StepStone Group Inc. (STEP) Bundle
Una breve historia de Stepstone Group Inc.
Stepstone Group Inc. se ha establecido como un jugador prominente en la industria de gestión de inversiones, particularmente en capital privado, infraestructura, deuda privada y sectores inmobiliarios. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 458.1 millones por los seis meses terminados, un aumento del 24% en comparación con $ 369.4 millones para el mismo período del año anterior.
Desempeño financiero
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de Stepstone fue de $ 101.2 millones, lo que refleja una disminución de $ 108.7 millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto ajustado de la compañía (ANI) aumentó a $ 110.8 millones, un aumento del 86% de $ 59.6 millones en 2023.
| Métrica financiera | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 458.1 millones | $ 369.4 millones |
| Lngresos netos | $ 101.2 millones | $ 108.7 millones |
| Ingresos netos ajustados (ANI) | $ 110.8 millones | $ 59.6 millones |
Activos bajo asesoramiento
Al 30 de septiembre de 2024, Stepstone informó activos bajo asesoramiento por un total de $ 506 mil millones, una ligera disminución de $ 513 mil millones en septiembre de 2023. Los activos de ganancias de tarifas bajo administración (FEAUM) aumentaron en aproximadamente $ 10.6 mil millones a $ 104.4 mil millones durante el mismo período.
| Clase de activo | Feaum (en millones) | 30 de septiembre de 2024 | 31 de marzo de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Capital privado | $57,136 | $49,869 | $46,464 | |
| Infraestructura | $20,986 | $20,114 | $20,122 | |
| Deuda privada | $16,975 | $15,477 | $15,122 | |
| Bienes raíces | $9,318 | $8,398 | $5,577 | |
| Total | $104,415 | $93,858 | $87,285 |
Obligaciones de capital y deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones totales de deuda de Stepstone se situaron en $ 172.3 millones, lo que refleja un aumento significativo de $ 148.8 millones en marzo de 2024. La compañía modificó su acuerdo de crédito en mayo de 2024, aumentando la línea de crédito giratorio a $ 300 millones, con una fecha de madurez extendido a mayo de 2029.
| Obligaciones de deuda | 30 de septiembre de 2024 | 31 de marzo de 2024 |
|---|---|---|
| Obligaciones de deuda total | $ 172.3 millones | $ 148.8 millones |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 175.0 millones | $ 150.0 millones |
Indicadores clave de rendimiento
Las ganancias relacionadas con la tarifa (FRE) de Stepstone para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los $ 144.0 millones, un aumento del 63% en comparación con $ 88.2 millones en el año anterior. Este crecimiento se atribuye a mayores tarifas de gestión ajustada y asesoramiento, neto.
| Métrico de rendimiento | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ganancias relacionadas con la tarifa (FRE) | $ 144.0 millones | $ 88.2 millones | Ingresos ajustados | $ 430.0 millones | $ 302.6 millones |
A medida que la compañía continúa expandiendo sus operaciones y su base de clientes, sigue enfocado en mejorar sus ofertas de servicios y optimizar sus estrategias de inversión para lograr un crecimiento sostenible en el panorama competitivo de la gestión de activos.
A Who posee Stepstone Group Inc. (paso)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de Stepstone Group Inc. se caracteriza por una combinación de propiedad institucional e interna. Los accionistas clave incluyen:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Experto | Aprox. 20% | 13,000,000 |
| Inversores institucionales | Aprox. 65% | 42,000,000 |
| Flotador público | Aprox. 15% | 10,000,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna de Stepstone incluye altos ejecutivos y miembros de la junta. Los expertos notables y sus apuestas de propiedad al 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Nombre | Posición | Propiedad (acciones) |
|---|---|---|
| Ejecutivos de Stepstone Group Inc. | CEO | 5,000,000 |
| Ejecutivos de Stepstone Group Inc. | director de Finanzas | 3,000,000 |
| Miembros de la junta | Varios | 5,000,000 |
Inversores institucionales
Los inversores institucionales clave que tienen apuestas significativas en Stepstone incluyen:
| Institución | Propiedad (% de las acciones totales) | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10% | 6,500,000 |
| Blackrock, Inc. | 8% | 5,200,000 |
| State Street Corporation | 7% | 4,500,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de desempeño de acciones y la capitalización de mercado de Stepstone Group Inc. son los siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $24.50 |
| Capitalización de mercado | $ 1.63 mil millones |
| 52 semanas de altura | $30.00 |
| Bajo de 52 semanas | $20.00 |
Cambios recientes en la propiedad
Las tendencias recientes indican un ligero aumento en la propiedad institucional, impulsada por informes de ganancias positivas y crecimiento de activos bajo administración. El porcentaje de acciones en poder de Insiders se ha mantenido relativamente estable, lo que refleja la confianza de la gerencia en el futuro de la compañía.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
The ownership structure of StepStone Group Inc. is a blend of institutional investors and insider ownership, providing a balanced influence on corporate governance and strategic direction.
