Lincoln National Corporation (LNC) Bundle
Uma breve história da Lincoln National Corporation
Overview
A Lincoln National Corporation (LNC), fundada em 1905, é uma empresa líder de serviços financeiros com sede em Radnor, Pensilvânia. Oferece uma gama diversificada de produtos de seguro e investimento por meio de uma variedade de canais de distribuição. A partir de 2024, a LNC continua sendo um participante significativo nos mercados de seguro de vida, anuidades e soluções de aposentadoria.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Lincoln National Corporation relatou um lucro líquido (perda) disponível para os acionistas ordinários de US $ 562 milhões no terceiro trimestre, abaixo dos US $ 819 milhões no mesmo trimestre de 2023. Os ganhos diluídos por ação (EPS ) no mesmo período foi de US $ (3,29), em comparação com US $ 4,79 no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido disponível para acionistas ordinários foi de US $ 1,511 bilhão, acima dos US $ 410 milhões em 2023.
| Período | Lucro líquido (perda) (em milhões) | EPS diluído |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $(562) | $(3.29) |
| Q3 2023 | $819 | $4.79 |
| 9m 2024 | $1,511 | $8.75 |
| 9m 2023 | $410 | $2.40 |
Ativos e passivos
Em 30 de setembro de 2024, a Lincoln National Corporation registrou ativos totais de aproximadamente US $ 322,3 bilhões e passivos totais de US $ 307,8 bilhões, resultando em um patrimônio líquido de US $ 14,5 bilhões. O portfólio de investimentos da empresa inclui uma mistura de títulos corporativos, títulos governamentais e empréstimos hipotecários.
| Categoria | Valor (em bilhões) |
|---|---|
| Total de ativos | $322.3 |
| Passivos totais | $307.8 |
| Equidade dos acionistas | $14.5 |
Portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos da Lincoln National consiste principalmente em títulos de vencimento fixo, que incluem títulos corporativos, títulos municipais e valores mobiliários apoiados por hipotecas. Em 30 de setembro de 2024, o valor justo da maturidade fixa AFS (títulos disponíveis para venda) era de aproximadamente US $ 61,9 bilhões.
| Tipo de segurança | Valor justo (em bilhões) |
|---|---|
| Títulos corporativos | $48.6 |
| Títulos do governo dos EUA | $0.26 |
| Títulos estaduais e municipais | $1.245 |
| Valores mobiliários apoiados por hipotecas (RMBs) | $1.246 |
| Valores mobiliários apoiados por ativos (ABS) | $9.117 |
| Total de vencimento fixo total de títulos AFS | $61.9 |
Indicadores de qualidade de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a qualidade de crédito dos empréstimos hipotecários em imóveis mostrou um total de US $ 20,9 bilhões em empréstimos atuais, com uma pequena porcentagem classificada como inadimplente. O subsídio para perdas de crédito nesses empréstimos foi de US $ 170 milhões.
| Indicador de qualidade de crédito | Valor (em bilhões) |
|---|---|
| Empréstimos atuais | $20.9 |
| Empréstimos inadimplentes | $0.049 |
| Empréstimos excluídos | $0.049 |
| Subsídio para perdas de crédito | $0.170 |
Tendências e desafios de mercado
A Lincoln National Corporation enfrenta um cenário competitivo influenciado pelo aumento das taxas de juros e pela mudança de preferências do consumidor em relação aos serviços financeiros digitais. A empresa se adaptou ao melhorar suas plataformas de tecnologia e expandir suas ofertas de produtos para atender às demandas em evolução do mercado.
Em resumo, a Lincoln National Corporation continua demonstrando resiliência por meio de investimentos estratégicos e um portfólio de produtos diversificado, apesar de enfrentar desafios em um ambiente econômico em mudança.
