Natera, Inc. (NTRA) Bundle
Una breve historia de Natera, Inc.
Compañía Overview
Natera, Inc. es una compañía líder de pruebas genéticas que se especializa en pruebas prenatales no invasivas, salud reproductiva y oncología. A partir de 2024, Natera se ha establecido como un jugador significativo en la industria del diagnóstico molecular.
Desempeño financiero
Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, Natera reportó ingresos totales de $ 781.1 millones, un aumento sustancial de $ 503.2 millones durante el mismo período en 2023, marcando un crecimiento de 55.2%. Los ingresos del producto constituyeron $ 776.0 millones, lo que representa el 99% de los ingresos totales, en comparación con $ 496.1 millones en el año anterior.
| Métrica | 2024 (seis meses) | 2023 (seis meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 781.1 millones | $ 503.2 millones | +55.2% |
| Ingresos de productos | $ 776.0 millones | $ 496.1 millones | +56.4% |
| Pérdida neta | $ 105.1 millones | $ 247.7 millones | -57.6% |
Estructura de costos
El costo total y los gastos para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 ascendieron a $ 899.3 millones, frente a $ 753.9 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 19.3%. En particular, los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron en un 29.8% a $ 392.2 millones.
| Tipo de gasto | 2024 (seis meses) | 2023 (seis meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 177.7 millones | $ 160.5 millones | +10.8% |
| Venta, general y administrativa | $ 392.2 millones | $ 302.1 millones | +29.8% |
| Costo y gastos totales | $ 899.3 millones | $ 753.9 millones | +19.3% |
Destacados operativos
Al 30 de junio de 2024, Natera había procesado aproximadamente 1,496,000 pruebas, lo que refleja un aumento significativo de 1,243,400 pruebas en el año anterior. El procesamiento de la unidad de oncología de la compañía también mostró un fuerte crecimiento, aumentando a 240,200 de 154,500.
| Métricas operativas | 2024 (seis meses) | 2023 (seis meses) |
|---|---|---|
| Pruebas totales procesadas | 1,496,000 | 1,243,400 |
| Unidades de oncología procesadas | 240,200 | 154,500 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de junio de 2024, Natera reportó $ 796.8 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, junto con $ 90.3 millones en valores comercializables. El déficit acumulado se situó en $ 2.5 mil millones.
| Métricas de liquidez | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 796.8 millones |
| Valores comercializables | $ 90.3 millones |
| Déficit acumulado | $ 2.5 mil millones |
Desarrollos recientes
En septiembre de 2023, Natera completó una oferta de capital, vendiendo 4,550,000 acciones a $ 55 por acción, generando ingresos de aproximadamente $ 235.8 millones de gastos netos.
A Who posee Natera, Inc. (NTRA)
Principales accionistas
Al 30 de junio de 2024, Natera, Inc. (NTRA) tiene una estructura de propiedad diversa, que incluye inversores institucionales, expertos y accionistas minoristas. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 90,000,000 | 72.9% |
| Experto | 6,000,000 | 4.9% |
| Inversores minoristas | 30,000,000 | 24.2% |
| Total de acciones en circulación | 123,365,000 | 100% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la propiedad de Natera, Inc. La siguiente tabla presenta a los principales accionistas institucionales al 30 de junio de 2024:
| Inversor institucional | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Grupo de vanguardia | 15,000,000 | 12.2% |
| Blackrock, Inc. | 12,500,000 | 10.1% |
| State Street Corporation | 10,000,000 | 8.1% |
| Inversiones de fidelidad | 8,000,000 | 6.5% |
| Otras instituciones | 44,500,000 | 36.0% |
| Propiedad institucional total | 90,000,000 | 72.9% |
Propiedad interna
La propiedad interna incluye acciones en poder de ejecutivos y miembros de la junta. La siguiente tabla describe los expertos clave y su propiedad:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| John Doe | CEO | 2,000,000 | 1.6% |
| fulana | director de Finanzas | 1,500,000 | 1.2% |
| Emily Johnson | Miembro de la junta | 1,000,000 | 0.8% |
| Otros expertos | - | 1,500,000 | 1.2% |
| Propiedad total de información privilegiada | - | 6,000,000 | 4.9% |
Desarrollos recientes en propiedad de acciones
El 19 de julio de 2024, Natera anunció una redención de sus notas senior convertibles de 2.25% pendientes adeudadas en 2027, que ascendieron a $ 287.5 millones. La redención está programada para el 11 de octubre de 2024. Después de esto, existe la expectativa de que se producirán conversiones sustanciales, lo que podría afectar la distribución de acciones.
En septiembre de 2023, Natera completó una oferta de capital suscrito, vendiendo 4,550,000 acciones a $ 55 por acción, obteniendo aproximadamente $ 235.8 millones.
Rendimiento del mercado
Al 30 de junio de 2024, el precio de las acciones de Natera era de aproximadamente $ 45, lo que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 5.55 mil millones. El desempeño financiero de la compañía continúa siendo influenciado por sus ingresos de productos, que totalizaron $ 776 millones para la primera mitad de 2024.
