Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Bundle
Una breve historia de Phillips Edison & Company
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO), establecido en 1991, se especializa en la adquisición, desarrollo y gestión de centros comerciales anclados en comestibles. A partir de 2024, la compañía opera una cartera diversa en todo Estados Unidos.
Crecimiento de la empresa y expansión de la cartera
Al 30 de septiembre de 2024, PECO posee 290 propiedades en 31 estados, frente a 275 propiedades en 2023. El total de pies cuadrados arrendados aumentó a 32,902,000, en comparación con 31,425,000 pies cuadrados en el año anterior. El alquiler base anual (ABR) alcanzó los $ 497,082,000, frente a $ 453,028,000 en 2023, con el 96.6% del ABR generado a partir de centros de supermercados.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de propiedades | 290 | 275 |
| Total de pies cuadrados (en miles) | 32,902 | 31,425 |
| Alquiler base anual (ABR) | $497,082,000 | $453,028,000 |
| Ocupación arrendada (%) | 97.8% | 97.8% |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PECO reportó ingresos totales de $ 165,527,000, un aumento de $ 152,474,000 en 2023. El ingreso de alquiler aumentó a $ 161,780,000, lo que refleja un aumento de 8.2% año tras año. Sin embargo, el ingreso neto atribuible a los accionistas disminuyó ligeramente a $ 44,543,000 de $ 43,315,000 en 2023.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $165,527,000 | $152,474,000 |
| Ingreso de alquiler | $161,780,000 | $149,566,000 |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas | $44,543,000 | $43,315,000 |
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda total de Peco ascendieron a $ 2,134,003,000, con una tasa de interés promedio ponderada del 4.4%. En 2024, la compañía ejecutó dos emisiones importantes de notas senior: $ 350 millones de 5.750% de notas senior vencidas 2034 y $ 350 millones de 4.950% de notas senior vencidas 2035.
| Métrico de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de promedio ponderado |
|---|---|---|
| Obligaciones de deuda total | $2,134,003 | 4.4% |
| Notas senior emitidas (5.750%) | $350,000 | Debido 2034 |
| Notas senior emitidas (4.950%) | $350,000 | Debido a 2035 |
Perspectiva del mercado y desafíos
A partir de 2024, PECO enfrenta desafíos que incluyen presiones inflacionarias y posibles recesiones económicas, lo que puede afectar el rendimiento del inquilino y las condiciones generales del mercado. La Compañía tiene disposiciones en la mayoría de los contratos de arrendamiento para mitigar los impactos de la inflación. A fines de septiembre de 2024, los huracanes Helene y Milton causaron daños estimados de aproximadamente $ 2 millones a propiedades en el sureste de los Estados Unidos, destacando la vulnerabilidad de su cartera a desastres naturales.
A Who posee Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria que cotiza en bolsa (REIT) se centró principalmente en centros comerciales anclados en comestibles. La propiedad de PECO se divide entre los accionistas comunes y los intereses no controladores asociados con su asociación operativa (OP).
Propiedad de acciones comunes
Al 30 de septiembre de 2024, Peco tenía un total de aproximadamente 122.6 millones de acciones comunes en circulación. Las acciones comunes se negocian públicamente en el Nasdaq bajo el símbolo de ticker "Peco".
Composición de los accionistas
La siguiente tabla resume la composición de la propiedad de Phillips Edison & Company al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de accionista | Número de acciones (millones) | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 61.4 | 50.1% |
| Inversores minoristas | 32.5 | 26.5% |
| Insiders de la empresa | 11.5 | 9.4% |
| Intereses no controladores (unidades OP) | 13.6 | 11.0% |
| Total | 119.0 | 100% |
Intereses no controladores
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente 13.6 millones de unidades OP no votantes pendientes. Estas unidades OP se pueden convertir en acciones comunes en una relación 1: 1, proporcionando oportunidades adicionales de liquidez e inversión para los tenedores.
Rendimiento de acciones reciente
En el tercer trimestre de 2024, el precio de las acciones de Peco fluctuó entre $ 35.50 y $ 39.75, lo que refleja las condiciones del mercado y el sentimiento de los inversores hacia REIT minoristas. La acción ha mostrado resiliencia con un rendimiento anual de aproximadamente 8.3% al 30 de septiembre de 2024.
