Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Bundle
تاريخ موجز لشركة فيليبس إديسون وشركاه
تأسست شركة Phillips Edison & Company (PECO) في عام 1991، وهي متخصصة في اقتناء وتطوير وإدارة مراكز التسوق المرتبطة بالبقالة. اعتبارًا من عام 2024، تدير الشركة محفظة متنوعة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
نمو الشركة وتوسيع المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك PECO 290 عقارًا في 31 ولاية، ارتفاعًا من 275 عقارًا في عام 2023. وزاد إجمالي المساحة المؤجرة إلى 32,902,000، مقارنة بـ 31,425,000 قدم مربع في العام السابق. بلغ الإيجار الأساسي السنوي (ABR) 497.082.000 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من 453.028.000 دولارًا أمريكيًا في عام 2023، مع 96.6٪ من ABR متولد من مراكز البقالة.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| عدد العقارات | 290 | 275 |
| إجمالي الأقدام المربعة (بالآلاف) | 32,902 | 31,425 |
| الإيجار الأساسي السنوي (ABR) | $497,082,000 | $453,028,000 |
| الإشغال المستأجر (%) | 97.8% | 97.8% |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت PECO عن إجمالي إيرادات قدرها 165,527,000 دولار أمريكي، بزيادة من 152,474,000 دولار أمريكي في عام 2023. وارتفع دخل الإيجار إلى 161,780,000 دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 8.2٪ على أساس سنوي. ومع ذلك، انخفض صافي الدخل العائد للمساهمين بشكل طفيف إلى 44.543.000 دولار أمريكي من 43.315.000 دولار أمريكي في عام 2023.
| المقياس المالي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $165,527,000 | $152,474,000 |
| دخل الإيجار | $161,780,000 | $149,566,000 |
| صافي الدخل العائد للمساهمين | $44,543,000 | $43,315,000 |
إدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات ديون شركة PECO 2,134,003,000 دولار أمريكي، بمتوسط سعر فائدة مرجح 4.4%. في عام 2024، نفذت الشركة إصدارين هامين من السندات الممتازة: 350 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة بنسبة 5.750٪ المستحقة في عام 2034 و350 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة بنسبة 4.950٪ المستحقة في عام 2035.
| مقياس الديون | المبلغ (بالآلاف) | المعدل المتوسط المرجح |
|---|---|---|
| إجمالي التزامات الدين | $2,134,003 | 4.4% |
| السندات الممتازة المصدرة (5.750%) | $350,000 | مستحق 2034 |
| السندات الممتازة المصدرة (4.950%) | $350,000 | مستحق 2035 |
توقعات السوق والتحديات
اعتبارًا من عام 2024، تواجه PECO تحديات بما في ذلك الضغوط التضخمية والانكماش الاقتصادي المحتمل، مما قد يؤثر على أداء المستأجر وظروف السوق العامة. لدى الشركة أحكام في معظم اتفاقيات الإيجار للتخفيف من آثار التضخم. في أواخر سبتمبر 2024، تسبب إعصارا هيلين وميلتون في أضرار تقدر بنحو 2 مليون دولار للممتلكات في جنوب شرق الولايات المتحدة، مما يسلط الضوء على مدى ضعف محفظتها أمام الكوارث الطبيعية.
من يملك شركة فيليبس إديسون وشركاه (PECO)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) كصندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT) يركز بشكل أساسي على مراكز التسوق المرتبطة بالبقالة. تنقسم ملكية PECO بين المساهمين العاديين والحصص غير المسيطرة المرتبطة بشراكتها التشغيلية (OP).
ملكية الأسهم العادية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى PECO ما يقرب من 122.6 مليون سهم من الأسهم العادية القائمة. يتم تداول الأسهم العادية علناً في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر "PECO".