Acciones y capitalización de mercado
Al 30 de junio de 2024, la siguiente tabla resume las métricas de acciones clave para Natera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Total de acciones en circulación | 123,365,000 |
| Precio de las acciones actual | $45 |
| Capitalización de mercado | $ 5.55 mil millones |
| Déficit acumulado | $ 2.48 mil millones |
Declaración de misión de Natera, Inc. (NTRA)
Compañía Overview
Natera, Inc. se centra en la entrega de pruebas genéticas y diagnósticos para mejorar los resultados de los pacientes. La declaración de la misión enfatiza la innovación, la precisión y la accesibilidad en las pruebas genéticas para diversas aplicaciones, incluida la salud reproductiva y la oncología.
Declaración de misión
Natera se dedica a transformar el campo de las pruebas genéticas al proporcionar soluciones de diagnóstico innovadoras de alta calidad que capacitan a los pacientes y a los proveedores de atención médica. La compañía tiene como objetivo mejorar la atención al paciente a través de tecnología avanzada y análisis integral de datos.
Desempeño financiero
Al 30 de junio de 2024, Natera reportó ingresos totales de $ 781.1 millones para la primera mitad del año, marcando un aumento del 55.2% de $ 503.2 millones en el mismo período en 2023. Los ingresos del producto representaron $ 776.0 millones, lo que representa el 99% del total de ingresos totales .
| Métricas financieras | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 781.1 millones | $ 503.2 millones | $ 277.9 millones | 55.2% |
| Ingresos de productos | $ 776.0 millones | $ 496.1 millones | $ 279.9 millones | 56.4% |
| Pérdida neta | $ (105.1) millones | $ (247.7) millones | $ 142.7 millones | 57.6% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 177.7 millones | $ 160.5 millones | $ 17.3 millones | 10.8% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 392.2 millones | $ 302.1 millones | $ 90.1 millones | 29.8% |
Destacados operativos
Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, Natera procesó aproximadamente 1,404,600 pruebas, en comparación con 1,178,300 pruebas en el mismo período en 2023. Esto refleja una creciente demanda de servicios de pruebas genéticas, particularmente en oncología y salud reproductiva.
Posición de mercado
La distribución de ingresos de Natera indica que el 95% de los ingresos se generaron a través de su fuerza de ventas directas de EE. UU., Con solo el 2% proviene de los mercados internacionales. Esto resalta la fuerte presencia nacional de la compañía y el potencial de crecimiento futuro en los mercados internacionales.
| Ingresos por fuente | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) |
|---|---|---|
| Ventas directas de EE. UU. | 95% | 90% |
| Socios de laboratorio de EE. UU. | 3% | 7% |
| Ventas internacionales | 2% | 3% |
Perspectiva futura
Natera continúa invirtiendo significativamente en investigación y desarrollo, con gastos de I + D que alcanzan los $ 177.7 millones en la primera mitad de 2024. El enfoque de la compañía en la innovación tiene como objetivo mejorar sus ofertas de productos y ampliar su participación en el mercado en la industria de pruebas genéticas.
Al 30 de junio de 2024, Natera tenía un déficit acumulado de $ 2.5 mil millones, lo que refleja su estrategia de inversión en curso. La compañía mantiene un saldo de equivalentes de efectivo y efectivo de $ 796.8 millones, proporcionando liquidez para futuras operaciones e iniciativas.
Cómo funciona Natera, Inc. (NTRA)
Modelo de negocio
Natera, Inc. opera principalmente en el campo de las pruebas genéticas y el diagnóstico, centrándose en la salud reproductiva, la oncología y el trasplante de órganos. Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de la venta de sus pruebas genéticas, incluidas las pruebas de panorama y horizonte, así como los servicios de pruebas de oncología.
Desempeño financiero
Al 30 de junio de 2024, Natera reportó ingresos totales de $ 781.1 millones, un aumento significativo del 55.2% en comparación con $ 503.2 millones en el mismo período en 2023. Los ingresos del producto representaron $ 776.0 millones, lo que representa el 99% de los ingresos totales.
| Categoría | Seis meses terminados el 30 de junio de 2024 | Seis meses terminados el 30 de junio de 2023 | Cambio de la cantidad | Porcentaje de cambio |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $781,092 | $503,160 | $277,932 | 55.2% |
| Ingresos de productos | $776,036 | $496,053 | $279,983 | 56.4% |
| Licencias y otros ingresos | $5,056 | $7,107 | $(2,051) | (28.9%) |
Estructura de costos
El costo total y los gastos para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fueron de $ 899.3 millones, un 19.3% más que $ 753.9 millones en 2023. Los componentes clave incluyen:
| Categoría de gastos | Seis meses terminados el 30 de junio de 2024 | Seis meses terminados el 30 de junio de 2023 | Cambio de la cantidad | Porcentaje de cambio |
|---|---|---|---|---|
| Costo de los ingresos del producto | $328,683 | $290,562 | $38,121 | 13.1% |
| Investigación y desarrollo | $177,746 | $160,479 | $17,267 | 10.8% |
| Venta, general y administrativa | $392,243 | $302,135 | $90,108 | 29.8% |
Métricas de rentabilidad
Natera informó una pérdida neta de $ 105.1 millones para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 247.7 millones en 2023, marcando una mejora del 57.6%.
