2,134,003 | 4.4% |
| Senior Notes ausgestellt (5,750%) | $350,000 | Fällig 2034 |
| Senior Notes ausgestellt (4,950%) | $350,000 | Fällig 2035 |
Marktaussichten und Herausforderungen
Ab 2024 steht PECO vor Herausforderungen, einschließlich des Inflationsdrucks und potenziellen wirtschaftlichen Abschwungs, was sich auf die Leistung der Mieter und die Gesamtmarktbedingungen auswirken kann. Das Unternehmen hat Bestimmungen in den meisten Mietverträgen zur Minderung der Inflationsauswirkungen. Ende September 2024 verursachten Hurricanes Helene und Milton im Südosten der Vereinigten Staaten einen geschätzten Schaden von ungefähr 2 Millionen US -Dollar an Immobilien, was die Anfälligkeit seines Portfolios für Naturkatastrophen hervorhebt.
A WHO gehört Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 ist Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) als öffentlich gehandelte Immobilieninvestitionstruiere (REIT) in erster Linie auf Einkaufszentren von Lebensmitteln ausgerichtet. Das Eigentum an PECO ist zwischen Stammaktionären und nicht kontrollierenden Interessen, die mit seiner Operating Partnership (OP) verbunden sind, aufgeteilt.
Stammaktienbesitz
Zum 30. September 2024 hatte PECO insgesamt rund 122,6 Millionen Stammaktien ausstehend. Die Stammaktien werden im Nasdaq unter dem Tickersymbol "Peco" öffentlich gehandelt.
Aktionärszusammensetzung
Die folgende Tabelle fasst die Eigentümerzusammensetzung von Phillips Edison & Company zum 30. September 2024 zusammen:
| Aktionärsart | Anzahl der Aktien (Millionen) | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 61.4 | 50.1% |
| Einzelhandelsinvestoren | 32.5 | 26.5% |
| Insider für Unternehmen | 11.5 | 9.4% |
| Nicht kontrollierende Interessen (OP-Einheiten) | 13.6 | 11.0% |
| Gesamt | 119.0 | 100% |
Nicht kontrollierende Interessen
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr 13,6 Millionen nicht stimmberechtigte OP-Einheiten ausstehend. Diese OP -Einheiten können in einem Verhältnis von 1: 1 in Stammaktien umgewandelt werden und bieten den Inhabern zusätzliche Liquiditäts- und Investitionsmöglichkeiten.
Aktuelle Aktienleistung
Im dritten Quartal von 2024 schwankte der Aktienkurs von PECO zwischen 35,50 und 39,75 USD, was auf die Marktbedingungen und die Anlegerstimmung gegenüber REITs im Einzelhandel zurückzuführen ist. Die Aktie hat ab dem 30. September 2024 eine Resilienz mit einer Rendite von ca. 8,3% gezeigt.
Finanzielle Leistung Overview
Die finanzielle Leistung von PECO für die neun Monate am 30. September 2024 ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst:
| Finanzmetrik | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtumsatz | $488,344 |
| Nettoeinkommen | $49,515 |
| Nettoergebnis, die den Aktionären zuzurechnen sind | $44,543 |
| CORE FFO, die auf Aktionäre und OP -Einheiteninhaber zurückzuführen sind | $246,049 |
| Gesamtvermögen | $3,558,407 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $2,104,788 |
Verteilungen
Für den Zeitraum von Januar bis September 2024 erklärte PECO monatliche Ausschüttungen von 0,0975 USD pro Aktie, was ab September 2024 auf 0,1025 USD je Aktie erhöht wurde. Die Gesamtausschüttung, die an die Aktionäre im Jahr 2024 gezahlt wurde, beliefen sich auf ca. 108,6 Mio. USD.
Schlussfolgerung zur Besitzdynamik
Die Eigentümerdynamik von Phillips Edison & Company, Inc. spiegelt eine vielfältige Anlegerbasis mit erheblichen institutionellen Investitionen wider, zusammen mit einem erheblichen Teil der nicht kontrollierenden Interessen, die mit seiner Betriebspartnerschaft verbunden sind. Diese Struktur unterstützt das Wachstum und die Betriebsstrategien des Unternehmens auf dem wettbewerbsfähigen Einzelhandelsmobilienmarkt.
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Leitzahlung
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) ist ein führender Immobilieninvestitions-Trust (REIT), das sich auf die Erwerbs, Entwicklung und Verwaltung von Einkaufszentren für Lebensmittel konzentriert. Die Mission des Unternehmens ist es, die Lebensqualität in den Gemeinden zu verbessern, die es dient, indem es zugängliche Lebensmittel- und wesentliche Einzelhandelsoptionen bereitstellt. PECO zielt darauf ab, durch disziplinierte Anlagestrategien, operative Exzellenz und das Engagement für Nachhaltigkeit einen Mehrwert für die Aktionäre zu schaffen.
