StepStone Group Inc. (STEP) Bundle
Uma breve história do Stepstone Group Inc.
O Stepstone Group Inc. se estabeleceu como um participante de destaque no setor de gerenciamento de investimentos, particularmente em setores de private equity, infraestrutura, dívida privada e imobiliários. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receitas totais de US $ 458,1 milhões nos seis meses findos, um aumento de 24% em comparação com US $ 369,4 milhões no mesmo período do ano anterior.
Desempenho financeiro
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido da Stepstone foi de US $ 101,2 milhões, refletindo uma queda de US $ 108,7 milhões no mesmo período em 2023. O lucro líquido ajustado da empresa (ANI) aumentou para US $ 110,8 milhões, um aumento de 86% de US $ 59,6 milhões em 2023.
| Métrica financeira | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 458,1 milhões | US $ 369,4 milhões |
| Resultado líquido | US $ 101,2 milhões | US $ 108,7 milhões |
| Lucro líquido ajustado (ANI) | US $ 110,8 milhões | US $ 59,6 milhões |
Ativos sob orientação
Em 30 de setembro de 2024, a Stepstone relatou ativos sob orientação, totalizando US $ 506 bilhões, uma ligeira queda de US $ 513 bilhões em setembro de 2023. Os ativos que geram taxas sob gestão (FEAUM) aumentaram em aproximadamente US $ 10,6 bilhões para US $ 104,4 bilhões durante o mesmo período.
| Classe de ativos | Feaum (em milhões) | 30 de setembro de 2024 | 31 de março de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Private equity | $57,136 | $49,869 | $46,464 | |
| Infraestrutura | $20,986 | $20,114 | $20,122 | |
| Dívida privada | $16,975 | $15,477 | $15,122 | |
| Imobiliária | $9,318 | $8,398 | $5,577 | |
| Total | $104,415 | $93,858 | $87,285 |
Obrigações de patrimônio e dívida
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais de dívida de Stepstone eram de US $ 172,3 milhões, refletindo um aumento significativo de US $ 148,8 milhões em março de 2024. A Companhia alterou seu contrato de crédito em maio de 2024, aumentando a linha de crédito rotativa para US $ 300 milhões, com uma data de maturidade estendido a maio de 2029.
| Obrigações de dívida | 30 de setembro de 2024 | 31 de março de 2024 |
|---|---|---|
| Obrigações totais de dívida | US $ 172,3 milhões | US $ 148,8 milhões |
| Linha de crédito rotativo | US $ 175,0 milhões | US $ 150,0 milhões |
Principais indicadores de desempenho
Os ganhos relacionados a taxas da Stepstone (FRE) nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, atingiram US $ 144,0 milhões, um aumento de 63% em comparação com US $ 88,2 milhões no ano anterior. Esse crescimento é atribuído a maiores taxas de gerenciamento e consultoria ajustadas, líquido.
| Métrica de desempenho | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ganhos relacionados a taxas (FRE) | US $ 144,0 milhões | US $ 88,2 milhões | Receita ajustada | US $ 430,0 milhões | US $ 302,6 milhões |
À medida que a empresa continua a expandir suas operações e base de clientes, ela permanece focada em aprimorar suas ofertas de serviços e otimizar suas estratégias de investimento para alcançar um crescimento sustentável no cenário competitivo do gerenciamento de ativos.
