The J. M. Smucker Company (SJM) Bundle
Une brève histoire de la société J. M. Smucker
La société J. M. Smucker, connue pour ses marques emblématiques, a subi des transformations et des extensions importantes au fil des ans. En 2024, la société se concentre sur l'amélioration de son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques et des désinvestissements.
Acquisitions récentes
Le 7 novembre 2023, Smucker a terminé l'acquisition de marques d'hôtesse pour une considération d'achat totale de 5,4 milliards de dollars. Cela comprenait approximativement 3,9 milliards de dollars en espèces et en émission de 4 millions d'actions ordinaires valorisé à 450,2 millions de dollars. L'intégration des marques d'hôtesse devrait produire des synergies de coûts approximativement 100 millions de dollars À la fin de 2026. Au cours du premier trimestre de 2025, l'entreprise acquise a contribué les ventes nettes de 333,7 millions de dollars .
Désinvestissement
Dans une décision stratégique pour rationaliser les opérations, Smucker a cédé plusieurs entreprises non essentielles au début de 2024. 25,3 millions de dollars, qui comprenait des marques générant des ventes nettes de 43,8 millions de dollars . De plus, la marque Sahale Snacks a été vendue à Second Nature Brands le 1er novembre 2023, générant des ventes nettes de 24,1 millions de dollars . En outre, le 28 avril 2023, Smucker a vendu des marques d'aliments pour animaux de compagnie pour publier des avoirs pour un total de 1,2 milliard de dollars, reconnaissant une perte avant impôt de 1 milliard de dollars .
Performance financière
Pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, Smucker a déclaré des ventes nettes de 2 125,1 millions de dollars, une augmentation de 18% d'une année à l'autre. Le bénéfice brut ajusté pour cette période était 832,5 millions de dollars, reflétant une marge bénéficiaire brute de 39.2% . Le revenu net de ce trimestre était 185,0 millions de dollars, avec bénéfice par action (EPS) de $1.74 .
Flux de trésorerie et liquidité
Au 31 juillet 2024, les équivalents totaux et les équivalents en espèces de Smucker se tenaient à 39,5 millions de dollars, une diminution de 62,0 millions de dollars fin avril 2024. La société a généré 172,9 millions de dollars des activités d'exploitation au cours de la même période. De plus, des flux de trésorerie disponibles ont été signalés à 49,2 millions de dollars .
Dette et financement
La dette totale à long terme de Smucker au 31 juillet 2024, était 7 774,8 millions de dollars. L'entreprise a accès à un 2,0 milliards de dollars facilité de crédit renouvelable non garantie, qu'il n'a pas utilisée à la dernière date de rapport. Les frais d'intérêt pour les trois mois clos le 31 juillet 2024 étaient 140,9 millions de dollars, significativement plus élevé que le 8,4 millions de dollars signalé pour la même période en 2023.
Position et tendances du marché
Depuis 2024, Smucker continue de naviguer dans un environnement macroéconomique difficile caractérisé par une inflation des coûts d'entrée. La société se concentre sur les ajustements des prix et l'efficacité opérationnelle pour maintenir son avantage concurrentiel.
| Métrique financière | Q1 2025 | T1 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 125,1 millions de dollars | 1 805,2 millions de dollars | 18% |
| Revenu net | 185,0 millions de dollars | 183,6 millions de dollars | 1% |
| EPS | $1.74 | $1.79 | -3% |
| Bénéfice brut ajusté | 832,5 millions de dollars | 644,4 millions de dollars | 29% |
| Flux de trésorerie disponibles | 49,2 millions de dollars | 67,6 millions de dollars | -27% |
A Who possède la société J. M. Smucker (SJM)
Structure de propriété actuelle
En 2024, la J. M. Smucker Company (SJM) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. La société détient environ 106,2 millions d'actions ordinaires en circulation.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les actionnaires importants de la société J. M. Smucker au début de 2024:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 67.9 | 63.9% |
| Fonds communs de placement | 21.3 | 20.0% |
| Investisseurs individuels | 17.0 | 16.1% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les principaux actionnaires institutionnels de la société J. M. Smucker sont les suivants:
| Institution | Actions détenues (millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5 | 9.9% |
| BlackRock, Inc. | 9.8 | 9.2% |
| State Street Corporation | 8.2 | 7.7% |
| Wellington Management Co. LLP | 5.4 | 5.1% |
| Invesco Ltd. | 4.9 | 4.6% |
Composition des actionnaires dans le temps
La composition des actionnaires a évolué en raison de divers facteurs, notamment des acquisitions et des désinvestissements. Le tableau suivant fournit un overview de la rupture de propriété au cours des trois dernières années:
| Année | Investisseurs institutionnels (%) | Fonds communs de placement (%) | Investisseurs individuels (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 60.5% | 22.0% | 17.5% |
| 2023 | 62.0% | 20.5% | 17.5% |
| 2024 | 63.9% | 20.0% | 16.1% |
Impact des acquisitions récentes
En novembre 2023, la société J. M. Smucker a terminé l'acquisition de marques d'hôtesse, ce qui a un impact considérable sur sa structure d'actionnaires. L'acquisition a coûté environ 5,4 milliards de dollars, financé par une combinaison d'actions en espèces et d'émissions nouvellement émises, entraînant l'émission d'environ 4 millions d'actions aux actionnaires d'hôtesse, d'une valeur de 450,2 millions de dollars.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de la société J. M. Smucker au début de 2024 est d'environ 14,7 milliards de dollars, sur la base d'un cours de bourse d'environ 138,50 $ par action.
