Briser la communauté des citoyens Bancorp, Inc. (CZWI) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre la communauté des citoyens Bancorp, Inc. (CZWI) Strots de revenus

Comprendre la communauté des citoyens Bancorp, Inc. (CZWI) Strots de revenus

Citizens Community Bancorp, Inc. génère des revenus principalement par le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts. La section suivante fournit une ventilation détaillée de ces sources de revenus à partir de 2024.

Répartition des sources de revenus primaires

• Revenu net des intérêts: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était 34,8 millions de dollars, à partir de 36,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Revenu sans intérêt: Les revenus non intérêts ont augmenté de 4.22%, totalisant 8,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 7,77 millions de dollars en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance d'une année à l'autre pour le revenu net des intérêts a diminué 4.9%, tandis que les revenus non intérêts ont connu une croissance de 4.22%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets des intérêts ont connu une baisse principalement en raison de la hausse des taux d'intérêt à court terme ayant un impact sur le coût des passifs portant des intérêts, qui sont passés de 2.46% en 2023 à 3.18% en 2024. Cette augmentation des coûts a été partiellement compensée par des rendements plus élevés des actifs d'intérêt, qui ont augmenté par 5,4 millions de dollars.

Les revenus non intérêts ont augmenté en raison de plus de gains sur les ventes de prêts, qui ont été attribuées à un 60% Augmentation des ventes de prêts SBA et d'un 40% Augmentation des ventes de prêts résidentielles, reflétant des performances robustes dans le secteur des prêts.

La combinaison globale des revenus indique une évolution vers les revenus non intérêts en tant que contributeur plus important au milieu des défis des revenus nets des intérêts, mettant en évidence les stratégies adaptatives de l'entreprise dans un environnement d'évolution des taux d'intérêt.

Une plongée profonde dans la rentabilité de la communauté des citoyens Bancorp, Inc. (CZWI)

Une plongée profonde dans Citizens Community Bancorp, Inc. (CZWI) Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 2.71%, une diminution de 2.85% dans la même période de 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 1.99% par rapport à 2.26% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 11,0 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 0.64% Contre les revenus totaux.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a augmenté à 3,3 millions de dollars depuis 2,5 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pour la période de neuf mois, le bénéfice net est passé de 9,4 millions de dollars en 2023 à 11,0 millions de dollars en 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge bénéficiaire nette moyenne dans le secteur bancaire est approximativement 1.00%, plaçant la marge bénéficiaire nette de Czwi de 0.64% légèrement en dessous de la moyenne de l'industrie. La marge d'intérêt nette se compare également défavorablement, avec les CZWI 2.71% contre une moyenne de l'industrie d'environ 3.00%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Le ratio d'efficacité opérationnelle pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 67.5%, indiquant que 67.5% du revenu de la banque a été consommé par les dépenses d'exploitation. C'est une augmentation de 66.0% Pour la même période en 2023, reflétant les défis de la gestion des coûts.

Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 34,8 millions de dollars, une diminution de 36,6 millions de dollars dans la même période de 2023. La marge d'intérêt nette pour la même période était 2.71%, à partir de 2.85% d'année en année.

Dette vs Équité: comment les citoyens communautaires Bancorp, Inc. (CZWI) financent sa croissance

Dette vs Équité: comment les citoyens communautaires Bancorp, Inc. financent sa croissance

Au 30 septembre 2024, Citizens Community Bancorp, Inc. a déclaré un passif total de 82,5 millions de dollars d'autres emprunts, contre 147,0 millions de dollars au 31 décembre 2023. , une diminution de 67,5 millions de dollars à la fin de 2023.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

La Société maintient la dette à court et à long terme. Les niveaux de dette actuels comprennent:

• FHLB avance: 21,0 millions de dollars dus en 2024 avec un taux de 1,45%.
• Notes seniors: 12,0 millions de dollars en 2039 à 7,25%.
• Remarques subordonnées: 15,0 millions de dollars dus en 2030 à 6,00%.

Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires était de 180,1 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation de 173,3 millions de dollars au 31 décembre 2023.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour Citizens Community Bancorp, Inc. au 30 septembre 2024 est de 0,46, calculé comme des passifs totaux divisés par des capitaux propres totaux (82,5 millions de dollars / 180,1 millions de dollars). Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0,75, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti de la dette.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

La récente activité de refinancement comprend la modification des billets de premier rang en mai 2024, qui nécessite des paiements trimestriels sur les intérêts uniquement jusqu'en janvier 2029, suivis par la suite du principal des principaux et des intérêts. La société a également lancé une ligne de crédit de 5,0 millions de dollars en août 2025, qui reste non accélérée.

