Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Bundle
Uma breve história de Phillips Edison & Company
A Phillips Edison & Company, Inc. (PECO), criada em 1991, é especializada em aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de shopping centers ancorados em supermercados. A partir de 2024, a empresa opera um portfólio diversificado nos Estados Unidos.
Crescimento da empresa e expansão de portfólio
Em 30 de setembro de 2024, a PECO possui 290 propriedades em 31 estados, acima de 275 propriedades em 2023. O total de metros quadrados arrendados aumentou para 32.902.000, em comparação com 31.425.000 pés quadrados no ano anterior. O aluguel da base anual (ABR) atingiu US $ 497.082.000, acima dos US $ 453.028.000 em 2023, com 96,6% do ABR gerado a partir de centros ancorados em supermercado.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de propriedades | 290 | 275 |
| Pés quadrados totais (em milhares) | 32,902 | 31,425 |
| Aluguel base anual (ABR) | $497,082,000 | $453,028,000 |
| Ocupação arrendada (%) | 97.8% | 97.8% |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a PECO registrou receitas totais de US $ 165.527.000, um aumento de US $ 152.474.000 em 2023. A renda do aluguel aumentou para US $ 161.780.000, refletindo um aumento de 8,2% ano a ano. No entanto, o lucro líquido atribuível aos acionistas diminuiu ligeiramente para US $ 44.543.000 de US $ 43.315.000 em 2023.
| Métrica financeira | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | $165,527,000 | $152,474,000 |
| Renda de aluguel | $161,780,000 | $149,566,000 |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas | $44,543,000 | $43,315,000 |
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais da dívida da PECO totalizaram US $ 2.134.003.000, com uma taxa de juros da média ponderada de 4,4%. Em 2024, a Companhia executou duas emissões significativas de notas sênior: US $ 350 milhões de 5,750% no Senior Notes com 2034 e US $ 350 milhões de 4,950% de notas seniores com vencimento em 2035.
| Métrica de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de média ponderada |
|---|---|---|
| Obrigações totais de dívida | $2,134,003 | 4.4% |
| Notas sênior emitidas (5,750%) | $350,000 | Devido a 2034 |
| Notas sênior emitidas (4,950%) | $350,000 | Devido a 2035 |
Perspectivas e desafios de mercado
A partir de 2024, o PECO enfrenta desafios, incluindo pressões inflacionárias e possíveis crises econômicas, o que pode afetar o desempenho dos inquilinos e as condições gerais do mercado. A empresa possui disposições na maioria dos acordos de arrendamento para mitigar os impactos da inflação. No final de setembro de 2024, os furacões Helene e Milton causaram danos estimados de aproximadamente US $ 2 milhões a propriedades no sudeste dos Estados Unidos, destacando a vulnerabilidade de seu portfólio a desastres naturais.
A Who é dono da Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) opera como um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto (REIT) focado principalmente em shopping centers ancorados em supermercados. A propriedade do PECO é dividida entre acionistas ordinários e interesses não controladores associados à sua parceria operacional (OP).
Propriedade de ações ordinárias
Em 30 de setembro de 2024, a PECO tinha um total de aproximadamente 122,6 milhões de ações ordinárias em circulação. As ações ordinárias são negociadas publicamente no NASDAQ sob o símbolo "PECO".
Composição dos acionistas
A tabela abaixo resume a composição de propriedade da Phillips Edison & Company em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de acionista | Número de ações (milhões) | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 61.4 | 50.1% |
| Investidores de varejo | 32.5 | 26.5% |
| Insiders da empresa | 11.5 | 9.4% |
| Interesses não controladores (unidades de OP) | 13.6 | 11.0% |
| Total | 119.0 | 100% |
Interesses não controladores
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía aproximadamente 13,6 milhões de unidades de OP não-voador. Essas unidades de OP podem ser convertidas em ações ordinárias com uma proporção de 1: 1, oferecendo oportunidades adicionais de liquidez e investimento para os titulares.
Desempenho recente de ações
No terceiro trimestre de 2024, o preço das ações da PECO flutuou entre US $ 35,50 e US $ 39,75, refletindo as condições do mercado e o sentimento dos investidores em relação aos REITs de varejo. As ações demonstraram resiliência com um retorno ano a data de aproximadamente 8,3% em 30 de setembro de 2024.
