StepStone Group Inc. (STEP) Bundle
Une brève histoire de Stepstone Group Inc.
Stepstone Group Inc. s'est imposé comme un acteur de premier plan dans l'industrie de la gestion des investissements, en particulier dans les secteurs de capital-investissement, d'infrastructures, de dettes privées et de biens immobiliers. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 458,1 millions de dollars pour les six mois terminés, soit une augmentation de 24% contre 369,4 millions de dollars pour la même période l'année précédente.
Performance financière
Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net de Stepstone était de 101,2 millions de dollars, reflétant une baisse de 108,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net ajusté de la société (ANI) est passé à 110,8 millions de dollars, soit une augmentation de 86% contre 59,6 $. millions en 2023.
| Métrique financière | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 458,1 millions de dollars | 369,4 millions de dollars |
| Revenu net | 101,2 millions de dollars | 108,7 millions de dollars |
| Revenu net ajusté (ANI) | 110,8 millions de dollars | 59,6 millions de dollars |
Actifs en cours de conseil
Au 30 septembre 2024, Stepstone a déclaré que les actifs en vertu de l'avis totalisant 506 milliards de dollars, une légère baisse par rapport à 513 milliards de dollars en septembre 2023. Les actifs de rémunération sous gestion (FEAAM) ont augmenté d'environ 10,6 milliards de dollars à 104,4 milliards de dollars au cours de la même période.
| Classe d'actifs | FEAUM (en millions) | 30 septembre 2024 | 31 mars 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Capital-investissement | $57,136 | $49,869 | $46,464 | |
| Infrastructure | $20,986 | $20,114 | $20,122 | |
| Dette privée | $16,975 | $15,477 | $15,122 | |
| Immobilier | $9,318 | $8,398 | $5,577 | |
| Total | $104,415 | $93,858 | $87,285 |
Obligations de capitaux propres et de dettes
Au 30 septembre 2024, les obligations totales de la dette totale de Stepstone se sont élevées à 172,3 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 148,8 millions de dollars en mars 2024. étendu jusqu'en mai 2029.
| Obligations | 30 septembre 2024 | 31 mars 2024 |
|---|---|---|
| Obligations totales de dettes | 172,3 millions de dollars | 148,8 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable | 175,0 millions de dollars | 150,0 millions de dollars |
Indicateurs de performance clés
Les bénéfices liés aux frais de Stepstone (FRE) pour les six mois clos le 30 septembre 2024 ont atteint 144,0 millions de dollars, soit une augmentation de 63% contre 88,2 millions de dollars l'année précédente. Cette croissance est attribuée à des frais de gestion et de conseil ajustés plus élevés, net.
| Métrique de performance | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Genuations liées aux frais (FRE) | 144,0 millions de dollars | 88,2 millions de dollars | Revenus ajustés | 430,0 millions de dollars | 302,6 millions de dollars |
Alors que l'entreprise continue d'étendre ses opérations et ses clients, elle reste axée sur l'amélioration de ses offres de services et l'optimisation de ses stratégies d'investissement pour atteindre une croissance durable dans le paysage concurrentiel de la gestion des actifs.
A qui possède Stepstone Group Inc. (Step)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Stepstone Group Inc. se caractérise par un mélange de propriété institutionnelle et d'initiés. Les principaux actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Initiés | Env. 20% | 13,000,000 |
| Investisseurs institutionnels | Env. 65% | 42,000,000 |
| Flotteur public | Env. 15% | 10,000,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés de Stepstone comprend des cadres supérieurs et des membres du conseil d'administration. Les initiés notables et leurs enjeux de propriété au 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Nom | Position | Propriété (partage) |
|---|---|---|
| STEPSTLE GROUP Inc. | PDG | 5,000,000 |
| STEPSTLE GROUP Inc. | Directeur financier | 3,000,000 |
| Membres du conseil d'administration | Divers | 5,000,000 |
Investisseurs institutionnels
Les principaux investisseurs institutionnels détiennent des enjeux importants dans Stepstone comprennent:
| Institution | Propriété (% des actions totales) | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10% | 6,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 8% | 5,200,000 |
| State Street Corporation | 7% | 4,500,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, les mesures de performance des actions et la capitalisation boursière de Stepstone Group Inc. sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $24.50 |
| Capitalisation boursière | 1,63 milliard de dollars |
| 52 semaines de haut | $30.00 |
| 52 semaines de bas | $20.00 |
Changements récents de propriété
Les tendances récentes indiquent une légère augmentation de la propriété institutionnelle, tirée par les rapports positifs sur les bénéfices et la croissance des actifs sous gestion. Le pourcentage d'actions détenues par des initiés est restée relativement stable, reflétant la confiance de la direction dans l'avenir de l'entreprise.
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Stepstone Group Inc. est un mélange d'investisseurs institutionnels et de propriété d'initiés, offrant une influence équilibrée sur la gouvernance d'entreprise et l'orientation stratégique.
