Evergy, Inc. (EVRG) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Evergy, Inc. (EVRG)
Comprender las fuentes de ingresos de Evergy, Inc.
Las fuentes de ingresos para Evergy, Inc. se derivan principalmente de la venta de electricidad en diferentes segmentos de clientes. El desglose de estas fuentes de ingresos incluye:
- Ventas residenciales: $ 730.8 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 675.1 millones para el mismo período en 2023.
- Ventas comerciales: $ 615.2 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 528.6 millones para el mismo período en 2023.
- Ventas industriales: $ 188.9 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 158.9 millones para el mismo período en 2023.
- Otros ingresos minoristas: $ 10.9 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 11.6 millones por el mismo período en 2023.
- Ingresos al por mayor: $ 114.7 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 148.3 millones para el mismo período en 2023.
- Ingresos de transmisión: $ 123.1 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 101.9 millones para el mismo período en 2023.
- Otros ingresos: $ 27.8 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 44.9 millones por el mismo período en 2023.
En general, los ingresos operativos para Evergy, Inc. totalizaron $ 1,811.4 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un aumento de $ 142.1 millones en comparación con $ 1,669.3 millones para el mismo período en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para Evergy, Inc. demuestra un aumento significativo:
- Ingresos operativos Q3 2024: $ 1,811.4 millones
- Ingresos operativos Q3 2023: $ 1,669.3 millones
- Aumento porcentual: 8.5%
Los ingresos operativos durante el año durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 5,495.5 millones en comparación con $ 5,049.9 millones para el mismo período en 2023, marcando una tasa de crecimiento de 8.8%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para el año hasta la fecha del 30 de septiembre de 2024 se resume en la tabla a continuación:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Residencial | $1,737.0 | 31.6% |
| Comercial | $1,722.0 | 31.3% |
| Industrial | $490.0 | 8.9% |
| Al por mayor | $390.0 | 7.1% |
| Transmisión | $350.0 | 6.4% |
| Otro | $700.0 | 12.9% |
| Total | $5,389.0 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Aumento de los ingresos residenciales: Aumentó por $ 55.7 millones en el tercer trimestre 2024 debido a los ajustes de mayor demanda y tasa.
- Crecimiento de ventas comerciales: Creció $ 86.6 millones en el tercer trimestre de 2024, atribuido a nuevos contratos comerciales y un mayor consumo.
- Disminución de los ingresos al por mayor: Disminuido por $ 33.6 millones en el tercer trimestre de 2024 debido a los precios más bajos del mercado y la reducción de la demanda de los clientes industriales.
- Aumento de los ingresos por transmisión: Creció $ 21.2 millones En el tercer trimestre de 2024, reflejando los costos de transmisión actualizados a partir de enero de 2024.
Estos cambios indican un cambio en la dinámica de los ingresos, con sectores residenciales y comerciales que muestran un crecimiento sólido, mientras que los ingresos mayoristas enfrentaron desafíos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Evergy, Inc. (EVRG)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Evergy, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Evergy informó un margen bruto de $ 506.2 millones, un aumento de $ 144.6 millones en comparación con $ 522.9 millones En el mismo período de 2023. Año hasta la fecha, el margen bruto se encontraba en $ 1,278.0 millones, arriba $ 162.5 millones de $ 1,115.5 millones en 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 627.5 millones, reflejando un aumento de $ 141.6 millones de $ 485.9 millones En 2023. Año hasta la fecha, los ingresos operativos llegaron $ 1,245.8 millones, un aumento de $ 144 millones en comparación con $ 1,101.8 millones en 2023.
Margen de beneficio neto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a Evergy, Inc. fue $ 465.6 millones, en comparación con $ 351.6 millones en 2023. Se alcanzó el ingreso neto del año hasta la fecha $ 795.3 millones, en comparación con $ 673.3 millones en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El margen de beneficio bruto ha demostrado un aumento progresivo, con márgenes brutos que surgen de $ 522.9 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 506.2 millones en el tercer trimestre de 2024, que indica una eficiencia operativa mejorada. Los ingresos operativos han aumentado de manera similar, lo que significa un rendimiento sólido y estrategias efectivas de gestión de costos. El crecimiento del ingreso neto refleja cambios regulatorios favorables y mayores ingresos de las tasas minoristas.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio operativo para Evergy en el tercer trimestre de 2024 fue aproximadamente 38.6%, en comparación con el promedio de la industria de 30%. El margen de beneficio neto se encontraba alrededor 25.5% para el mismo período, significativamente mayor que el promedio de la industria de 15%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 363.1 millones, una disminución de $ 380.7 millones en 2023. Esta reducción indica estrategias efectivas de gestión de costos implementadas por la empresa. Los gastos de depreciación y amortización se registraron en $ 303.2 millones, abajo de $ 311.9 millones.
