Lincoln National Corporation (LNC) Bundle
Una breve historia de Lincoln National Corporation
Overview
Lincoln National Corporation (LNC), fundada en 1905, es una compañía líder de servicios financieros con sede en Radnor, Pensilvania. Ofrece una amplia gama de productos de seguros e inversiones a través de una variedad de canales de distribución. A partir de 2024, LNC sigue siendo un jugador significativo en los mercados de seguro de vida, anualidades y soluciones de jubilación.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Lincoln National Corporation informó un ingreso neto (pérdida) disponible para accionistas comunes de $ (562) millones para el tercer trimestre, por debajo de $ 819 millones en el mismo trimestre de 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS ) para el mismo período fue de $ (3.29), en comparación con $ 4.79 en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto disponible para los accionistas comunes fue de $ 1.511 mil millones, frente a $ 410 millones en 2023.
| Período | Ingresos netos (pérdida) (en millones) | EPS diluido |
|---|---|---|
| P3 2024 | $(562) | $(3.29) |
| P3 2023 | $819 | $4.79 |
| 9m 2024 | $1,511 | $8.75 |
| 9m 2023 | $410 | $2.40 |
Activos y pasivos
Al 30 de septiembre de 2024, Lincoln National Corporation reportó activos totales de aproximadamente $ 322.3 mil millones y pasivos totales de $ 307.8 mil millones, lo que resultó en un capital de los accionistas de $ 14.5 mil millones. La cartera de inversiones de la compañía incluye una combinación de bonos corporativos, valores gubernamentales y préstamos hipotecarios.
| Categoría | Cantidad (en miles de millones) |
|---|---|
| Activos totales | $322.3 |
| Pasivos totales | $307.8 |
| Patrimonio de los accionistas | $14.5 |
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de Lincoln National consiste principalmente en valores de vencimiento fijo, que incluyen bonos corporativos, bonos municipales y valores respaldados por hipotecas. Al 30 de septiembre de 2024, el valor razonable de los valores AFS de vencimiento fijo (disponible para la venta) era de aproximadamente $ 61.9 mil millones.
| Tipo de seguridad | Valor razonable (en miles de millones) |
|---|---|
| Bonos corporativos | $48.6 |
| Bonos del gobierno de EE. UU. | $0.26 |
| Bonos estatales y municipales | $1.245 |
| Valores respaldados por hipotecas (RMBS) | $1.246 |
| Valores respaldados por activos (ABS) | $9.117 |
| Total de vencimiento fijo AFS valores | $61.9 |
Indicadores de calidad de crédito
Al 30 de septiembre de 2024, la calidad crediticia de los préstamos hipotecarios en bienes raíces mostró un total de $ 20.9 mil millones en préstamos actuales, con un pequeño porcentaje clasificado como delincuente. La asignación de pérdidas crediticias en estos préstamos fue de $ 170 millones.
| Indicador de calidad de crédito | Cantidad (en miles de millones) |
|---|---|
| Préstamos actuales | $20.9 |
| Préstamos delincuentes | $0.049 |
| Préstamos embargadas | $0.049 |
| Subsidio para pérdidas crediticias | $0.170 |
Tendencias y desafíos del mercado
Lincoln National Corporation enfrenta un panorama competitivo influenciado por el aumento de las tasas de interés y cambiar las preferencias de los consumidores hacia los servicios financieros digitales. La compañía se ha adaptado mejorando sus plataformas tecnológicas y expandiendo sus ofertas de productos para satisfacer las demandas en evolución del mercado.
En resumen, Lincoln National Corporation continúa demostrando la resiliencia a través de inversiones estratégicas y una cartera de productos diversificada, a pesar de enfrentar desafíos en un entorno económico cambiante.