Énoncé de mission Stepstone Group Inc. (étape)
Énoncé de mission Overview
La mission de Stepstone Group Inc. se concentre sur la fourniture de solutions d'investissement complètes tout en maintenant un engagement en matière de transparence, d'intégrité et de service client supérieur. La société vise à tirer parti de sa vaste expertise sur les marchés privés pour créer de la valeur pour ses clients et ses parties prenantes.
Valeurs fondamentales
- Approche centrée sur le client: Prioriser les besoins des clients et aligner les intérêts.
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les opérations.
- Innovation: Améliorer et adapter continuellement les stratégies d'investissement.
- Collaboration: Favoriser le travail d'équipe pour atteindre des objectifs partagés.
Métriques de performance financière (2024)
Stepstone Group Inc. a signalé une croissance significative de ses mesures financières pour l'année 2024, reflétant l'efficacité de son approche axée sur la mission.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 271,7 millions de dollars | 191,4 millions de dollars | 458,1 millions de dollars | 369,4 millions de dollars |
| Revenu net | 53,1 millions de dollars | 59,3 millions de dollars | 101,2 millions de dollars | 108,7 millions de dollars |
| Revenu net attribuable au groupe Stepstone | 17,6 millions de dollars | 26,2 millions de dollars | 31,0 millions de dollars | 47,5 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.26 | $0.42 | $0.46 | $0.76 |
Répartition des revenus par Source (T1 2024)
La génération de revenus de Stepstone est diversifiée dans diverses offres de services, améliorant sa résilience sur les marchés fluctuants.
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Frais de gestion et de conseil | 184,8 millions de dollars | 142,1 millions de dollars |
| Frais d'incitation | 3,2 millions de dollars | 4,9 millions de dollars |
| Attributions des intérêts transportés | 69,8 millions de dollars | 56,9 millions de dollars |
Performance d'investissement (au 30 juin 2024)
La performance des investissements est cruciale pour valider l'énoncé de mission de la valeur de la valeur par le biais de stratégies d'investissement supérieures.
| Type d'investissement | Capital investi | NAV (valeur de l'actif net) | IRR (taux de rendement interne) |
|---|---|---|---|
| Capital-investissement | 51,7 milliards de dollars | 70,5 milliards de dollars | 15.2% |
| Immobilier | 9,3 milliards de dollars | 12,1 milliards de dollars | 12.8% |
| Infrastructure | 21,0 milliards de dollars | 28,5 milliards de dollars | 13.5% |
Position du marché et stratégie de croissance
Stepstone vise à consolider sa position en tant que leader dans les investissements du marché privé en élargissant sa clientèle et en améliorant les offres de services.
| Composant de stratégie de croissance | Détails |
|---|---|
| Acquisition du client | Concentrez-vous sur l'attirer de nouveaux clients institutionnels et l'expansion des relations existantes. |
| Diversification des produits | Introduction de fonds innovants et de véhicules d'investissement pour répondre à divers besoins des clients. |
| Expansion géographique | Entrer de nouveaux marchés en Asie et en Europe pour saisir des opportunités de croissance. |
Comment Stepstone Group Inc. (étape) fonctionne
Overview des opérations
Stepstone Group Inc. (Step) fonctionne comme une entreprise mondiale sur les marchés privés, fournissant des services de gestion des investissements et de conseil. L'entreprise se concentre sur le capital-investissement, les infrastructures, l'immobilier et les investissements de dette privés.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Stepstone a déclaré un chiffre d'affaires total de 271,7 millions de dollars, soit une augmentation de 42% par rapport à 191,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 458,1 millions de dollars, contre les six mois, en hausse par rapport au 30 septembre 2024 369,4 millions de dollars en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 6 mois 2024 | 6 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 271,7 millions de dollars | 191,4 millions de dollars | 458,1 millions de dollars | 369,4 millions de dollars |
| Frais de gestion et de conseil | 184,8 millions de dollars | 142,1 millions de dollars | 362,8 millions de dollars | 280,2 millions de dollars |
| Frais d'incitation | 3,2 millions de dollars | 4,9 millions de dollars | 4,0 millions de dollars | 5,0 millions de dollars |
| Réalisé l'intérêt porté | 17,6 millions de dollars | 1,6 million de dollars | 59,4 millions de dollars | 16,1 millions de dollars |
| Intérêt non réalisé | 52,2 millions de dollars | 55,4 millions de dollars | 27,0 millions de dollars | 104,7 millions de dollars |
Dépenses
Les dépenses totales de Stepstone pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 220,7 millions de dollars, contre 130,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales ont atteint 359,9 millions de dollars, contre 251,5 millions de dollars en 2023 .
| Catégories de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | 6 mois 2024 | 6 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Compensation et avantages sociaux | 170,6 millions de dollars | 98,6 millions de dollars | 268,9 millions de dollars | 186,5 millions de dollars |
| Général, administratif et autre | 50,1 millions de dollars | 31,7 millions de dollars | 91,1 millions de dollars | 65,0 millions de dollars |
Revenu net
Le bénéfice net attribuable à Stepstone Group Inc. pour le troisième trimestre 2024 était de 17,6 millions de dollars, contre 26,2 millions de dollars au trimestre 2023. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 30,9 millions de dollars, contre 47,5 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques de revenu net | Q3 2024 | Q3 2023 | 6 mois 2024 | 6 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 17,6 millions de dollars | 26,2 millions de dollars | 30,9 millions de dollars | 47,5 millions de dollars | Revenu net par action (dilué) | $0.26 | $0.42 | $0.46 | $0.76 |
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, Stepstone a déclaré un actif total de 4,0 milliards de dollars et un passif total de 2,3 milliards de dollars, ce qui a entraîné des capitaux propres totaux d'environ 1,8 milliard de dollars.
