Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Bundle
Une brève histoire de Phillips Edison & Company
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO), créée en 1991, est spécialisée dans l'acquisition, le développement et la gestion des centres commerciaux ancrés. Depuis 2024, la société exploite un portefeuille diversifié à travers les États-Unis.
Croissance de l'entreprise et expansion du portefeuille
Au 30 septembre 2024, PECO possède 290 propriétés dans 31 États, contre 275 propriétés en 2023. La superficie totale louée en pieds carrés est passée à 32 902 000, contre 31 425 000 pieds carrés l'année précédente. Le loyer de base annuel (ABR) a atteint 497 082 000 $, contre 453 028 000 $ en 2023, avec 96,6% de l'ABR généré par les centres ancrés d'épicerie.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de propriétés | 290 | 275 |
| Total des pieds carrés (en milliers) | 32,902 | 31,425 |
| Loyer de base annuel (ABR) | $497,082,000 | $453,028,000 |
| Occupation louée (%) | 97.8% | 97.8% |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PECO a déclaré un chiffre d'affaires total de 165 527 000 $, soit une augmentation de 152 474 000 $ en 2023. Le revenu de location est passé à 161 780 000 $, ce qui reflète une augmentation de 8,2% sur toute l'année. Cependant, le bénéfice net attribuable aux actionnaires a légèrement diminué à 44 543 000 $, contre 43 315 000 $ en 2023.
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $165,527,000 | $152,474,000 |
| Revenus de location | $161,780,000 | $149,566,000 |
| Revenu net attribuable aux actionnaires | $44,543,000 | $43,315,000 |
Gestion de la dette
Au 30 septembre, 2024, les obligations totales de PECO se sont élevées à 2 134 003 000 $, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,4%. En 2024, la société a exécuté deux émissions de billets de senior importantes: 350 millions de dollars sur les billets de premier rang de 5,750% en raison de 2034 et 350 millions de dollars sur 4,950% de billets supérieurs en raison de 2035.
| Métrique de la dette | Montant (par milliers) | Taux moyen pondéré |
|---|---|---|
| Obligations totales de dettes | $2,134,003 | 4.4% |
| Notes supérieures émises (5,750%) | $350,000 | Dû 2034 |
| Notes supérieures émises (4,950%) | $350,000 | Dû 2035 |
Perspectives du marché et défis
En 2024, PECO fait face à des défis, notamment des pressions inflationnistes et des ralentissements économiques potentiels, ce qui peut affecter les performances des locataires et les conditions globales du marché. La Société a des dispositions dans la plupart des accords de location pour atténuer les impacts de l'inflation. Fin septembre 2024, les ouragans Helene et Milton ont causé des dommages estimatifs d'environ 2 millions de dollars aux propriétés dans le sud-est des États-Unis, soulignant la vulnérabilité de son portefeuille aux catastrophes naturelles.
A qui possède Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)
Structure de propriété
En 2024, Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse a principalement porté sur les centres commerciaux ancrés. La propriété de PECO est divisée entre les actionnaires ordinaires et les intérêts non contrôlants associés à sa société opérationnelle (OP).
Propriétaire de l'action ordinaire
Au 30 septembre 2024, PECO avait un total d'environ 122,6 millions d'actions ordinaires en circulation. Les actions ordinaires sont cotées en bourse sur le NASDAQ sous le symbole de ticker "PECO".
Composition des actionnaires
Le tableau ci-dessous résume la composition de propriété de Phillips Edison & Company au 30 septembre 2024:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 61.4 | 50.1% |
| Investisseurs de détail | 32.5 | 26.5% |
| Initiés de l'entreprise | 11.5 | 9.4% |
| Intérêts sans contrôle (unités OP) | 13.6 | 11.0% |
| Total | 119.0 | 100% |
Intérêts non contrôlants
Au 30 septembre 2024, la société comptait environ 13,6 millions d'unités OP non votantes en cours. Ces unités OP peuvent être converties en actions ordinaires à un ratio 1: 1, offrant des possibilités de liquidité et d'investissement supplémentaires pour les détenteurs.
Performance de stock récent
Au troisième trimestre de 2024, le cours de l'action de PECO a fluctué entre 35,50 $ et 39,75 $, reflétant les conditions du marché et le sentiment des investisseurs envers les FPI de vente au détail. Le stock a montré une résilience avec un rendement du début de l'année d'environ 8,3% au 30 septembre 2024.