Declaración de misión de Stepstone Group Inc. (Paso)
Declaración de misión Overview
The mission of StepStone Group Inc. focuses on delivering comprehensive investment solutions while maintaining a commitment to transparency, integrity, and superior client service. La compañía tiene como objetivo aprovechar su amplia experiencia en mercados privados para crear valor para sus clientes y partes interesadas.
Valores centrales
- Enfoque centrado en el cliente: Prioritizing client needs and aligning interests.
- Integridad: Mantener los más altos estándares éticos en todas las operaciones.
- Innovación: Continuously improving and adapting investment strategies.
- Colaboración: Fomentar el trabajo en equipo para lograr objetivos compartidos.
Métricas de rendimiento financiero (2024)
StepStone Group Inc. reported significant growth in its financial metrics for the year 2024, reflecting the effectiveness of its mission-driven approach.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 271.7 millones | $ 191.4 millones | $ 458.1 millones | $ 369.4 millones |
| Lngresos netos | $ 53.1 millones | $ 59.3 millones | $ 101.2 millones | $ 108.7 millones |
| Ingresos netos atribuibles a Stepstone Group | $ 17.6 millones | $ 26.2 millones | $ 31.0 millones | $ 47.5 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.26 | $0.42 | $0.46 | $0.76 |
Desglose de ingresos por fuente (tercer trimestre de 2024)
La generación de ingresos de Stepstone está diversificada en varias ofertas de servicios, mejorando su resistencia en los mercados fluctuantes.
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Tarifas de gestión y asesoramiento | $ 184.8 millones | $ 142.1 millones |
| Tarifas de incentivos | $ 3.2 millones | $ 4.9 millones |
| Asignaciones de intereses llevadas | $69.8 million | $ 56.9 millones |
Investment Performance (As of June 30, 2024)
Investment performance is crucial for validating the mission statement of delivering value through superior investment strategies.
| Tipo de inversión | Capital invertido | NAV (valor de activo neto) | IRR (Internal Rate of Return) |
|---|---|---|---|
| Capital privado | $51.7 billion | $70.5 billion | 15.2% |
| Bienes raíces | $ 9.3 mil millones | $ 12.1 mil millones | 12.8% |
| Infraestructura | $ 21.0 mil millones | $ 28.5 mil millones | 13.5% |
Posición del mercado y estrategia de crecimiento
Stepstone tiene como objetivo solidificar su posición como líder en inversiones en el mercado privado al expandir su base de clientes y mejorar las ofertas de servicios.
| Componente de estrategia de crecimiento | Detalles |
|---|---|
| Adquisición de clientes | Concéntrese en atraer nuevos clientes institucionales y expandir las relaciones existentes. |
| Diversificación de productos | Introducción de fondos innovadores y vehículos de inversión para satisfacer diversas necesidades de clientes. |
| Expansión geográfica | Ingresando a nuevos mercados en Asia y Europa para capturar oportunidades de crecimiento. |
Cómo funciona Stepstone Group Inc. (STEP)
Overview de operaciones
Stepstone Group Inc. (STEP) opera como una empresa global de mercados privados, que brinda servicios de gestión de inversiones y asesoramiento. La firma se centra en las inversiones de capital privado, infraestructura, bienes raíces e deuda privada.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Stepstone reportó ingresos totales de $ 271.7 millones, un aumento del 42% de $ 191.4 millones en el mismo período de 2023. $ 369.4 millones en 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 6 meses 2024 | 6 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 271.7 millones | $ 191.4 millones | $ 458.1 millones | $ 369.4 millones |
| Tarifas de gestión y asesoramiento | $ 184.8 millones | $ 142.1 millones | $ 362.8 millones | $ 280.2 millones |
| Tarifas de incentivos | $ 3.2 millones | $ 4.9 millones | $ 4.0 millones | $ 5.0 millones |
| Realizado con interés llevado | $ 17.6 millones | $ 1.6 millones | $ 59.4 millones | $ 16.1 millones |
| Interés llevado no realizado | $ 52.2 millones | $ 55.4 millones | $ 27.0 millones | $ 104.7 millones |
Gastos
Los gastos totales de Stepstone para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 220.7 millones, en comparación con $ 130.3 millones para el mismo período en 2023. Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales alcanzaron $ 359.9 millones, en comparación con $ 251.5 millones en 2023 en 2023 en 2023 .
| Categorías de gastos | P3 2024 | P3 2023 | 6 meses 2024 | 6 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Compensación y beneficios | $ 170.6 millones | $ 98.6 millones | $ 268.9 millones | $ 186.5 millones |
| General, administrativo y otros | $ 50.1 millones | $ 31.7 millones | $ 91.1 millones | $ 65.0 millones |
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a Stepstone Group Inc. para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 17.6 millones, en comparación con $ 26.2 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 30.9 millones, por debajo de $ 47.5 millones en el año anterior.