Um dono da STEPStone Group Inc. (etapa)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade do Stepstone Group Inc. é caracterizada por uma mistura de propriedade institucional e privilegiada. Os principais acionistas incluem:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Insiders | Aprox. 20% | 13,000,000 |
| Investidores institucionais | Aprox. 65% | 42,000,000 |
| Flutuação pública | Aprox. 15% | 10,000,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada da Stepstone inclui executivos seniores e membros do conselho. Insiders notáveis e suas participações de propriedade em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Nome | Posição | Propriedade (ações) |
|---|---|---|
| Executivos do Stepstone Group Inc. | CEO | 5,000,000 |
| Executivos do Stepstone Group Inc. | Diretor Financeiro | 3,000,000 |
| Membros do conselho | Vários | 5,000,000 |
Investidores institucionais
Os principais investidores institucionais que mantêm participações significativas em Stepstone incluem:
| Instituição | Propriedade (% do total de ações) | Número de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 10% | 6,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 8% | 5,200,000 |
| State Street Corporation | 7% | 4,500,000 |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de desempenho das ações e a capitalização de mercado do Stepstone Group Inc. são as seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $24.50 |
| Capitalização de mercado | US $ 1,63 bilhão |
| 52 semanas de altura | $30.00 |
| 52 semanas baixo | $20.00 |
Mudanças recentes na propriedade
As tendências recentes indicam um ligeiro aumento na propriedade institucional, impulsionada por relatórios de ganhos positivos e crescimento de ativos sob gestão. A porcentagem de ações detidas por insiders permaneceu relativamente estável, refletindo a confiança da administração no futuro da empresa.
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade do Stepstone Group Inc. é uma mistura de investidores institucionais e propriedade privilegiada, proporcionando uma influência equilibrada na governança corporativa e na direção estratégica.
STEPSTONE GRUPO INC. (Etapa) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A missão do Stepstone Group Inc. concentra -se em fornecer soluções abrangentes de investimento, mantendo um compromisso com a transparência, integridade e atendimento superior ao cliente. A empresa pretende aproveitar sua extensa experiência em mercados privados para criar valor para seus clientes e partes interessadas.
Valores centrais
- Abordagem centrada no cliente: Priorizar as necessidades do cliente e alinhar interesses.
- Integridade: Sustentando os mais altos padrões éticos em todas as operações.
- Inovação: Melhorando e adaptando continuamente estratégias de investimento.
- Colaboração: Promover o trabalho em equipe para alcançar objetivos compartilhados.
Métricas de desempenho financeiro (2024)
O Stepstone Group Inc. relatou um crescimento significativo em suas métricas financeiras para o ano de 2024, refletindo a eficácia de sua abordagem orientada à missão.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 271,7 milhões | US $ 191,4 milhões | US $ 458,1 milhões | US $ 369,4 milhões |
| Resultado líquido | US $ 53,1 milhões | US $ 59,3 milhões | US $ 101,2 milhões | US $ 108,7 milhões |
| Lucro líquido atribuível ao grupo de Stepstone | US $ 17,6 milhões | US $ 26,2 milhões | US $ 31,0 milhões | US $ 47,5 milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.26 | $0.42 | $0.46 | $0.76 |
Repartição da receita pela fonte (terceiro trimestre 2024)
A geração de receita da Stepstone é diversificada em várias ofertas de serviços, aumentando sua resiliência nos mercados flutuantes.
| Fonte de receita | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Taxas de gestão e consultoria | US $ 184,8 milhões | US $ 142,1 milhões |
| Taxas de incentivo | US $ 3,2 milhões | US $ 4,9 milhões |
| Carregava alocações de juros | US $ 69,8 milhões | US $ 56,9 milhões |
Desempenho de investimento (em 30 de junho de 2024)
O desempenho do investimento é crucial para validar a declaração de missão de agregar valor por meio de estratégias de investimento superiores.
| Tipo de investimento | Capital investido | NAV (valor do ativo líquido) | TIR (taxa interna de retorno) |
|---|---|---|---|
| Private equity | US $ 51,7 bilhões | US $ 70,5 bilhões | 15.2% |
| Imobiliária | US $ 9,3 bilhões | US $ 12,1 bilhões | 12.8% |
| Infraestrutura | US $ 21,0 bilhões | US $ 28,5 bilhões | 13.5% |
Posição de mercado e estratégia de crescimento
A Stepstone pretende solidificar sua posição como líder em investimentos no mercado privado, expandindo sua base de clientes e aprimorando as ofertas de serviços.
