The J. M. Smucker Company (SJM) Bundle
تاريخ موجز لشركة J. M. Smucker
لقد شهدت شركة J. M. Smucker، المعروفة بعلاماتها التجارية الشهيرة، تحولات وتوسعات كبيرة على مر السنين. اعتبارًا من عام 2024، تركز الشركة على تعزيز محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ والتصفية الاستراتيجية.
عمليات الاستحواذ الأخيرة
في 7 نوفمبر 2023، أكمل Smucker عملية الاستحواذ على Hostess Brands مقابل مبلغ شراء إجمالي قدره 5.4 مليار دولار. وشمل ذلك تقريبًا 3.9 مليار دولار نقدا وإصدار 4 مليون سهم عادي بقيمة 450.2 مليون دولار. من المتوقع أن يؤدي تكامل Hostess Brands إلى تحقيق تآزر في التكلفة تقريبًا 100 مليون دولار بحلول نهاية عام 2026. خلال الربع الأول من عام 2025، ساهمت الأعمال المستحوذ عليها في صافي مبيعات قدرها 333.7 مليون دولار .
التجريد
في خطوة استراتيجية لتبسيط العمليات، قام سموكر بتجريد العديد من الشركات غير الأساسية في أوائل عام 2024. في 2 يناير 2024، باعت الشركة أعمالها في مجال التوابل في كندا لشركة TreeHouse Foods مقابل 25.3 مليون دولار، والتي تضمنت العلامات التجارية التي تحقق صافي مبيعات 43.8 مليون دولار . بالإضافة إلى ذلك، تم بيع العلامة التجارية Sahale Snacks إلى Second Nature Brands في 1 نوفمبر 2023، مما أدى إلى تحقيق صافي مبيعات 24.1 مليون دولار . علاوة على ذلك، في 28 أبريل 2023، باع سموكر العلامات التجارية لأغذية الحيوانات الأليفة لشركة Post Holdings مقابل إجمالي 1.2 مليار دولار، الاعتراف بالخسارة قبل الضريبة بمبلغ 1 مليار دولار .
الأداء المالي
للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، أبلغ سموكر عن صافي مبيعات قدرها 2,125.1 مليون دولار، زيادة 18% سنة بعد سنة. وكان إجمالي الربح المعدل لهذه الفترة 832.5 مليون دولار، مما يعكس هامش الربح الإجمالي 39.2% . وكان صافي الدخل لهذا الربع 185.0 مليون دولار، مع ربحية السهم (EPS) البالغة $1.74 .
التدفق النقدي والسيولة
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل لدى سموكر 39.5 مليون دولار، انخفاضا من 62.0 مليون دولار في نهاية أبريل 2024. وقامت الشركة بتوليد 172.9 مليون دولار من الأنشطة التشغيلية خلال نفس الفترة . بالإضافة إلى ذلك، تم الإبلاغ عن التدفق النقدي الحر عند 49.2 مليون دولار .
الديون والتمويل
بلغ إجمالي ديون سموكر طويلة الأجل اعتبارًا من 31 يوليو 2024 7,774.8 مليون دولار. الشركة لديها حق الوصول إلى أ 2.0 مليار دولار تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة، والتي لم تستخدمها اعتبارًا من تاريخ التقرير الأخير. بلغت مصاريف الفوائد لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 140.9 مليون دولار، أعلى بكثير من 8.4 مليون دولار المعلن عنها لنفس الفترة من عام 2023 .
موقف السوق والاتجاهات
اعتبارًا من عام 2024، يواصل سموكر التنقل في بيئة اقتصادية كلية مليئة بالتحديات تتميز بتضخم تكلفة المدخلات. وتركز الشركة على تعديلات الأسعار والكفاءة التشغيلية للحفاظ على قدرتها التنافسية.
| المقياس المالي | الربع الأول 2025 | الربع الأول 2024 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 2,125.1 مليون دولار | 1,805.2 مليون دولار | 18% |
| صافي الدخل | 185.0 مليون دولار | 183.6 مليون دولار | 1% |
| ربحية السهم | $1.74 | $1.79 | -3% |
| إجمالي الربح المعدل | 832.5 مليون دولار | 644.4 مليون دولار | 29% |
| التدفق النقدي الحر | 49.2 مليون دولار | 67.6 مليون دولار | -27% |
من يملك شركة J. M. Smucker (SJM)
هيكل الملكية الحالي
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة J. M. Smucker (SJM) بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. تمتلك الشركة ما يقرب من 106.2 مليون سهم من الأسهم العادية القائمة.