A Who posee Lincoln National Corporation (LNC)
Principales accionistas
A partir de 2024, Lincoln National Corporation (LNC) tiene una estructura de propiedad diversa, con participaciones significativas de inversores institucionales y minoristas.
| Tipo de accionista | Número de acciones propiedad (millones) | Porcentaje de propiedad (%) |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 125.5 | 73.6 |
| Inversores minoristas | 32.7 | 19.2 |
| Insiders (ejecutivos y directores) | 12.9 | 7.2 |
Los principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales más grandes de Lincoln National Corporation incluyen:
| Institución | Acciones de propiedad (millones) | Porcentaje de acciones totales (%) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 35.1 | 20.5 |
| Blackrock, Inc. | 30.2 | 17.5 |
| State Street Corporation | 22.4 | 12.9 |
| Wellington Management Group LLP | 15.6 | 9.0 |
| Compañía de Gestión e Investigación de Fidelidad | 12.3 | 7.1 |
Propiedad interna
La propiedad interna en Lincoln National Corporation es relativamente modesta, con los altos ejecutivos que poseen los siguientes montos:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad (millones) |
|---|---|---|
| Marilyn M. Scholl | CEO | 3.5 |
| R. S. Baird | director de Finanzas | 2.1 |
| J. H. Smith | ARRULLO | 1.8 |
| Junta Directiva | Varios | 5.5 |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, Lincoln National Corporation completó la venta de su negocio de gestión de patrimonio a Osaic Holdings, Inc., que proporcionó aproximadamente $ 723 millones en efectivo y un beneficio de capital legal de alrededor de $ 650 millones.
Rendimiento de stock
El desempeño de acciones de Lincoln National Corporation ha mostrado fluctuaciones, con los últimos datos que indican los siguientes:
| Fecha | Precio de las acciones ($) | Capitalización de mercado (miles de millones $) |
|---|---|---|
| Marzo de 2024 | 32.10 | 5.48 |
| Junio de 2024 | 30.75 | 5.23 |
| Septiembre de 2024 | 28.90 | 4.93 |
Conclusión
La propiedad de Lincoln National Corporation se caracteriza por una importante inversión institucional, con las partes interesadas clave que mantienen acciones sustanciales. La reciente decisión estratégica de desinvertir ciertas unidades de negocios también ha afectado el panorama financiero general de la empresa.
Declaración de misión de Lincoln National Corporation (LNC)
Overview de la declaración de misión
La declaración de misión de Lincoln National Corporation enfatiza el compromiso de proporcionar seguridad financiera a través de productos y servicios innovadores, con el objetivo de mejorar la vida de los clientes mientras ofrece valor a los accionistas.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Lincoln National Corporation informó los siguientes datos financieros clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdidas) disponibles para los accionistas comunes | $ (562) millones | $ 819 millones | $ 1,511 millones | $ 410 millones |
| Ingresos netos (pérdida) por acción (básico) | $(3.29) | $4.82 | $8.85 | $2.43 |
| Ingresos totales | $ 4,111 millones | $ 4,203 millones | $ 13,380 millones | $ 10,946 millones |
| Activos totales | $ 396,840 millones | $ 372,413 millones | — | — |
| Equidad total de los accionistas | $ 9,013 millones | $ 6,893 millones | — | — |
Valores centrales y enfoque estratégico
Lincoln National Corporation tiene como objetivo:
- Entregar seguridad financiera: Concéntrese en proporcionar soluciones confiables de seguros e inversión.
- Mejorar la experiencia del cliente: Utilice la tecnología y la innovación para mejorar la prestación de servicios.
- Impulsar el crecimiento sostenible: Equilibrar la rentabilidad con la responsabilidad hacia las partes interesadas.
