Terreno Realty Corporation (TRNO) Bundle
Uma breve história do H3
A H3 passou por transformações significativas ao longo dos anos, com avanços notáveis em suas métricas operacionais e financeiras. A partir de 2024, a empresa se posicionou como um participante importante em seu setor.
Empresa Overview
Em 30 de setembro de 2024, o H3 relatou um total de 99,227,029 ações ordinárias em circulação, com um patrimônio total de aproximadamente US $ 3.631,3 milhões. A empresa teve um crescimento substancial em seu lucro líquido, alcançando US $ 36,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 30,3 milhões para o mesmo período em 2023.
Desempenho financeiro
O desempenho financeiro do H3 demonstrou uma tendência ascendente consistente. Abaixo está um resumo das principais métricas financeiras para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 99,6 milhões | US $ 82,9 milhões | US $ 16,7 milhões | 20.2% |
| Resultado líquido | US $ 108,4 milhões | US $ 93,9 milhões | US $ 14,5 milhões | 15.4% |
| FFO (fundos das operações) | US $ 169,8 milhões | US $ 135,5 milhões | US $ 34,3 milhões | 25.3% |
Destaques operacionais
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o H3 adquiriu cinco propriedades industriais com um investimento inicial total de US $ 437 milhões, que incluiu aproximadamente US $ 267,4 milhões alocado para a terra e US $ 147,9 milhões para edifícios e melhorias. A empresa também relatou um aumento na mesma loja de caixa de caixa NOI (receita operacional líquida) por aproximadamente US $ 14,2 milhões comparado ao ano anterior.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o H3 tinha US $ 675 milhões em dívida não garantida, uma diminuição de US $ 775 milhões no final de 2023. A empresa pagou com sucesso um US $ 100 milhões Tranche de suas notas não garantidas em julho de 2024, que sofreram interesse em 3.8%.
Retornos dos acionistas
H3 manteve uma política de dividendos consistente, com dividendos de $0.45 por ação paga em 31 de março e 30 de junho de 2024 e $0.49 por ação declarada para 30 de setembro de 2024.
Perspectivas futuras
A empresa descreveu uma estratégia de crescimento robusta, com investimentos significativos em desenvolvimento e aquisições imobiliárias. Em 30 de setembro de 2024, o H3 tinha oito propriedades em desenvolvimento, com um investimento total esperado de aproximadamente US $ 520,3 milhões.
Um dono da Terreno Realty Corporation (TRNO)
Composição dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade da Terreno Realty Corporation (TRNO) é composta por vários investidores institucionais e individuais. A empresa possui um total de 99.227.029 ações em circulação. A tabela a seguir detalha os principais acionistas e suas respectivas apostas de propriedade:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 75,000,000 | 75.6% |
| Investidores individuais | 24,227,029 | 24.4% |
Principais acionistas institucionais
Os maiores acionistas institucionais do relatório mais recente incluem:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 12,000,000 | 12.1% |
| BlackRock Inc. | 11,500,000 | 11.6% |
| Conselheiros Globais da State Street | 10,500,000 | 10.6% |
| Invesco Ltd. | 9,000,000 | 9.1% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 8,000,000 | 8.1% |
Mudanças de propriedade
Em 2024, a Terreno Realty Corporation viu flutuações em sua propriedade. A Companhia emitiu novas ações, resultando em um aumento no total de ações de 96.212.243 no início do ano para 99.227.029 até 30 de setembro de 2024.
Desempenho de ações
O preço das ações do TRNO em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 66,83, refletindo um aumento significativo de US $ 56,80 ao mesmo tempo em 2023. A capitalização de mercado da Terreno Realty Corporation foi de aproximadamente US $ 7,34 bilhões.
Informações de dividendos
A Terreno Realty Corporation pagou consistentemente dividendos, com um dividendo de US $ 0,49 por ação declarado no terceiro trimestre de 2024.
Aquisições recentes e desempenho financeiro
Ao longo de 2024, a Terreno Realty Corporation atuou no mercado imobiliário, adquirindo propriedades totalizando aproximadamente US $ 499,4 milhões. O lucro líquido dos nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 108,4 milhões, um aumento de US $ 93,9 milhões no mesmo período em 2023.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Terreno Realty Corporation detinha US $ 675 milhões em dívidas não garantidas. A Companhia manteve um índice total de dívidas para investimentos em propriedades de 14,3%.
