Lincoln National Corporation (LNC) Bundle
Une brève histoire de Lincoln National Corporation
Overview
Lincoln National Corporation (LNC), fondée en 1905, est une société de services financiers de premier plan basée à Radnor, en Pennsylvanie. Il offre une gamme diversifiée de produits d'assurance et d'investissement grâce à une variété de canaux de distribution. En 2024, le LNC continue d'être un acteur important sur les marchés de l'assurance-vie, des rentes et des solutions de retraite.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Lincoln National Corporation a déclaré un revenu net (perte) disponible pour les actionnaires ordinaires de (562) millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 819 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le bénéfice dilué par action (BPA ) pour la même période était de $ (3,29), contre 4,79 $ au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires était de 1,511 milliard de dollars, contre 410 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu net (perte) (en millions) | EPS dilué |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $(562) | $(3.29) |
| Q3 2023 | $819 | $4.79 |
| 9m 2024 | $1,511 | $8.75 |
| 9m 2023 | $410 | $2.40 |
Actifs et passifs
Au 30 septembre 2024, Lincoln National Corporation a déclaré un actif total d'environ 322,3 milliards de dollars et un passif total de 307,8 milliards de dollars, ce qui a entraîné des capitaux propres de 14,5 milliards de dollars. Le portefeuille d'investissement de la société comprend un mélange d'obligations d'entreprises, de titres d'État et de prêts hypothécaires.
| Catégorie | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Actif total | $322.3 |
| Passifs totaux | $307.8 |
| Capitaux propres | $14.5 |
Portefeuille d'investissement
Le portefeuille d'investissement de Lincoln National se compose principalement de titres à échéance fixes, qui comprennent des obligations de sociétés, des obligations municipales et des titres adossés à des hypothèques. Au 30 septembre 2024, la juste valeur des titres de maturité fixe AFS (disponibles à la vente) était d'environ 61,9 milliards de dollars.
| Type de sécurité | Juste valeur (en milliards) |
|---|---|
| Obligations d'entreprise | $48.6 |
| Obligations du gouvernement américain | $0.26 |
| Obligations étatiques et municipales | $1.245 |
| Titres adossés à des créances hypothécaires (RMBS) | $1.246 |
| Titres soutenus par des actifs (ABS) | $9.117 |
| Total des titres AFS à maturité fixe | $61.9 |
Indicateurs de qualité du crédit
Au 30 septembre 2024, la qualité du crédit des prêts hypothécaires sur l'immobilier a montré un total de 20,9 milliards de dollars de prêts actuels, avec un petit pourcentage classé comme délinquant. L'allocation pour les pertes de crédit sur ces prêts était de 170 millions de dollars.
| Indicateur de qualité du crédit | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Prêts actuels | $20.9 |
| Prêts délinquants | $0.049 |
| Prêts saisis | $0.049 |
| Allocation pour les pertes de crédit | $0.170 |
Tendances et défis du marché
Lincoln National Corporation fait face à un paysage concurrentiel influencé par la hausse des taux d'intérêt et le déplacement des préférences des consommateurs vers les services financiers numériques. La société s'est adaptée en améliorant ses plateformes technologiques et en élargissant ses offres de produits pour répondre aux demandes en évolution du marché.
En résumé, Lincoln National Corporation continue de démontrer la résilience grâce à des investissements stratégiques et à un portefeuille de produits diversifié, malgré les défis dans un environnement économique changeant.
A qui possède Lincoln National Corporation (LNC)
Importants actionnaires
En 2024, Lincoln National Corporation (LNC) a une structure de propriété diversifiée, avec des avoirs importants d'investisseurs institutionnels et de détail.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions détenues (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 125.5 | 73.6 |
| Investisseurs de détail | 32.7 | 19.2 |
| INSIDERS (cadres et administrateurs) | 12.9 | 7.2 |
Principaux actionnaires institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels de Lincoln National Corporation comprennent:
| Institution | Actions possédées (millions) | Pourcentage de parts totales (%) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 35.1 | 20.5 |
| BlackRock, Inc. | 30.2 | 17.5 |
| State Street Corporation | 22.4 | 12.9 |
| Wellington Management Group LLP | 15.6 | 9.0 |
| Fidelity Management & Research Company | 12.3 | 7.1 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés dans Lincoln National Corporation est relativement modeste, les cadres supérieurs détenant les montants suivants:
| Nom | Position | Actions possédées (millions) |
|---|---|---|
| Marilyn M. Scholl | PDG | 3.5 |
| R. S. Baird | Directeur financier | 2.1 |
| J. H. Smith | ROUCOULER | 1.8 |
| Conseil d'administration | Divers | 5.5 |
Changements récents de propriété
En 2024, Lincoln National Corporation a terminé la vente de ses activités de gestion de patrimoine à Osaic Holdings, Inc., qui a fourni environ 723 millions de dollars en espèces et une prestation en capital statutaire d'environ 650 millions de dollars.