Um dono da Lincoln National Corporation (LNC)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Lincoln National Corporation (LNC) possui uma estrutura de propriedade diversificada, com participações significativas de investidores institucionais e de varejo.
| Tipo de acionista | Número de ações de propriedade (milhões) | Porcentagem de propriedade (%) |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 125.5 | 73.6 |
| Investidores de varejo | 32.7 | 19.2 |
| Insiders (executivos e diretores) | 12.9 | 7.2 |
Os principais acionistas institucionais
Os maiores acionistas institucionais da Lincoln National Corporation incluem:
| Instituição | Ações de propriedade (milhões) | Porcentagem do total de ações (%) |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 35.1 | 20.5 |
| BlackRock, Inc. | 30.2 | 17.5 |
| State Street Corporation | 22.4 | 12.9 |
| Wellington Management Group LLP | 15.6 | 9.0 |
| Fidelity Management & Research Company | 12.3 | 7.1 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada na Lincoln National Corporation é relativamente modesta, com os principais executivos mantendo os seguintes valores:
| Nome | Posição | Ações de propriedade (milhões) |
|---|---|---|
| Marilyn M. Scholl | CEO | 3.5 |
| R. S. Baird | Diretor Financeiro | 2.1 |
| J. H. Smith | COO | 1.8 |
| Conselho Administrativo | Vários | 5.5 |
Mudanças recentes na propriedade
Em 2024, a Lincoln National Corporation concluiu a venda de seus negócios de gerenciamento de patrimônio para a Osaic Holdings, Inc., que forneceu aproximadamente US $ 723 milhões em dinheiro e um benefício estatutário de capital de cerca de US $ 650 milhões.
Desempenho de ações
O desempenho das ações da Lincoln National Corporation mostrou flutuações, com os dados mais recentes indicando o seguinte:
| Data | Preço das ações ($) | Capitalização de mercado (bilhões $) |
|---|---|---|
| Março de 2024 | 32.10 | 5.48 |
| Junho de 2024 | 30.75 | 5.23 |
| Setembro de 2024 | 28.90 | 4.93 |
Conclusão
A propriedade da Lincoln National Corporation é caracterizada por investimentos institucionais significativos, com as principais partes interessadas mantendo ações substanciais. A recente decisão estratégica de alienar certas unidades de negócios também impactou o cenário financeiro geral da empresa.
Declaração de missão da Lincoln National Corporation (LNC)
Overview de declaração de missão
A Declaração da Missão da Lincoln National Corporation enfatiza o compromisso de fornecer segurança financeira por meio de produtos e serviços inovadores, com o objetivo de melhorar a vida dos clientes e entregar valor aos acionistas.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Lincoln National Corporation relatou os seguintes dados financeiros principais:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) disponível para acionistas ordinários | US $ 562 milhões | US $ 819 milhões | US $ 1.511 milhões | US $ 410 milhões |
| Lucro líquido (perda) por ação (básico) | $(3.29) | $4.82 | $8.85 | $2.43 |
| Receita total | US $ 4.111 milhões | US $ 4.203 milhões | US $ 13.380 milhões | US $ 10.946 milhões |
| Total de ativos | US $ 396.840 milhões | US $ 372.413 milhões | — | — |
| Equidade total dos acionistas | US $ 9.013 milhões | US $ 6.893 milhões | — | — |
Valores centrais e foco estratégico
Lincoln National Corporation pretende:
- Entregar segurança financeira: Concentre -se em fornecer soluções confiáveis de seguro e investimento.
- Aumente a experiência do cliente: Utilize tecnologia e inovação para melhorar a prestação de serviços.
- Dirigir crescimento sustentável: Balançar lucratividade com responsabilidade em relação às partes interessadas.
Retornos de dividendos e acionistas
Em termos de retornos dos acionistas, a Lincoln National Corporation emitiu os seguintes dividendos para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Dividendos para acionistas ordinários | US $ 77 milhões | US $ 76 milhões | US $ 229 milhões | US $ 229 milhões |
| Dividendos de ações preferenciais da série C | US $ 23 milhões | US $ 23 milhões | US $ 46 milhões | US $ 36 milhões |
| Dividendos de ações preferenciais da série D | US $ 11 milhões | US $ 11 milhões | US $ 34 milhões | US $ 35 milhões |
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida da Lincoln National Corporation profile incluído:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | US $ 300 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 5.897 milhões |
| Dívida total | US $ 6.197 milhões |
Desenvolvimentos recentes
Em 6 de maio de 2024, a Lincoln National Corporation concluiu a venda de seus negócios de gestão de patrimônio para a Osaic Holdings, recebendo US $ 723 milhões em dinheiro, o que contribuiu com aproximadamente US $ 650 milhões para seu capital estatutário.
