Terreno Realty Corporation (TRNO) Bundle
Una breve historia de H3
H3 ha sufrido transformaciones significativas a lo largo de los años, con avances notables en sus métricas operativas y financieras. A partir de 2024, la compañía se ha posicionado como un jugador clave en su industria.
Compañía Overview
Al 30 de septiembre de 2024, H3 informó un total de 99,227,029 Acciones comunes en circulación, con una equidad total de aproximadamente $ 3,631.3 millones. La compañía ha visto un crecimiento sustancial en sus ingresos netos, alcanzando $ 36.6 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 30.3 millones para el mismo período en 2023.
Desempeño financiero
El desempeño financiero de H3 ha demostrado una tendencia ascendente consistente. A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 99.6 millones | $ 82.9 millones | $ 16.7 millones | 20.2% |
| Lngresos netos | $ 108.4 millones | $ 93.9 millones | $ 14.5 millones | 15.4% |
| FFO (fondos de operaciones) | $ 169.8 millones | $ 135.5 millones | $ 34.3 millones | 25.3% |
Destacados operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, H3 adquirió cinco propiedades industriales con una inversión inicial total de $ 437 millones, que incluía aproximadamente $267.4 million allocated to land and $ 147.9 millones a edificios y mejoras. La compañía también informó un aumento en la base de efectivo en la misma tienda Noi (ingresos operativos netos) en aproximadamente $ 14.2 millones en comparación con el año anterior.
Deuda y liquidez
A partir del 30 de septiembre de 2024, H3 tenía $ 675 millones en deuda no garantizada, una disminución de $ 775 millones A finales de 2023. La compañía reembolsó con éxito un $ 100 millones Tranche de sus notas senior no garantizadas en julio de 2024, que tenían interés en 3.8%.
Rendimiento de los accionistas
H3 ha mantenido una política de dividendos consistente, con dividendos de $0.45 por acción pagada el 31 de marzo y 30 de junio de 2024 y $0.49 por acción declarada para el 30 de septiembre de 2024.
Perspectiva futura
La compañía ha esbozado una estrategia de crecimiento sólida, con importantes inversiones en el desarrollo y adquisiciones de propiedades. Al 30 de septiembre de 2024, H3 tenía ocho propiedades en desarrollo, con una inversión total esperada de aproximadamente $ 520.3 millones.
A Who posee Terreno Realty Corporation (Trno)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de Terreno Realty Corporation (TRNO) está compuesta por varios inversores institucionales e individuales. La compañía tiene un total de 99,227,029 acciones en circulación. La siguiente tabla detalla a los principales accionistas y sus respectivas participaciones de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 75,000,000 | 75.6% |
| Inversores individuales | 24,227,029 | 24.4% |
Principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales más grandes que el último informe incluyen:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 12,000,000 | 12.1% |
| Blackrock Inc. | 11,500,000 | 11.6% |
| Asesores globales de State Street | 10,500,000 | 10.6% |
| Invesco Ltd. | 9,000,000 | 9.1% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 8,000,000 | 8.1% |
Cambios de propiedad
En 2024, Terreno Realty Corporation ha visto fluctuaciones en su propiedad. La compañía emitió nuevas acciones, lo que resultó en un aumento en las acciones totales de 96,212,243 al comienzo del año a 99,227,029 antes del 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de stock
El precio de las acciones de TRNO al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 66.83, lo que refleja un aumento significativo de $ 56.80 al mismo tiempo en 2023. La capitalización de mercado de Terreno Realty Corporation fue de aproximadamente $ 7.34 mil millones.
Información de dividendos
Terreno Realty Corporation ha pagado constantemente dividendos, con un dividendo de $ 0.49 por acción declarado en el tercer trimestre de 2024.
Adquisiciones recientes y desempeño financiero
A lo largo de 2024, Terreno Realty Corporation ha estado activo en el mercado inmobiliario, adquiriendo propiedades por un total de aproximadamente $ 499.4 millones. El ingreso neto para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 108.4 millones, un aumento de $ 93.9 millones para el mismo período en 2023.
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Terreno Realty Corporation tenía $ 675 millones en deuda no garantizada. La Compañía mantuvo una relación total de deuda a total en la relación de propiedades del 14,3%.