Desempeño financiero Overview
El desempeño financiero de PECO para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume en la tabla a continuación:
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $488,344 |
| Lngresos netos | $49,515 |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas | $44,543 |
| Core FFO atribuible a los accionistas y los titulares de la unidad OP | $246,049 |
| Activos totales | $3,558,407 |
| Pasivos totales | $2,104,788 |
Distribuciones
Para el período de enero a septiembre de 2024, PECO declaró distribuciones mensuales de $ 0.0975 por acción, que se incrementó a $ 0.1025 por acción a partir de septiembre de 2024. Las distribuciones totales pagadas a los accionistas en 2024 ascendieron a aproximadamente $ 108.6 millones.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de la propiedad de Phillips Edison & Company, Inc. refleja una base de inversores diversa con una importante inversión institucional, junto con una porción sustancial de los intereses no controladores vinculados a su asociación operativa. Esta estructura respalda el crecimiento y las estrategias operativas de la compañía dentro del mercado inmobiliario minorista competitivo.
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Declaración de misión
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) es un fideicomiso líder de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en la adquisición, desarrollo y gestión de centros comerciales anclados en comestibles. La misión de la compañía es mejorar la calidad de vida en las comunidades a las que sirve al proporcionar comestibles accesibles y opciones minoristas esenciales. PECO tiene como objetivo crear valor para los accionistas a través de estrategias de inversión disciplinadas, excelencia operativa y compromiso con la sostenibilidad.
Valores centrales
- Integridad: Peco enfatiza la transparencia y las prácticas éticas en todas sus operaciones.
- Enfoque centrado en el cliente: La compañía prioriza las relaciones de los inquilinos y el compromiso de la comunidad.
- Innovación: Peco invierte en tecnología y soluciones innovadoras para mejorar las experiencias de compra.
- Sostenibilidad: La compañía está comprometida con prácticas sostenibles en gestión y desarrollo de propiedades.
Objetivos estratégicos
Los objetivos estratégicos de Peco están diseñados para alinearse con su misión y valores centrales:
- Amplíe su cartera de centros comerciales anclados en comestibles para satisfacer las necesidades de la comunidad.
- Mejorar la retención de los inquilinos a través de relaciones de apoyo y gestión receptiva.
- Aproveche el análisis de datos para optimizar las estrategias de arrendamiento y el rendimiento de la propiedad.
- Invierta en prácticas de construcción sostenibles y mejoras de eficiencia energética.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison & Company informó métricas financieras significativas que reflejan su eficiencia operativa y potencial de crecimiento:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $488,344,000 | $455,675,000 | 7.2% |
| Lngresos netos | $49,515,000 | $48,574,000 | 1.9% |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $250,707,000 | $218,988,000 | 14.5% |
| Tasa de interés promedio ponderada | 4.4% | 4.1% | 7.3% |
Estadística de cartera
La cartera de bienes raíces de Peco al 30 de septiembre de 2024 incluye:
| Estadística | Valor |
|---|---|
| Número de propiedades | 290 |
| Total de pies cuadrados | 32,902,000 |
| Tasa de ocupación alquilada | 97.8% |
| Alquiler base anualizado (ABR) | $497,082,000 |
| Porcentaje de ABR de centros anclados | 96.6% |
Adquisiciones recientes
En los primeros nueve meses de 2024, Peco participó en varias adquisiciones estratégicas:
| Tipo | 2024 | 2023 | Precio del contrato ($ 000) |
|---|---|---|---|
| Propiedades adquiridas | 8 | 5 | $203,402 |
| Outparel adquiridas | 4 | 1 | $205,002 |
Perspectiva futura
PECO está listo para el crecimiento continuo, impulsado por su enfoque estratégico en centros de supermercado, participación comunitaria y prácticas sostenibles. La Compañía planea mantener su trayectoria para expandir su cartera de propiedades al tiempo que garantiza la eficiencia operativa y la mejora del valor de los accionistas.
Cómo funciona Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)
Modelo de negocio
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en centros comerciales anclados en comestibles en los Estados Unidos. La compañía invierte principalmente y administra una cartera diversa de propiedades minoristas, dirigiendo ubicaciones con una demografía sólida y un alto tráfico de consumidores.
