The J. M. Smucker Company (SJM) Bundle
Uma breve história da J.M. Smucker Company
A J.M. Smucker Company, conhecida por suas marcas icônicas, passou por transformações e expansões significativas ao longo dos anos. A partir de 2024, a empresa está focada em aprimorar seu portfólio por meio de aquisições e desinvestimentos estratégicos.
Aquisições recentes
Em 7 de novembro de 2023, Smucker concluiu a aquisição de marcas de hostess para uma consideração total de compra de US $ 5,4 bilhões. Isso incluiu aproximadamente US $ 3,9 bilhões em dinheiro e a emissão de 4 milhões de ações ordinárias avaliado em US $ 450,2 milhões. Espera -se que a integração das marcas de hostess produz sinergias de custo de aproximadamente US $ 100 milhões Até o final de 2026. Durante o primeiro trimestre de 2025, o negócio adquirido contribuiu com vendas líquidas de US $ 333,7 milhões .
Desinvestimentos
Em uma mudança estratégica para otimizar as operações, Smucker alienou várias empresas não essenciais no início de 2024. Em 2 de janeiro de 2024, a empresa vendeu seus negócios de condimento do Canadá para alimentos para a Treehouse para US $ 25,3 milhões, que incluía marcas que geraram vendas líquidas de US $ 43,8 milhões . Além disso, a marca Sahale Snacks foi vendida para marcas da Second Nature em 1 de novembro de 2023, gerando vendas líquidas de US $ 24,1 milhões . Além disso, em 28 de abril de 2023, Smucker vendeu marcas de alimentos para animais para publicar participações para um total de US $ 1,2 bilhão, reconhecer uma perda antes de impostos de US $ 1 bilhão .
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, Smucker relatou vendas líquidas de US $ 2.125,1 milhões, um aumento de 18% ano a ano. O lucro bruto ajustado para esse período foi US $ 832,5 milhões, refletindo uma margem de lucro bruta de 39.2% . O lucro líquido para este trimestre foi US $ 185,0 milhões, com ganhos por ação (EPS) de $1.74 .
Fluxo de caixa e liquidez
Em 31 de julho de 2024, o dinheiro total de Smucker e os equivalentes de caixa estavam em US $ 39,5 milhões, uma diminuição de US $ 62,0 milhões no final de abril de 2024. A empresa gerou US $ 172,9 milhões de atividades operacionais durante o mesmo período. Além disso, o fluxo de caixa livre foi relatado em US $ 49,2 milhões .
Dívida e financiamento
A dívida total de longo prazo de Smucker em 31 de julho de 2024 foi US $ 7.774,8 milhões. A empresa tem acesso a um US $ 2,0 bilhões Linha de crédito rotativa não garantida, que não utilizou na data mais recente do relatório. A despesa de juros pelos três meses findos em 31 de julho de 2024 foi US $ 140,9 milhões, significativamente maior que o US $ 8,4 milhões relatado para o mesmo período em 2023.
Posição e tendências de mercado
A partir de 2024, Smucker continua a navegar em um ambiente macroeconômico desafiador caracterizado pela inflação de custos de entrada. A empresa está focada em ajustes de preços e eficiências operacionais para manter sua vantagem competitiva.
| Métrica financeira | Q1 2025 | Q1 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 2.125,1 milhões | US $ 1.805,2 milhões | 18% |
| Resultado líquido | US $ 185,0 milhões | US $ 183,6 milhões | 1% |
| EPS | $1.74 | $1.79 | -3% |
| Lucro bruto ajustado | US $ 832,5 milhões | US $ 644,4 milhões | 29% |
| Fluxo de caixa livre | US $ 49,2 milhões | US $ 67,6 milhões | -27% |
A quem é dono da J.M. Smucker Company (SJM)
Estrutura de propriedade atual
A partir de 2024, a J.M. Smucker Company (SJM) possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A empresa possui aproximadamente 106,2 milhões de ações ordinárias em circulação.