Tabla de métricas de rentabilidad integral
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen bruto (GAAP) | $ 506.2 millones | $ 522.9 millones | $ 1,278.0 millones | $ 1,115.5 millones |
| Ingreso operativo | $ 627.5 millones | $ 485.9 millones | $ 1,245.8 millones | $ 1,101.8 millones |
| Lngresos netos | $ 465.6 millones | $ 351.6 millones | $ 795.3 millones | $ 673.3 millones |
| Margen operativo | 38.6% | 30% | — | — |
| Margen de beneficio neto | 25.5% | — | — | 15% |
| Gastos operativos | $ 363.1 millones | $ 380.7 millones | — | — |
| Depreciación y amortización | $ 303.2 millones | $ 311.9 millones | — | — |
Deuda vs. Equidad: Cómo Evergy, Inc. (EVRG) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Evergy, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Evergy, Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 7,231.5 millones y una equidad total de $ 10,056.2 millones. La deuda a corto plazo de la compañía se mantuvo en $ 1,422.8 millones, con capacidad de endeudamiento disponible en su línea de crédito maestro que asciende a $ 1,074.5 millones.
Niveles de deuda
La deuda a largo plazo de Evergy incluye:
- $ 300.0 millones de 5.40% de bonos hipotecarios que maduran en 2034 emitidos en abril de 2024.
- $ 300.0 millones de 5.65% de los primeros bonos hipotecarios que maduran en 2034 emitidos en mayo de 2024.
- $ 919.6 millones de deuda a largo plazo emitida año hasta la fecha al 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Evergy se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Usando las figuras anteriores:
Ratio de deuda a capital = ($ 7,231.5 millones + $ 1,422.8 millones) / $ 10,056.2 millones = 0.83
Esta relación es favorable en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.0.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En septiembre de 2024, Evergy Repaid $ 800.0 millones de 2.45% de notas senior al vencimiento. La compañía mantiene una calificación crediticia de Baa2 de Moody's y Bbb de S&P, indicando un riesgo de crédito moderado pero aún así un estado de grado de inversión.
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
Evergy equilibra su estructura de financiación a través de una combinación de deuda y equidad. La Compañía utiliza la deuda principalmente para financiar los gastos de capital y las necesidades operativas al tiempo que aprovecha el capital para la estabilidad y el crecimiento. La siguiente tabla describe la distribución de la deuda y el patrimonio al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $7,231.5 |
| Deuda a corto plazo | $1,422.8 |
| Deuda total | $8,654.3 |
| Equidad total | $10,056.2 |
| Relación deuda / capital | 0.83 |
Al 30 de septiembre de 2024, la estrategia de la compañía refleja un enfoque prudente para aprovechar el financiamiento de la deuda mientras se mantiene una base de capital sólida, es crucial para financiar sus iniciativas de crecimiento y gestionar los riesgos operativos de manera efectiva.
Evaluar la liquidez de Evergy, Inc. (EVRG)
Evaluar la liquidez de Evergy, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para Evergy, Inc. es 1.01, calculado a partir de activos actuales de $1,056.9 million y pasivos corrientes de $1,045.8 million.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.36, with quick assets (current assets minus inventories) amounting to $ 607.4 millones contra los pasivos corrientes de $1,045.8 million.
Tendencias de capital de trabajo
As of September 30, 2024, Evergy's working capital is $ 11.1 millones, indicando una ligera disminución de $ 16.2 millones A finales de 2023. Esta tendencia refleja fluctuaciones tanto en los activos corrientes como en los pasivos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 1,588.1 millones | $ 1,551.7 millones |
| Actividades de inversión | ($ 1,790.3 millones) | ($ 1,791.9 millones) |
| Actividades financieras | $ 231.2 millones | $ 256.0 millones |
Los flujos de efectivo de las actividades operativas aumentaron por $ 36.4 millones El 30 de septiembre de 2024 durante el año debido principalmente a mayores ventas minoristas eléctricas. El efectivo utilizado en actividades de inversión disminuyó ligeramente, mientras que el efectivo de las actividades de financiación vio una disminución de $ 24.8 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 30 de septiembre de 2024, Evergy ha $ 1,074.5 millones de la capacidad de endeudamiento disponible bajo su línea de crédito maestro, lo que indica un fuerte apoyo de liquidez. La Compañía también ha mantenido el cumplimiento de su índice de capitalización total de endeudamiento a total de 0.65 según lo requiera su línea de crédito.
Además, los equivalentes de efectivo y efectivo de Evergy se pararon en $ 12.0 millones, arriba de $ 9.2 millones A finales de 2023, reflejando prácticas positivas de gestión de efectivo.
¿Evergy, Inc. (EVRG) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas de valoración son cruciales para evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 18.2
- Relación de precio a libro (P/B): 1.6
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 10.5
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias:
| Período | Precio de las acciones ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Septiembre de 2023 | 62.50 | N / A |
| Diciembre de 2023 | 61.00 | -2.4 |
| Marzo de 2024 | 65.00 | 6.6 |
| Junio de 2024 | 67.50 | 3.8 |
| Septiembre de 2024 | 68.00 | 0.7 |
Con respecto a los dividendos, la compañía tiene las siguientes métricas:
- Rendimiento de dividendos: 4.0%
- Ratio de pago: 55%
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
En general, estas métricas proporcionan una visión integral de la valoración de la compañía a partir de 2024.