| Componente da estratégia de crescimento | Detalhes |
|---|---|
| Aquisição do cliente | Concentre -se em atrair novos clientes institucionais e expandir os relacionamentos existentes. |
| Diversificação de produtos | Introdução de fundos inovadores e veículos de investimento para atender às diversas necessidades dos clientes. |
| Expansão geográfica | Entrando em novos mercados na Ásia e na Europa para capturar oportunidades de crescimento. |
Como funciona o STEPStone Group Inc. (etapa)
Overview de operações
O Stepstone Group Inc. (STEP) opera como uma empresa global de mercados privados, fornecendo serviços de gerenciamento de investimentos e consultoria. A empresa se concentra em investimentos em private equity, infraestrutura, imóveis e dívidas privadas.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Stepstone registrou receitas totais de US $ 271,7 milhões, um aumento de 42% em relação a US $ 191,4 milhões no mesmo período de 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 458,1 milhões, acima de 30 US $ 369,4 milhões em 2023.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | 6 meses 2024 | 6 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 271,7 milhões | US $ 191,4 milhões | US $ 458,1 milhões | US $ 369,4 milhões |
| Taxas de gestão e consultoria | US $ 184,8 milhões | US $ 142,1 milhões | US $ 362,8 milhões | US $ 280,2 milhões |
| Taxas de incentivo | US $ 3,2 milhões | US $ 4,9 milhões | US $ 4,0 milhões | US $ 5,0 milhões |
| Percebido com interesse | US $ 17,6 milhões | US $ 1,6 milhão | US $ 59,4 milhões | US $ 16,1 milhões |
| Interesse não realizado | US $ 52,2 milhões | US $ 55,4 milhões | US $ 27,0 milhões | US $ 104,7 milhões |
Despesas
As despesas totais de Stepstone nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 220,7 milhões, em comparação com US $ 130,3 milhões no mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais atingiram US $ 359,9 milhões, acima de US $ 251,5 milhões em 2023 .
| Categorias de despesas | Q3 2024 | Q3 2023 | 6 meses 2024 | 6 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Compensação e benefícios | US $ 170,6 milhões | US $ 98,6 milhões | US $ 268,9 milhões | US $ 186,5 milhões |
| Geral, administrativo e outro | US $ 50,1 milhões | US $ 31,7 milhões | US $ 91,1 milhões | US $ 65,0 milhões |
Resultado líquido
O lucro líquido atribuível ao Stepstone Group Inc. para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 17,6 milhões, em comparação com US $ 26,2 milhões no terceiro trimestre de 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 30,9 milhões, abaixo dos US $ 47,5 milhões no ano anterior.
| Métricas de receita líquida | Q3 2024 | Q3 2023 | 6 meses 2024 | 6 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 17,6 milhões | US $ 26,2 milhões | US $ 30,9 milhões | US $ 47,5 milhões | Lucro líquido por ação (diluído) | $0.26 | $0.42 | $0.46 | $0.76 |
Balanço patrimonial Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Stepstone registrou ativos totais de US $ 4,0 bilhões e passivos totais de US $ 2,3 bilhões, resultando no patrimônio líquido total de aproximadamente US $ 1,8 bilhão.
| Métricas do balanço | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de março de 2024 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 4,0 bilhões | US $ 3,8 bilhões |
| Passivos totais | US $ 2,3 bilhões | US $ 2,0 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,8 bilhão | US $ 1,6 bilhão |
Estratégia de investimento
Stepstone gerencia um portfólio diversificado em várias classes de ativos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 29,7 bilhões em capital que ganha taxas não implantado.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Stepstone possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 179,8 milhões e US $ 1,5 bilhão em investimentos entre os fundos da Stepstone.
| Métricas de liquidez | Em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 179,8 milhões |
| Investimentos em fundos Stepstone | US $ 1,5 bilhão |
| Obrigações de dívida | US $ 172,3 milhões |
Desenvolvimentos recentes
Em 7 de novembro de 2024, a Stepstone anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,24 por ação das ações ordinárias da Classe A, pagável em 13 de dezembro de 2024.