Declaración de misión de Terreno Realty Corporation (TRNO)
Detalles de la declaración de misión
La misión de Terreno Realty Corporation es adquirir, poseer y operar bienes raíces industriales en los principales mercados costeros de EE. UU., Centrándose en ubicaciones de relleno urbano. La Compañía tiene como objetivo proporcionar instalaciones de alta calidad que satisfagan las necesidades de una amplia gama de inquilinos, maximizando así el valor de los accionistas.
Financiero Overview (A partir del 30 de septiembre de 2024)
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para Terreno Realty Corporation:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $278,912,000 |
| Lngresos netos | $108,394,000 |
| Ebitda ajustado | $197,516,000 |
| Activos totales | $4,570,871,000 |
| Pasivos totales | $939,576,000 |
| Equidad total | $3,631,295,000 |
| Capitalización de mercado | $7,337,493,000 |
| Inversiones de deuda a total en propiedades | 14.3% |
| Deuda neta | $428,487,000 |
Cartera Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de propiedades de Terreno Realty Corporation incluye:
| Tipo de propiedad | Pies cuadrados alquilados | Alquiler base anualizado (en miles) | % del total de alquiler de la base anualizada total |
|---|---|---|---|
| Edificios | 17,765,198 | $292,828 | 87.7% |
| Parcelas de tierra mejoradas | 149.5 acres | $40,922 | 12.3% |
Información de arrendamiento e inquilinos
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una relación de retención de inquilinos de:
- 67.3% para la cartera operativa
- 100.0% para la cartera de tierras mejoradas
Los alquileres de efectivo sobre arrendamientos nuevos y renovados aumentaron aproximadamente 24.1% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con las tasas de alquiler anteriores para el mismo espacio.
Estructura de deuda
La estructura de la deuda de Terreno Realty incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo a 5 años | $100,000 | Enero de 2027 | 6.2% |
| Préstamo a plazo a 5 años | $100,000 | Enero de 2028 | 6.5% |
| Notas senior no seguras | $475,000 | Varios (2026-2030) | 3.0% - 4.0% |
Adquisiciones y disposiciones recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía vendió una propiedad ubicada en el mercado de Seattle por aproximadamente $ 11.0 millones, lo que resultó en una ganancia de aproximadamente $ 5.7 millones. La compañía también adquirió propiedades con una inversión inicial total de aproximadamente $ 476.8 millones durante el mismo período.
Cómo funciona Terreno Realty Corporation (TRNO)
Modelo de negocio y operaciones
Terreno Realty Corporation (TRNO) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria industrial (REIT) que se enfoca principalmente en adquirir, poseer y operar propiedades industriales en seis principales mercados costeros de EE. UU.: Los Ángeles, el Área de la Bahía de San Francisco, Seattle, Nueva York/Nueva York Jersey, Miami y Washington, D.C., la compañía se especializa en propiedades estratégicamente ubicadas cerca de los principales centros de transporte y los centros urbanos.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Trno informó un ingreso neto de $ 108.4 millones, en comparación con $ 93.9 millones para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento de 15.4%. Los ingresos totales aumentaron en aproximadamente $ 41.8 millones año tras año, impulsado por arrendamientos nuevos y renovados y adquisiciones de propiedades.
Desglose de ingresos
| Período | Ingresos totales (en miles) | Ingresos de alquiler (en miles) | Ingresos netos (en miles) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $278,912 | $180,931 | $36,639 |
| P3 2023 | $237,106 | $174,111 | $30,315 |
| 9 meses 2024 | $694,208 | $431,640 | $108,394 |
| 9 meses 2023 | $652,400 | $396,200 | $93,900 |
Arrendamiento e inquilino Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Trno consistía en aproximadamente 17.8 millones de pies cuadrados de espacio rentable, con un término de arrendamiento promedio ponderado restante de 4.1 años. La compañía logró una relación de retención de inquilinos de 67.3% para la cartera operativa durante el tercer cuarto de 2024.
