Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) Bundle
Une brève histoire des partenaires artisanaux Asset Management Inc.
Entreprise Overview
Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) est une société de gestion des investissements cotée en bourse, principalement axée sur la fourniture de services de conseil en placement aux clients institutionnels et individuels. L'entreprise a été fondée en 2001 et est devenue publique en 2013. Au 30 septembre 2024, Artisan Partners gère environ 162,8 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM), reflétant une augmentation de 14% par rapport à 142,2 milliards de dollars un an plus tôt.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Artisan Partners a déclaré des revenus de 279,6 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 12% par rapport à 248,7 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le résultat d'exploitation pour la même période était de 93,2 millions de dollars, avec une marge d'exploitation de 33,3%.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | 279,6 millions de dollars | 248,7 millions de dollars | +12% |
| Revenu opérationnel | 93,2 millions de dollars | 82,2 millions de dollars | +13% |
| Revenu net | 72,9 millions de dollars | 53,2 millions de dollars | +37% |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.03 | $0.76 | +36% |
Dividendes et rendements des actionnaires
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les partenaires artisanaux ont déclaré un dividende de 0,71 $ par action d'actions ordinaires de classe A. Cela reflète une tendance historique du retour des capitaux aux actionnaires, les dividendes passant de 0,61 $ par action au troisième trimestre 2023.
Conditions du marché et environnement économique
La performance financière des partenaires artisanales est considérablement influencée par les conditions du marché. Les revenus de l'entreprise sont directement liés à la valeur de son AUM, qui peut fluctuer en raison de divers facteurs économiques, notamment des changements d'inflation et de taux d'intérêt. Le taux d'imposition effectif pour les partenaires artisanaux était de 19,9% pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, contre 19,1% pour la même période en 2023.
Segments de gestion des actifs
Artisan Partners opère à travers plusieurs stratégies d'investissement, notamment les actions, les titres à revenu fixe et les stratégies multi-actifs. L'entreprise a connu une croissance significative de ses frais de conseil en investissement, qui ont totalisé 814,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 726,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Frais de conseil en investissement | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Total des frais | 814,8 millions de dollars | 726,1 millions de dollars | +12% |
| Frais de gestion | 814,7 millions de dollars | 725,9 millions de dollars | +12% |
| Frais de performance | $86,000 | $154,000 | -44% |
Conclusion des données financières
Artisan Partners continue de démontrer de solides performances financières en 2024, avec une croissance substantielle des revenus et des revenus nets, parallèlement à un engagement à retourner la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes. Les stratégies et l'adaptabilité du marché de l'entreprise restent essentielles car elles naviguent dans un paysage économique complexe.
A qui possède Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) détient une participation d'environ 87% Dans Artisan Partners Holdings LP, un partenariat limité par lequel la société opère. Cela marque une augmentation de 86% au 31 décembre 2023.
Les partenaires limités de Holdings, dont certains sont des employés, détenus approximativement 13% des intérêts de capitaux propres dans Holdings au 30 septembre 2024.
Propriété de capitaux propres
La rupture de la propriété des actions d'APAM en Holdings au 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de propriété | Unités exceptionnelles | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| APAM Holdings GP Units | 70,069,120 | 87% |
| Unités de partenariat limitées | 10,292,019 | 13% |
| Total | 80,361,139 | 100% |
Composition des actionnaires
Les actionnaires de partenaires artisanaux comprennent des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des employés, avec des avoirs importants distribués entre divers groupes. Les actions ordinaires de classe A sont principalement détenues par des investisseurs publics, tandis que les actions ordinaires de classe B et de classe C sont détenues par les employés et la direction.
Transactions récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, certains partenaires limités de Holdings ont échangé 1,168,667 Unités communes pour un nombre équivalent d'actions de la classe A. Cette activité met en évidence les transactions en cours entre le partenariat et ses actionnaires, ce qui a un impact sur la structure de propriété.
Dividendes et distributions
Apam a déclaré et distribué des dividendes de $0.71 par action des actions ordinaires de classe A au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024. Un dividende trimestriel de $0.82 Par action a été déclarée à compter du 29 octobre 2024.
Financier Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'APAM a déclaré un chiffre d'affaires total de 279,6 millions de dollars, reflétant un 12% augmenter par rapport à l'année précédente. Les actifs moyens sous gestion (AUM) étaient 162,8 milliards de dollars, en haut 14% par rapport à la même période en 2023.