Principais acionistas
A tabela a seguir descreve os acionistas significativos da J. M. Smucker Company no início de 2024:
| Tipo de acionista | Número de ações (milhões) | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 67.9 | 63.9% |
| Fundos mútuos | 21.3 | 20.0% |
| Investidores individuais | 17.0 | 16.1% |
Os principais acionistas institucionais
Os principais acionistas institucionais da J.M. Smucker Company são os seguintes:
| Instituição | Ações detidas (milhões) | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 10.5 | 9.9% |
| BlackRock, Inc. | 9.8 | 9.2% |
| State Street Corporation | 8.2 | 7.7% |
| Wellington Management Co. LLP | 5.4 | 5.1% |
| Invesco Ltd. | 4.9 | 4.6% |
Composição dos acionistas ao longo do tempo
A composição dos acionistas evoluiu devido a vários fatores, incluindo aquisições e desinvestimentos. A tabela a seguir fornece um overview do colapso da propriedade nos últimos três anos:
| Ano | Investidores institucionais (%) | Fundos mútuos (%) | Investidores individuais (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 60.5% | 22.0% | 17.5% |
| 2023 | 62.0% | 20.5% | 17.5% |
| 2024 | 63.9% | 20.0% | 16.1% |
Impacto de aquisições recentes
Em novembro de 2023, a J.M. Smucker Company concluiu a aquisição da Hostess Brands, impactando significativamente sua estrutura de acionistas. A aquisição custou aproximadamente US $ 5,4 bilhões, financiada através de uma combinação de dinheiro e ações recém -emitidas, resultando na emissão de aproximadamente 4 milhões de ações aos acionistas da Hostess, avaliados em US $ 450,2 milhões.
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da J.M. Smucker Company no início de 2024 é de aproximadamente US $ 14,7 bilhões, com base em um preço das ações de aproximadamente US $ 138,50 por ação.
Dividendos e devoluções de acionistas
No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a J.M. Smucker Company declarou dividendos no total de US $ 112,1 milhões, com um dividendo trimestral por ação de US $ 1,08.
Mudanças recentes na propriedade
A desinvestimentos recentes, incluindo a venda de determinadas marcas de alimentos para animais de estimação e os negócios de condimentos, também afetaram a dinâmica da propriedade. A desinvestimento das marcas de alimentos para animais de estimação para publicar propriedades resultaram em recursos líquidos de aproximadamente US $ 1,2 bilhão.
Conclusão
A estrutura de propriedade da J.M. Smucker Company continua a evoluir, influenciada por aquisições estratégicas, desempenho do mercado e ações dos acionistas. A empresa mantém uma forte presença institucional, que apóia seus objetivos de crescimento a longo prazo.
A declaração de missão J. M. Smucker Company (SJM)
Overview de declaração de missão
A declaração de missão da J. M. Smucker Company se concentra em fornecer produtos de qualidade que juntam as famílias e aprimoram seus momentos de alegria. Esta missão enfatiza seu compromisso com a sustentabilidade, a inovação e a satisfação do cliente.
Valores centrais
- Qualidade: a empresa prioriza ingredientes e produtos de alta qualidade.
- Integridade: eles operam com honestidade e transparência.
- Inovação: a melhoria contínua e a inovação nas ofertas de produtos são essenciais.
- Comunidade: Compromisso com a responsabilidade social corporativa e o envolvimento da comunidade.
- Sustentabilidade: Concentre -se no fornecimento sustentável e na administração ambiental.
Indicadores de desempenho financeiro
A partir do primeiro trimestre encerrado em 31 de julho de 2024, a J.M. Smucker Company informou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Q1 2025 | Q1 2024 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 2.125,1 milhões | US $ 1.805,2 milhões | 18% |
| Resultado líquido | US $ 185,0 milhões | US $ 183,6 milhões | 1% |
| Ganhos por ação (diluída) | $1.74 | $1.79 | (3%) |
| Lucro bruto ajustado | US $ 832,5 milhões | US $ 644,4 milhões | 29% |
| Receita operacional ajustada | US $ 447,9 milhões | US $ 331,7 milhões | 35% |
Iniciativas estratégicas recentes
A J. M. Smucker Company empreendeu várias iniciativas estratégicas para se alinhar com sua declaração de missão:
- Aquisição da Hostess Brands em 7 de novembro de 2023, para expandir seu portfólio de produtos.
- A desvio de empresas não essenciais, incluindo os negócios de condimentos do Canadá e os lanches sahale, para otimizar as operações.
- Investimento em novas capacidades de fabricação para sanduíches não -crusáveis para atender à crescente demanda do consumidor.
Posição de mercado e paisagem competitiva
A J.M. Smucker Company opera em um ambiente competitivo, com foco nos seguintes segmentos:
- Café de varejo dos EUA
- U.S. varejo congelado portátil e espalhados
- Alimentos para animais de estimação nos EUA
- Lanches assados doces
- Internacional e longe de casa
Em 31 de julho de 2024, a quebra das vendas líquidas por segmento foi a seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas (Q1 2025) | Vendas líquidas (Q1 2024) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Café de varejo dos EUA | US $ 623,4 milhões | US $ 625,1 milhões | 0% |
| U.S. varejo congelado portátil e espalhados | US $ 496,8 milhões | US $ 464,0 milhões | 7% |
| Alimentos para animais de estimação nos EUA | US $ 399,7 milhões | US $ 441,0 milhões | (9%) |
| Lanches assados doces | US $ 333,7 milhões | N / D | N / D |
| Internacional e longe de casa | US $ 271,5 milhões | US $ 275,1 milhões | (1%) |
Perspectivas futuras
A J.M. Smucker Company pretende alavancar seu forte portfólio de marcas e eficiências operacionais para impulsionar o crescimento. O foco contínuo na sustentabilidade e inovação alinha às tendências do consumidor em relação às opções de alimentos mais saudáveis e sustentáveis.
