Terreno Realty Corporation (TRNO) Bundle
Une brève histoire de H3
H3 a subi des transformations importantes au fil des ans, avec des progrès notables dans ses mesures opérationnelles et financières. En 2024, la société s'est positionnée comme un acteur clé de son industrie.
Entreprise Overview
Au 30 septembre 2024, H3 a signalé un total de 99,227,029 Les actions communes en circulation, avec un capital total d'environ 3 631,3 millions de dollars. L'entreprise a connu une croissance substantielle de son revenu net, atteignant 36,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 30,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
Performance financière
La performance financière de H3 a démontré une tendance à la hausse cohérente. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principales mesures financières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 99,6 millions de dollars | 82,9 millions de dollars | 16,7 millions de dollars | 20.2% |
| Revenu net | 108,4 millions de dollars | 93,9 millions de dollars | 14,5 millions de dollars | 15.4% |
| FFO (fonds des opérations) | 169,8 millions de dollars | 135,5 millions de dollars | 34,3 millions de dollars | 25.3% |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, H3 a acquis cinq propriétés industrielles avec un investissement initial total de 437 millions de dollars, qui comprenait approximativement 267,4 millions de dollars alloué à la terre et 147,9 millions de dollars aux bâtiments et améliorations. La société a également déclaré une augmentation de la trésorerie du même magasin NOI (résultat d'exploitation net) d'environ 14,2 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, H3 avait 675 millions de dollars en dette non garantie, une diminution de 775 millions de dollars à la fin de 2023. La société a réussi à rembourser un 100 millions de dollars Tranche de ses notes de haut niveau non garanties en juillet 2024, qui suscitaient de l'intérêt à 3.8%.
Retour des actionnaires
H3 a maintenu une politique de dividende cohérente, avec des dividendes de $0.45 par action payée les 31 mars et le 30 juin 2024, et $0.49 par action déclarée pour le 30 septembre 2024.
Perspectives futures
La société a décrit une stratégie de croissance solide, avec des investissements importants dans le développement immobilier et les acquisitions. Au 30 septembre 2024, H3 avait huit propriétés en cours de développement, avec un investissement total attendu d'environ 520,3 millions de dollars.
A qui possède Terreno Realty Corporation (TRNO)
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Terreno Realty Corporation (TRNO) est composée de divers investisseurs institutionnels et individuels. La société détient un total de 99 227 029 actions en circulation. Le tableau suivant détaille les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75,000,000 | 75.6% |
| Investisseurs individuels | 24,227,029 | 24.4% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels au cours du dernier rapport comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 12,000,000 | 12.1% |
| BlackRock Inc. | 11,500,000 | 11.6% |
| Conseillers mondiaux de la rue State | 10,500,000 | 10.6% |
| Invesco Ltd. | 9,000,000 | 9.1% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 8,000,000 | 8.1% |
Changements de propriété
En 2024, Terreno Realty Corporation a connu des fluctuations dans sa propriété. La société a émis de nouvelles actions, ce qui a entraîné une augmentation du total des actions de 96 212 243 au début de l'année à 99 227 029 avant le 30 septembre 2024.
Performance du stock
Le cours de l'action de TRNO au 30 septembre 2024 était de 66,83 $, reflétant une augmentation significative de 56,80 $ en même temps en 2023. La capitalisation boursière de Terreno Realty Corporation s'élevait à environ 7,34 milliards de dollars.
Informations sur le dividende
Terreno Realty Corporation a toujours versé des dividendes, avec un dividende de 0,49 $ par action déclarée au troisième trimestre de 2024.
Acquisitions récentes et performances financières
Tout au long de 2024, Terreno Realty Corporation a été active sur le marché immobilier, acquérant des propriétés totalisant environ 499,4 millions de dollars. Le bénéfice net pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 était de 108,4 millions de dollars, soit une augmentation de 93,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, Terreno Realty Corporation a détenu 675 millions de dollars de dette non garantie. La Société a maintenu un ratio de dette à total total dans le ratio des propriétés de 14,3%.