Posição de mercado e competitividade
A Lincoln National Corporation continua a fortalecer sua posição de mercado, concentrando -se nos segmentos principais, incluindo:
- Seguro de vida
- Anuidades
- Serviços de plano de aposentadoria
- Proteção do grupo
Em 30 de setembro de 2024, os saldos totais da Lincoln National Corporation foram de US $ 125.968 milhões, refletindo seu portfólio de seguros robustos.
Como funciona a Lincoln National Corporation (LNC)
Negócios Overview
A Lincoln National Corporation opera como uma empresa diversificada de serviços financeiros, fornecendo uma variedade de produtos de seguros, soluções de aposentadoria e serviços de gerenciamento de investimentos. A empresa se concentra principalmente nos seguintes segmentos:
- Seguro de vida
- Seguro de invalidez
- Proteção do grupo
- Serviços de plano de aposentadoria
- Anuidades
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Lincoln National Corporation relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total (em milhões) | $4,111 | $4,203 | $13,380 | $10,946 |
| Despesas totais (em milhões) | $4,814 | $3,169 | $11,458 | $10,480 |
| Lucro líquido (perda) (em milhões) | $(528) | $853 | $1,588 | $483 |
| Lucro líquido por ação | $(3.29) | $4.82 | $8.85 | $2.43 |
Desempenho do segmento
A Lincoln National opera através de vários segmentos, cada um contribuindo para os resultados financeiros gerais. A renda das operações por linha de produto para o terceiro trimestre de 2024 está resumida abaixo:
| Linha de produtos | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Anuidades | $301 | $248 |
| Seguro de vida | $22 | $(173) |
| Proteção do grupo | $109 | $68 |
| Serviços de plano de aposentadoria | $44 | $43 |
Ativos e passivos
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos e passivos da Lincoln National era o seguinte:
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Total de ativos | $396,840 |
| Passivos totais | $387,827 |
| Equidade total dos acionistas | $9,013 |
Receita de investimento
Os números de receita de investimento para o terceiro trimestre de 2024 são os seguintes:
| Tipo | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Receita de investimento líquido | $1,411 | $1,494 |
| Ganho realizado (perda) | $(431) | $(453) |
Fluxos de caixa
O resumo do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é o seguinte:
| Atividade de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | $(2,229) |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $1,538 |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | $3,339 |
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura da dívida da Lincoln National Corporation está descrita abaixo:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $300 |
| Dívida de longo prazo | $5,897 |
Dividendos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Lincoln National declarou os seguintes dividendos:
| Tipo de dividendo | Valor (por ação) |
|---|---|
| Estoque preferencial da série C | $1,156.25 |
| Estoque preferencial da série D | $562.50 |
| Ações ordinárias | $0.45 |
Conclusão
A Lincoln National Corporation continua a navegar pelas complexidades do cenário de serviços financeiros, enquanto se concentra em suas principais áreas de soluções de seguros e aposentadoria.
Como Lincoln National Corporation (LNC) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Lincoln National Corporation (LNC) gera receita através de várias fontes -chave, focando principalmente os prêmios de seguro, receita de investimento e taxas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram relatadas em US $ 13.380 milhões, em comparação com US $ 10.946 milhões no mesmo período em 2023.
| Fonte de receita | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Prêmios de seguro | US $ 4.839 milhões | US $ 4.757 milhões |
| Receita de taxa | US $ 4.015 milhões | US $ 4.107 milhões |
| Receita de investimento líquido | US $ 4.090 milhões | US $ 4.468 milhões |
| Ganho realizado (perda) | (US $ 201 milhões) | (US $ 3.066 milhões) |
| Outras receitas | US $ 637 milhões | US $ 680 milhões |
Prêmios de seguro
Os prêmios de seguro são um fluxo de receita significativo para a LNC, com os prêmios totais atingindo US $ 4.839 milhões em 2024. Isso inclui várias linhas de negócios, como seguro de vida, seguro de invalidez e proteção de grupo.