Como a J.M. Smucker Company (SJM) funciona
Negócios Overview
A J.M. Smucker Company opera principalmente no setor de bens de consumo, com foco em produtos de alimentos e bebidas. A partir de 2024, a empresa diversificou seu portfólio por meio de aquisições, incluindo marcas de hostess, que impactaram significativamente sua estrutura operacional.
Desempenho financeiro
No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as métricas financeiras da empresa mostraram crescimento notável:
| Métrica | Q1 2025 | Q1 2024 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 2.125,1 milhões | US $ 1.805,2 milhões | +18% |
| Resultado líquido | US $ 185,0 milhões | US $ 183,6 milhões | +1% |
| Ganhos por ação (diluída) | $1.74 | $1.79 | -3% |
| Lucro bruto ajustado | US $ 832,5 milhões | US $ 644,4 milhões | +29% |
| Receita operacional ajustada | US $ 447,9 milhões | US $ 331,7 milhões | +35% |
Desempenho do segmento
A empresa opera através de vários segmentos, cada um contribuindo de maneira diferente para o desempenho geral:
| Segmento | Vendas líquidas (Q1 2025) | Lucro do segmento (Q1 2025) | % Alteração do primeiro trimestre 2024 |
|---|---|---|---|
| Café de varejo dos EUA | US $ 172,6 milhões | US $ 172,6 milhões | +1% |
| U.S. varejo congelado portátil e espalhados | US $ 119,0 milhões | US $ 119,0 milhões | +13% |
| Alimentos para animais de estimação nos EUA | US $ 399,7 milhões | US $ 115,3 milhões | +42% |
| Lanches assados doces | US $ 333,7 milhões | US $ 74,4 milhões | n / D |
| Internacional e longe de casa | US $ 271,5 milhões | US $ 48,6 milhões | -1% |
Aquisições e desinvestimentos
Em novembro de 2023, a Smucker adquiriu marcas de hostess, que desde então contribuiu significativamente para seus fluxos de receita. A empresa também alienou seus negócios de condimentos no Canadá e lanches sahale, com foco nos pontos fortes da marca.
Dívida e financiamento
Em 31 de julho de 2024, a dívida de longo prazo da empresa foi estruturada da seguinte maneira:
| Tipo de dívida | Principal em destaque | Quantidade de transporte |
|---|---|---|
| 3,50% Notas seniores com vencimento em 15 de março de 2025 | US $ 1.000,0 milhões | US $ 999,5 milhões |
| 3,38% Notas seniores com vencimento em 15 de dezembro de 2027 | US $ 500,0 milhões | US $ 498,5 milhões |
| 5,90% Notas seniores com vencimento em 15 de novembro de 2028 | US $ 750,0 milhões | US $ 744,8 milhões |
| 2,38% Notas seniores com vencimento em 15 de março de 2030 | US $ 500,0 milhões | US $ 497,3 milhões |
| Dívida total de longo prazo | US $ 7.850,0 milhões | US $ 7.774,8 milhões |
Liquidez e fluxo de caixa
No primeiro trimestre de 2025, as métricas de fluxo de caixa são as seguintes:
| Item de fluxo de caixa | Q1 2025 | Q1 2024 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 172,9 milhões | US $ 217,9 milhões |
| Dinheiro líquido usado para atividades de investimento | (US $ 172,4 milhões) | (US $ 151,9 milhões) |
| Dinheiro líquido usado para atividades de financiamento | (US $ 23,0 milhões) | (US $ 481,3 milhões) | Fluxo de caixa livre | US $ 49,2 milhões | US $ 67,6 milhões |
Conclusão
A J.M. Smucker Company continua a evoluir através de aquisições estratégicas e um foco nas marcas principais, demonstrando desempenho financeiro robusto e um compromisso de melhorar o valor dos acionistas.
Como a J.M. Smucker Company (SJM) ganha dinheiro
Overview de segmentos de negócios
A J.M. Smucker Company opera principalmente em quatro segmentos relatáveis:
- Café de varejo dos EUA
- U.S. varejo congelado portátil e espalhados
- Alimentos para animais de estimação nos EUA
- Lanches assados doces
Além disso, o segmento internacional e longe do domicílio abrange vendas distribuídas em países estrangeiros e operações de serviço de alimentos.