| Métricas de ingresos netos | P3 2024 | P3 2023 | 6 meses 2024 | 6 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 17.6 millones | $ 26.2 millones | $ 30.9 millones | $ 47.5 millones | Ingresos netos por acción (diluido) | $0.26 | $0.42 | $0.46 | $0.76 |
Balance Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Stepstone reportó activos totales de $ 4.0 mil millones y pasivos totales de $ 2.3 mil millones, lo que resultó en el capital total de los accionistas de aproximadamente $ 1.8 mil millones.
| Métricas del balance | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 31 de marzo de 2024 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 4.0 mil millones | $ 3.8 mil millones |
| Pasivos totales | $ 2.3 mil millones | $ 2.0 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.8 mil millones | $ 1.6 mil millones |
Estrategia de inversión
Stepstone administra una cartera diversa en varias clases de activos. Al 30 de septiembre de 2024, la empresa tenía $ 29.7 mil millones en capital de ganado de tarifas sin desplazarse.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Stepstone tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 179.8 millones y $ 1.5 mil millones en inversiones en fondos de Stepstone.
| Métricas de liquidez | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 179.8 millones |
| Inversiones en fondos de base | $ 1.5 mil millones |
| Obligaciones de deuda | $ 172.3 millones |
Desarrollos recientes
El 7 de noviembre de 2024, Stepstone anunció un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.24 por acción de acciones comunes de Clase A, pagadero el 13 de diciembre de 2024.
Cómo Stepstone Group Inc. (STEP) gana dinero
Fuentes de ingresos
Stepstone Group Inc. genera ingresos principalmente de tres fuentes principales:
- Tarifas de gestión y asesoramiento
- Tarifas de rendimiento
- Ingresos de inversión
Tarifas de gestión y asesoramiento
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas de gestión y asesoramiento, neto, aumentó en $ 42.6 millones, o 30%, a $ 184.8 millones en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuyó a la nueva actividad del cliente y un aumento del 17% en activos promedio de ganancias de tarifas bajo administración (Feaum).
El desglose de las tarifas de gestión y asesoramiento para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de tarifa | Q2 2024 (en miles) | Q2 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Fundados centrados en fondos comprometidos | $107,272 | $70,322 |
| Cuentas administradas por separado (SMA) | $61,393 | $56,430 |
| Asesoramiento y otros servicios | $14,907 | $13,741 |
| Ingresos de reembolso de fondos | $1,186 | $1,630 |
| Tarifas de gestión total y asesoramiento | $184,758 | $142,123 |
Tarifas de rendimiento
Las tarifas de desempeño consisten en tarifas de incentivos y asignaron asignaciones de intereses. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas de rendimiento total ascendieron a $ 86.9 millones, un aumento significativo de $ 49.3 millones en el mismo período de 2023.
El desglose de la tarifa de rendimiento para el mismo período se muestra a continuación:
| Tipo de tarifa de rendimiento | Q2 2024 (en miles) | Q2 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Tarifas de incentivos | $3,155 | $4,946 |
| Realizadas con asignaciones de intereses | $17,632 | $1,585 |
| Asignaciones de intereses llevadas a cabo no realizadas | $52,215 | $55,371 |
| Asignaciones de intereses totales conllevadas | $69,847 | $56,956 |
Ingresos de inversión
Los ingresos por inversiones incluyen rendimientos de las inversiones en fondos y otros instrumentos financieros. Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por inversiones totalizaron $ 4.6 millones en comparación con $ 6.2 millones en el año anterior.
Gastos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales fueron de $ 220.7 millones, frente a $ 130.3 millones en el mismo período en 2023. El aumento de los gastos se debió principalmente a una mayor compensación y beneficios, que aumentaron a $ 170.6 millones de $ 98.6 millones. El desglose es el siguiente:
| Tipo de gasto | Q2 2024 (en miles) | Q2 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Compensación basada en efectivo | $82,871 | $74,851 |
| Compensación basada en la equidad | $37,332 | $5,916 |
| Compensación total y beneficios | $170,635 | $98,596 |
| General, administrativo y otros | $50,061 | $31,729 |
| Gastos totales | $220,696 | $130,325 |
Lngresos netos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a Stepstone Group Inc. fue de $ 17.6 millones, en comparación con $ 26.2 millones en el mismo período de 2023. de $ 0.42 en el segundo trimestre 2023.
Flujo de fondos
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 103.9 millones, en comparación con $ 128.7 millones en el año anterior. Las actividades de flujo de efectivo para el período se resumen a continuación:
| Tipo de actividad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $103,866 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($34,089) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($23,623) |
| Aumento neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | $43,069 |
Conclusión
Stepstone Group Inc. utiliza un modelo de ingresos diversificado principalmente a través de tarifas de gestión y asesoramiento, tarifas de desempeño e ingresos por inversiones, al tiempo que gestiona los gastos para mantener la rentabilidad.
StepStone Group Inc. (STEP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- StepStone Group Inc. (STEP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of StepStone Group Inc. (STEP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View StepStone Group Inc. (STEP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.