Declaração de missão da Terreno Realty Corporation (TRNO)
Detalhes da declaração de missão
A missão da Terreno Realty Corporation é adquirir, possuir e operar imóveis industriais nos principais mercados costeiros dos EUA, com foco em locais de preenchimento urbano. A empresa pretende fornecer instalações de alta qualidade que atendam às necessidades de uma gama diversificada de inquilinos, maximizando assim o valor dos acionistas.
Financeiro Overview (em 30 de setembro de 2024)
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para a Terreno Realty Corporation:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | $278,912,000 |
| Resultado líquido | $108,394,000 |
| Ebitda ajustada | $197,516,000 |
| Total de ativos | $4,570,871,000 |
| Passivos totais | $939,576,000 |
| Patrimônio total | $3,631,295,000 |
| Capitalização de mercado | $7,337,493,000 |
| Investimentos de dívida para tota em propriedades | 14.3% |
| Dívida líquida | $428,487,000 |
Portfólio Overview
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de propriedades da Terreno Realty Corporation inclui:
| Tipo de propriedade | FETOS quadrados alugáveis | Aluguel de base anualizado (em milhares) | % do aluguel básico anual total |
|---|---|---|---|
| Edifícios | 17,765,198 | $292,828 | 87.7% |
| Parcelas de terra aprimoradas | 149,5 acres | $40,922 | 12.3% |
Informações de leasing e inquilino
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma taxa de retenção de inquilinos de:
- 67,3% para o portfólio operacional
- 100,0% para o portfólio de terras aprimorado
Os aluguéis em dinheiro em arrendamentos novos e renovados aumentaram aproximadamente 24,1% durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com as taxas de aluguel anteriores para o mesmo espaço.
Estrutura da dívida
A estrutura da dívida da Terreno Realty inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo de 5 anos | $100,000 | Janeiro de 2027 | 6.2% |
| Empréstimo a prazo de 5 anos | $100,000 | Janeiro de 2028 | 6.5% |
| Notas não seguras sênior | $475,000 | Vários (2026-2030) | 3.0% - 4.0% |
Aquisições e disposições recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa vendeu uma propriedade localizada no mercado de Seattle por aproximadamente US $ 11,0 milhões, resultando em um ganho de aproximadamente US $ 5,7 milhões. A Companhia também adquiriu propriedades com um investimento inicial total de aproximadamente US $ 476,8 milhões durante o mesmo período.
Como funciona a Terreno Realty Corporation (TRNO)
Modelo de negócios e operações
A Terreno Realty Corporation (TRNO) opera como um Trust Industrial Real Estate Investment (REIT) que se concentra principalmente em adquirir, possuir e operar propriedades industriais em seis principais mercados costeiros dos EUA: Los Angeles, São Francisco Bay Area, Seattle, Nova York/Novo Jersey, Miami e Washington, D.C. A empresa é especializada em propriedades que estão estrategicamente localizadas perto dos principais centros de transporte e centros urbanos.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TRNO relatou uma receita líquida de US $ 108,4 milhões, comparado com US $ 93,9 milhões pelo mesmo período em 2023. Isso representa um aumento de 15.4%. As receitas totais aumentaram aproximadamente US $ 41,8 milhões Ano a ano, impulsionado por arrendamentos novos e renovados e aquisições de propriedades.
Recutação de receita
| Período | Receita total (em milhares) | Receitas de aluguel (em milhares) | Lucro líquido (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $278,912 | $180,931 | $36,639 |
| Q3 2023 | $237,106 | $174,111 | $30,315 |
| 9 meses 2024 | $694,208 | $431,640 | $108,394 |
| 9 meses 2023 | $652,400 | $396,200 | $93,900 |
Arrendamento e inquilino Overview
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da TRNO consistia em aproximadamente 17,8 milhões de pés quadrados de espaço alugado, com um termo de arrendamento remanescente médio ponderado de 4,1 anos. A empresa alcançou uma taxa de retenção de inquilinos de 67.3% para o portfólio operacional durante o terceiro trimestre de 2024.