Desempenho financeiro
Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 (terminando em 31 de julho de 2024), J. M. Smucker informou:
| Métrica financeira | 2024 (Q1) | 2023 (Q1) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 2.125,1 milhões | US $ 1.805,2 milhões | +18% |
| Lucro bruto | US $ 797,2 milhões | US $ 654,8 milhões | +22% |
| Receita operacional | US $ 349,5 milhões | US $ 303,5 milhões | +15% |
| Resultado líquido | US $ 185,0 milhões | US $ 183,6 milhões | +1% |
| Ganhos por ação (diluída) | $1.74 | $1.79 | -3% |
Partida de receita por segmento
A receita de cada segmento para o primeiro trimestre de 2025 é a seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas (US $ milhões) | Lucro do segmento (US $ milhões) | Margem de lucro do segmento (%) |
|---|---|---|---|
| Café de varejo dos EUA | $623.4 | $172.6 | 27.7% |
| U.S. varejo congelado portátil e espalhados | $496.8 | $119.0 | 24.0% |
| Alimentos para animais de estimação nos EUA | $399.7 | $115.3 | 28.8% |
| Lanches assados doces | $333.7 | $74.4 | 22.3% |
| Internacional e longe de casa | $271.5 | $48.6 | 17.9% |
Aquisições e desinvestimentos importantes
Em novembro de 2023, J. M. Smucker adquiriu marcas de hostes por US $ 5,4 bilhões, que incluíram:
- US $ 3,9 bilhões em dinheiro
- Emissão de aproximadamente 4 milhões de ações ordinárias avaliadas em US $ 450,2 milhões
- Suposição de US $ 991 milhões em dívida
A aquisição contribuiu com US $ 333,7 milhões para as vendas líquidas no primeiro trimestre de 2025. Em contraste, a desinvestimento dos negócios de condimentos do Canadá e lanches sahale resultou em perdas e vendas reduzidas.
Gerenciamento de custos e lucratividade
O lucro bruto ajustado no primeiro trimestre de 2025 foi de US $ 832,5 milhões, representando 39,2% das vendas líquidas, em comparação com 35,7% no ano anterior. A receita operacional ajustada aumentou para US $ 447,9 milhões, ou 21,1% das vendas líquidas, acima dos 18,4% ano a ano. Essa melhoria foi impulsionada por estratégias eficazes de gerenciamento de custos.
Fluxo de caixa e liquidez
No primeiro trimestre de 2025, as métricas de fluxo de caixa foram as seguintes:
| Métrica do fluxo de caixa | 2024 (Q1) | 2023 (Q1) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 172,9 milhões | US $ 217,9 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 172,4 milhões) | (US $ 151,9 milhões) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (US $ 23,0 milhões) | (US $ 481,3 milhões) |
| Fluxo de caixa livre | US $ 49,2 milhões | US $ 67,6 milhões |
Estrutura da dívida
Em 31 de julho de 2024, a empresa tinha as seguintes obrigações de dívida de longo prazo:
| Instrumento de dívida | Principal em circulação (US $ milhões) | Valor de transporte (US $ milhões) |
|---|---|---|
| 3,50% Notas seniores com vencimento em março de 2025 | $1,000.0 | $999.5 |
| 3,38% Notas seniores com vencimento em dezembro de 2027 | $500.0 | $498.5 |
| 5,90% Notas seniores com vencimento em novembro de 2028 | $750.0 | $744.8 |
| 2,38% Notas seniores com vencimento em 2030 | $500.0 | $497.3 |
| 2,13% Notas seniores com vencimento em março de 2032 | $500.0 | $495.3 |
| 6,20% Notas seniores com vencimento em novembro de 2033 | $1,000.0 | $991.8 |
| 4,25% Notas seniores com vencimento em março de 2035 | $650.0 | $645.6 |
| 2,75% Notas seniores com vencimento em setembro de 2041 | $300.0 | $297.5 |
| 6,50% Notas seniores com vencimento em novembro de 2043 | $750.0 | $736.6 |
| 4,38% Notas seniores com vencimento em março de 2045 | $600.0 | $588.8 |
Perspectivas e desafios
A empresa antecipa a inflação contínua de custos de insumos e pode implementar aumentos de preços nas linhas de produtos. A taxa efetiva de imposto de renda deve ser de aproximadamente 24,3% para o ano fiscal de 2025, acima dos níveis anteriores devido a vários fatores financeiros.
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