Desempenho financeiro Overview
O desempenho financeiro do PECO nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumido na tabela abaixo:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $488,344 |
| Resultado líquido | $49,515 |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas | $44,543 |
| Core de FFO atribuível aos acionistas e titulares de unidades de operação | $246,049 |
| Total de ativos | $3,558,407 |
| Passivos totais | $2,104,788 |
Distribuições
Para o período de janeiro a setembro de 2024, a PECO declarou distribuições mensais de US $ 0,0975 por ação, o que foi aumentado para US $ 0,1025 por ação a partir de setembro de 2024. Distribuições totais pagas aos acionistas em 2024 totalizaram aproximadamente US $ 108,6 milhões.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A dinâmica de propriedade da Phillips Edison & Company, Inc. reflete uma base de investidores diversificada com investimento institucional significativo, juntamente com uma parcela substancial de interesses não controladores vinculados à sua parceria operacional. Essa estrutura apóia as estratégias operacionais e de crescimento da empresa no mercado imobiliário competitivo de varejo.
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Declaração de missão
A Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) é uma líder de Trust (REIT) focada na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de shopping centers ancorados em supermercados. A missão da empresa é aprimorar a qualidade de vida nas comunidades que serve, fornecendo supermercado acessível e opções essenciais de varejo. A PECO visa criar valor para os acionistas por meio de estratégias disciplinadas de investimento, excelência operacional e compromisso com a sustentabilidade.
Valores centrais
- Integridade: PECO enfatiza a transparência e as práticas éticas em todas as suas operações.
- Abordagem centrada no cliente: A empresa prioriza as relações de inquilinos e o envolvimento da comunidade.
- Inovação: A PECO investe em tecnologia e soluções inovadoras para aprimorar as experiências de compras.
- Sustentabilidade: A empresa está comprometida com práticas sustentáveis em gerenciamento e desenvolvimento de propriedades.
Objetivos estratégicos
Os objetivos estratégicos da PECO são projetados para se alinhar com sua missão e valores centrais:
- Expanda seu portfólio de shopping centers ancorados em supermercados para atender às necessidades da comunidade.
- Aumente a retenção de inquilinos por meio de relacionamentos de apoio e gerenciamento responsivo.
- Aproveite a análise de dados para otimizar estratégias de leasing e desempenho da propriedade.
- Invista em práticas de construção sustentáveis e atualizações de eficiência energética.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Phillips Edison & Company relatou métricas financeiras significativas que refletem seu potencial de eficiência operacional e crescimento:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $488,344,000 | $455,675,000 | 7.2% |
| Resultado líquido | $49,515,000 | $48,574,000 | 1.9% |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $250,707,000 | $218,988,000 | 14.5% |
| Taxa de juros da média ponderada | 4.4% | 4.1% | 7.3% |
Estatísticas do portfólio
O portfólio imobiliário de PECO em 30 de setembro de 2024 inclui:
| Estatística | Valor |
|---|---|
| Número de propriedades | 290 |
| Pés quadrados totais | 32,902,000 |
| Taxa de ocupação arrendada | 97.8% |
| Aluguel de base anualizado (ABR) | $497,082,000 |
| Porcentagem de ABR de centros ancorados em ancoradouros | 96.6% |
Aquisições recentes
Nos primeiros nove meses de 2024, o PECO se envolveu em várias aquisições estratégicas:
| Tipo | 2024 | 2023 | Preço do contrato (US $ 000) |
|---|---|---|---|
| Propriedades adquiridas | 8 | 5 | $203,402 |
| Outparcels adquiridos | 4 | 1 | $205,002 |
Perspectivas futuras
O PECO está pronto para o crescimento contínuo, impulsionado por seu foco estratégico em centros ancorados, envolvimento da comunidade e práticas sustentáveis. A empresa planeja manter sua trajetória de expandir seu portfólio de propriedades, garantindo eficiência operacional e aprimorando o valor do acionista.
Como funciona a Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)
Modelo de negócios
A Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) com foco em shopping centers ancorados em supermercados nos Estados Unidos. A empresa investe principalmente e gerencia um portfólio diversificado de propriedades de varejo, direcionando locais com fortes dados demográficos e alto tráfego de consumidores.