Position sur le marché
Artisan Partners continue de maintenir une position concurrentielle dans l'industrie de la gestion des actifs, soutenue par une structure de propriété diversifiée et un robuste portefeuille de stratégies d'investissement. Les décisions stratégiques de l'entreprise concernant l'allocation des capitaux et les distributions des actionnaires sont étroitement surveillées, reflétant son engagement à améliorer la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)
Philosophie des entreprises
Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) vise à offrir des performances d'investissement supérieures par le biais d'une gestion active et un engagement envers les relations avec les clients à long terme. La société met l'accent sur une culture de collaboration entre ses équipes d'investissement, s'efforçant de tirer parti de diverses perspectives et d'expertise pour obtenir des résultats optimaux pour les clients.
Approche d'investissement
L'approche d'investissement d'APAM se caractérise par un accent sur la recherche fondamentale et un processus d'investissement discipliné. Cela comprend un engagement à comprendre la valeur sous-jacente des investissements et une perspective à long terme qui privilégie les intérêts des clients sur les fluctuations du marché à court terme.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Artisan Partners a déclaré des mesures financières importantes reflétant son succès opérationnel:
| Métrique | Valeur (Q3 2024) | Valeur (Q3 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Actifs moyens sous gestion (AUM) | 162,8 milliards de dollars | 142,2 milliards de dollars | 14% |
| Revenu | 279,6 millions de dollars | 248,7 millions de dollars | 12% |
| Marge opérationnelle GAAP | 33.3% | 33.0% | 0.9% |
| Marge de fonctionnement ajustée | 35.0% | 32.5% | 7.7% |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.03 | $0.76 | 35.5% |
| Dividendes déclarés par action | $0.71 | $0.61 | 16.4% |
Focus centré sur le client
Apam met l'accent sur son engagement envers le succès des clients en maintenant la transparence dans son processus d'investissement et en alignant ses intérêts sur ceux de ses clients. L'entreprise vise à générer une valeur à long terme pour les clients en se concentrant à la fois sur les performances et la gestion des risques.
Position sur le marché
Au 30 septembre 2024, Artisan Partners s'est établi dans l'industrie de la gestion des actifs avec un portefeuille robuste à travers diverses stratégies d'investissement:
| Stratégie d'investissement | AUM (million de dollars) | Entrées de trésorerie des clients (millions de dollars) | Les sorties en espèces des clients (millions de dollars) | Flux de trésorerie nets (millions de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Équité | $151,267 | $4,076 | $(5,713) | $(1,637) |
| Revenu fixe | $13,072 | $1,982 | $(1,112) | $870 |
| Alternative | $3,501 | $152 | $(128) | $24 |
| Total | $167,840 | $6,210 | $(6,953) | $(743) |
Vision à long terme
Artisan Partners se concentre sur la croissance durable et les stratégies d'investissement à long terme qui s'appuient sur ses principes fondamentaux d'intégrité et de performance. L'entreprise s'est engagée à améliorer ses capacités d'investissement tout en veillant à ce que sa croissance s'aligne sur les besoins en évolution de ses clients.
Comment fonctionne Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) a déclaré des actifs moyens sous gestion (AUM) de 162,8 milliards de dollars, une augmentation de 3% de la moyenne du trimestre précédent de 158,6 milliards de dollars et un 14% augmenter de 142,2 milliards de dollars dans le même trimestre de 2023.
L'entreprise a généré 279,6 millions de dollars en revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, marquant un 12% augmenter de 248,7 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge de fonctionnement GAAP a été signalée à 33.3%, un peu de haut de 33.0% l'année précédente.
En termes de bénéfice par action, Apam a rapporté $1.03 pour les parts de base et diluées, avec un EP ajusté de $0.92.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Apam a déclaré un dividende de $0.71 par action des actions ordinaires de classe A, avec une déclaration ultérieure de $0.82 À compter du 29 octobre 2024.