Riesgos clave que enfrenta Evergy, Inc. (EVRG)
Los riesgos clave enfrentan Evergy, Inc.
La salud financiera de Evergy, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
El sector energético se caracteriza por una competencia feroz. Evergy enfrenta desafíos tanto de las compañías de servicios públicos tradicionales como de los proveedores emergentes de energía renovable. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos.
Cambios regulatorios
Evergy opera en un entorno muy regulado. Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones. Por ejemplo, la Compañía reconoció una responsabilidad regulatoria de $ 96.5 millones en el tercer trimestre de 2023 relacionado con los reembolsos de los clientes para los ingresos recaudados previamente.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado, como los cambios en los precios del combustible y la demanda de electricidad, pueden afectar negativamente la rentabilidad. Por ejemplo, el combustible de Evergy y los costos de energía comprados fueron $ 1.169 mil millones para el año hasta la fecha 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el rendimiento de las instalaciones de generación de energía. Por ejemplo, la compañía experimentó un aumento en los gastos operativos y de mantenimiento de $ 8.8 millones Año hasta la fecha 30 de septiembre de 2024. Además, una interrupción en las instalaciones de Wolf Creek en 2024 podría afectar el suministro.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de los niveles de deuda y las fluctuaciones de la tasa de interés. Al 30 de septiembre de 2024, Evergy tenía una relación de capitalización total de endeudamiento a total de 0.65 a 1.00, indicando una posición apalancada. La compañía también reembolsada $ 800 millones de notas senior en septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las decisiones de la Compañía relacionadas con fusiones, adquisiciones e inversiones de capital. Por ejemplo, en 2023, Evergy adquirió Persimmon Creek para $ 217.9 millones, lo que puede conducir a desafíos de integración.
Estrategias de mitigación
- Cumplimiento regulatorio: Monitoreo continuo de los cambios regulatorios para garantizar el cumplimiento y minimizar los pasivos.
- Eficiencia operativa: Inversiones en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
- Gestión de la deuda: Gestión activa de los niveles de deuda y estrategias de refinanciación para mitigar los riesgos de tasas de interés.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de los proveedores de energía tradicional y renovable | Potencia de precios reducido y márgenes |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes que afectan las operaciones | $ 96.5 millones responsabilidad regulatoria reconocida |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios y la demanda del combustible | Costos de alimentación de combustible y comprado de $ 1.169 mil millones |
| Riesgos operativos | Problemas de rendimiento en las instalaciones de generación de energía | Aumento en los gastos operativos por $ 8.8 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y fluctuaciones de tasas de interés | Relación de deuda de 0.65 a 1.00 A partir de septiembre de 2024 |
| Riesgos estratégicos | Fusiones, adquisiciones e inversiones de capital | Costo de adquisición de $ 217.9 millones Para Persimmon Creek |
Perspectivas de crecimiento futuro para Evergy, Inc. (EVRG)
Perspectivas de crecimiento futuro para Evergy, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Evergy ha identificado varios impulsores de crecimiento estratégico, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones. La compañía se centra en mejorar su cartera de energía renovable, invertir en nuevas tecnologías y expandir sus áreas de servicio.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, se proyecta que los ingresos operativos de Evergy lleguen $ 4.59 mil millones, reflejando un crecimiento de 6.2% comparado con 2023 $ 4.32 mil millones. Se espera que el margen bruto de utilidad (no GAAP) para 2024 sea aproximadamente $ 3.15 mil millones, un aumento significativo de $ 2.91 mil millones en 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas de Evergy incluyen la construcción de la instalación de generación solar de Kansas Sky, que se proyecta que proporciona alrededor 159 MW de energía renovable para el verano 2027. Además, se espera que la adquisición de Persimmon Creek en el segundo trimestre de 2023 contribuya a los créditos de energía renovable de la compañía y las eficiencias operativas.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Evergy incluyen un marco regulatorio sólido que respalda los aumentos de tasas, extensas inversiones de infraestructura y una cartera de energía diversificada. El margen bruto (GAAP) de la compañía aumentó por $ 144.6 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, impulsado por tasas minoristas mejoradas y la recuperación de costos de combustible extraordinarios.
| Métrica financiera clave | Estimación 2024 | 2023 real | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 4.59 mil millones | $ 4.32 mil millones | 6.2% |
| Margen bruto de utilidad (no GAAP) | $ 3.15 mil millones | $ 2.91 mil millones | 8.2% |
| Lngresos netos | $ 795.3 millones | $ 673.3 millones | 18.1% |
| EPS diluido | $3.45 | $2.92 | 18.2% |
El enfoque estratégico en las posiciones de energía renovable y apoyo regulatorio Evergy para un crecimiento sostenido en los próximos años. Se espera que las inversiones en curso de la compañía en infraestructura y mejoras tecnológicas solidifiquen aún más su posición de mercado.
Evergy, Inc. (EVRG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Evergy, Inc. (EVRG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Evergy, Inc. (EVRG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Evergy, Inc. (EVRG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.