The J. M. Smucker Company (SJM) Bundle
Una breve historia de la empresa J. M. Smucker
La Compañía J. M. Smucker, conocida por sus marcas icónicas, ha sufrido transformaciones y expansiones significativas a lo largo de los años. A partir de 2024, la compañía se centra en mejorar su cartera a través de adquisiciones estratégicas y desinversiones.
Adquisiciones recientes
El 7 de noviembre de 2023, Smucker completó la adquisición de marcas de anfitriona para una consideración total de compra de $ 5.4 mil millones. Esto incluyó aproximadamente $ 3.9 mil millones en efectivo y la emisión de 4 millones de acciones comunes valorado en $ 450.2 millones. Se espera que la integración de las marcas de la anfitriona genere sinergias de costos de aproximadamente $ 100 millones A finales de 2026. Durante el primer trimestre de 2025, el negocio adquirido contribuyó con ventas netas de $ 333.7 millones .
Desglose
En un movimiento estratégico para racionalizar las operaciones, Smucker desplegó varias empresas no básicas a principios de 2024. El 2 de enero de 2024, la compañía vendió su negocio de condimentos de Canadá a Treehouse Foods para $ 25.3 millones, que incluía marcas que generaban ventas netas de $ 43.8 millones . Además, la marca Sahale Snacks se vendió a las marcas de Second Nature el 1 de noviembre de 2023, generando ventas netas de $ 24.1 millones . Además, el 28 de abril de 2023, Smucker vendió marcas de alimentos para mascotas para publicar Holdings para un total de $ 1.2 mil millones, reconociendo una pérdida antes de impuestos de $ 1 mil millones .
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 31 de julio de 2024, Smucker informó ventas netas de $ 2,125.1 millones, un aumento de 18% año tras año. La ganancia bruta ajustada para este período fue $ 832.5 millones, reflejando un margen de beneficio bruto de 39.2% . El ingreso neto para este trimestre fue $ 185.0 millones, con ganancias por acción (EPS) de $1.74 .
Flujo de caja y liquidez
Al 31 de julio de 2024, el total de efectivo y los equivalentes de efectivo de Smucker se encontraban en $ 39.5 millones, una disminución de $ 62.0 millones A finales de abril de 2024. La compañía generó $ 172.9 millones de actividades operativas durante el mismo período. Además, se informó un flujo de efectivo libre en $ 49.2 millones .
Deuda y financiamiento
La deuda total a largo plazo de Smucker al 31 de julio de 2024 era $ 7,774.8 millones. La compañía tiene acceso a un $ 2.0 mil millones Facilidad de crédito giratorio no garantizado, que no utilizó a partir de la última fecha de informe. El gasto por intereses para los tres meses terminados el 31 de julio de 2024 fue $ 140.9 millones, significativamente más alto que el $ 8.4 millones reportado para el mismo período en 2023.
Posición y tendencias del mercado
A partir de 2024, Smucker continúa navegando por un entorno macroeconómico desafiante caracterizado por la inflación de los costos de entrada. La compañía se centra en los ajustes de precios y las eficiencias operativas para mantener su ventaja competitiva.
| Métrica financiera | Q1 2025 | Q1 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 2,125.1 millones | $ 1,805.2 millones | 18% |
| Lngresos netos | $ 185.0 millones | $ 183.6 millones | 1% |
| EPS | $1.74 | $1.79 | -3% |
| Ganancia bruta ajustada | $ 832.5 millones | $ 644.4 millones | 29% |
| Flujo de caja libre | $ 49.2 millones | $ 67.6 millones | -27% |
A que es propietario de la Compañía J. M. Smucker (SJM)
Estructura de propiedad actual
A partir de 2024, la Compañía J. M. Smucker (SJM) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La compañía tiene aproximadamente 106.2 millones de acciones en circulación.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los accionistas importantes de la Compañía J. M. Smucker a principios de 2024:
| Tipo de accionista | Número de acciones (millones) | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 67.9 | 63.9% |
| Fondos mutuos | 21.3 | 20.0% |
| Inversores individuales | 17.0 | 16.1% |
Los principales accionistas institucionales
Los principales accionistas institucionales de la Compañía J. M. Smucker son los siguientes:
| Institución | Acciones celebradas (millones) | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5 | 9.9% |
| Blackrock, Inc. | 9.8 | 9.2% |
| State Street Corporation | 8.2 | 7.7% |
| Wellington Management Co. LLP | 5.4 | 5.1% |
| Invesco Ltd. | 4.9 | 4.6% |
Composición de los accionistas a lo largo del tiempo
La composición de los accionistas ha evolucionado debido a varios factores, incluidas adquisiciones y desinversiones. La siguiente tabla proporciona un overview del desglose de la propiedad en los últimos tres años:
| Año | Inversores institucionales (%) | Fondos mutuos (%) | Inversores individuales (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 60.5% | 22.0% | 17.5% |
| 2023 | 62.0% | 20.5% | 17.5% |
| 2024 | 63.9% | 20.0% | 16.1% |
Impacto de las adquisiciones recientes
En noviembre de 2023, la Compañía J. M. Smucker completó la adquisición de marcas de anfitriona, impactando significativamente su estructura de accionistas. La adquisición costó aproximadamente $ 5.4 mil millones, financiado a través de una combinación de efectivo y acciones recién emitidas, lo que resulta en la emisión de aproximadamente 4 millones de acciones a los accionistas de la anfitriona, valoradas en $ 450.2 millones.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de la Compañía J. M. Smucker a principios de 2024 es de aproximadamente $ 14.7 mil millones, según un precio de acciones de aproximadamente $ 138.50 por acción.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Para el primer trimestre del año fiscal 2025, la compañía J. M. Smucker declaró dividendos por un total de $ 112.1 millones, con un dividendo trimestral por acción de $ 1.08.