Performance du stock
La performance des actions de Lincoln National Corporation a montré des fluctuations, les dernières données indiquant les éléments suivants:
| Date | Prix de l'action ($) | Capitalisation boursière (milliards $) |
|---|---|---|
| Mars 2024 | 32.10 | 5.48 |
| Juin 2024 | 30.75 | 5.23 |
| Septembre 2024 | 28.90 | 4.93 |
Conclusion
La propriété de Lincoln National Corporation est caractérisée par un investissement institutionnel important, les principales parties prenantes conservant des actions substantielles. La récente décision stratégique de céder certaines unités commerciales a également eu un impact sur le paysage financier global de l'entreprise.
Énoncé de mission Lincoln National Corporation (LNC)
Overview de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Lincoln National Corporation met l'accent sur un engagement à assurer la sécurité financière grâce à des produits et services innovants, visant à améliorer la vie des clients tout en offrant une valeur aux actionnaires.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Lincoln National Corporation a rapporté les principales données financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) disponible pour les actionnaires ordinaires | (562) millions de dollars | 819 millions de dollars | 1 511 millions de dollars | 410 millions de dollars |
| Revenu net (perte) par action (base) | $(3.29) | $4.82 | $8.85 | $2.43 |
| Revenus totaux | 4 111 millions de dollars | 4 203 millions de dollars | 13 380 millions de dollars | 10 946 millions de dollars |
| Actif total | 396 840 millions de dollars | 372 413 millions de dollars | — | — |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 9 013 millions de dollars | 6 893 millions de dollars | — | — |
Valeurs fondamentales et concentration stratégique
Lincoln National Corporation vise à:
- Offrir une sécurité financière: Concentrez-vous sur la fourniture de solutions d'assurance et d'investissement fiables.
- Améliorer l'expérience client: Utilisez la technologie et l'innovation pour améliorer la prestation de services.
- Stimuler la croissance durable: Solde rentabilité avec responsabilité envers les parties prenantes.
Dividendes et rendements des actionnaires
En termes de rendements des actionnaires, Lincoln National Corporation a émis les dividendes suivants pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Taper | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Dividendes aux actionnaires ordinaires | 77 millions de dollars | 76 millions de dollars | 229 millions de dollars | 229 millions de dollars |
| Dividendes en stock privilégiés de la série C | 23 millions de dollars | 23 millions de dollars | 46 millions de dollars | 36 millions de dollars |
| Dividendes en actions privilégiées de la série D | 11 millions de dollars | 11 millions de dollars | 34 millions de dollars | 35 millions de dollars |
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette de Lincoln National Corporation profile compris:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à court terme | 300 millions de dollars |
| Dette à long terme | 5 897 millions de dollars |
| Dette totale | 6 197 millions de dollars |
Développements récents
Le 6 mai 2024, Lincoln National Corporation a terminé la vente de ses activités de gestion de patrimoine à Osaic Holdings, recevant 723 millions de dollars en espèces, ce qui a contribué environ 650 millions de dollars à son capital statutaire.
Position du marché et compétitivité
Lincoln National Corporation continue de renforcer sa position de marché en se concentrant sur les segments de base, notamment:
- Assurance-vie
- Rentes
- Services de plan de retraite
- Protection des groupes
Au 30 septembre, 2024, les soldes totaux du compte de police de Lincoln National Corporation étaient de 125 968 millions de dollars, reflétant son robuste portefeuille d'assurance.
Comment fonctionne Lincoln National Corporation (LNC)
Entreprise Overview
Lincoln National Corporation opère comme une société de services financiers diversifiée, offrant une gamme de produits d'assurance, de solutions de retraite et de services de gestion des investissements. L'entreprise se concentre principalement sur les segments suivants:
- Assurance-vie
- Assurance handicapée
- Protection des groupes
- Services de plan de retraite
- Rentes
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Lincoln National Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux (en millions) | $4,111 | $4,203 | $13,380 | $10,946 |
| Dépenses totales (en millions) | $4,814 | $3,169 | $11,458 | $10,480 |
| Revenu net (perte) (en millions) | $(528) | $853 | $1,588 | $483 |
| Revenu net par action | $(3.29) | $4.82 | $8.85 | $2.43 |
Performance du segment
Lincoln National opère à travers divers segments, chacun contribuant aux résultats financiers globaux. Les revenus des opérations par gamme de produits pour le troisième trimestre 2024 sont résumés ci-dessous:
| Gamme de produits | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Rentes | $301 | $248 |
| Assurance-vie | $22 | $(173) |
| Protection des groupes | $109 | $68 |
| Services de plan de retraite | $44 | $43 |
Actifs et passifs
Au 30 septembre 2024, les actifs et passifs totaux de Lincoln National étaient les suivants:
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $396,840 |
| Passifs totaux | $387,827 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $9,013 |
Revenus de placement
Les chiffres des revenus de placement pour le troisième trimestre 2024 sont les suivants:
| Taper | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenu de placement net | $1,411 | $1,494 |
| Gain réalisé (perte) | $(431) | $(453) |
Flux de trésorerie
Le résumé des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est le suivant:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'exploitation | $(2,229) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $1,538 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $3,339 |
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, la structure de la dette de Lincoln National Corporation est décrite ci-dessous:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à court terme | $300 |
| Dette à long terme | $5,897 |
Dividendes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Lincoln National a déclaré les dividendes suivants:
| Type de dividende | Montant (par action) |
|---|---|
| Série C Stock privilégié | $1,156.25 |
| Série D Stock privilégié | $562.50 |
| Actions ordinaires | $0.45 |
Conclusion
Lincoln National Corporation continue de naviguer dans les complexités du paysage des services financiers tout en se concentrant sur ses principaux domaines de solutions d'assurance et de retraite.