Dividendes et rendements des actionnaires
Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, la société J. M. Smucker a déclaré des dividendes totalisant 112,1 millions de dollars, avec un dividende trimestriel par action de 1,08 $.
Changements récents de propriété
Les désinvestissements récents, notamment la vente de certaines marques d'aliments pour animaux de compagnie et le secteur des condiments, ont également affecté la dynamique de propriété. La désinvestissement des marques alimentaires pour animaux de compagnie à publier des avoirs a entraîné un produit net d'environ 1,2 milliard de dollars.
Conclusion
La structure de propriété de la société J. M. Smucker continue d'évoluer, influencée par les acquisitions stratégiques, les performances du marché et les actions des actionnaires. La société maintient une forte présence institutionnelle, qui soutient ses objectifs de croissance à long terme.
L'énoncé de mission J. M. Smucker Company (SJM)
Overview de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de la société J. M. Smucker se concentre sur la livraison de produits de qualité qui rassemblent les familles et améliorent leurs moments de joie. Cette mission met l'accent sur leur engagement envers la durabilité, l'innovation et la satisfaction des clients.
Valeurs fondamentales
- Qualité: l'entreprise priorise les ingrédients et les produits de haute qualité.
- Intégrité: ils fonctionnent avec honnêteté et transparence.
- Innovation: L'amélioration continue et l'innovation dans les offres de produits sont essentielles.
- Communauté: Engagement envers la responsabilité sociale des entreprises et l'engagement communautaire.
- Sustainabilité: Focus sur l'approvisionnement durable et la gestion de l'environnement.
Indicateurs de performance financière
Dès le premier trimestre se terminant le 31 juillet 2024, la société J. M. Smucker a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q1 2025 | T1 2024 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 125,1 millions de dollars | 1 805,2 millions de dollars | 18% |
| Revenu net | 185,0 millions de dollars | 183,6 millions de dollars | 1% |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.74 | $1.79 | (3%) |
| Bénéfice brut ajusté | 832,5 millions de dollars | 644,4 millions de dollars | 29% |
| Résultat d'exploitation ajusté | 447,9 millions de dollars | 331,7 millions de dollars | 35% |
Initiatives stratégiques récentes
La société J. M. Smucker a entrepris plusieurs initiatives stratégiques pour s'aligner sur son énoncé de mission:
- Acquisition de marques d'hôtesse le 7 novembre 2023 pour étendre son portefeuille de produits.
- Désactitude des entreprises non essentielles, y compris les collations commerciales et Sahale du condiment du Canada, pour rationaliser les opérations.
- Investissement dans de nouvelles capacités de fabrication pour les sandwichs non cueillis pour répondre à la demande croissante des consommateurs.
Position du marché et paysage concurrentiel
La société J. M. Smucker opère dans un environnement compétitif en mettant l'accent sur les segments suivants:
- Café de vente au détail aux États-Unis
- Handhed et spreads surgelés de la vente au détail aux États-Unis
- Aliments aux animaux de compagnie aux États-Unis
- Snacks doux au four
- International et loin de la maison
Au 31 juillet 2024, la répartition des ventes nettes par segment était la suivante:
| Segment | Ventes nettes (T1 2025) | Ventes nettes (T1 2024) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Café de vente au détail aux États-Unis | 623,4 millions de dollars | 625,1 millions de dollars | 0% |
| Handhed et spreads surgelés de la vente au détail aux États-Unis | 496,8 millions de dollars | 464,0 millions de dollars | 7% |
| Aliments aux animaux de compagnie aux États-Unis | 399,7 millions de dollars | 441,0 millions de dollars | (9%) |
| Snacks doux au four | 333,7 millions de dollars | N / A | N / A |
| International et loin de la maison | 271,5 millions de dollars | 275,1 millions de dollars | (1%) |
Perspectives futures
La société J. M. Smucker vise à tirer parti de son portefeuille de marques solides et de son efficacité opérationnelle pour stimuler la croissance. L'accent mis sur la durabilité et l'innovation s'aligne sur les tendances des consommateurs vers des options alimentaires plus saines et plus durables.