| Métriques du bilan | Au 30 septembre 2024 | Au 31 mars 2024 |
|---|---|---|
| Actif total | 4,0 milliards de dollars | 3,8 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 2,3 milliards de dollars | 2,0 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,8 milliard de dollars | 1,6 milliard de dollars |
Stratégie d'investissement
Stepstone gère un portefeuille diversifié dans diverses classes d'actifs. Au 30 septembre 2024, l'entreprise avait 29,7 milliards de dollars en capital de rémunération non exploité.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Stepstone avait des équivalents en espèces et en espèces de 179,8 millions de dollars et 1,5 milliard de dollars d'investissements à travers les fonds de la pierre de belles.
| Métriques de liquidité | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 179,8 millions de dollars |
| Investissements dans les fonds de la pierre d'assistance | 1,5 milliard de dollars |
| Obligations | 172,3 millions de dollars |
Développements récents
Le 7 novembre 2024, Stepstone a annoncé un dividende en espèces trimestriel de 0,24 $ par action d'actions ordinaires de classe A, payable le 13 décembre 2024.
Comment Stepstone Group Inc. (Step) fait de l'argent
Sources de revenus
Stepstone Group Inc. génère des revenus principalement à partir de trois sources principales:
- Frais de gestion et de conseil
- Frais de performance
- Revenus de placement
Frais de gestion et de conseil
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion et de conseil, net, ont augmenté de 42,6 millions de dollars, ou 30%, à 184,8 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été attribuée à une nouvelle activité client et à une augmentation de 17% dans les actifs moyens de rémunération sous gestion (FEAUM).
La rupture des frais de gestion et de conseil pour les six mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de frais | Q2 2024 (par milliers) | Q2 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Fonds à la route ciblés | $107,272 | $70,322 |
| Comptes gérés séparément (SMAS) | $61,393 | $56,430 |
| Conseils et autres services | $14,907 | $13,741 |
| Fonds les revenus de remboursement | $1,186 | $1,630 |
| Frais totaux de gestion et de conseil | $184,758 | $142,123 |
Frais de performance
Les frais de performance sont constitués de frais d'incitation et d'allocations d'intérêt. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais de performance totaux se sont élevés à 86,9 millions de dollars, soit une augmentation significative de 49,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
La répartition des frais de performance pour la même période est indiquée ci-dessous:
| Type de frais de performance | Q2 2024 (par milliers) | Q2 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Frais d'incitation | $3,155 | $4,946 |
| Réalisé des allocations d'intérêt réalisées | $17,632 | $1,585 |
| Attributions des intérêts non réalisés | $52,215 | $55,371 |
| Attributions totales des intérêts transportés | $69,847 | $56,956 |
Revenus de placement
Le revenu de placement comprend les rendements des investissements dans des fonds et autres instruments financiers. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de placement ont totalisé 4,6 millions de dollars, contre 6,2 millions de dollars l'année précédente.
Dépenses
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales étaient de 220,7 millions de dollars, contre 130,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. L'augmentation des dépenses était principalement due à une rémunération et à des prestations plus élevées, ce qui a atteint 170,6 millions de dollars, contre 98,6 millions de dollars. La ventilation est la suivante:
| Type de dépenses | Q2 2024 (par milliers) | Q2 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Compensation en espèces | $82,871 | $74,851 |
| Compensation fondée sur les actions | $37,332 | $5,916 |
| Compensation totale et avantages sociaux | $170,635 | $98,596 |
| Général, administratif et autre | $50,061 | $31,729 |
| Dépenses totales | $220,696 | $130,325 |
Revenu net
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable à Stepstone Group Inc. était de 17,6 millions de dollars, contre 26,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le résultat net par action des actions ordinaires de classe A pour le deuxième trimestre 2024 était de 0,26 $, en baisse, en baisse à partir de 0,42 $ au T2 2023.
Des flux de trésorerie
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 103,9 millions de dollars, contre 128,7 millions de dollars l'année précédente. Les activités de trésorerie pour la période sont résumées ci-dessous:
| Type d'activité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $103,866 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($34,089) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($23,623) |
| Augmentation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie restreinte | $43,069 |
Conclusion
Stepstone Group Inc. utilise un modèle de revenus diversifié principalement par le biais de frais de gestion et de conseil, de frais de performance et de revenus de placement, tout en gérant les dépenses pour maintenir la rentabilité.
StepStone Group Inc. (STEP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- StepStone Group Inc. (STEP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of StepStone Group Inc. (STEP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View StepStone Group Inc. (STEP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.