Performance financière Overview
La performance financière de PECO pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé dans le tableau ci-dessous:
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $488,344 |
| Revenu net | $49,515 |
| Revenu net attribuable aux actionnaires | $44,543 |
| Core FFO attribuable aux actionnaires et aux détenteurs d'unités OP | $246,049 |
| Actif total | $3,558,407 |
| Passifs totaux | $2,104,788 |
Distribution
Pour la période de janvier à septembre 2024, PECO a déclaré des distributions mensuelles de 0,0975 $ par action, qui a été augmentée à 0,1025 $ par action à partir de septembre 2024. Les distributions totales versées aux actionnaires en 2024 s'élevaient à environ 108,6 millions de dollars.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Phillips Edison & Company, Inc. reflète une base d'investisseurs diversifiée avec des investissements institutionnels importants, ainsi qu'une partie substantielle des intérêts non contrôlés liés à sa société d'exploitation. Cette structure soutient la croissance et les stratégies opérationnelles de l'entreprise sur le marché immobilier de la vente au détail compétitif.
Énoncé de mission Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) est une fiducie de placement immobilier (REIT) de premier plan axée sur l'acquisition, le développement et la gestion des centres commerciaux ancrés. La mission de l'entreprise est d'améliorer la qualité de vie dans les communautés qu'elle dessert en offrant des épiceries accessibles et des options de vente au détail essentielles. PECO vise à créer une valeur pour les actionnaires grâce à des stratégies d'investissement disciplinées, à l'excellence opérationnelle et à l'engagement envers la durabilité.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: PECO met l'accent sur la transparence et les pratiques éthiques dans toutes ses opérations.
- Approche centrée sur le client: L'entreprise donne la priorité aux relations des locataires et à l'engagement communautaire.
- Innovation: PECO investit dans la technologie et les solutions innovantes pour améliorer les expériences d'achat.
- Durabilité: L'entreprise s'est engagée dans des pratiques durables en gestion et développement immobiliers.
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques de PECO sont conçus pour s'aligner sur sa mission et ses valeurs fondamentales:
- Développez son portefeuille de centres commerciaux ancrés d'épicerie pour répondre aux besoins de la communauté.
- Améliorer la rétention des locataires grâce à des relations de soutien et à la gestion réactive.
- Tirez parti de l'analyse des données pour optimiser les stratégies de location et les performances de la propriété.
- Investissez dans des pratiques de construction durables et des mises à niveau économes en énergie.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Phillips Edison & Company a déclaré des mesures financières importantes qui reflètent son efficacité opérationnelle et son potentiel de croissance:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $488,344,000 | $455,675,000 | 7.2% |
| Revenu net | $49,515,000 | $48,574,000 | 1.9% |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $250,707,000 | $218,988,000 | 14.5% |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 4.4% | 4.1% | 7.3% |
Statistiques de portefeuille
Le portefeuille immobilier de PECO au 30 septembre 2024, comprend:
| Statistique | Valeur |
|---|---|
| Nombre de propriétés | 290 |
| Total des pieds carrés | 32,902,000 |
| Taux d'occupation loué | 97.8% |
| Loyer de base annualisé (ABR) | $497,082,000 |
| Pourcentage d'ABR des centres ancrés d'épicerie | 96.6% |
Acquisitions récentes
Au cours des neuf premiers mois de 2024, PECO s'est engagé dans plusieurs acquisitions stratégiques:
| Taper | 2024 | 2023 | Prix du contrat (000 $) |
|---|---|---|---|
| Propriétés acquises | 8 | 5 | $203,402 |
| Outparcels acquis | 4 | 1 | $205,002 |
Perspectives futures
PECO est prêt pour une croissance continue, tirée par son accent stratégique sur les centres ancrés, l'engagement communautaire et les pratiques durables. La société prévoit de maintenir sa trajectoire d'élargir son portefeuille de biens tout en garantissant l'efficacité opérationnelle et en améliorant la valeur des actionnaires.
Comment fonctionne Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)
Modèle commercial
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur les centres commerciaux ancrés à travers les États-Unis. La société investit principalement dans et gère un portefeuille diversifié de propriétés de vente au détail, ciblant les emplacements avec de fortes données démographiques et un trafic de consommation élevé.