كبار المساهمين
يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة J. M. Smucker اعتبارًا من أوائل عام 2024:
| نوع المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 67.9 | 63.9% |
| صناديق الاستثمار المشتركة | 21.3 | 20.0% |
| المستثمرون الأفراد | 17.0 | 16.1% |
كبار المساهمين المؤسسيين
كبار المساهمين المؤسسيين في شركة J. M. Smucker هم كما يلي:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة (بالملايين) | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 10.5 | 9.9% |
| شركة بلاك روك | 9.8 | 9.2% |
| شركة ستيت ستريت | 8.2 | 7.7% |
| شركة ويلينغتون للإدارة LLP | 5.4 | 5.1% |
| إنفيسكو المحدودة. | 4.9 | 4.6% |
تكوين المساهمين مع مرور الوقت
لقد تطور تكوين المساهمين بسبب عوامل مختلفة، بما في ذلك عمليات الاستحواذ وتصفية الاستثمارات. ويقدم الجدول التالي overview توزيع الملكية خلال السنوات الثلاث الماضية:
| سنة | المستثمرون المؤسسيون (%) | صناديق الاستثمار المشتركة (%) | المستثمرون الأفراد (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 60.5% | 22.0% | 17.5% |
| 2023 | 62.0% | 20.5% | 17.5% |
| 2024 | 63.9% | 20.0% | 16.1% |
تأثير عمليات الاستحواذ الأخيرة
في نوفمبر 2023، أكملت شركة J. M. Smucker عملية الاستحواذ على Hostess Brands، مما أثر بشكل كبير على هيكل المساهمين. بلغت تكلفة عملية الاستحواذ حوالي 5.4 مليار دولار أمريكي، وتم تمويلها من خلال مجموعة من الأموال النقدية والأسهم المصدرة حديثًا، مما أدى إلى إصدار ما يقرب من 4 ملايين سهم لمساهمي Hostess بقيمة 450.2 مليون دولار أمريكي.
القيمة السوقية
تبلغ القيمة السوقية لشركة J. M. Smucker اعتبارًا من أوائل عام 2024 حوالي 14.7 مليار دولار أمريكي، بناءً على سعر سهم يبلغ حوالي 138.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
بالنسبة للربع الأول من العام المالي 2025، أعلنت شركة J. M. Smucker عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 112.1 مليون دولار، مع توزيع أرباح ربع سنوية للسهم الواحد بقيمة 1.08 دولار.
التغييرات الأخيرة في الملكية
كما أثرت عمليات التجريد الأخيرة، بما في ذلك بيع بعض العلامات التجارية لأغذية الحيوانات الأليفة وأعمال التوابل، على ديناميكيات الملكية. أدى تجريد العلامات التجارية لأغذية الحيوانات الأليفة لشركة Post Holdings إلى تحقيق عائدات صافية بلغت حوالي 1.2 مليار دولار.
خاتمة
يستمر هيكل ملكية شركة J. M. Smucker في التطور، متأثرًا بعمليات الاستحواذ الإستراتيجية وأداء السوق وإجراءات المساهمين. وتحافظ الشركة على حضور مؤسسي قوي يدعم أهداف النمو طويلة المدى.
بيان مهمة شركة J. M. Smucker (SJM).
Overview بيان المهمة
يركز بيان مهمة شركة J. M. Smucker على تقديم منتجات عالية الجودة تجمع العائلات معًا وتعزز لحظات الفرح. تؤكد هذه المهمة على التزامهم بالاستدامة والابتكار ورضا العملاء.
القيم الأساسية
- الجودة: تعطي الشركة الأولوية للمكونات والمنتجات عالية الجودة.
- النزاهة: يعملون بأمانة وشفافية.
- الابتكار: يعد التحسين المستمر والابتكار في عروض المنتجات أمرًا ضروريًا.
- المجتمع: الالتزام بالمسؤولية الاجتماعية للشركات والمشاركة المجتمعية.