Cambios recientes en la propiedad
Los desinversiones recientes, incluida la venta de ciertas marcas de alimentos para mascotas y el negocio de condimentos, también han afectado la dinámica de la propiedad. La desinversión de las marcas de alimentos para mascotas para publicar tenencias dio como resultado un ingreso neto de aproximadamente $ 1.2 mil millones.
Conclusión
La estructura de propiedad de la Compañía J. M. Smucker continúa evolucionando, influenciada por adquisiciones estratégicas, desempeño del mercado y acciones de los accionistas. La compañía mantiene una fuerte presencia institucional, que respalda sus objetivos de crecimiento a largo plazo.
Declaración de misión de J. M. Smucker Company (SJM)
Overview de la declaración de misión
La declaración de misión de la Compañía J. M. Smucker se centra en ofrecer productos de calidad que unen a las familias y mejoren sus momentos de alegría. Esta misión enfatiza su compromiso con la sostenibilidad, la innovación y la satisfacción del cliente.
Valores centrales
- Calidad: la empresa prioriza ingredientes y productos de alta calidad.
- Integridad: operan con honestidad y transparencia.
- Innovación: la mejora continua y la innovación en las ofertas de productos son esenciales.
- Comunidad: Compromiso con la responsabilidad social corporativa y la participación de la comunidad.
- Sostenibilidad: centrarse en el abastecimiento sostenible y la administración ambiental.
Indicadores de desempeño financiero
A partir del primer trimestre que finaliza el 31 de julio de 2024, la Compañía J. M. Smucker informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Q1 2025 | Q1 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 2,125.1 millones | $ 1,805.2 millones | 18% |
| Lngresos netos | $ 185.0 millones | $ 183.6 millones | 1% |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.74 | $1.79 | (3%) |
| Ganancia bruta ajustada | $ 832.5 millones | $ 644.4 millones | 29% |
| Ingresos operativos ajustados | $ 447.9 millones | $ 331.7 millones | 35% |
Iniciativas estratégicas recientes
La Compañía J. M. Smucker ha emprendido varias iniciativas estratégicas para alinearse con su declaración de misión:
- Adquisición de Brands Hostess el 7 de noviembre de 2023 para expandir su cartera de productos.
- La desinversión de las empresas no básicas, incluido el negocio de condimentos de Canadá y los bocadillos Sahale, para racionalizar las operaciones.
- Inversión en nuevas capacidades de fabricación para sándwiches ingratables para satisfacer la creciente demanda de los consumidores.
Posición de mercado y panorama competitivo
La Compañía J. M. Smucker opera en un entorno competitivo con un enfoque en los siguientes segmentos:
- Café minorista de EE. UU.
- Minorista minorista de EE. UU. Homming Handheld y propagación
- Alimentos para mascotas minoristas de EE. UU.