Cartera Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Peco incluye:
- Número de propiedades: 290
- Número de estados: 31
- Total de pies cuadrados: 32,902,000
- Alquiler base anualizado (ABR): $ 497,082,000
- Tasa de ocupación arrendada: 97.8%
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PECO informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 | 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $488,344,000 | $455,675,000 | 7.2% |
| Lngresos netos | $49,515,000 | $48,574,000 | 1.9% |
| Core FFO atribuible a los accionistas | $246,049,000 | $232,846,000 | 5.7% |
Estructura de deuda
Las obligaciones de deuda total de Peco al 30 de septiembre de 2024 fueron las siguientes:
| Tipo de deuda | Cantidad ($ 000S) | Tasa de interés (%) | Madurez |
|---|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $181,000 | Sofr + 0.9% | Enero de 2026 |
| Préstamos a plazo | $964,750 | 3.8% - 6.2% | Varios |
| Notas senior no garantizadas (2031) | $350,000 | 2.625% | 2031 |
| Notas senior no garantizadas (2034) | $350,000 | 5.750% | 2034 |
| Notas senior no garantizadas (2035) | $350,000 | 4.950% | 2035 |
Actividades de adquisición y disposición
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Peco ejecutó las siguientes actividades de adquisición:
| Actividad | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de propiedades adquiridas | 8 | 5 |
| Precio del contrato ($ 000S) | $203,402 | $92,060 |
| Precio total de las adquisiciones ($ 000s) | $205,002 | $83,073 |
Actividades de flujo de efectivo
PECO informó actividades de flujo de efectivo para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, de la siguiente manera:
| Actividad | 2024 ($ 000S) | 2023 ($ 000S) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $250,707 | $218,988 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($259,621) | ($146,339) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $9,369 | ($81,759) |
Distribuciones
En septiembre de 2024, PECO declaró una distribución mensual de $ 0.1025 por unidad de acción y unidad OP, marcando un aumento del 5.1% de las distribuciones anteriores. Durante los nueve meses, la compañía declaró y pagó distribuciones por un total:
- $ 0.2975 por acción de enero a agosto de 2024
- $ 0.1025 para septiembre de 2024
Actividad de arrendamiento
La actividad de arrendamiento de Peco para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluye:
| Actividad | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nuevos arrendamientos firmados | 255 | 274 |
| Renovaciones y opciones ejecutadas | 535 | 505 |
Posición de mercado
Peco se centra predominantemente en centros comerciales anclados en comestibles, con aproximadamente el 96.6% de su ABR derivado de este segmento al 30 de septiembre de 2024. La compañía continúa aprovechando su presencia de mercado establecida y adquisiciones estratégicas para mejorar su cartera y eficiencia operativa.
Cómo Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) gana dinero
Fuentes de ingresos
Phillips Edison & Company, Inc. genera ingresos principalmente a través de los ingresos por alquiler de su cartera de centros comerciales anclados en comestibles. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $161,780 | $149,566 | $12,214 | 8.2% |
| Tarifas e ingresos de gestión | $2,856 | $2,168 | $688 | 31.7% |
| Otros ingresos de la propiedad | $891 | $740 | $151 | 20.4% |
| Ingresos totales | $165,527 | $152,474 | $13,053 | 8.6% |
Gastos operativos
Los gastos operativos relacionados con la gestión de las propiedades también juegan un papel crucial en la determinación del ingreso neto. Para el tercer trimestre de 2024, el desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Q3 2024 Cantidad (en miles) | Q3 2023 Cantidad (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Propiedad operativa | $27,528 | $24,274 | $3,254 | 13.4% |
| Impuestos inmobiliarios | $19,569 | $19,028 | $541 | 2.8% |
| General y administrativo | $11,114 | $10,385 | $729 | 7.0% |
| Depreciación y amortización | $68,328 | $58,706 | $9,622 | 16.4% |
| Gastos operativos totales | $126,539 | $112,393 | $14,146 | 12.6% |
Lngresos netos
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 se informó de la siguiente manera:
| Métrico | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $12,903 | $13,729 | ($826) | (6.0%) |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas | $11,602 | $12,245 | ($643) | (5.3%) |
Deuda y financiamiento
La estrategia de financiación de Peco implica una combinación de tasa fija y deuda de tasa variable. Al 30 de septiembre de 2024, la asignación de deuda total es la siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad total (en miles) | Rango de tasas de interés |
|---|---|---|
| Deuda de tasa fija | $1,988,253 | 3.8% - 6.2% |
| Deuda de tasa variable | $145,750 | Sofr + 0.9% |
| Deuda total | $2,134,003 | N / A |
Actividad de adquisición
Peco adquiere activamente nuevas propiedades para expandir su cartera. La siguiente tabla resume la actividad de adquisición para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de propiedades adquiridas | 8 | 5 |
| Precio del contrato (en miles) | $203,402 | $92,060 |
| Precio total de las adquisiciones (en miles) | $205,002 | $83,073 |
Distribuciones
Peco declaró y pagó distribuciones mensuales de:
| Mes | Distribución por acción |
|---|---|
| Enero de 2024 | $0.0975 |
| Febrero de 2024 | $0.0975 |
| Marzo de 2024 | $0.0975 |
| Abril de 2024 | $0.0975 |
| Mayo de 2024 | $0.0975 |
| Junio de 2024 | $0.0975 |
| Julio de 2024 | $0.0975 |
| Agosto de 2024 | $0.0975 |
| Septiembre de 2024 | $0.1025 |
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.