Vertex, Inc. (VERX) Bundle
Una breve historia de Vertex, Inc.
Vertex, Inc. se ha establecido como líder en soluciones de tecnología fiscal, proporcionando software y servicios para administrar el cumplimiento de impuestos indirectos y automatizar procesos relacionados con impuestos. La compañía ha sido testigo de un crecimiento y transformación significativos a lo largo de los años, particularmente en su enfoque en suscripciones de software.
Evolución del modelo de negocio
Históricamente, Vertex hizo la transición de un proveedor de servicios fiscales tradicionales a una empresa impulsada por la tecnología. Este cambio permitió a Vértice mejorar sus ofertas a través de soluciones de software que satisfacen diversas necesidades comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso recurrente anual (ARR) de $ 576.8 millones, que representa un Aumento de 19.0% en comparación con $ 484.9 millones en 2023.
Desempeño financiero reciente
El desempeño financiero de Vértice ha demostrado resiliencia y crecimiento. Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Vertex registró:
- Lngresos netos: $ 15.1 millones
- Margen de pérdida neta: 3.1%
- EBITDA ajustado: $ 113.9 millones
- Margen EBITDA ajustado: 23.3%
En comparación, el mismo período en 2023 mostró una pérdida neta de $ 28.4 millones con un margen de (6.8%) .
Métricas clave
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de rendimiento de Vértice incluyen:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos recurrentes anuales (ARR) | $ 576.8 millones | $ 484.9 millones |
| Ingresos anuales promedio por cliente (AARPC) | $118,800 | $112,690 |
| Tasa de retención de ingresos netos (NRR) | 111% | 111% |
| Tasa de retención de ingresos brutos (GRR) | 95% | 96% |
El crecimiento en ARR fue impulsado principalmente por $ 52.6 millones de clientes existentes y $ 25.3 millones de nuevas suscripciones de clientes, destacando la efectividad de las estrategias de retención de clientes de Vértice.
Adquisiciones e iniciativas estratégicas
En 2024, Vertex realizó adquisiciones estratégicas para reforzar sus ofertas de productos. En particular, la adquisición de Ecosio GmbH para $ 169 millones se completó el 30 de agosto de 2024. Esta adquisición tiene como objetivo mejorar las capacidades de Vértice en el intercambio electrónico de datos (EDI) y los servicios de invocación electrónica.
Recursos de liquidez y capital
A partir del 30 de septiembre de 2024, Vertex informó:
- Efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo: $ 279.0 millones
- Acuerdo de crédito: $ 200.0 millones en el centro rotativo sin préstamos pendientes
- Notas mayores convertibles: $ 345.0 millones Monto de capital agregado adeudado en 2029.
Esta fuerte posición de liquidez permite al vértice continuar invirtiendo en iniciativas de crecimiento y manteniendo sus necesidades operativas.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Vértice refleja su trayectoria de crecimiento. A medida que la compañía continúa expandiendo su presencia en el mercado y mejorando sus ofertas de productos, los inversores siguen siendo optimistas sobre su potencial a largo plazo.
En general, Vertex, Inc. se ha posicionado como un jugador formidable en el sector de la tecnología fiscal, aprovechando adquisiciones estratégicas y un modelo de suscripción sólido para impulsar el crecimiento y la rentabilidad.
A Who posee Vertex, Inc. (Verx)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Vertex, Inc. (Verx) tiene una estructura de stock de doble clase que consiste en acciones comunes de Clase A y Clase B. El desglose de la propiedad es el siguiente:
| Clase | Acciones en circulación | Derechos de voto | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Clase A | 65,722 | 1 voto por acción | 42.8% |
| Clase B | 90,161 | 10 votos por acción | 57.2% |
Principales accionistas
Los principales accionistas de Vertex, Inc. incluyen inversores institucionales y propiedad interna. La siguiente tabla resume a los principales accionistas a partir de 2024:
| Accionista | Tipo | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institucional | 8,500,000 | 12.8% |
| Blackrock, Inc. | Institucional | 7,200,000 | 11.0% |
| SSGA Funds Management, Inc. | Institucional | 5,500,000 | 8.4% |
| Participaciones privilegiadas | Persona enterada | 12,000,000 | 18.3% |
| Otros inversores institucionales | Institucional | 20,000,000 | 30.5% |
Transacciones recientes
En 2024, Vertex, Inc. se dedicó a transacciones financieras significativas, que incluyen:
- Adquisición de Ecosio GMBH para una consideración total de $ 169.829 millones, incluidos el efectivo y las ganancias de acciones.
- Cerró una oferta privada de $ 345 millones de montos principales agregados de 0,750% de notas mayores convertibles en 2029.