Les notations de crédit actuelles reflètent une perspective stable, la Société classée comme «bien capitalisée» selon les normes réglementaires, indiquant une position de capital solide par rapport aux actifs pondérés en fonction des risques.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Citizens Community Bancorp, Inc. équilibre son financement par un mélange de capitaux propres et de dette. L'augmentation récente des capitaux propres des actionnaires de 6,8 millions de dollars est attribuée au revenu net et aux gains non réalisés. La Société gère activement sa liquidité et sa structure de capital, garantissant qu'elle répond aux besoins opérationnels sans relance excessive à l'égard du financement de la dette.

Évaluation des liquidités de la communauté des citoyens Bancorp, Inc. (CZWI)

Évaluation des liquidités de la communauté des citoyens Bancorp

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était de 1,07, ce qui indique que les actifs actuels couvrent suffisamment les passifs actuels.

Ratio rapide: Le ratio rapide s'élevait à 0,93, suggérant une certaine dépendance à l'égard des stocks pour respecter les obligations à court terme.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était approximativement 57,3 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 54,5 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation indique une capacité croissante à couvrir les responsabilités à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Le flux de trésorerie d'exploitation reflète une forte performance, principalement tirée par le revenu net de 11,0 millions de dollars pour la période.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Fiche de bilance Liquidité de liquidité collatéralisée nouvelle capacité d'emprunt et fonds fédéraux non engagés la disponibilité de l'emprunt était 718 millions de dollars, ou 269% de dépôts non assurés et non pollatéralisés au 30 septembre 2024. Il s'agit d'une augmentation significative par rapport 673,6 millions de dollars, ou 244%, au 31 décembre 2023.

Les dépôts non assurés et non pollatéralisés sont équipés de 267,1 millions de dollars, ou 18% de dépôts totaux au 30 septembre 2024, conformément au 18% au 31 décembre 2023.

Dans l'ensemble, la gestion des liquidités semble robuste, avec un grand accès aux sources de financement 5,0 millions de dollars ligne de crédit tournante et 70 millions de dollars dans les fonds fédéraux achetés.

La communauté des citoyens Bancorp, Inc. (CZWI) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si les citoyens communautaires Bancorp, Inc. sont surévalués ou sous-évalués, nous analyserons plusieurs ratios financiers et mesures clés.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est calculé comme suit:

• Prix ​​actuel de l'action: $12.91
• Bénéfice de douze mois (TTM) par action (EPS): $1.07
• Ratio P / E: 12.06 (calculé comme 12,91 $ / 1,07 $)

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B permet d'évaluer l'évaluation par le marché de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable:

• Valeur comptable par action: $17.91
• Ratio P / B: 0.72 (calculé comme 12,91 $ / 17,91 $)

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation de l'entreprise par rapport à ses gains:

• Valeur d'entreprise (EV): 188,1 millions de dollars
• EBITDA: 28,5 millions de dollars
• Ratio EV / EBITDA: 6.60 (calculé comme 188,1 millions de dollars / 28,5 millions de dollars)

Tendances des cours des actions

Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent:

• Prix ​​il y a 12 mois: $14.50
• Prix ​​actuel: $12.91
• Changement en pourcentage: -10.97%

Ratio de rendement et de paiement des dividendes

Les mesures de dividendes sont essentielles pour évaluer l'attractivité du stock:

• Dividende annuel: $0.32
• Prix ​​actuel de l'action: $12.91
• Rendement des dividendes: 2.48% (calculé comme 0,32 $ / 12,91 $)
• Ratio de paiement: 29.91% (calculé comme 0,32 $ / 1,07 $)

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les recommandations des analystes reflètent l'opinion du marché sur la valeur de l'action:

• Acheter: 2
• Prise: 5
• Vendre: 1

Risques clés face à la communauté des citoyens Bancorp, Inc. (CZWI)

Risques clés auxquels est confronté les citoyens communautaires Bancorp, Inc.

La santé financière de Citizens Community Bancorp, Inc. est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes. Ces risques peuvent avoir un impact significatif sur les opérations et les performances financières de l'entreprise.

Concurrence de l'industrie

La concurrence dans le secteur bancaire reste intense. L'entreprise fait face à la pression des banques traditionnelles et des institutions financières non bancaires. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux en circulation, net des frais et coûts de prêts différés, ont diminué de 36 millions de dollars, à 1,42 milliard de dollars, contre 1,46 milliard de dollars au 31 décembre 2023.