Portefeuille Overview
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de PECO comprend:
- Nombre de propriétés: 290
- Nombre d'États: 31
- Pieds carrés totaux: 32 902 000
- Loyer de base annualisé (ABR): 497 082 000 $
- Taux d'occupation loué: 97,8%
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PECO a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $488,344,000 | $455,675,000 | 7.2% |
| Revenu net | $49,515,000 | $48,574,000 | 1.9% |
| Core FFO attribuable aux actionnaires | $246,049,000 | $232,846,000 | 5.7% |
Structure de la dette
Les obligations totales de PECO au 30 septembre 2024 étaient les suivantes:
| Type de dette | Montant (000 $) | Taux d'intérêt (%) | Maturité |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $181,000 | SOFR + 0,9% | Janvier 2026 |
| Prêts à terme | $964,750 | 3.8% - 6.2% | Divers |
| Notes non garanties supérieures (2031) | $350,000 | 2.625% | 2031 |
| Notes non garanties supérieures (2034) | $350,000 | 5.750% | 2034 |
| Notes non garanties supérieures (2035) | $350,000 | 4.950% | 2035 |
Activités d'acquisition et de disposition
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, PECO a exécuté les activités d'acquisition suivantes:
| Activité | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de propriétés acquises | 8 | 5 |
| Prix du contrat (000 $) | $203,402 | $92,060 |
| Prix total des acquisitions (000 $) | $205,002 | $83,073 |
Activités de flux de trésorerie
PECO a déclaré des activités de flux de trésorerie pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, comme suit:
| Activité | 2024 (000 $) | 2023 (000 $) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $250,707 | $218,988 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($259,621) | ($146,339) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $9,369 | ($81,759) |
Distribution
En septembre 2024, PECO a déclaré une distribution mensuelle de 0,1025 $ par action ordinaire et unité OP, marquant une augmentation de 5,1% par rapport aux distributions précédentes. Au cours des neuf mois, la société a déclaré et payé des distributions totalisant:
- 0,2975 $ par action de janvier à août 2024
- 0,1025 $ pour septembre 2024
Activité de location
L'activité de location de PECO pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, comprend:
| Activité | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nouveaux baux signés | 255 | 274 |
| Renouveaux et options exécutées | 535 | 505 |
Position sur le marché
PECO se concentre principalement sur les centres commerciaux ancrés d'épicerie, avec environ 96,6% de son ABR provenant de ce segment à partir du 30 septembre 2024. La société continue de tirer parti de sa présence sur le marché établie et de ses acquisitions stratégiques pour améliorer son portefeuille et son efficacité opérationnelle.
Comment Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) gagne de l'argent
Sources de revenus
Phillips Edison & Company, Inc. génère des revenus principalement grâce à des revenus de location à partir de son portefeuille de centres commerciaux ancrés d'épicerie. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de location | $161,780 | $149,566 | $12,214 | 8.2% |
| Frais et revenu de gestion | $2,856 | $2,168 | $688 | 31.7% |
| Autre revenu de propriété | $891 | $740 | $151 | 20.4% |
| Revenus totaux | $165,527 | $152,474 | $13,053 | 8.6% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation liées à la gestion des propriétés jouent également un rôle crucial dans la détermination du revenu net. Pour le troisième trimestre 2024, la répartition des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | Q3 2024 Montant (en milliers) | Q3 2023 Montant (en milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Opération de propriété | $27,528 | $24,274 | $3,254 | 13.4% |
| Impôts immobiliers | $19,569 | $19,028 | $541 | 2.8% |
| Général et administratif | $11,114 | $10,385 | $729 | 7.0% |
| Dépréciation et amortissement | $68,328 | $58,706 | $9,622 | 16.4% |
| Dépenses d'exploitation totales | $126,539 | $112,393 | $14,146 | 12.6% |
Revenu net
Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 a été signalé comme suit:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $12,903 | $13,729 | ($826) | (6.0%) |
| Revenu net attribuable aux actionnaires | $11,602 | $12,245 | ($643) | (5.3%) |
Dette et financement
La stratégie de financement de PECO implique un mélange de dette à taux fixe et à taux variable. Au 30 septembre 2024, l'allocation totale de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant total (en milliers) | Fourchette de taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Dette à taux fixe | $1,988,253 | 3.8% - 6.2% |
| Dette à taux variable | $145,750 | SOFR + 0,9% |
| Dette totale | $2,134,003 | N / A |
Activité d'acquisition
PECO acquiert activement de nouvelles propriétés pour étendre son portefeuille. Le tableau suivant résume l'activité d'acquisition pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de propriétés acquises | 8 | 5 |
| Prix du contrat (en milliers) | $203,402 | $92,060 |
| Prix total des acquisitions (en milliers) | $205,002 | $83,073 |
Distribution
PECO a déclaré et payé les distributions mensuelles de:
| Mois | Distribution par action |
|---|---|
| Janvier 2024 | $0.0975 |
| Février 2024 | $0.0975 |
| Mars 2024 | $0.0975 |
| Avril 2024 | $0.0975 |
| Mai 2024 | $0.0975 |
| Juin 2024 | $0.0975 |
| Juillet 2024 | $0.0975 |
| Août 2024 | $0.0975 |
| Septembre 2024 | $0.1025 |
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.