Desempeño financiero
El desempeño financiero de Vertex, Inc. al 30 de septiembre de 2024 incluye:
- Revenue of $170.4 million for the quarter ended September 30, 2024, compared to $145.0 million for the same period in 2023.
- Ingresos netos de $ 7.2 millones para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 3.4 millones por el mismo período en 2023.
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Vertex, Inc. tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.2 mil millones.
Posición de liquidez
Vertex, Inc. informó que el efectivo sin restricciones y los equivalentes de efectivo de $ 279 millones al 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía tenía un acuerdo de crédito que proporcionaba una instalación giratoria de $ 200 millones.
Declaración de misión de Vertex, Inc. (Verx)
Overview de Vertex, Inc.
Vertex, Inc. es un proveedor líder de soluciones de tecnología fiscal, especializada en cálculo, cumplimiento y análisis de impuestos estatales, locales y de valor agregado. La compañía ofrece una gama de productos de software vendidos a través de licencias de software y suscripciones en la nube, junto con los servicios de implementación y capacitación.
Declaración de misión
A partir de 2024, la misión de Vertex, Inc. es capacitar a las empresas con soluciones innovadoras de tecnología fiscal que simplifican las complejidades del cumplimiento fiscal y mejoran la eficiencia operativa. La compañía tiene como objetivo ofrecer un valor incomparable a través de su conjunto integral de productos y servicios, asegurando que los clientes puedan navegar por el panorama fiscal en evolución con confianza.
Métricas de desempeño financiero
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 170.4 millones | $ 145.0 millones | 17.5% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 7.2 millones | $ (3.4) millones | + $ 10.6 millones |
| Ebitda ajustado | $38.6 million | $ 26.6 millones | 45.2% |
| Ingresos recurrentes anuales (ARR) | $ 576.8 millones | $ 484.9 millones | 19.0% |
| Tasa de retención de ingresos netos | 111% | 111% | Sin cambios |
Desarrollos recientes
En agosto de 2024, Vertex, Inc. adquirió Ecosio GmbH, mejorando su intercambio electrónico de datos (EDI) y capacidades de invocación electrónica. El precio de adquisición fue de aproximadamente $ 169 millones, incluidos el efectivo y las ganancias de acciones en función de las métricas de rendimiento relacionadas con los ingresos de software de Ecosio.
Posición y estrategia del mercado
Vertex opera en un panorama competitivo, centrándose en expandir su ecosistema socio para impulsar el crecimiento. Colabora con los principales socios tecnológicos como SAP, Salesforce y Microsoft Dynamics, lo que fortalece su posición de mercado y mejora sus ofertas de productos.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Vertex informó efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo de $ 279 millones, junto con una línea de crédito renovable de $ 200 millones. La compañía cree que estos recursos serán suficientes para satisfacer sus necesidades operativas y apoyar las iniciativas de crecimiento futuras.
Investigación de investigación y desarrollo
Vértice está comprometido con la innovación, con gastos de investigación y desarrollo por un total de $ 47.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento del 3.9% respecto al año anterior. Esta inversión tiene como objetivo mejorar sus soluciones de software y ampliar sus capacidades en el cumplimiento fiscal y el análisis.
Conclusión de métricas financieras
Vertex, Inc. continúa demostrando un fuerte desempeño financiero y un potencial de crecimiento a través de adquisiciones estratégicas, una cartera de productos sólida y una misión clara para simplificar el cumplimiento fiscal para las empresas de todo el mundo. La capacidad de la compañía para adaptarse a los cambios en el mercado e invertir en posiciones tecnológicas de manera favorable para el éxito futuro.
Cómo funciona Vertex, Inc. (Verx)
Compañía Overview
Vertex, Inc. (VERX) provides comprehensive tax technology solutions that facilitate the management of tax compliance and related processes for businesses. A partir de 2024, la compañía continúa mejorando sus ofertas a través de soluciones basadas en la nube y adquisiciones estratégicas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Vertex reportó ingresos totales de $ 170.4 millones para el tercer trimestre, un aumento año tras año de $ 145.0 millones. For the nine months ended September 30, 2024, revenues reached $488.3 million, compared to $417.5 million for the same period in 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 170.4 millones | $ 145.0 millones | $ 488.3 millones | $ 417.5 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 7.2 millones | ($ 3.4 millones) | $ 15.1 millones | ($ 28.4 millones) |
| EPS básico | $0.05 | ($0.02) | $0.10 | ($0.19) |
Gastos operativos
Operating expenses for the nine months ended September 30, 2024, totaled $283.1 million, an increase from $248.0 million in the previous year. El desglose es el siguiente:
| Tipo de gasto | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 47.1 millones | $45.3 million |
| Venta y marketing | $ 123.1 millones | $ 103.2 millones |
| General y administrativo | $ 112.9 millones | $ 109.1 millones |
Estructura de deuda y capital
As of September 30, 2024, Vertex had total debt of $345.0 million from its convertible senior notes issued in April 2024. The company also has a credit agreement providing a $200.0 million revolving credit facility. La posición financiera se fortalece con efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo de $ 279.0 millones.