تكوين المساهمين
يلخص الجدول أدناه تركيبة ملكية شركة Phillips Edison & Company اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| نوع المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 61.4 | 50.1% |
| مستثمرو التجزئة | 32.5 | 26.5% |
| المطلعين على الشركة | 11.5 | 9.4% |
| المصالح غير المسيطرة (وحدات OP) | 13.6 | 11.0% |
| المجموع | 119.0 | 100% |
المصالح غير المسيطرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 13.6 مليون وحدة OP غير مصوتة معلقة. يمكن تحويل وحدات OP هذه إلى أسهم عادية بنسبة 1:1، مما يوفر سيولة إضافية وفرص استثمارية لحامليها.
أداء الأسهم الأخيرة
في الربع الثالث من عام 2024، تقلب سعر سهم PECO بين 35.50 دولارًا و39.75 دولارًا، مما يعكس ظروف السوق ومعنويات المستثمرين تجاه صناديق الاستثمار العقارية بالتجزئة. أظهر السهم مرونة مع عائد سنوي حتى تاريخه يبلغ حوالي 8.3٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
الأداء المالي Overview
يلخص الجدول أدناه الأداء المالي لشركة PECO للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| المقياس المالي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $488,344 |
| صافي الدخل | $49,515 |
| صافي الدخل العائد للمساهمين | $44,543 |
| FFO الأساسي المنسوب إلى المساهمين وحاملي وحدات OP | $246,049 |
| إجمالي الأصول | $3,558,407 |
| إجمالي الالتزامات | $2,104,788 |
توزيعات
وأعلنت شركة PECO عن الفترة من يناير إلى سبتمبر 2024، توزيعات شهرية بقيمة 0.0975 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، تمت زيادتها إلى 0.1025 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بدءًا من سبتمبر 2024. وبلغ إجمالي التوزيعات المدفوعة للمساهمين في عام 2024 ما يقرب من 108.6 مليون دولار أمريكي.
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
تعكس ديناميكيات ملكية شركة Phillips Edison & Company, Inc. قاعدة متنوعة من المستثمرين مع استثمارات مؤسسية كبيرة، إلى جانب جزء كبير من المصالح غير المسيطرة المرتبطة بشراكتها التشغيلية. يدعم هذا الهيكل نمو الشركة واستراتيجياتها التشغيلية في سوق العقارات بالتجزئة التنافسي.
بيان مهمة شركة Phillips Edison & Company, Inc. (PECO).
تعد شركة Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) مؤسسة استثمارية رائدة في مجال الاستثمار العقاري (REIT) تركز على الاستحواذ على مراكز التسوق المرتبطة بالبقالة وتطويرها وإدارتها. تتمثل مهمة الشركة في تحسين نوعية الحياة في المجتمعات التي تخدمها من خلال توفير خيارات البقالة وخيارات البيع بالتجزئة الأساسية التي يمكن الوصول إليها. تهدف PECO إلى خلق قيمة للمساهمين من خلال استراتيجيات الاستثمار المنضبطة والتميز التشغيلي والالتزام بالاستدامة.
القيم الأساسية
- نزاهة: تؤكد PECO على الشفافية والممارسات الأخلاقية في جميع عملياتها.
- النهج الذي يركز على العملاء: تعطي الشركة الأولوية للعلاقات مع المستأجرين والمشاركة المجتمعية.
- ابتكار: تستثمر PECO في التكنولوجيا والحلول المبتكرة لتعزيز تجارب التسوق.
- الاستدامة: وتلتزم الشركة بالممارسات المستدامة في إدارة الممتلكات وتطويرها.
الأهداف الاستراتيجية
تم تصميم الأهداف الإستراتيجية لشركة PECO لتتوافق مع مهمتها وقيمها الأساسية:
- توسيع محفظتها من مراكز التسوق التي تعتمد على البقالة لتلبية احتياجات المجتمع.
- تعزيز الاحتفاظ بالمستأجرين من خلال العلاقات الداعمة والإدارة سريعة الاستجابة.
- الاستفادة من تحليلات البيانات لتحسين استراتيجيات التأجير وأداء العقارات.