Énoncé de mission Terreno Realty Corporation (TRNO)
Détails de l'énoncé de mission
La mission de Terreno Realty Corporation est d'acquérir, de posséder et d'exploiter l'immobilier industriel sur les principaux marchés côtiers américains, en se concentrant sur les emplacements de remplissage urbains. La société vise à fournir des installations de haute qualité qui répondent aux besoins d'une gamme diversifiée de locataires, maximisant ainsi la valeur des actionnaires.
Financier Overview (Au 30 septembre 2024)
Le tableau suivant résume les principales mesures financières de Terreno Realty Corporation:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | $278,912,000 |
| Revenu net | $108,394,000 |
| EBITDA ajusté | $197,516,000 |
| Actif total | $4,570,871,000 |
| Passifs totaux | $939,576,000 |
| Total des capitaux propres | $3,631,295,000 |
| Capitalisation boursière | $7,337,493,000 |
| Investissements de la dette à totale dans les propriétés | 14.3% |
| Dette nette | $428,487,000 |
Portefeuille Overview
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de biens de Terreno Realty Corporation comprend:
| Type de propriété | Pieds carrés louables | Loyer de base annualisé (par milliers) | % du loyer de base annuel total |
|---|---|---|---|
| Bâtiments | 17,765,198 | $292,828 | 87.7% |
| Bélans de terrain améliorés | 149,5 acres | $40,922 | 12.3% |
Informations sur la location et les locataires
Au 30 septembre 2024, la société avait un ratio de rétention de locataire::
- 67,3% pour le portefeuille d'exploitation
- 100,0% pour l'amélioration du portefeuille foncier
Les loyers en espèces sur les baux nouveaux et renouvelés ont augmenté d'environ 24,1% au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024 par rapport aux taux de location précédents pour le même espace.
Structure de la dette
La structure de la dette de Terreno Realty comprend:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme sur 5 ans | $100,000 | Janvier 2027 | 6.2% |
| Prêt à terme sur 5 ans | $100,000 | Janvier 2028 | 6.5% |
| Notes non garanties seniors | $475,000 | Divers (2026-2030) | 3.0% - 4.0% |
Acquisitions et dispositions récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a vendu une propriété située sur le marché de Seattle pour environ 11,0 millions de dollars, ce qui a entraîné un gain d'environ 5,7 millions de dollars. La société a également acquis des propriétés avec un investissement initial total d'environ 476,8 millions de dollars au cours de la même période.
Comment fonctionne Terreno Realty Corporation (TRNO)
Modèle et opérations commerciales
Terreno Realty Corporation (TRNO) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier industriel (REIT) qui se concentre principalement sur l'acquisition, la possession et l'exploitation des propriétés industrielles dans six grands marchés américains côtiers: Los Angeles, San Francisco Bay Area, Seattle, New York / New Jersey, Miami et Washington, D.C. La société est spécialisée dans les propriétés qui sont stratégiquement situées près des principaux centres de transport et des centres urbains.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, TRNO a déclaré un revenu net de 108,4 millions de dollars, par rapport à 93,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela représente une augmentation de 15.4%. Le total des revenus a augmenté d'environ 41,8 millions de dollars d'une année à l'autre, tirée par des baux nouveaux et renouvelés et des acquisitions de biens.
Répartition des revenus
| Période | Revenus totaux (en milliers) | Revenus de location (en milliers) | Revenu net (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $278,912 | $180,931 | $36,639 |
| Q3 2023 | $237,106 | $174,111 | $30,315 |
| 9 mois 2024 | $694,208 | $431,640 | $108,394 |
| 9 mois 2023 | $652,400 | $396,200 | $93,900 |
Bail et locataire Overview
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de Trno 17,8 millions de pieds carrés d'espace louable, avec une durée de bail restante moyenne pondérée de 4,1 ans. L'entreprise a obtenu un taux de rétention de locataire de 67.3% pour le portefeuille d'exploitation au cours du troisième trimestre de 2024.