Portfólio de propriedades
As propriedades do TRNO são diversificadas em vários tipos de propriedades industriais, incluindo armazéns, centros de distribuição e espaços flexíveis. O aluguel base anualizado das propriedades foi aproximadamente US $ 333,8 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de propriedade | Aluguel de base anualizado (em milhares) | % do aluguel básico anual total |
|---|---|---|
| Edifícios | $292,828 | 87.7% |
| Parcelas de terra aprimoradas | $40,922 | 12.3% |
| Total | $333,750 | 100.0% |
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, TRNO tinha dívida total de US $ 675 milhões sem dívida garantida. O índice de investimentos dívida / total da empresa em propriedades ficou em 14.3%.
| Componentes de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo | $200,000 | 1.3% | 2027/2028 |
| Notas não seguras sênior | $475,000 | 3.0% - 4.7% | 2026 - 2031 |
| Dívida total | $675,000 |
Aquisições e desenvolvimentos recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o TRNO concluiu várias aquisições significativas, incluindo propriedades industriais, totalizando aproximadamente US $ 437 milhões. A empresa também celebrou acordos para adquirir duas propriedades adicionais por um preço total de US $ 163,9 milhões.
Dividendos e devoluções de acionistas
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o TRNO declarou dividendos totalizando US $ 0,45 por ação, refletindo o compromisso de retornar o capital aos acionistas. O Conselho de Administração também aprovou um dividendo em dinheiro de US $ 0,49 por ação Pagável em 7 de janeiro de 2025.
Como a Terreno Realty Corporation (TRNO) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Terreno Realty Corporation gera principalmente receita por meio da receita de aluguel de seu portfólio de propriedades industriais. Em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram em aproximadamente US $ 41,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período do ano anterior. Esse aumento foi impulsionado por arrendamentos novos e renovados e aquisições de propriedades durante 2024 e 2023.
As receitas de aluguel nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatadas da seguinte forma:
| Categoria | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | $ Alteração (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Mesma loja | $180,931 | $174,111 | $6,820 | 3.9% |
| Propriedades operacionais de lojas que não são de some | $38,635 | $13,855 | $24,780 | 178.9% |
| Receita total de aluguel | $219,566 | $187,966 | $31,600 | 16.8% |
Taxas de ocupação e termos de arrendamento
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de ocupação para as mesmas propriedades da loja era de aproximadamente 97,3%, abaixo dos 98,4% no ano anterior. Os termos de arrendamento da empresa geralmente variam de três a dez anos e aproximadamente 97,6% do espaço arrendado inclui aumentos fixos de aluguel ou aumentos de aluguel baseados em índices de preços ao consumidor.
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram aproximadamente US $ 99,9 milhões, um aumento de cerca de US $ 16,9 milhões (20,4%) em comparação com o mesmo período em 2023. Os principais componentes incluíram:
- Despesas operacionais de propriedade: US $ 29,5 milhões
- Despesas gerais e administrativas: US $ 10,8 milhões
- Depreciação e amortização: US $ 68,0 milhões
Lucro líquido e desempenho de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários foi de US $ 36.483.000, em comparação com US $ 30.165.000 no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 20,8%no ano anterior.
Os ganhos por ação ordinária nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 1,14, consistentes com o ano anterior.
Fundos das operações (FFO)
Os fundos das operações (FFO) aumentaram em aproximadamente US $ 12,1 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e US $ 34,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023. O FFO para os nove meses findos em setembro 30, 2024, foi de US $ 169,8 milhões.
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Terreno Realty Corporation possuía dívida total não garantida de US $ 675 milhões, sem dívidas garantidas. A empresa pagou uma parcela de US $ 100 milhões de suas notas não garantidas de 7 anos em julho de 2024.
Despesas de capital e aquisições
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Terreno adquiriu propriedades, totalizando aproximadamente US $ 437 milhões. A empresa também possuía oito propriedades em desenvolvimento ou reconstrução, com um investimento total esperado de aproximadamente US $ 345,5 milhões.
Perspectivas de mercado e crescimento futuro
A Terreno Realty Corporation está posicionada para o crescimento, com um pipeline robusto de novos arrendamentos e possíveis aquisições. A estratégia da empresa se concentra em expandir sua pegada imobiliária industrial nos principais mercados dos EUA, alavancando a demanda por instalações de logística e distribuição.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Terreno Realty Corporation (TRNO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Terreno Realty Corporation (TRNO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Terreno Realty Corporation (TRNO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.