Retornos de dividendos y accionistas
En términos de rendimientos de los accionistas, Lincoln National Corporation ha emitido los siguientes dividendos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Tipo | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Dividendos a los accionistas comunes | $ 77 millones | $ 76 millones | $ 229 millones | $ 229 millones |
| Serie C Dividendos de stock preferidos | $ 23 millones | $ 23 millones | $ 46 millones | $ 36 millones |
| Serie D Dividendos de acciones preferidos | $ 11 millones | $ 11 millones | $ 34 millones | $ 35 millones |
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda de Lincoln National Corporation profile incluido:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $ 300 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 5,897 millones |
| Deuda total | $ 6,197 millones |
Desarrollos recientes
El 6 de mayo de 2024, Lincoln National Corporation completó la venta de su negocio de gestión de patrimonio a Osaic Holdings, recibiendo $ 723 millones en efectivo, lo que contribuyó con aproximadamente $ 650 millones a su capital legal.
Posición de mercado y competitividad
Lincoln National Corporation continúa fortaleciendo su posición de mercado al enfocarse en segmentos centrales, incluidos:
- Seguro de vida
- Anualidades
- Servicios del plan de jubilación
- Protección grupal
Al 30 de septiembre de 2024, los saldos totales de la cuenta de los asegurados de Lincoln National Corporation fueron de $ 125,968 millones, lo que refleja su sólida cartera de seguros.
Cómo funciona Lincoln National Corporation (LNC)
Negocio Overview
Lincoln National Corporation opera como una compañía de servicios financieros diversificados, que proporciona una gama de productos de seguros, soluciones de jubilación y servicios de gestión de inversiones. La compañía se centra principalmente en los siguientes segmentos:
- Seguro de vida
- Seguro de discapacidad
- Protección grupal
- Servicios del plan de jubilación
- Anualidades
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Lincoln National Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales (en millones) | $4,111 | $4,203 | $13,380 | $10,946 |
| Gastos totales (en millones) | $4,814 | $3,169 | $11,458 | $10,480 |
| Ingresos netos (pérdida) (en millones) | $(528) | $853 | $1,588 | $483 |
| Ingresos netos por acción | $(3.29) | $4.82 | $8.85 | $2.43 |
Rendimiento de segmento
Lincoln National opera a través de varios segmentos, cada uno contribuyendo a los resultados financieros generales. Los ingresos de las operaciones por línea de productos para el tercer trimestre 2024 se resumen a continuación:
| Línea de productos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Anualidades | $301 | $248 |
| Seguro de vida | $22 | $(173) |
| Protección grupal | $109 | $68 |
| Servicios del plan de jubilación | $44 | $43 |
Activos y pasivos
Al 30 de septiembre de 2024, los activos y pasivos totales de Lincoln National fueron los siguientes:
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos totales | $396,840 |
| Pasivos totales | $387,827 |
| Equidad total de los accionistas | $9,013 |
Ingresos de inversión
Las cifras de ingresos de inversión para el tercer trimestre 2024 son las siguientes:
| Tipo | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos de inversión netos | $1,411 | $1,494 |
| Ganancia realizada (pérdida) | $(431) | $(453) |
Flujos de efectivo
El resumen del flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | $(2,229) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $1,538 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | $3,339 |
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de la deuda de Lincoln National Corporation se describe a continuación:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $300 |
| Deuda a largo plazo | $5,897 |
Dividendos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Lincoln National declaró los siguientes dividendos:
| Tipo de dividendos | Cantidad (por acción) |
|---|---|
| Stock preferido de la Serie C | $1,156.25 |
| Estado preferido de la Serie D | $562.50 |
| Stock común | $0.45 |
Conclusión
Lincoln National Corporation continúa navegando por las complejidades del panorama de los servicios financieros al tiempo que se enfoca en sus áreas centrales de seguros y soluciones de jubilación.