Changements réglementaires

Les changements de réglementation peuvent affecter la rentabilité. Le récent budget de l'État du Wisconsin signé le 5 juillet 2023, offre aux institutions financières une exonération fiscale sur les revenus gagnés sur les prêts commerciaux et agricoles du Wisconsin jusqu'à 5 millions de dollars, ce qui réduit le taux d'imposition efficace global de la société.

Conditions du marché

Les conditions du marché, en particulier les fluctuations des taux d'intérêt, affectent considérablement les revenus des intérêts nets. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était de 34,8 millions de dollars, contre 36,6 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant l'impact des taux d'intérêt plus élevés sur le bilan sensible à la responsabilité de la société.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des défis dans la gestion du portefeuille de prêts. Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits était de 21 millions de dollars, contre 22,9 millions de dollars au 31 décembre 2023. La société a une stratégie pour surveiller de près les prêts non performants et ajuster la disposition des pertes de crédit si nécessaire.

Risques financiers

Les risques financiers découlent du portefeuille d'investissement de la société. Le total des titres d'investissement a diminué de 6,3 millions de dollars, à 149,4 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette baisse est attribuée aux remboursements principaux et aux changements de juste valeur.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à exécuter efficacement son plan d'affaires. Le revenu total de non-intérêt a augmenté de 0,4 million de dollars au cours du troisième trimestre de 2024, par rapport au troisième trimestre de 2023, entraîné par une augmentation de 151% du gain en vente de prêts.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise utilise plusieurs stratégies d'atténuation pour faire face à ces risques:

• Examen régulier de la qualité du portefeuille de prêts et des ajustements à l'allocation pour les pertes de crédit selon les besoins.
• Maintenir un ratio de liquidité de 11,5% au 30 septembre 2024, pour assurer la disponibilité en espèces.
• L'utilisation de fonds fédéraux a acheté des lignes de crédit totalisant 70 millions de dollars pour renforcer les liquidités.

Ces risques et leurs impacts potentiels sur la santé financière de l'entreprise sont cruciaux pour les investisseurs à considérer lorsqu'ils évaluent leurs décisions d'investissement.

Perspectives de croissance futures pour Citizens Community Bancorp, Inc. (CZWI)

Perspectives de croissance futures de Citizens Community Bancorp, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa santé financière dans les années à venir:

• Innovations de produits: La banque se concentre sur les améliorations bancaires numériques pour améliorer l'expérience client et rationaliser les opérations. L'introduction des fonctionnalités de la banque mobile et des demandes de prêt en ligne devrait attirer plus de clients.
• Extensions du marché: La société explore les opportunités d'élargir son empreinte sur les marchés mal desservis, en particulier dans les zones rurales où les services bancaires sont limités. Cela comprend les ouvertures de succursales potentielles et les partenariats avec les entreprises locales.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques sont sur la table pour augmenter la part de marché et diversifier les offres de services. La banque a une position de capital forte, avec un capital total de 231,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de croissance des revenus pour le prochain exercice indiquent une tendance positive. Les analystes prévoient une augmentation des revenus d'environ 7% à 10% tirée par des revenus d'intérêt plus élevés, car la banque capitalise sur la hausse des taux d'intérêt. Le bénéfice par action (BPA) devrait passer à $1.15, à partir de $1.07 l'année précédente.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société poursuit activement des partenariats avec des sociétés fintech pour améliorer ses offres de produits. Les collaborations visant à intégrer des analyses avancées pour de meilleures informations sur les clients sont également en cours. Ces initiatives devraient non seulement améliorer la prestation des services, mais aussi augmenter les taux de rétention des clients.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Citizens Community Bancorp tient plusieurs avantages concurrentiels susceptibles de soutenir sa croissance:

• Position de liquidité forte: La liquidité de la feuille de bilan de la banque au 30 septembre 2024 était 718 millions de dollars, représentant 269% de dépôts non assurés et non pollatéralisés.
• Ratios de capital robustes: Le ratio de capital de niveau 1 se tenait à 13.8%, significativement au-dessus des minimums réglementaires, indiquant une position de capital solide pour soutenir la croissance.
• Portefeuille de prêts divers: Le portefeuille de prêts de la société se compose de 1,42 milliard de dollars Dans le total des prêts, offrant une base de revenus stable et des opportunités de croissance dans divers secteurs.

Financier Overview Tableau

Ces éléments mettent en évidence les perspectives de santé financière et de croissance de Citizens Community Bancorp, Inc. alors qu'il navigue dans le paysage bancaire en évolution en 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Citizens Community Bancorp, Inc. (CZWI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Citizens Community Bancorp, Inc. (CZWI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Citizens Community Bancorp, Inc. (CZWI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.