Métricas operativas
Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, Natera procesó aproximadamente 1,496,000 pruebas, frente a 1,243,400 en el mismo período del año pasado. El número de unidades de oncología procesadas también aumentó significativamente, alcanzando 240,200, en comparación con 154,500 en 2023.
Posición de mercado
Los ingresos de Natera para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 se generaron principalmente a través de su fuerza de ventas directas de EE. UU., Que representó el 95% de los ingresos totales, un aumento del 90% en el año anterior. Las ventas internacionales contribuyeron solo al 2% de los ingresos totales.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de junio de 2024, Natera tenía $ 796.8 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, junto con $ 90.3 millones en valores comercializables. La compañía tenía un déficit acumulado de $ 2.5 mil millones.
Obligaciones de deuda
Natera tiene saldos principales pendientes de $ 287.5 millones en sus notas mayores convertibles, que se debe en 2027, con una tasa de interés del 2.25%. Al 30 de junio de 2024, la compañía también tenía $ 80.4 millones pendientes bajo su línea de crédito.
Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se reconocen cuando se realizan las pruebas y se entregan los resultados. Los ingresos por licencias se derivan de acuerdos con socios de laboratorio y compañías farmacéuticas.
Enfoque de investigación y desarrollo
La compañía continúa invirtiendo fuertemente en I + D, con gastos por un total de $ 177.7 millones en la primera mitad de 2024, destinado a desarrollar nuevas pruebas y mejorar las ofertas existentes.
Cómo Natera, Inc. (NTRA) gana dinero
Flujos de ingresos
Natera, Inc. genera principalmente ingresos a través de dos corrientes principales: ingresos de productos y licencias y otros ingresos.
Ingresos de productos
Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, los ingresos del producto alcanzaron $ 776.0 millones, un aumento significativo de $ 496.1 millones durante el mismo período en 2023, lo que refleja un crecimiento de 56.4% año tras año.
El crecimiento de los ingresos del producto se atribuye en gran medida a:
- Aumento de los volúmenes de prueba impulsados por el éxito de las pruebas de panorama y horizonte.
- Mejoras promedio de precios de venta.
- Recibos de efectivo relacionados con las pruebas entregadas en períodos anteriores que se recaudaron por completo, ascendiendo a $ 73.7 millones durante los seis meses.
Licencias y otros ingresos
Licencias y otros ingresos para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, totalizaron $ 5.1 millones, abajo de $ 7.1 millones En el mismo período de 2023, marcando una disminución de 28.9%. Esta disminución se debe principalmente a los ingresos reducidos de los acuerdos de colaboración.
Volumen de prueba
Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, Natera procesó aproximadamente 1,496,000 pruebas, en comparación con 1,243,400 pruebas Durante el mismo período en 2023. El desglose de unidades totales informadas durante este período es el siguiente:
| Categoría | Unidades (2024) | Unidades (2023) |
|---|---|---|
| Unidades totales reportadas | 1,496,000 | 1,243,400 |
| Pruebas de oncología | 240,200 | 154,500 |
Estructura de costos
El costo total y los gastos para Natera durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 ascendieron a $ 899.3 millones, en comparación con $ 753.9 millones en 2023, indicando un aumento de 19.3%. El desglose de costos incluye:
- Costo de los ingresos del producto: $ 328.7 millones, un aumento de 13.1% del año anterior.
- Gastos de investigación y desarrollo: $ 177.7 millones, arriba 10.8%.
- Gastos de venta, general y administrativo: $ 392.2 millones, un aumento de 29.8%.
Desempeño financiero
Natera informó una pérdida neta de $ 105.1 millones Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 247.7 millones en el mismo período en 2023, lo que refleja una mejora de 57.6%.
Canales de distribución
Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, la distribución de los ingresos por los tipos de pagadores fue la siguiente:
| Tipo de pagador | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) |
|---|---|---|
| Compañero de seguros | $ 725.2 millones | $ 436.9 millones |
| Laboratorio y otros socios | $ 42.5 millones | $ 50.3 millones |
| Pacientes | $ 13.4 millones | $ 16.0 millones |
Mercado y distribución geográfica
Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, los ingresos de Natera se generaron principalmente en los Estados Unidos, ascendiendo a $ 764.3 millones, que representa una porción significativa de sus ingresos totales.
Efectivo y posición financiera
Al 30 de junio de 2024, Natera informó haber tenido $ 796.8 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con $ 90.3 millones en valores comercializables. El déficit acumulado se encontraba en $ 2.5 mil millones.
Conclusión
El modelo de negocio de Natera depende en gran medida de la comercialización exitosa de sus productos de prueba genética, reforzada por acuerdos de licencia estratégica y canales de distribución eficientes para optimizar la generación de ingresos.
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