- Dulces bocadillos horneados
- Internacional y lejos de casa
Al 31 de julio de 2024, el desglose de las ventas netas por segmento fue el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (Q1 2025) | Ventas netas (Q1 2024) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Café minorista de EE. UU. | $ 623.4 millones | $ 625.1 millones | 0% |
| Minorista minorista de EE. UU. Homming Handheld y propagación | $ 496.8 millones | $ 464.0 millones | 7% |
| Alimentos para mascotas minoristas de EE. UU. | $ 399.7 millones | $ 441.0 millones | (9%) |
| Dulces bocadillos horneados | $ 333.7 millones | N / A | N / A |
| Internacional y lejos de casa | $ 271.5 millones | $ 275.1 millones | (1%) |
Perspectiva futura
La empresa J. M. Smucker tiene como objetivo aprovechar su fuerte cartera de marca y eficiencias operativas para impulsar el crecimiento. El enfoque continuo en la sostenibilidad y la innovación se alinea con las tendencias del consumidor hacia opciones de alimentos más saludables y sostenibles.
Cómo funciona la Compañía J. M. Smucker (SJM)
Negocio Overview
La Compañía J. M. Smucker opera principalmente en el sector de bienes de consumo, centrándose en productos de alimentos y bebidas. A partir de 2024, la compañía ha diversificado su cartera a través de adquisiciones, incluidas las marcas de anfitriona, que ha afectado significativamente su estructura operativa.
Desempeño financiero
En el primer trimestre del año fiscal 2025, las métricas financieras de la compañía mostraron un crecimiento notable:
| Métrico | Q1 2025 | Q1 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 2,125.1 millones | $ 1,805.2 millones | +18% |
| Lngresos netos | $ 185.0 millones | $ 183.6 millones | +1% |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.74 | $1.79 | -3% |
| Ganancia bruta ajustada | $ 832.5 millones | $ 644.4 millones | +29% |
| Ingresos operativos ajustados | $ 447.9 millones | $ 331.7 millones | +35% |
Rendimiento de segmento
La compañía opera a través de varios segmentos, cada uno contribuyendo de manera diferente al rendimiento general:
| Segmento | Ventas netas (Q1 2025) | Beneficio del segmento (Q1 2025) | % Cambio de Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| Café minorista de EE. UU. | $ 172.6 millones | $ 172.6 millones | +1% |
| Minorista minorista de EE. UU. Homming Handheld y propagación | $ 119.0 millones | $ 119.0 millones | +13% |
| Alimentos para mascotas minoristas de EE. UU. | $ 399.7 millones | $ 115.3 millones | +42% |
| Dulces bocadillos horneados | $ 333.7 millones | $ 74.4 millones | n / A |
| Internacional y lejos de casa | $ 271.5 millones | $ 48.6 millones | -1% |
Adquisiciones y desajuste
En noviembre de 2023, Smucker adquirió Hostess Brands, que desde entonces ha contribuido significativamente a sus fuentes de ingresos. La compañía también desvió su negocio de condimentos de Canadá y Sahale Snacks, centrándose en las fortalezas centrales de la marca.
Deuda y financiamiento
Al 31 de julio de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía se estructuró de la siguiente manera:
| Tipo de deuda | Director sobresaliente | Cantidad portadora |
|---|---|---|
| 3.50% de notas senior con vencimiento el 15 de marzo de 2025 | $ 1,000.0 millones | $ 999.5 millones |
| 3.38% notas senior vencidas el 15 de diciembre de 2027 | $ 500.0 millones | $ 498.5 millones |
| 5.90% de notas senior vencidas el 15 de noviembre de 2028 | $ 750.0 millones | $ 744.8 millones |
| 2.38% notas senior vencidas el 15 de marzo de 2030 | $ 500.0 millones | $ 497.3 millones |
| Deuda total a largo plazo | $ 7,850.0 millones | $ 7,774.8 millones |
Liquidez y flujo de efectivo
Para el primer trimestre de 2025, las métricas de flujo de efectivo son las siguientes:
| Artículo de flujo de caja | Q1 2025 | Q1 2024 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 172.9 millones | $ 217.9 millones |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($ 172.4 millones) | ($ 151.9 millones) |
| Efectivo neto utilizado para actividades de financiación | ($ 23.0 millones) | ($ 481.3 millones) | Flujo de caja libre | $ 49.2 millones | $ 67.6 millones |
Conclusión
La Compañía J. M. Smucker continúa evolucionando a través de adquisiciones estratégicas y un enfoque en las marcas centrales, lo que demuestra un rendimiento financiero sólido y un compromiso para mejorar el valor de los accionistas.
Cómo gana dinero la Compañía J. M. Smucker (SJM)
Overview de segmentos comerciales
La Compañía J. M. Smucker opera principalmente en cuatro segmentos informables:
- Café minorista de EE. UU.
- Minorista minorista de EE. UU. Homming Handheld y propagación
- Alimentos para mascotas minoristas de EE. UU.