Comment fonctionne la J. M. Smucker Company (SJM)
Entreprise Overview
La société J. M. Smucker opère principalement dans le secteur des biens de consommation, en se concentrant sur les produits alimentaires et boissons. Depuis 2024, la société a diversifié son portefeuille grâce à des acquisitions, notamment des marques d'hôtesse, qui a eu un impact significatif sur sa structure opérationnelle.
Performance financière
Au cours du premier trimestre de l'exercice 2025, les mesures financières de la société ont montré une croissance notable:
| Métrique | Q1 2025 | T1 2024 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 125,1 millions de dollars | 1 805,2 millions de dollars | +18% |
| Revenu net | 185,0 millions de dollars | 183,6 millions de dollars | +1% |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.74 | $1.79 | -3% |
| Bénéfice brut ajusté | 832,5 millions de dollars | 644,4 millions de dollars | +29% |
| Résultat d'exploitation ajusté | 447,9 millions de dollars | 331,7 millions de dollars | +35% |
Performance du segment
La société opère à travers plusieurs segments, chacun contribuant différemment à la performance globale:
| Segment | Ventes nettes (T1 2025) | Profit du segment (T1 2025) | % Changement par rapport au T1 2024 |
|---|---|---|---|
| Café de vente au détail aux États-Unis | 172,6 millions de dollars | 172,6 millions de dollars | +1% |
| Handhed et spreads surgelés de la vente au détail aux États-Unis | 119,0 millions de dollars | 119,0 millions de dollars | +13% |
| Aliments aux animaux de compagnie aux États-Unis | 399,7 millions de dollars | 115,3 millions de dollars | +42% |
| Snacks doux au four | 333,7 millions de dollars | 74,4 millions de dollars | n / A |
| International et loin de la maison | 271,5 millions de dollars | 48,6 millions de dollars | -1% |
Acquisitions et désinvestissement
En novembre 2023, Smucker a acquis des marques d'hôtesse, qui a depuis contribué de manière significative à ses sources de revenus. L'entreprise a également cédé ses collations commerciales et Sahale de condiments du Canada, en se concentrant sur les forces de base de la marque.
Dette et financement
Au 31 juillet 2024, la dette à long terme de la société a été structurée comme suit:
| Type de dette | Directeur exceptionnel | Montant de transport |
|---|---|---|
| 3,50% de billets pour personnes âgées due le 15 mars 2025 | 1 000,0 millions de dollars | 999,5 millions de dollars |
| 3,38% billets de premier rang due le 15 décembre 2027 | 500,0 millions de dollars | 498,5 millions de dollars |
| 5,90% de billets pour personnes âgées due le 15 novembre 2028 | 750,0 millions de dollars | 744,8 millions de dollars |
| 2,38% de billets pour personnes âgées due le 15 mars 2030 | 500,0 millions de dollars | 497,3 millions de dollars |
| Dette totale à long terme | 7 850,0 millions de dollars | 7 774,8 millions de dollars |
Liquidité et flux de trésorerie
Pour le premier trimestre de 2025, les mesures de trésorerie sont les suivantes:
| Flux de trésorerie | Q1 2025 | T1 2024 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 172,9 millions de dollars | 217,9 millions de dollars |
| L'argent net utilisé pour les activités d'investissement | (172,4 millions de dollars) | (151,9 millions de dollars) |
| Espèce nette utilisée pour les activités de financement | (23,0 millions de dollars) | (481,3 millions de dollars) | Flux de trésorerie disponibles | 49,2 millions de dollars | 67,6 millions de dollars |
Conclusion
La société J. M. Smucker continue d'évoluer à travers des acquisitions stratégiques et l'accent mis sur les marques de base, démontrant des performances financières solides et un engagement à améliorer la valeur des actionnaires.