| Métricas de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $ 345.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 279.0 millones |
| Línea de crédito | $200.0 million |
Adquisiciones recientes
In May 2024, Vertex acquired tax-specific AI capabilities from Ryan, LLC for $6.1 million. This acquisition aims to enhance the company’s product offerings in tax mapping solutions.
Market Trends and Strategic Initiatives
Vertex is focusing on expanding its cloud solutions and enhancing its AI capabilities to meet the evolving needs of its customers in tax compliance. The company is also investing in partnerships and channel management to drive growth.
Rendimiento de stock
As of September 30, 2024, Vertex's stock price reflected a market capitalization consistent with its financial performance, showing resilience and growth potential in the technology sector focused on tax solutions.
How Vertex, Inc. (VERX) Makes Money
Flujos de ingresos
Vertex, Inc. primarily generates revenue through two main streams: software subscriptions and services. For the three months ended September 30, 2024, Vertex reported total revenues of $170.4 million, an increase of 17.5% compared to $145.0 million for the same period in 2023.
| Tipo de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Software Subscriptions | $146,254 | $121,285 | $24,969 (20.6%) |
| Servicios | $24,181 | $23,742 | $439 (1.8%) |
| Ingresos totales | $170,435 | $145,027 | $25,408 (17.5%) |
Software Subscriptions
Vertex's software subscription model includes both cloud-based and on-premise solutions. The cloud-based subscriptions are typically contracted for one to three years and are billed annually in advance. For Q3 2024, software subscription revenues increased by $25.0 million, primarily driven by existing customers increasing their usage and price adjustments.
Ingresos recurrentes anuales (ARR)
Al 30 de septiembre de 2024, Vertex reportó una ARR de $ 576.8 millones, frente a $ 484.9 millones en 2023, lo que representa un aumento año tras año de 19.0%. This increase was attributed to both existing customer growth and new customer subscriptions.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Ingresos recurrentes anuales (ARR) | $ 576.8 millones | $ 484.9 millones | $91.9 million (19.0%) | Ingresos anuales promedio por cliente (AARPC) | $118,800 | $112,690 | $6,110 (5.4%) |
Services Revenue
Vertex también genera ingresos a partir de los servicios, lo que admite principalmente las ofertas de software. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por servicios aumentaron en $ 0.4 millones, impulsados por el crecimiento de los ingresos de servicios recurrentes relacionados con el procesamiento de rendimientos.
Estructura de costos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Vertex reportó costos totales de ingresos de $ 59.9 millones, un aumento del 5.3% en comparación con $ 56.9 millones en el tercer trimestre de 2023. El costo de las suscripciones de software fue de $ 43.6 millones, mientras que el costo de los servicios fue de $ 16.3 millones .
| Tipo de costo | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Costo de suscripciones de software | $43,641 | $41,055 | $2,586 (6.3%) |
| Costo de los servicios | $16,270 | $15,816 | $454 (2.9%) |
| Costo total de los ingresos | $59,911 | $56,871 | $3,040 (5.3%) |
Gastos operativos
Los gastos operativos de Vértice para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 105.6 millones, lo que refleja un aumento significativo impulsado por mayores costos de venta y marketing e inversiones estratégicas en tecnología.
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $15,621 | $16,772 | $(1,151) (-6.9%) |
| Venta y marketing | $42,111 | $33,919 | $8,192 (24.2%) |
| General y administrativo | $41,499 | $35,385 | $6,114 (17.3%) |
| Gastos operativos totales | $105,628 | $90,174 | $15,454 (17.1%) |
Lngresos netos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Vertex reportó un ingreso neto de $ 7.2 millones, un cambio de una pérdida neta de $ 3.4 millones en 2023. El margen de ingresos netos mejoró de (2.3%) en el tercer trimestre de 2023 a 4.2% en el tercer trimestre de 2024 .
Desarrollos recientes
Vertex completó la adquisición de Ecosio GmbH el 30 de agosto de 2024, por $ 169.0 millones. Esta adquisición tiene como objetivo mejorar las capacidades de Vértice en el intercambio electrónico de datos y la inversión electrónica.
Vertex, Inc. (VERX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vertex, Inc. (VERX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vertex, Inc. (VERX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vertex, Inc. (VERX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.