Cartera de propiedades
Las propiedades de TRNO están diversificadas en varios tipos de propiedades industriales, incluidos almacenes, centros de distribución y espacios flexibles. El alquiler base anualizado de las propiedades fue aproximadamente $ 333.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de propiedad | Alquiler base anualizado (en miles) | % del total de alquiler de la base anualizada total |
|---|---|---|
| Edificios | $292,828 | 87.7% |
| Parcelas de tierra mejoradas | $40,922 | 12.3% |
| Total | $333,750 | 100.0% |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Trno tenía una deuda total de $ 675 millones sin deuda asegurada. La relación de deuda a total de deuda a total en propiedades de la compañía se mantuvo en 14.3%.
| Componentes de la deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $200,000 | 1.3% | 2027/2028 |
| Notas senior no seguras | $475,000 | 3.0% - 4.7% | 2026 - 2031 |
| Deuda total | $675,000 |
Adquisiciones y desarrollos recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TRNO completó varias adquisiciones significativas, incluidas las propiedades industriales por un total de aproximadamente $ 437 millones. La compañía también celebró acuerdos para adquirir dos propiedades adicionales por un precio total de $ 163.9 millones.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Trno declaró dividendos por un total $ 0.45 por acción, reflejando un compromiso de devolver capital a los accionistas. La Junta Directiva también ha aprobado un dividendo en efectivo de $ 0.49 por acción Pagadero el 7 de enero de 2025.
Cómo Terreno Realty Corporation (TRNO) gana dinero
Fuentes de ingresos
Terreno Realty Corporation genera principalmente ingresos a través de los ingresos por alquiler de su cartera de propiedades industriales. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en aproximadamente $ 41.8 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período del año anterior. Este aumento fue impulsado por arrendamientos nuevos y renovados y adquisiciones de propiedades durante 2024 y 2023.
Los ingresos por alquiler para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron de la siguiente manera:
| Categoría | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | $ Cambio (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Misma tienda | $180,931 | $174,111 | $6,820 | 3.9% |
| Propiedades operativas de la tienda sin la misma Tienda | $38,635 | $13,855 | $24,780 | 178.9% |
| Ingresos totales de alquiler | $219,566 | $187,966 | $31,600 | 16.8% |
Tasas de ocupación y términos de arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación para las mismas propiedades de la tienda era de aproximadamente 97.3%, por debajo del 98.4% en el año anterior. Los términos de arrendamiento de la compañía generalmente varían de tres a diez años, y aproximadamente el 97.6% del espacio arrendado incluye aumentos fijos de alquiler o aumentos de alquiler basados en el índice de precios al consumidor.
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron aproximadamente $ 99.9 millones, un aumento de aproximadamente $ 16.9 millones (20.4%) en comparación con el mismo período en 2023. Los componentes principales incluidos:
- Gastos operativos de propiedad: $ 29.5 millones
- Gastos generales y administrativos: $ 10.8 millones
- Depreciación y amortización: $ 68.0 millones
Ingresos netos y rendimiento de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto disponible para los accionistas comunes fue de $ 36,483,000, en comparación con $ 30,165,000 en el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento anual de 20.8%.
Las ganancias por acción común para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1.14, consistentes con el año anterior.
Fondos de Operaciones (FFO)
Los fondos de las operaciones (FFO) aumentaron en aproximadamente $ 12.1 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y $ 34.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023. El FFO para los nueve meses que terminaron septiembre 30, 2024, fue de $ 169.8 millones.
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Terreno Realty Corporation tenía una deuda total no garantizada de $ 675 millones, sin deuda garantizada. La compañía reembolsa un tramo de $ 100 millones de sus notas senior sin garantía de 7 años en julio de 2024.
Gastos y adquisiciones de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Terreno adquirió propiedades por un total de aproximadamente $ 437 millones. La compañía también tenía ocho propiedades en desarrollo o reurbanización, con una inversión total esperada de aproximadamente $ 345.5 millones.
Perspectiva del mercado y crecimiento futuro
Terreno Realty Corporation está posicionado para el crecimiento, con una sólida cartera de nuevos arrendamientos y posibles adquisiciones. La estrategia de la compañía se centra en expandir su huella inmobiliaria industrial en los mercados clave de EE. UU., Aprovechando la demanda de instalaciones de logística y distribución.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Terreno Realty Corporation (TRNO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Terreno Realty Corporation (TRNO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Terreno Realty Corporation (TRNO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.