- الاستثمار في ممارسات البناء المستدامة والتحديثات الموفرة للطاقة.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة فيليبس إديسون آند كومباني عن مقاييس مالية مهمة تعكس كفاءتها التشغيلية وإمكانات نموها:
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $488,344,000 | $455,675,000 | 7.2% |
| صافي الدخل | $49,515,000 | $48,574,000 | 1.9% |
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | $250,707,000 | $218,988,000 | 14.5% |
| متوسط سعر الفائدة المرجح | 4.4% | 4.1% | 7.3% |
إحصائيات المحفظة
تشمل المحفظة العقارية لشركة PECO اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| إحصائية | قيمة |
|---|---|
| عدد العقارات | 290 |
| إجمالي الأقدام المربعة | 32,902,000 |
| معدل الإشغال المستأجر | 97.8% |
| الإيجار الأساسي السنوي (ABR) | $497,082,000 |
| نسبة ABR من مراكز البقالة | 96.6% |
عمليات الاستحواذ الأخيرة
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، شاركت شركة PECO في العديد من عمليات الاستحواذ الإستراتيجية:
| يكتب | 2024 | 2023 | سعر العقد (000 دولار) |
|---|---|---|---|
| العقارات المكتسبة | 8 | 5 | $203,402 |
| تم الحصول على الطرود الخارجية | 4 | 1 | $205,002 |
النظرة المستقبلية
تستعد PECO للنمو المستمر، مدفوعًا بتركيزها الاستراتيجي على المراكز التي تعتمد على البقالة، والمشاركة المجتمعية، والممارسات المستدامة. وتخطط الشركة للحفاظ على مسارها المتمثل في توسيع محفظتها العقارية مع ضمان الكفاءة التشغيلية وتعزيز القيمة للمساهمين.
كيف تعمل شركة Phillips Edison & Company, Inc. (PECO).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على مراكز التسوق المرتبطة بالبقالة في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تستثمر الشركة في المقام الأول في وتدير مجموعة متنوعة من عقارات البيع بالتجزئة، وتستهدف المواقع ذات التركيبة السكانية القوية وحركة المرور العالية للمستهلكين.
مَلَفّ Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل محفظة PECO ما يلي:
- عدد العقارات: 290
- عدد الولايات: 31
- إجمالي القدم المربع: 32,902,000
- الإيجار الأساسي السنوي (ABR): 497,082,000 دولار
- نسبة الإشغال المؤجر: 97.8%
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت PECO عن المقاييس المالية التالية:
| متري | 2024 | 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $488,344,000 | $455,675,000 | 7.2% |
| صافي الدخل | $49,515,000 | $48,574,000 | 1.9% |
| FFO الأساسي المنسوب إلى المساهمين | $246,049,000 | $232,846,000 | 5.7% |
هيكل الديون
وجاء إجمالي التزامات ديون شركة بيكو حتى 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نوع الدين | المبلغ (آلاف الدولارات) | سعر الفائدة (٪) | نضج |
|---|---|---|---|
| التسهيلات الائتمانية الدوارة | $181,000 | SOFR + 0.9% | يناير 2026 |
| القروض لأجل | $964,750 | 3.8% - 6.2% | متنوع |
| السندات الممتازة غير المضمونة (2031) | $350,000 | 2.625% | 2031 |
| السندات الممتازة غير المضمونة (2034) | $350,000 | 5.750% | 2034 |
| السندات الممتازة غير المضمونة (2035) | $350,000 | 4.950% | 2035 |
أنشطة الاستحواذ والتصرف
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت شركة بيكو بتنفيذ أنشطة الاستحواذ التالية:
| نشاط | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| عدد العقارات المكتسبة | 8 | 5 |
| سعر العقد (آلاف الدولارات) | $203,402 | $92,060 |
| إجمالي سعر عمليات الاستحواذ (بآلاف الدولارات) | $205,002 | $83,073 |
أنشطة التدفق النقدي
أعلنت شركة بيكو عن أنشطة التدفق النقدي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، على النحو التالي:
| نشاط | 2024 (آلاف الدولارات) | 2023 (آلاف الدولارات) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $250,707 | $218,988 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($259,621) | ($146,339) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $9,369 | ($81,759) |
توزيعات
في سبتمبر 2024، أعلنت PECO عن توزيع شهري قدره 0.1025 دولار أمريكي لكل سهم عادي ووحدة تشغيلية، مما يمثل زيادة بنسبة 5.1% عن التوزيعات السابقة. قامت الشركة خلال التسعة أشهر بالإعلان عن التوزيعات وصرفها بإجمالي:
- 0.2975 دولار للسهم الواحد من يناير إلى أغسطس 2024
- 0.1025 دولار لشهر سبتمبر 2024
نشاط التأجير
يشمل النشاط التأجيري لشركة بيكو للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| نشاط | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| تم توقيع عقود الإيجار الجديدة | 255 | 274 |
| التجديدات والخيارات المنفذة | 535 | 505 |
موقف السوق
تركز PECO في الغالب على مراكز التسوق القائمة على البقالة، حيث أن ما يقرب من 96.6٪ من ABR مستمد من هذا القطاع اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتواصل الشركة الاستفادة من حضورها الراسخ في السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتعزيز محفظتها وكفاءتها التشغيلية.