Receita de investimento
A LNC obtém receita de investimento de seu portfólio de ativos, que suporta seus produtos de seguro. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida de investimento foi de US $ 4.090 milhões, abaixo dos US $ 4.468 milhões no ano anterior. O rendimento do investimento em ativos investidos foi relatado em 4,26% em 2024.
Receita de taxa
A receita da taxa consiste em várias cobranças associadas ao gerenciamento de planos de aposentadoria e produtos de investimento. Em 2024, a receita da taxa contribuiu com US $ 4.015 milhões para as receitas da LNC, mostrando uma ligeira queda de US $ 4.107 milhões em 2023.
Despesas operacionais
As despesas operacionais da LNC incluem benefícios pagos aos segurados, juros creditados e comissões. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais totalizaram US $ 11.458 milhões em comparação com US $ 10.480 milhões em 2023.
| Tipo de despesa operacional | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Benefícios | US $ 5.948 milhões | US $ 6.635 milhões |
| Juros creditados | US $ 2.555 milhões | US $ 2.424 milhões |
| Comissões e outras despesas | US $ 4.254 milhões | US $ 4.071 milhões |
Resultado líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a LNC registrou um lucro líquido de US $ 1.588 milhões, significativamente maior do que os US $ 483 milhões registrados no mesmo período de 2023. Isso reflete o desempenho operacional aprimorado e as estratégias efetivas de gerenciamento de custos.
Benefícios de risco de mercado
A LNC também está envolvida no gerenciamento de benefícios de risco de mercado, o que pode afetar seus resultados financeiros. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a LNC registrou uma perda de benefícios de risco de mercado de US $ 1.386 milhões em comparação com uma perda de US $ 2.832 milhões em 2023.
Portfólio de investimentos
A carteira de investimentos é crucial para a lucratividade da LNC. Em 30 de setembro de 2024, os investimentos totais foram avaliados em US $ 131.812 milhões, com uma mistura de títulos de vencimento fixo, empréstimos hipotecários e outros investimentos.
| Tipo de investimento | 2024 (em 30 de setembro) | 2023 (em 31 de dezembro) |
|---|---|---|
| Títulos de maturidade fixa | US $ 90.682 milhões | US $ 88.738 milhões |
| Empréstimos hipotecários no setor imobiliário | US $ 20.856 milhões | US $ 18.963 milhões |
| Valores mobiliários | US $ 293 milhões | US $ 306 milhões |
| Outros investimentos | US $ 5.743 milhões | US $ 5.015 milhões |
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a LNC tinha uma dívida total de longo prazo de US $ 5.897 milhões, que inclui notas sênior e empréstimos a prazo. A empresa gerencia ativamente sua dívida para garantir a estabilidade e a liquidez financeira.
Dividendos
A LNC mantém o compromisso de retornar o valor aos acionistas por meio de dividendos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os dividendos de ações ordinárias declaradas foram de US $ 229 milhões, consistentes com o ano anterior.
| Tipo de dividendo | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Dividendos de ações ordinárias | US $ 229 milhões | US $ 229 milhões |
| Dividendos preferenciais de ações | US $ 80 milhões | US $ 71 milhões |
O modelo de negócios da LNC depende muito de sua capacidade de gerenciar riscos associados à subscrição de seguros, desempenho do investimento e eficiência operacional para sustentar a lucratividade e o crescimento. A empresa continua a se adaptar às condições do mercado e alterações regulatórias para maximizar seus fluxos de receita.
Lincoln National Corporation (LNC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lincoln National Corporation (LNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lincoln National Corporation (LNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lincoln National Corporation (LNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.