Portefeuille de propriétés
Les propriétés de TRNO sont diversifiées dans différents types de propriétés industrielles, y compris les entrepôts, les centres de distribution et les espaces de flexion. Le loyer de base annualisé des propriétés était approximativement 333,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
| Type de propriété | Loyer de base annualisé (par milliers) | % du loyer de base annuel total |
|---|---|---|
| Bâtiments | $292,828 | 87.7% |
| Bélans de terrain améliorés | $40,922 | 12.3% |
| Total | $333,750 | 100.0% |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, TRNO avait une dette totale de 675 millions de dollars sans dette garantie. Le ratio de la dette à total de la société dans les propriétés se tenait à 14.3%.
| Composants de la dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme | $200,000 | 1.3% | 2027/2028 |
| Notes non garanties seniors | $475,000 | 3.0% - 4.7% | 2026 - 2031 |
| Dette totale | $675,000 |
Acquisitions et développements récents
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, TRNO a terminé plusieurs acquisitions importantes, y compris les propriétés industrielles totalisant environ 437 millions de dollars. La société a également conclu des accords pour acquérir deux propriétés supplémentaires pour un prix total de 163,9 millions de dollars.
Dividendes et rendements des actionnaires
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, TRNO a déclaré des dividendes totalisant 0,45 $ par action, reflétant un engagement à retourner le capital aux actionnaires. Le conseil d'administration a également approuvé un dividende en espèces 0,49 $ par action payable le 7 janvier 2025.
Comment Terreno Realty Corporation (TRNO) fait de l'argent
Sources de revenus
Terreno Realty Corporation génère principalement des revenus grâce à des revenus de location à partir de son portefeuille de propriétés industrielles. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté d'environ 41,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période de l'année précédente. Cette augmentation a été tirée par des baux nouveaux et renouvelés et des acquisitions de biens en 2024 et 2023.
Les revenus de location pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés comme suit:
| Catégorie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | $ Change (en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Même magasin | $180,931 | $174,111 | $6,820 | 3.9% |
| Propriétés de fonctionnement des magasins non-noms | $38,635 | $13,855 | $24,780 | 178.9% |
| Revenus de location totaux | $219,566 | $187,966 | $31,600 | 16.8% |
Taux d'occupation et conditions de location
Au 30 septembre 2024, le taux d'occupation des mêmes propriétés du magasin était d'environ 97,3%, contre 98,4% l'année précédente. Les conditions de location de la société varient généralement de trois à dix ans, et environ 97,6% de l’espace loué comprend des augmentations de location fixe ou des augmentations de location basées sur l’indice des prix à la consommation.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé environ 99,9 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 16,9 millions de dollars (20,4%) par rapport à la même période en 2023. Les principaux composants comprenaient:
- Dépenses d'exploitation des biens: 29,5 millions de dollars
- Frais généraux et administratifs: 10,8 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 68,0 millions de dollars
Revenu net et performance des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires était de 36 483 000 $, contre 30 165 000 $ au cours de la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 20,8%.
Le bénéfice par action ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1,14 $, conforme à l'année précédente.
Fonds des opérations (FFO)
Les fonds des opérations (FFO) ont augmenté d'environ 12,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 34,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023. Le FFO pour les neuf mois terminés septembre en septembre 30, 2024, était de 169,8 millions de dollars.
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, Terreno Realty Corporation avait un total de dettes non garanties de 675 millions de dollars, sans dette garantie. L'entreprise a remboursé une tranche de 100 millions de dollars de ses billets de senior 7 ans non garantis en juillet 2024.
Dépenses en capital et acquisitions
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Terreno a acquis des propriétés totalisant environ 437 millions de dollars. La société avait également huit propriétés en cours de développement ou de réaménagement, avec un investissement total attendu d'environ 345,5 millions de dollars.
Perspectives du marché et croissance future
Terreno Realty Corporation est positionnée pour la croissance, avec un pipeline robuste de nouveaux baux et acquisitions potentielles. La stratégie de l'entreprise se concentre sur l'élargissement de son empreinte immobilière industrielle sur les principaux marchés américains, tirant parti de la demande de logistiques et de distribution.
Terreno Realty Corporation (TRNO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Terreno Realty Corporation (TRNO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Terreno Realty Corporation (TRNO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Terreno Realty Corporation (TRNO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.