- Dulces bocadillos horneados
Además, el segmento internacional y fuera del hogar abarca las ventas distribuidas en países extranjeros y operaciones de servicio de alimentos.
Desempeño financiero
Para el primer trimestre del año fiscal 2025 (que finaliza el 31 de julio de 2024), J. M. Smucker informó:
| Métrica financiera | 2024 (Q1) | 2023 (Q1) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 2,125.1 millones | $ 1,805.2 millones | +18% |
| Beneficio bruto | $ 797.2 millones | $ 654.8 millones | +22% |
| Ingreso operativo | $ 349.5 millones | $ 303.5 millones | +15% |
| Lngresos netos | $ 185.0 millones | $ 183.6 millones | +1% |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.74 | $1.79 | -3% |
Desglose de ingresos por segmento
Los ingresos de cada segmento para el primer trimestre de 2025 son los siguientes:
| Segmento | Ventas netas ($ millones) | Beneficio del segmento ($ millones) | Margen de beneficio del segmento (%) |
|---|---|---|---|
| Café minorista de EE. UU. | $623.4 | $172.6 | 27.7% |
| Minorista minorista de EE. UU. Homming Handheld y propagación | $496.8 | $119.0 | 24.0% |
| Alimentos para mascotas minoristas de EE. UU. | $399.7 | $115.3 | 28.8% |
| Dulces bocadillos horneados | $333.7 | $74.4 | 22.3% |
| Internacional y lejos de casa | $271.5 | $48.6 | 17.9% |
Adquisiciones clave y desajuste
En noviembre de 2023, J. M. Smucker adquirió marcas de anfitriona por $ 5.4 mil millones, que incluyó:
- $ 3.9 mil millones en efectivo
- Emisión de aproximadamente 4 millones de acciones comunes valoradas en $ 450.2 millones
- Suposición de $ 991 millones en deuda
La adquisición contribuyó con $ 333.7 millones a las ventas netas en el primer trimestre de 2025. En contraste, la desinversión del negocio de condimentos de Canadá y los bocadillos Sahale dieron como resultado pérdidas y ventas reducidas.
Gestión de costos y rentabilidad
La ganancia bruta ajustada para el primer trimestre de 2025 fue de $ 832.5 millones, lo que representa el 39.2% de las ventas netas, en comparación con el 35.7% en el año anterior. El ingreso operativo ajustado aumentó a $ 447.9 millones, o el 21.1% de las ventas netas, frente al 18.4% año tras año. Esta mejora fue impulsada por estrategias efectivas de gestión de costos.
Flujo de caja y liquidez
Para el primer trimestre de 2025, las métricas de flujo de efectivo fueron las siguientes:
| Métrico de flujo de caja | 2024 (Q1) | 2023 (Q1) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 172.9 millones | $ 217.9 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 172.4 millones) | ($ 151.9 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($ 23.0 millones) | ($ 481.3 millones) |
| Flujo de caja libre | $ 49.2 millones | $ 67.6 millones |
Estructura de deuda
Al 31 de julio de 2024, la compañía tenía las siguientes obligaciones de deuda a largo plazo:
| Instrumento de deuda | Principal pendiente ($ millones) | Cantidad de transporte ($ millones) |
|---|---|---|
| 3.50% de notas senior vencidas en marzo de 2025 | $1,000.0 | $999.5 |
| 3.38% notas senior con vencimiento de diciembre de 2027 | $500.0 | $498.5 |
| 5.90% de notas senior vencidas en noviembre de 2028 | $750.0 | $744.8 |
| 2.38% notas senior vencidas en marzo de 2030 | $500.0 | $497.3 |
| 2.13% notas senior vencidas en marzo de 2032 | $500.0 | $495.3 |
| 6.20% notas senior vencidas en noviembre de 2033 | $1,000.0 | $991.8 |
| 4.25% notas senior vencidas en marzo de 2035 | $650.0 | $645.6 |
| 2.75% notas senior vencidas en septiembre de 2041 | $300.0 | $297.5 |
| 6.50% notas senior vencidas en noviembre de 2043 | $750.0 | $736.6 |
| 4.38% notas senior vencidas en marzo de 2045 | $600.0 | $588.8 |
Perspectiva y desafíos
La compañía anticipa la inflación continua de los costos de insumos y puede implementar aumentos de precios en sus líneas de productos. Se proyecta que la tasa efectiva del impuesto sobre la renta sea de aproximadamente 24.3% para el año fiscal 2025, en comparación con los niveles anteriores debido a varios factores financieros.
The J. M. Smucker Company (SJM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support