Portfólio Overview
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de PECO inclui:
- Número de propriedades: 290
- Número de estados: 31
- Total de pés quadrados: 32.902.000
- Aluguel de base anualizado (ABR): US $ 497.082.000
- Taxa de ocupação arrendada: 97,8%
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a PECO relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 | 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $488,344,000 | $455,675,000 | 7.2% |
| Resultado líquido | $49,515,000 | $48,574,000 | 1.9% |
| Core de FFO atribuível aos acionistas | $246,049,000 | $232,846,000 | 5.7% |
Estrutura da dívida
As obrigações totais de dívida de PECO em 30 de setembro de 2024 foram as seguintes:
| Tipo de dívida | Valor (US $ 000) | Taxa de juro (%) | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $181,000 | SOFR + 0,9% | Jan 2026 |
| Empréstimos a termo | $964,750 | 3.8% - 6.2% | Vários |
| Notas não garantidas (2031) | $350,000 | 2.625% | 2031 |
| Notas não garantidas (2034) | $350,000 | 5.750% | 2034 |
| Notas não garantidas (2035) | $350,000 | 4.950% | 2035 |
Atividades de aquisição e disposição
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a PECO executou as seguintes atividades de aquisição:
| Atividade | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de propriedades adquiridas | 8 | 5 |
| Preço do contrato (US $ 000) | $203,402 | $92,060 |
| Preço total das aquisições (US $ 000) | $205,002 | $83,073 |
Atividades de fluxo de caixa
PECO relatou atividades de fluxo de caixa nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, como segue:
| Atividade | 2024 (US $ 000) | 2023 (US $ 000) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $250,707 | $218,988 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($259,621) | ($146,339) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $9,369 | ($81,759) |
Distribuições
Em setembro de 2024, a PECO declarou uma distribuição mensal de US $ 0,1025 por ação ordinária e unidade de OP, marcando um aumento de 5,1% em relação às distribuições anteriores. Nos nove meses, a empresa declarou e pagou distribuições totalizando:
- US $ 0,2975 por ação de janeiro a agosto de 2024
- $ 0,1025 para setembro de 2024
Atividade de leasing
A atividade de leasing de PECO nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, inclui:
| Atividade | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Novos arrendamentos assinados | 255 | 274 |
| Renovações e opções executadas | 535 | 505 |
Posição de mercado
A PECO se concentra predominantemente em centers comerciais ancorados em supermercados, com aproximadamente 96,6% de seu ABR derivado desse segmento em 30 de setembro de 2024. A Companhia continua a alavancar sua presença de mercado estabelecida e aquisições estratégicas para aprimorar seu portfólio e eficiência operacional.
Como Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Phillips Edison & Company, Inc. gera receita principalmente através da receita de aluguel de seu portfólio de shopping centers ancorados em supermercados. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $161,780 | $149,566 | $12,214 | 8.2% |
| Taxas e receita de gestão | $2,856 | $2,168 | $688 | 31.7% |
| Outra renda de propriedade | $891 | $740 | $151 | 20.4% |
| Receita total | $165,527 | $152,474 | $13,053 | 8.6% |
Despesas operacionais
As despesas operacionais relacionadas ao gerenciamento das propriedades também desempenham um papel crucial na determinação do lucro líquido. Para o terceiro trimestre de 2024, a quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | Q3 2024 Montante (em milhares) | Q3 2023 Montante (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Operação de propriedades | $27,528 | $24,274 | $3,254 | 13.4% |
| Impostos imobiliários | $19,569 | $19,028 | $541 | 2.8% |
| Geral e Administrativo | $11,114 | $10,385 | $729 | 7.0% |
| Depreciação e amortização | $68,328 | $58,706 | $9,622 | 16.4% |
| Despesas operacionais totais | $126,539 | $112,393 | $14,146 | 12.6% |
Resultado líquido
O lucro líquido do terceiro trimestre de 2024 foi relatado da seguinte forma:
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $12,903 | $13,729 | ($826) | (6.0%) |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas | $11,602 | $12,245 | ($643) | (5.3%) |
Dívida e financiamento
A estratégia de financiamento da PECO envolve uma mistura de dívida de taxa fixa e de taxa variável. Em 30 de setembro de 2024, a alocação total da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Valor total (em milhares) | Intervalo de taxa de juros |
|---|---|---|
| Dívida de taxa fixa | $1,988,253 | 3.8% - 6.2% |
| Dívida de taxa variável | $145,750 | SOFR + 0,9% |
| Dívida total | $2,134,003 | N / D |
Atividade de aquisição
A PECO adquire ativamente novas propriedades para expandir seu portfólio. A tabela a seguir resume a atividade de aquisição para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de propriedades adquiridas | 8 | 5 |
| Preço do contrato (em milhares) | $203,402 | $92,060 |
| Preço total das aquisições (em milhares) | $205,002 | $83,073 |
Distribuições
PECO declarou e pagou distribuições mensais de:
| Mês | Distribuição por ação |
|---|---|
| Janeiro de 2024 | $0.0975 |
| Fevereiro de 2024 | $0.0975 |
| Março de 2024 | $0.0975 |
| Abril de 2024 | $0.0975 |
| Maio de 2024 | $0.0975 |
| Junho de 2024 | $0.0975 |
| Julho de 2024 | $0.0975 |
| Agosto de 2024 | $0.0975 |
| Setembro de 2024 | $0.1025 |
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.