Actifs sous gestion
Les actifs d'APAM sous gestion sont classés par classe d'actifs. Le tableau suivant décrit l'AUM par la classe d'actifs au 30 septembre 2024:
| Classe d'actifs | Début Aum (en millions) | Entrées de trésorerie brutes (en millions) | Les sorties de trésorerie brutes du client (en millions) | Flux de trésorerie nets du client (en millions) | Terminant Aum (en millions) |
|---|---|---|---|---|---|
| Équité | $143,942 | $4,076 | $(5,713) | $(1,637) | $124,448 |
| Revenu fixe | $11,670 | $1,982 | $(1,112) | $870 | $13,072 |
| Alternative | $3,275 | $152 | $(128) | $24 | $3,501 |
| Total | $158,887 | $6,210 | $(6,953) | $(743) | $167,840 |
Sources de revenus
APAM tire ses revenus principalement des frais de gestion des investissements, qui sont largement basés sur les actifs moyens sous gestion. La répartition des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Frais de gestion | $279.5 | $248.7 |
| Frais de performance | $0.036 | $0.031 |
| Revenus totaux | $279.6 | $248.7 |
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'APAM a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 186,4 millions de dollars, qui comprenait:
- Compensation et avantages sociaux: 149,0 millions de dollars
- Distribution, entretien et marketing: 6,4 millions de dollars
- Occupation: 8,2 millions de dollars
- Communication et technologie: 13,1 millions de dollars
- Général et administratif: 9,7 millions de dollars
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, la position de liquidité d'Apam était la suivante:
| Objet de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $253.9 |
| Comptes débiteurs | $110.0 |
| Investissements en semences | $157.9 |
| Engagement non accessible sur la facilité de crédit renouvelable | $100.0 |
Taxe et revenus
Le taux d'imposition effectif d'Apam pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 19.9%, un peu de haut de 19.1% en 2023. La provision pour impôts sur le revenu comprenait:
| Composant fiscal | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Fédéral | $9,658 | $4,240 |
| État et local | $3,457 | $950 |
| Étranger | $(40) | $337 |
| Total | $13,075 | $5,527 |
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de l'APAM étaient 405,0 millions de dollars, qui comprend:
| Composant de capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Classe A Stock | $701 |
| Actions ordinaires de classe B | $16 |
| Actions ordinaires de classe C | $87 |
| Capital payant supplémentaire | $214,854 |
| Des bénéfices non répartis | $158,239 |
| Accumulé d'autres revenus globaux (perte) | $(1,818) |
| Intérêts sans contrôle - Artisan Partners Holdings | $32,949 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $405,028 |
Comment Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) fait de l'argent
Sources de revenus
Artisan Partners Asset Management Inc. génère principalement ses revenus grâce à des frais de gestion des investissements, qui sont basés sur les actifs sous gestion (AUM) dans divers véhicules d'investissement. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 814,8 millions de dollars pour les neuf mois terminés, les frais de gestion constituant la majorité de ce chiffre.
| Type de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de gestion | 279.6 | 248.7 | 12.0 |
| Frais de performance | 0.1 | 0.1 | 0.0 |
| Revenus totaux | 279.6 | 248.7 | 12.0 |
Actifs sous gestion (AUM)
L'AUM est une métrique critique pour les partenaires artisanaux, influençant leur génération de revenus. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un AUM de 167,8 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 23% par rapport à l'année précédente. L'AUM moyen pour la même période était de 158,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 14,1% d'une année à l'autre.
| Période | Mettre fin à l'AUM (en milliards) | AUM moyen (en milliards) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 167.8 | 158.5 | 23.0 |
| Q3 2023 | 136.5 | 138.0 | - |
Répartition des frais de gestion
Artisan Partners facture des frais de gestion basés sur un pourcentage d'AUM, qui varie selon la stratégie d'investissement et le type de véhicule. Les frais de gestion moyens pondérés au 30 septembre 2024 étaient de 68,5 points de base, contre 69,5 points de base au troisième trimestre 2023. Cette diminution était principalement due à des changements dans le mélange de stratégie.
| Type de véhicule | T1 2024 Frais de gestion (en millions) | T-To 2023 Frais de gestion (en millions) | AVG pondéré. Frais de gestion (BPS) |
|---|---|---|---|
| Fonds artisanaux | 161.4 | 145.3 | 88.4 |
| Fonds mondiaux artisanaux | 13.3 | 11.2 | 90.3 |
| Comptes séparés et autres | 104.8 | 92.2 | 49.5 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation des partenaires artisanales jouent également un rôle crucial dans la génération de bénéfice net. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales s'élevaient à 557,3 millions de dollars, la rémunération et les avantages sociaux représentant 55% des revenus totaux.
| Type de dépenses | T1 2024 dépenses (en millions) | T1 2023 dépenses (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | 557.3 | 498.9 | 11.7 |
| Compensation totale et avantages sociaux | 445.7 | 392.6 | 13.5 |
Revenu net et bénéfice par action
Le résultat net attribuable à Artisan Partners Asset Management Inc. était de 190 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 21% contre 157,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice de base par action (BPA) pour le troisième trimestre 2024 était de 2,68 $, contre 2,27 $ pour le T3 2023.
| Période | Revenu net (en millions) | EPS de base | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 190.0 | 2.68 | 21.0 |
| Q3 2023 | 157.5 | 2.27 | - |
Conditions du marché et frais de performance
Les conditions du marché influencent considérablement les performances et la génération des revenus d'Artisan. Au 30 septembre, 2024, environ 3% de l'AUM d'Artisan faisaient l'objet de dispositions sur les frais de performance, ce qui indique un potentiel de revenus supplémentaires en fonction des performances d'investissement. Au troisième trimestre 2024, les frais de performance ont totalisé 0,1 million de dollars, inchangé par rapport à l'année précédente.
Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.