Comment la société J. M. Smucker (SJM) fait de l'argent
Overview des segments d'entreprise
La société J. M. Smucker opère principalement dans quatre segments à déclarer:
- Café de vente au détail aux États-Unis
- Handhed et spreads surgelés de la vente au détail aux États-Unis
- Aliments aux animaux de compagnie aux États-Unis
- Snacks doux au four
En outre, le segment international et loin de la maison comprend les ventes distribuées dans les pays étrangers et les opérations de restauration.
Performance financière
Pour le premier trimestre de l'exercice 2025 (se terminant le 31 juillet 2024), J. M. Smucker a rapporté:
| Métrique financière | 2024 (Q1) | 2023 (Q1) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 125,1 millions de dollars | 1 805,2 millions de dollars | +18% |
| Bénéfice brut | 797,2 millions de dollars | 654,8 millions de dollars | +22% |
| Revenu opérationnel | 349,5 millions de dollars | 303,5 millions de dollars | +15% |
| Revenu net | 185,0 millions de dollars | 183,6 millions de dollars | +1% |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.74 | $1.79 | -3% |
Répartition des revenus par segment
Les revenus de chaque segment du premier trimestre de 2025 sont les suivants:
| Segment | Ventes nettes (millions de dollars) | Bénéfice du segment (million) | Marge bénéficiaire du segment (%) |
|---|---|---|---|
| Café de vente au détail aux États-Unis | $623.4 | $172.6 | 27.7% |
| Handhed et spreads surgelés de la vente au détail aux États-Unis | $496.8 | $119.0 | 24.0% |
| Aliments aux animaux de compagnie aux États-Unis | $399.7 | $115.3 | 28.8% |
| Snacks doux au four | $333.7 | $74.4 | 22.3% |
| International et loin de la maison | $271.5 | $48.6 | 17.9% |
Acquisitions et désinvestissements clés
En novembre 2023, J. M. Smucker a acquis des marques d'hôtesse pour 5,4 milliards de dollars, notamment:
- 3,9 milliards de dollars en espèces
- Émission d'environ 4 millions d'actions ordinaires d'une valeur de 450,2 millions de dollars
- Hypothèse de 991 millions de dollars de dette
L'acquisition a contribué à 333,7 millions de dollars aux ventes nettes au premier trimestre de 2025. En revanche, la cession de l'entreprise du condiment et des collations de Sahale du Canada a entraîné des pertes et une réduction des ventes.
Gestion des coûts et rentabilité
Le bénéfice brut ajusté pour le premier trimestre de 2025 était de 832,5 millions de dollars, ce qui représente 39,2% des ventes nettes, contre 35,7% l'année précédente. Le résultat d'exploitation ajusté est passé à 447,9 millions de dollars, soit 21,1% des ventes nettes, contre 18,4% en glissement annuel. Cette amélioration a été motivée par des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour le premier trimestre de 2025, les mesures de trésorerie étaient les suivantes:
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 (Q1) | 2023 (Q1) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 172,9 millions de dollars | 217,9 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (172,4 millions de dollars) | (151,9 millions de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (23,0 millions de dollars) | (481,3 millions de dollars) |
| Flux de trésorerie disponibles | 49,2 millions de dollars | 67,6 millions de dollars |
Structure de la dette
Au 31 juillet 2024, la société avait les obligations de dettes à long terme suivantes:
| Instrument de dette | Principal en circulation (million) | Montant de transport (million de dollars) |
|---|---|---|
| 3,50% de billets pour personnes âgées dues mars 2025 | $1,000.0 | $999.5 |
| 3,38% de billets supérieurs dus décembre 2027 | $500.0 | $498.5 |
| 5,90% de billets pour personnes âgées dues novembre 2028 | $750.0 | $744.8 |
| 2,38% de billets pour personnes âgées dues mars 2030 | $500.0 | $497.3 |
| 2,13% de billets pour personnes âgées dues mars 2032 | $500.0 | $495.3 |
| 6,20% billets pour personnes âgées dues novembre 2033 | $1,000.0 | $991.8 |
| 4,25% de billets pour personnes âgées dues mars 2035 | $650.0 | $645.6 |
| 2,75% de billets pour personnes âgées dues septembre 2041 | $300.0 | $297.5 |
| 6,50% de billets pour personnes âgées dues novembre 2043 | $750.0 | $736.6 |
| 4,38% de billets pour personnes âgées dues mars 2045 | $600.0 | $588.8 |
Perspectives et défis
La société prévoit une inflation des coûts des intrants continue et peut mettre en œuvre des augmentations de prix entre ses gammes de produits. Le taux d'imposition effectif devrait être d'environ 24,3% pour l'exercice 2025, contre les niveaux précédents en raison de divers facteurs financiers.
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