Kernwerte
- Integrität: PECO betont Transparenz und ethische Praktiken in allen seinen Operationen.
- Kundenorientierter Ansatz: Das Unternehmen priorisiert Mieterbeziehungen und Engagement der Gemeinschaft.
- Innovation: PECO investiert in Technologie und innovative Lösungen, um Einkaufserlebnisse zu verbessern.
- Nachhaltigkeit: Das Unternehmen verpflichtet sich zu nachhaltigen Praktiken in der Immobilienverwaltung und -entwicklung.
Strategische Ziele
Die strategischen Ziele von PECO sind so konzipiert, dass sie sich mit seinen Missions- und Grundwerten übereinstimmen:
- Erweitern Sie sein Portfolio an Einkaufszentren, die von Lebensmitteln verankert sind, um die Bedürfnisse der Gemeinschaft zu erfüllen.
- Verbesserung der Mieterbindung durch unterstützende Beziehungen und reaktionsschnelles Management.
- Nutzen Sie Datenanalysen, um Leasingstrategien und Immobilienleistung zu optimieren.
- Investieren Sie in nachhaltige Baupraktiken und energieeffiziente Upgrades.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 meldete Phillips Edison & Company erhebliche finanzielle Metriken, die das operative Effizienz und sein Wachstumspotenzial widerspiegeln:
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $488,344,000 | $455,675,000 | 7.2% |
| Nettoeinkommen | $49,515,000 | $48,574,000 | 1.9% |
| Cashflow aus Betriebsaktivitäten | $250,707,000 | $218,988,000 | 14.5% |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 4.4% | 4.1% | 7.3% |
Portfolio -Statistik
Das Immobilienportfolio von PECO zum 30. September 2024 beinhaltet:
| Statistik | Wert |
|---|---|
| Anzahl der Eigenschaften | 290 |
| Gesamtquadratfuß | 32,902,000 |
| Mietkurs | 97.8% |
| Annualisierte Basismiete (ABR) | $497,082,000 |
| Prozentsatz von ABR von Lebensmitteln verankerten Zentren | 96.6% |
Jüngste Akquisitionen
In den ersten neun Monaten des 2024 beteiligte sich PECO in mehreren strategischen Akquisitionen:
| Typ | 2024 | 2023 | Vertragspreis (000 USD) |
|---|---|---|---|
| Eigenschaften erworben | 8 | 5 | $203,402 |
| Übersparungen erworben | 4 | 1 | $205,002 |
Zukünftige Aussichten
PECO ist bereit für ein weiteres Wachstum, angetrieben von seinem strategischen Fokus auf Lebensmittel-verankerte Zentren, Engagement der Gemeinschaft und nachhaltige Praktiken. Das Unternehmen plant, seine Verlängerung seines Immobilienportfolios aufrechtzuerhalten, gleichzeitig die operative Effizienz gewährleistet und den Aktionärswert verbessern.
Wie Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) funktioniert
Geschäftsmodell
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) ist als Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf Einkaufszentren in den USA konzentriert. Das Unternehmen investiert in erster Linie in ein vielfältiges Portfolio an Einzelhandelsimmobilien und richtet sich an Standorte mit starken demografischen Daten und hohem Verbraucherverkehr.
Portfolio Overview
Zum 30. September 2024 umfasst das Peco -Portfolio::
- Anzahl der Eigenschaften: 290
- Anzahl der Staaten: 31
- Gesamtquadratfuß: 32.902.000
- Annualized Base Miete (ABR): 497.082.000 USD
- Mietscheinsrate: 97,8%
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete PECO die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | 2024 | 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $488,344,000 | $455,675,000 | 7.2% |
| Nettoeinkommen | $49,515,000 | $48,574,000 | 1.9% |
| CORE FFO, die den Aktionären zurückzuführen sind | $246,049,000 | $232,846,000 | 5.7% |
Schuldenstruktur
Die Gesamtschuldenverpflichtungen von PECO zum 30. September 2024 waren wie folgt:
| Schuldenart | Betrag ($ 000s) | Zinssatz (%) | Reife |
|---|---|---|---|
| Drehende Kreditfazilität | $181,000 | Sofr + 0,9% | Jan 2026 |
| Laufzeitdarlehen | $964,750 | 3.8% - 6.2% | Verschieden |
| Senior Unsicherte Notizen (2031) | $350,000 | 2.625% | 2031 |
| Senior ungesicherte Notizen (2034) | $350,000 | 5.750% | 2034 |
| Senior Unsicherte Notizen (2035) | $350,000 | 4.950% | 2035 |
Erwerbs- und Dispositionsaktivitäten
In den neun Monaten zum 30. September 2024 führte PECO die folgenden Akquisitionsaktivitäten durch:
| Aktivität | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Anzahl der erworbenen Eigenschaften | 8 | 5 |
| Vertragspreis (000 000s) | $203,402 | $92,060 |
| Gesamtpreis für Akquisitionen (000 US -Dollar) | $205,002 | $83,073 |
Cashflow -Aktivitäten
PECO meldete Cashflow -Aktivitäten für die neun Monate bis zum 30. September 2024 wie folgt:
| Aktivität | 2024 ($ 000s) | 2023 ($ 000s) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $250,707 | $218,988 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($259,621) | ($146,339) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $9,369 | ($81,759) |
Verteilungen
Im September 2024 erklärte PECO eine monatliche Verteilung von 0,1025 USD pro Stammaktie und OP -Einheit mit einer Steigerung von 5,1% gegenüber früheren Ausschüttungen. In den neun Monaten erklärte und bezahlte das Unternehmen die Ausschüttungen insgesamt:
- 0,2975 USD pro Aktie von Januar bis August 2024
- $ 0.1025 für September 2024
Leasingaktivität
Die Leasingaktivität von Peco für die neun Monate am 30. September 2024 umfasst:
| Aktivität | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Neue Mietverträge unterschrieben | 255 | 274 |
| Erneuerungen und Optionen ausgeführt | 535 | 505 |
Marktposition
PECO konzentriert sich hauptsächlich auf Einkaufszentren mit Lebensmitteln, wobei etwa 96,6% seines ABR vom 30. September 2024 aus diesem Segment abgeleitet wurden. Das Unternehmen nutzt seine etablierte Marktpräsenz und strategische Akquisitionen weiterhin, um seine Portfolios und die operative Effizienz zu verbessern.