Cómo Lincoln National Corporation (LNC) gana dinero
Fuentes de ingresos
Lincoln National Corporation (LNC) genera ingresos a través de varias fuentes clave, centrándose principalmente en primas de seguros, ingresos por inversiones y tarifas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales se informaron en $ 13,380 millones, en comparación con $ 10,946 millones para el mismo período en 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Primas de seguro | $ 4,839 millones | $ 4,757 millones |
| Ingresos de tarifas | $ 4,015 millones | $ 4,107 millones |
| Ingresos de inversión netos | $ 4,090 millones | $ 4,468 millones |
| Ganancia realizada (pérdida) | ($ 201 millones) | ($ 3,066 millones) |
| Otros ingresos | $ 637 millones | $ 680 millones |
Primas de seguro
Las primas de seguros son un flujo de ingresos significativo para LNC, con primas totales que alcanzan los $ 4,839 millones en 2024. Esto incluye varias líneas de negocios, como seguro de vida, seguro de discapacidad y protección grupal.
Ingresos de inversión
LNC obtiene ingresos por inversiones de su cartera de activos, que respalda sus productos de seguro. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de inversión fue de $ 4,090 millones, por debajo de $ 4,468 millones en el año anterior. El rendimiento de inversión en activos invertidos se informó en 4.26% para 2024.
Ingresos de tarifas
Los ingresos por tarifas constan de varios cargos asociados con la gestión de planes de jubilación y productos de inversión. En 2024, los ingresos por tarifas contribuyeron con $ 4,015 millones a los ingresos de LNC, mostrando una ligera disminución de $ 4,107 millones en 2023.
Gastos operativos
Los gastos operativos de LNC incluyen beneficios pagados a los asegurados, los intereses acreditados y las comisiones. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales ascendieron a $ 11,458 millones en comparación con $ 10,480 millones en 2023.
| Tipo de gasto operativo | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Beneficios | $ 5,948 millones | $ 6,635 millones |
| Interés acreditado | $ 2,555 millones | $ 2,424 millones |
| Comisiones y otros gastos | $ 4,254 millones | $ 4,071 millones |
Lngresos netos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, LNC informó un ingreso neto de $ 1,588 millones, significativamente más alto que los $ 483 millones registrados en el mismo período de 2023. Esto refleja un mejor rendimiento operativo y estrategias efectivas de gestión de costos.
Beneficios de riesgo de mercado
LNC también participa en la gestión de los beneficios de riesgo de mercado, lo que puede afectar sus resultados financieros. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, LNC informó una pérdida de beneficio de riesgo de mercado de $ 1,386 millones en comparación con una pérdida de $ 2,832 millones en 2023.
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones es crucial para la rentabilidad de LNC. Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones totales se valoraron en $ 131,812 millones, con una combinación de valores de vencimiento fijo, préstamos hipotecarios y otras inversiones.
| Tipo de inversión | 2024 (a partir del 30 de septiembre) | 2023 (al 31 de diciembre) |
|---|---|---|
| Valores de vencimiento fijo | $ 90,682 millones | $ 88,738 millones |
| Préstamos hipotecarios en bienes raíces | $ 20,856 millones | $ 18,963 millones |
| Valores de renta variable | $ 293 millones | $ 306 millones |
| Otras inversiones | $ 5,743 millones | $ 5,015 millones |
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, LNC tenía una deuda total a largo plazo de $ 5,897 millones, que incluye notas senior y préstamos a plazo. La compañía administra activamente su deuda para garantizar la estabilidad financiera y la liquidez.
Dividendos
LNC mantiene un compromiso de devolver el valor a los accionistas a través de dividendos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos de acciones comunes declarados fueron de $ 229 millones, de acuerdo con el año anterior.
| Tipo de dividendos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Dividendos de acciones comunes | $ 229 millones | $ 229 millones |
| Dividendos de stock preferidos | $ 80 millones | $ 71 millones |
El modelo de negocio de LNC se basa en gran medida en su capacidad para gestionar los riesgos asociados con la suscripción de seguros, el rendimiento de la inversión y las eficiencias operativas para mantener la rentabilidad y el crecimiento. La compañía continúa adaptándose a las condiciones del mercado y los cambios regulatorios para maximizar sus flujos de ingresos.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lincoln National Corporation (LNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lincoln National Corporation (LNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lincoln National Corporation (LNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.