Como o Stepstone Group Inc. (etapa) ganha dinheiro
Fontes de receita
O Stepstone Group Inc. gera receita principalmente de três fontes principais:
- Taxas de gestão e consultoria
- Taxas de desempenho
- Receita de investimento
Taxas de gestão e consultoria
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de gestão e consultoria, líquidas, aumentaram US $ 42,6 milhões, ou 30%, para US $ 184,8 milhões em comparação com o mesmo período em 2023. Esse crescimento foi atribuído à atividade de novos clientes e um aumento de 17% em ativos médios que ganham taxas sob gestão (FEAUM).
A quebra das taxas de gestão e consultoria nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Tipo de taxa | Q2 2024 (em milhares) | Q2 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Fundos focados | $107,272 | $70,322 |
| Contas gerenciadas separadamente (SMAs) | $61,393 | $56,430 |
| Consultoria e outros serviços | $14,907 | $13,741 |
| Receitas de reembolso de fundos | $1,186 | $1,630 |
| TOMENTO DE GERENCIAMENTO E AVISIONAL TOTAL | $184,758 | $142,123 |
Taxas de desempenho
As taxas de desempenho consistem em taxas de incentivo e alocações de juros. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas totais de desempenho totalizaram US $ 86,9 milhões, um aumento significativo de US $ 49,3 milhões no mesmo período de 2023.
A repartição da taxa de desempenho para o mesmo período é mostrada abaixo:
| Tipo de taxa de desempenho | Q2 2024 (em milhares) | Q2 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Taxas de incentivo | $3,155 | $4,946 |
| Alocações de juros realizadas realizadas | $17,632 | $1,585 |
| Alocações de juros não realizadas | $52,215 | $55,371 |
| Total de alocações de juros | $69,847 | $56,956 |
Receita de investimento
A receita de investimento inclui retornos de investimentos em fundos e outros instrumentos financeiros. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de investimento totalizou US $ 4,6 milhões em comparação com US $ 6,2 milhões no ano anterior.
Despesas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais foram de US $ 220,7 milhões, acima dos US $ 130,3 milhões no mesmo período em 2023. O aumento nas despesas ocorreu principalmente devido a uma compensação e benefícios mais altos, que aumentaram para US $ 170,6 milhões, de US $ 98,6 milhões. O colapso é o seguinte:
| Tipo de despesa | Q2 2024 (em milhares) | Q2 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Remuneração baseada em dinheiro | $82,871 | $74,851 |
| Remuneração baseada em patrimônio | $37,332 | $5,916 |
| Compensação total e benefícios | $170,635 | $98,596 |
| Geral, administrativo e outro | $50,061 | $31,729 |
| Despesas totais | $220,696 | $130,325 |
Resultado líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível ao Stepstone Group Inc. foi de US $ 17,6 milhões, em comparação com US $ 26,2 milhões no mesmo período de 2023. O lucro líquido por ação de classe A para o segundo trimestre de 2024 foi de US $ 0,26, queda, redução de US $ 0,42 no segundo trimestre 2023.
Fluxo de caixa
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi de US $ 103,9 milhões, em comparação com US $ 128,7 milhões no ano anterior. As atividades de fluxo de caixa para o período estão resumidas abaixo:
| Tipo de atividade | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $103,866 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($34,089) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($23,623) |
| Aumento líquido em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | $43,069 |
Conclusão
O Stepstone Group Inc. utiliza um modelo de receita diversificado principalmente por meio de taxas de gestão e consultoria, taxas de desempenho e receita de investimento, enquanto gerencia as despesas para manter a lucratividade.
StepStone Group Inc. (STEP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- StepStone Group Inc. (STEP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of StepStone Group Inc. (STEP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View StepStone Group Inc. (STEP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.