Comment Lincoln National Corporation (LNC) fait de l'argent
Sources de revenus
Lincoln National Corporation (LNC) génère des revenus grâce à plusieurs sources clés, se concentrant principalement sur les primes d'assurance, les revenus de placement et les frais. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus a été déclaré à 13 380 millions de dollars, contre 10 946 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Primes d'assurance | 4 839 millions de dollars | 4 757 millions de dollars |
| Revenu | 4 015 millions de dollars | 4 107 millions de dollars |
| Revenu de placement net | 4 090 millions de dollars | 4 468 millions de dollars |
| Gain réalisé (perte) | (201 millions de dollars) | (3 066 millions de dollars) |
| Autres revenus | 637 millions de dollars | 680 millions de dollars |
Primes d'assurance
Les primes d'assurance sont une source de revenus importante pour le LNC, avec des primes totales atteignant 4 839 millions de dollars en 2024.
Revenus de placement
LNC gagne des revenus de placement de son portefeuille d'actifs, qui soutient ses produits d'assurance. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de placement net était de 4 090 millions de dollars, contre 4 468 millions de dollars l'année précédente. Le rendement en investissement sur les actifs investis a été déclaré à 4,26% pour 2024.
Revenu
Le revenu des frais comprend divers frais associés à la gestion des plans de retraite et des produits d'investissement. En 2024, les revenus de frais ont contribué à 4 015 millions de dollars aux revenus du LNC, montrant une légère baisse par rapport à 4 107 millions de dollars en 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation du LNC comprennent les prestations versées aux assurés, les intérêts crédités et les commissions. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales s'élevaient à 11 458 millions de dollars, contre 10 480 millions de dollars en 2023.
| Type de dépenses de fonctionnement | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Avantages | 5 948 millions de dollars | 6 635 millions de dollars |
| Intérêt crédité | 2 555 millions de dollars | 2 424 millions de dollars |
| Commissions et autres dépenses | 4 254 millions de dollars | 4 071 millions de dollars |
Revenu net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, LNC a déclaré un bénéfice net de 1 588 millions de dollars, nettement plus élevé que les 483 millions de dollars enregistrés au cours de la même période de 2023. Cela reflète une amélioration des performances opérationnelles et des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Avantages à risque de marché
LNC est également impliquée dans la gestion des avantages sociaux du risque du marché, ce qui peut avoir un impact sur ses résultats financiers. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, LNC a déclaré une perte de prestations de risque de marché de 1 386 millions de dollars, contre 2 832 millions de dollars en 2023.
Portefeuille d'investissement
Le portefeuille d'investissement est crucial pour la rentabilité de LNC. Au 30 septembre 2024, les investissements totaux étaient évalués à 131 812 millions de dollars, avec un mélange de titres à échéance fixes, de prêts hypothécaires et d'autres investissements.
| Type d'investissement | 2024 (au 30 septembre) | 2023 (au 31 décembre) |
|---|---|---|
| Titres à maturité fixe | 90 682 millions de dollars | 88 738 millions de dollars |
| Prêts hypothécaires sur l'immobilier | 20 856 millions de dollars | 18 963 millions de dollars |
| Titres de capitaux propres | 293 millions de dollars | 306 millions de dollars |
| Autres investissements | 5 743 millions de dollars | 5 015 millions de dollars |
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, LNC avait une dette totale à long terme de 5 897 millions de dollars, ce qui comprend des billets de premier rang et des prêts à terme. La société gère activement sa dette pour assurer la stabilité financière et la liquidité.
Dividendes
LNC maintient un engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes des actions ordinaires déclarés étaient de 229 millions de dollars, conformément à l'année précédente.
| Type de dividende | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Dividendes en actions ordinaires | 229 millions de dollars | 229 millions de dollars |
| Dividendes en stock privilégié | 80 millions de dollars | 71 millions de dollars |
Le modèle commercial de LNC repose fortement sur sa capacité à gérer les risques associés à la souscription d'assurance, à la performance des investissements et à l'efficacité opérationnelle pour maintenir la rentabilité et la croissance. La Société continue de s'adapter aux conditions du marché et aux modifications réglementaires pour maximiser ses sources de revenus.
Lincoln National Corporation (LNC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lincoln National Corporation (LNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lincoln National Corporation (LNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lincoln National Corporation (LNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.