- الاستدامة: التركيز على المصادر المستدامة والإشراف البيئي.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الأول المنتهي في 31 يوليو 2024، أعلنت شركة J. M. Smucker عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | الربع الأول 2025 | الربع الأول 2024 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 2,125.1 مليون دولار | 1,805.2 مليون دولار | 18% |
| صافي الدخل | 185.0 مليون دولار | 183.6 مليون دولار | 1% |
| ربحية السهم (المخففة) | $1.74 | $1.79 | (3%) |
| إجمالي الربح المعدل | 832.5 مليون دولار | 644.4 مليون دولار | 29% |
| الدخل التشغيلي المعدل | 447.9 مليون دولار | 331.7 مليون دولار | 35% |
المبادرات الاستراتيجية الأخيرة
قامت شركة J. M. Smucker بالعديد من المبادرات الإستراتيجية للتوافق مع بيان مهمتها:
- الاستحواذ على Hostess Brands في 7 نوفمبر 2023 لتوسيع مجموعة منتجاتها.
- تصفية الشركات غير الأساسية، بما في ذلك شركة البهارات الكندية وشركة Sahale Snacks، لتبسيط العمليات.
- الاستثمار في قدرات التصنيع الجديدة لسندويشات Uncrustables لتلبية الطلب الاستهلاكي المتزايد.
موقف السوق والمشهد التنافسي
تعمل شركة J. M. Smucker في بيئة تنافسية مع التركيز على القطاعات التالية:
- القهوة بالتجزئة في الولايات المتحدة
- التجزئة في الولايات المتحدة المجمدة المحمولة وينتشر
- أغذية الحيوانات الأليفة بالتجزئة في الولايات المتحدة
- وجبات خفيفة حلوة مخبوزة
- الدولية وبعيدا عن المنزل
وفي 31 يوليو 2024، كان توزيع صافي المبيعات حسب القطاع كما يلي:
| شريحة | صافي المبيعات (الربع الأول 2025) | صافي المبيعات (الربع الأول 2024) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| القهوة بالتجزئة في الولايات المتحدة | 623.4 مليون دولار | 625.1 مليون دولار | 0% |
| التجزئة في الولايات المتحدة المجمدة المحمولة وينتشر | 496.8 مليون دولار | 464.0 مليون دولار | 7% |
| أغذية الحيوانات الأليفة بالتجزئة في الولايات المتحدة | 399.7 مليون دولار | 441.0 مليون دولار | (9%) |
| وجبات خفيفة حلوة مخبوزة | 333.7 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| الدولية وبعيدا عن المنزل | 271.5 مليون دولار | 275.1 مليون دولار | (1%) |
النظرة المستقبلية
تهدف شركة J. M. Smucker إلى الاستفادة من محفظة علاماتها التجارية القوية وكفاءاتها التشغيلية لدفع النمو. يتماشى التركيز المستمر على الاستدامة والابتكار مع اتجاهات المستهلكين نحو خيارات غذائية أكثر صحة واستدامة.
كيف تعمل شركة J. M. Smucker (SJM).
عمل Overview
تعمل شركة J. M. Smucker بشكل أساسي في قطاع السلع الاستهلاكية، مع التركيز على منتجات الأغذية والمشروبات. اعتبارًا من عام 2024، قامت الشركة بتنويع محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ، بما في ذلك Hostess Brands، والتي أثرت بشكل كبير على هيكلها التشغيلي.