Wie Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Geld verdient
Einnahmequellen
Phillips Edison & Company, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Mieteinnahmen aus seinem Portfolio an Einkaufszentren mit Lebensmitteln. Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
| Einnahmequelle | Q3 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Q3 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Ändern ($ tausend) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | $161,780 | $149,566 | $12,214 | 8.2% |
| Gebühren und Managementeinkommen | $2,856 | $2,168 | $688 | 31.7% |
| Andere Immobilieneinnahmen | $891 | $740 | $151 | 20.4% |
| Gesamtumsatz | $165,527 | $152,474 | $13,053 | 8.6% |
Betriebskosten
Die Betriebskosten im Zusammenhang mit der Verwaltung der Immobilien spielen auch eine entscheidende Rolle bei der Ermittlung des Nettoeinkommens. Für Q3 2024 lautet die Aufschlüsselung der Betriebskosten wie folgt:
| Kostentyp | Q3 2024 Betrag (in Tausenden) | Q3 2023 Betrag (in Tausenden) | Ändern ($ tausend) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Eigentum betrieben | $27,528 | $24,274 | $3,254 | 13.4% |
| Immobiliensteuern | $19,569 | $19,028 | $541 | 2.8% |
| Allgemein und administrativ | $11,114 | $10,385 | $729 | 7.0% |
| Abschreibungen und Amortisation | $68,328 | $58,706 | $9,622 | 16.4% |
| Gesamtbetriebskosten | $126,539 | $112,393 | $14,146 | 12.6% |
Nettoeinkommen
Das Nettoergebnis für das dritte Quartal von 2024 wurde wie folgt gemeldet:
| Metrisch | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern ($ tausend) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $12,903 | $13,729 | ($826) | (6.0%) |
| Nettoergebnis, die den Aktionären zuzurechnen sind | $11,602 | $12,245 | ($643) | (5.3%) |
Schulden und Finanzierung
Die Finanzierungsstrategie von PECO beinhaltet eine Mischung aus Schulden mit fester Note und variabler Rate. Zum 30. September 2024 lautet die Gesamtverschuldung wie folgt:
| Schuldenart | Gesamtbetrag (in Tausenden) | Zinsbereich |
|---|---|---|
| Schulden mit fester Note | $1,988,253 | 3.8% - 6.2% |
| Verschuldung variabler | $145,750 | Sofr + 0,9% |
| Gesamtverschuldung | $2,134,003 | N / A |
Erfassungsaktivität
PECO erwirbt aktiv neue Immobilien, um sein Portfolio zu erweitern. Die folgende Tabelle fasst die Erwerbsaktivität für die neun Monate zum 30. September 2024 zusammen:
| Metrisch | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Anzahl der erworbenen Eigenschaften | 8 | 5 |
| Vertragspreis (in Tausenden) | $203,402 | $92,060 |
| Gesamtpreis für Akquisitionen (in Tausenden) | $205,002 | $83,073 |
Verteilungen
PECO erklärte und bezahlte monatliche Ausschüttungen von:
| Monat | Verteilung pro Aktie |
|---|---|
| Januar 2024 | $0.0975 |
| Februar 2024 | $0.0975 |
| März 2024 | $0.0975 |
| April 2024 | $0.0975 |
| Mai 2024 | $0.0975 |
| Juni 2024 | $0.0975 |
| Juli 2024 | $0.0975 |
| August 2024 | $0.0975 |
| September 2024 | $0.1025 |
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.