كيف تجني شركة Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Phillips Edison & Company, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال إيرادات الإيجار من محفظتها من مراكز التسوق المرتبطة بالبقالة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التغيير (آلاف الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | $161,780 | $149,566 | $12,214 | 8.2% |
| الرسوم وإيرادات الإدارة | $2,856 | $2,168 | $688 | 31.7% |
| دخل الممتلكات الأخرى | $891 | $740 | $151 | 20.4% |
| إجمالي الإيرادات | $165,527 | $152,474 | $13,053 | 8.6% |
مصاريف التشغيل
تلعب نفقات التشغيل المتعلقة بإدارة العقارات أيضًا دورًا حاسمًا في تحديد صافي الدخل. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، كان توزيع نفقات التشغيل على النحو التالي:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 المبلغ (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 المبلغ (بالآلاف) | التغيير (آلاف الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| تشغيل الممتلكات | $27,528 | $24,274 | $3,254 | 13.4% |
| الضرائب العقارية | $19,569 | $19,028 | $541 | 2.8% |
| العامة والإدارية | $11,114 | $10,385 | $729 | 7.0% |
| الاستهلاك والإطفاء | $68,328 | $58,706 | $9,622 | 16.4% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $126,539 | $112,393 | $14,146 | 12.6% |
صافي الدخل
وجاء صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 على النحو التالي:
| متري | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير (آلاف الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $12,903 | $13,729 | ($826) | (6.0%) |
| صافي الدخل العائد للمساهمين | $11,602 | $12,245 | ($643) | (5.3%) |
الديون والتمويل
تتضمن استراتيجية تمويل PECO مزيجًا من الديون ذات السعر الثابت والمتغير. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح إجمالي تخصيص الديون كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ الإجمالي (بالآلاف) | نطاق سعر الفائدة |
|---|---|---|
| الديون ذات السعر الثابت | $1,988,253 | 3.8% - 6.2% |
| الديون ذات المعدل المتغير | $145,750 | SOFR + 0.9% |
| إجمالي الديون | $2,134,003 | لا يوجد |
نشاط الاستحواذ
تستحوذ PECO بنشاط على عقارات جديدة لتوسيع محفظتها. يلخص الجدول التالي نشاط الاستحواذ للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| عدد العقارات المكتسبة | 8 | 5 |
| سعر العقد (بالآلاف) | $203,402 | $92,060 |
| السعر الإجمالي لعمليات الاستحواذ (بالآلاف) | $205,002 | $83,073 |
توزيعات
أعلنت شركة بيكو عن التوزيعات الشهرية التي قامت بدفعها وهي:
| شهر | التوزيع لكل سهم |
|---|---|
| يناير 2024 | $0.0975 |
| فبراير 2024 | $0.0975 |
| مارس 2024 | $0.0975 |
| أبريل 2024 | $0.0975 |
| مايو 2024 | $0.0975 |
| يونيو 2024 | $0.0975 |
| يوليو 2024 | $0.0975 |
| أغسطس 2024 | $0.0975 |
| سبتمبر 2024 | $0.1025 |
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.