الأداء المالي
في الربع الأول من العام المالي 2025، أظهرت المقاييس المالية للشركة نموًا ملحوظًا:
| متري | الربع الأول 2025 | الربع الأول 2024 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 2,125.1 مليون دولار | 1,805.2 مليون دولار | +18% |
| صافي الدخل | 185.0 مليون دولار | 183.6 مليون دولار | +1% |
| ربحية السهم (المخففة) | $1.74 | $1.79 | -3% |
| إجمالي الربح المعدل | 832.5 مليون دولار | 644.4 مليون دولار | +29% |
| الدخل التشغيلي المعدل | 447.9 مليون دولار | 331.7 مليون دولار | +35% |
أداء القطاع
تعمل الشركة من خلال عدة قطاعات، يساهم كل منها بشكل مختلف في الأداء العام:
| شريحة | صافي المبيعات (الربع الأول 2025) | ربح القطاع (الربع الأول 2025) | نسبة التغير عن الربع الأول من عام 2024 |
|---|---|---|---|
| القهوة بالتجزئة في الولايات المتحدة | 172.6 مليون دولار | 172.6 مليون دولار | +1% |
| التجزئة في الولايات المتحدة المجمدة المحمولة وينتشر | 119.0 مليون دولار | 119.0 مليون دولار | +13% |
| أغذية الحيوانات الأليفة بالتجزئة في الولايات المتحدة | 399.7 مليون دولار | 115.3 مليون دولار | +42% |
| وجبات خفيفة حلوة مخبوزة | 333.7 مليون دولار | 74.4 مليون دولار | غير متوفر |
| الدولية وبعيدا عن المنزل | 271.5 مليون دولار | 48.6 مليون دولار | -1% |
عمليات الاستحواذ والتصفية
في نوفمبر 2023، استحوذت Smucker على Hostess Brands، والتي ساهمت منذ ذلك الحين بشكل كبير في تدفقات إيراداتها. كما قامت الشركة أيضًا بتجريد أعمالها الخاصة بالبهارات في كندا وSahale Snacks، مع التركيز على نقاط القوة الأساسية للعلامة التجارية.
الديون والتمويل
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، تم هيكلة ديون الشركة طويلة الأجل على النحو التالي:
| نوع الدين | الرئيسية المتميزة | المبلغ الدفتري |
|---|---|---|
| سندات ممتازة بنسبة 3.50% تستحق في 15 مارس 2025 | 1,000.0 مليون دولار | 999.5 مليون دولار |
| سندات ممتازة بنسبة 3.38% تستحق في 15 ديسمبر 2027 | 500.0 مليون دولار | 498.5 مليون دولار |
| سندات ممتازة بنسبة 5.90% تستحق في 15 نوفمبر 2028 | 750.0 مليون دولار | 744.8 مليون دولار |
| سندات ممتازة بنسبة 2.38% تستحق في 15 مارس 2030 | 500.0 مليون دولار | 497.3 مليون دولار |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 7,850.0 مليون دولار | 7,774.8 مليون دولار |
السيولة والتدفق النقدي
بالنسبة للربع الأول من عام 2025، فإن مقاييس التدفق النقدي هي كما يلي:
| بند التدفق النقدي | الربع الأول 2025 | الربع الأول 2024 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 172.9 مليون دولار | 217.9 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (172.4 مليون دولار) | (151.9 مليون دولار) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (23.0 مليون دولار) | (481.3 مليون دولار) | التدفق النقدي الحر | 49.2 مليون دولار | 67.6 مليون دولار |
خاتمة
تواصل شركة J. M. Smucker التطور من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والتركيز على العلامات التجارية الأساسية، مما يدل على الأداء المالي القوي والالتزام بتعزيز قيمة المساهمين.
كيف تجني شركة J. M. Smucker (SJM) الأموال
Overview من قطاعات الأعمال
تعمل شركة J. M. Smucker بشكل أساسي في أربعة قطاعات يمكن الإبلاغ عنها:
- القهوة بالتجزئة في الولايات المتحدة
- التجزئة في الولايات المتحدة المجمدة المحمولة وينتشر
- أغذية الحيوانات الأليفة بالتجزئة في الولايات المتحدة
- وجبات خفيفة حلوة مخبوزة
بالإضافة إلى ذلك، يشمل القطاع الدولي والخارجي المبيعات الموزعة في البلدان الأجنبية وعمليات خدمات الطعام.
الأداء المالي
بالنسبة للربع الأول من السنة المالية 2025 (المنتهي في 31 يوليو 2024)، أفاد جي إم سموكر:
| المقياس المالي | 2024 (الربع الأول) | 2023 (الربع الأول) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 2,125.1 مليون دولار | 1,805.2 مليون دولار | +18% |
| إجمالي الربح | 797.2 مليون دولار | 654.8 مليون دولار | +22% |
| الدخل التشغيلي | 349.5 مليون دولار | 303.5 مليون دولار | +15% |
| صافي الدخل | 185.0 مليون دولار | 183.6 مليون دولار | +1% |
| ربحية السهم (المخففة) | $1.74 | $1.79 | -3% |
توزيع الإيرادات حسب القطاع
وجاءت إيرادات كل قطاع للربع الأول من عام 2025 على النحو التالي:
| شريحة | صافي المبيعات (مليون دولار) | ربح القطاع (مليون دولار) | هامش ربح القطاع (%) |
|---|---|---|---|
| القهوة بالتجزئة في الولايات المتحدة | $623.4 | $172.6 | 27.7% |
| التجزئة في الولايات المتحدة المجمدة المحمولة وينتشر | $496.8 | $119.0 | 24.0% |
| أغذية الحيوانات الأليفة بالتجزئة في الولايات المتحدة | $399.7 | $115.3 | 28.8% |
| وجبات خفيفة حلوة مخبوزة | $333.7 | $74.4 | 22.3% |
| الدولية وبعيدا عن المنزل | $271.5 | $48.6 | 17.9% |
عمليات الاستحواذ والتصفية الرئيسية
في نوفمبر 2023، استحوذت J. M. Smucker على Hostess Brands مقابل 5.4 مليار دولار، والتي تضمنت:
- 3.9 مليار دولار نقدا
- إصدار ما يقارب 4 مليون سهم عادي بقيمة 450.2 مليون دولار
- افتراض 991 مليون دولار من الديون
ساهمت عملية الاستحواذ بمبلغ 333.7 مليون دولار في صافي المبيعات في الربع الأول من عام 2025. وفي المقابل، أدى تجريد شركة التوابل الكندية وSahale Snacks إلى خسائر وانخفاض المبيعات.
إدارة التكلفة والربحية
بلغ إجمالي الربح المعدل للربع الأول من عام 2025 832.5 مليون دولار، وهو ما يمثل 39.2% من صافي المبيعات، مقارنة بـ 35.7% في العام السابق. ارتفع الدخل التشغيلي المعدل إلى 447.9 مليون دولار، أو 21.1% من صافي المبيعات، مقارنة بـ 18.4% على أساس سنوي. وكان هذا التحسن مدفوعًا باستراتيجيات إدارة التكلفة الفعالة.
التدفق النقدي والسيولة
وكانت مقاييس التدفق النقدي للربع الأول من عام 2025 على النحو التالي:
| مقياس التدفق النقدي | 2024 (الربع الأول) | 2023 (الربع الأول) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 172.9 مليون دولار | 217.9 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (172.4 مليون دولار) | (151.9 مليون دولار) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (23.0 مليون دولار) | (481.3 مليون دولار) |
| التدفق النقدي الحر | 49.2 مليون دولار | 67.6 مليون دولار |
هيكل الديون
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كان على الشركة التزامات الديون طويلة الأجل التالية:
| أداة الدين | المبلغ الرئيسي المستحق (مليون دولار) | القيمة الدفترية (مليون دولار) |
|---|---|---|
| سندات ممتازة بنسبة 3.50% تستحق في مارس 2025 | $1,000.0 | $999.5 |
| سندات ممتازة بنسبة 3.38% تستحق في ديسمبر 2027 | $500.0 | $498.5 |
| سندات ممتازة بنسبة 5.90% تستحق في نوفمبر 2028 | $750.0 | $744.8 |
| سندات ممتازة بنسبة 2.38% تستحق في مارس 2030 | $500.0 | $497.3 |
| سندات ممتازة بنسبة 2.13% تستحق في مارس 2032 | $500.0 | $495.3 |
| سندات ممتازة بنسبة 6.20% تستحق في نوفمبر 2033 | $1,000.0 | $991.8 |
| سندات ممتازة بنسبة 4.25% تستحق في مارس 2035 | $650.0 | $645.6 |
| سندات ممتازة بنسبة 2.75% تستحق في سبتمبر 2041 | $300.0 | $297.5 |
| سندات ممتازة بنسبة 6.50% تستحق في نوفمبر 2043 | $750.0 | $736.6 |
| سندات ممتازة بنسبة 4.38% تستحق في مارس 2045 | $600.0 | $588.8 |
الآفاق والتحديات
وتتوقع الشركة استمرار التضخم في تكاليف المدخلات وقد تنفذ زيادات في الأسعار عبر خطوط إنتاجها. ومن المتوقع أن يصل معدل ضريبة الدخل الفعلي إلى حوالي 24.3% للعام المالي 2025، ارتفاعًا عن المستويات السابقة بسبب عوامل مالية مختلفة.
The J. M. Smucker Company (SJM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support