Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) Bundle
Una breve historia de Artisan Partners Asset Management Inc.
Compañía Overview
Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) es una empresa de gestión de inversiones que cotizan en bolsa, centrada principalmente en proporcionar servicios de asesoramiento de inversiones a clientes institucionales e individuales. La firma fue fundada en 2001 y se hizo pública en 2013. Al 30 de septiembre de 2024, Artisan Partners administra aproximadamente $ 162.8 mil millones en activos bajo administración (AUM), lo que refleja un aumento del 14% de $ 142.2 mil millones al año anterior.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Artisan Partners informó ingresos de $ 279.6 millones, lo que representa un aumento del 12% de $ 248.7 millones en el mismo trimestre de 2023. El ingreso operativo para el mismo período fue de $ 93.2 millones, con un margen operativo del 33.3%.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 279.6 millones | $ 248.7 millones | +12% |
| Ingreso operativo | $ 93.2 millones | $ 82.2 millones | +13% |
| Lngresos netos | $ 72.9 millones | $ 53.2 millones | +37% |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.03 | $0.76 | +36% |
Dividendos y devoluciones de accionistas
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Artisan Partners declaró un dividendo de $ 0.71 por acción de acciones comunes de Clase A. Esto refleja una tendencia histórica de devolver capital a los accionistas, con dividendos que aumentan de $ 0.61 por acción en el tercer trimestre de 2023.
Condiciones del mercado y entorno económico
El desempeño financiero de los socios artesanales está significativamente influenciado por las condiciones del mercado. Los ingresos de la empresa están directamente vinculados al valor de su AUM, que puede fluctuar debido a varios factores económicos, incluidos los cambios de inflación y tasas de interés. La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para los socios artesanales fue del 19.9% para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 19.1% para el mismo período en 2023.
Segmentos de gestión de activos
Artisan Partners opera a través de varias estrategias de inversión, incluidas las estrategias de capital, renta fija y múltiples activos. La firma ha visto un crecimiento significativo en sus tarifas de asesoramiento de inversiones, que totalizó $ 814.8 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 726.1 millones para el mismo período en 2023.
| Tarifas de asesoramiento de inversiones | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tarifas totales | $ 814.8 millones | $ 726.1 millones | +12% |
| Tarifas de gestión | $ 814.7 millones | $ 725.9 millones | +12% |
| Tarifas de rendimiento | $86,000 | $154,000 | -44% |
Conclusión de datos financieros
Artisan Partners continúa demostrando un fuerte desempeño financiero en 2024, con un crecimiento sustancial en los ingresos e ingresos netos, junto con el compromiso de devolver el valor a los accionistas a través de dividendos. Las estrategias y la adaptabilidad del mercado de la empresa siguen siendo críticas, ya que navega por un panorama económico complejo.
A Who posee Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) posee un interés de propiedad de aproximadamente 87% en Artisan Partners Holdings LP, una sociedad limitada a través de la cual opera la compañía. Esto marca un aumento de 86% al 31 de diciembre de 2023.
Socios limitados de Holdings, algunos de los cuales son empleados, se mantienen aproximadamente 13% de los intereses de capital en las tenencias al 30 de septiembre de 2024.
Propiedad de capital
El desglose de la propiedad de capital de APAM en Holdings al 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de propiedad | Unidades excepcionales | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| APAM Holdings unidades GP | 70,069,120 | 87% |
| Unidades de sociedad limitada | 10,292,019 | 13% |
| Total | 80,361,139 | 100% |
Composición de los accionistas
Los accionistas de los socios artesanales incluyen inversores institucionales, accionistas individuales y empleados, con tenencias significativas distribuidas entre varios grupos. Las acciones comunes de Clase A están principalmente en manos de los inversores públicos, mientras que las acciones ordinarias de Clase B y Clase C son mantenidas por los empleados y la gerencia.
Transacciones recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ciertos socios limitados de Holdings intercambiaron 1,168,667 Unidades comunes para un número equivalente de acciones de las acciones comunes de Clase A. Esta actividad resalta las transacciones en curso entre la asociación y sus accionistas, lo que impacta la estructura de propiedad.
Dividendos y distribuciones
APAM declaró y distribuyó dividendos de $0.71 por acción de acciones comunes de Clase A durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Un dividendo trimestral de $0.82 Por acción se declaró a partir del 29 de octubre de 2024.
Financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, APAM informó un ingreso total de $ 279.6 millones, reflejando un 12% Aumento del año anterior. Los activos promedio bajo administración (AUM) fueron $ 162.8 mil millones, arriba 14% en comparación con el mismo período en 2023.
Posición de mercado
Artisan Partners continúa manteniendo una posición competitiva en la industria de gestión de activos, respaldada por una estructura de propiedad diversificada y una sólida cartera de estrategias de inversión. Las decisiones estratégicas de la Compañía con respecto a la asignación de capital y las distribuciones de accionistas son monitoreadas de cerca, lo que refleja su compromiso de mejorar el valor de los accionistas.
Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) Declaración de misión
Filosofía corporativa
Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) tiene como objetivo ofrecer un rendimiento de inversión superior a través de la gestión activa y un compromiso con las relaciones con los clientes a largo plazo. La compañía enfatiza una cultura de colaboración entre sus equipos de inversión, esforzándose por aprovechar diversas perspectivas y experiencia para lograr resultados óptimos para los clientes.
Enfoque de inversión
El enfoque de inversión de APAM se caracteriza por un enfoque en la investigación fundamental y un proceso de inversión disciplinado. Esto incluye un compromiso para comprender el valor subyacente de las inversiones y una perspectiva a largo plazo que prioriza los intereses de los clientes sobre las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Artisan Partners informó métricas financieras significativas que reflejan su éxito operativo:
| Métrico | Valor (tercer trimestre 2024) | Valor (tercer trimestre 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Activos promedio bajo administración (AUM) | $ 162.8 mil millones | $ 142.2 mil millones | 14% |
| Ganancia | $ 279.6 millones | $ 248.7 millones | 12% |
| Margen operativo GAAP | 33.3% | 33.0% | 0.9% |
| Margen operativo ajustado | 35.0% | 32.5% | 7.7% |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.03 | $0.76 | 35.5% |
| Dividendos declarados por acción | $0.71 | $0.61 | 16.4% |
Enfoque centrado en el cliente
APAM enfatiza su compromiso con el éxito del cliente al mantener la transparencia en su proceso de inversión y alinear sus intereses con los de sus clientes. La empresa tiene como objetivo generar un valor a largo plazo para los clientes centrándose tanto en el rendimiento como en la gestión de riesgos.
Posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Artisan Partners se ha establecido en la industria de gestión de activos con una cartera sólida en diversas estrategias de inversión:
| Estrategia de inversión | AUM ($ millones) | Entradas de efectivo del cliente ($ millones) | Salidas de efectivo del cliente ($ millones) | Flujos netos de efectivo ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Equidad | $151,267 | $4,076 | $(5,713) | $(1,637) |
| Ingreso fijo | $13,072 | $1,982 | $(1,112) | $870 |
| Alternativa | $3,501 | $152 | $(128) | $24 |
| Total | $167,840 | $6,210 | $(6,953) | $(743) |
Visión a largo plazo
Artisan Partners se centra en el crecimiento sostenible y las estrategias de inversión a largo plazo que se basan en sus principios fundamentales de integridad y rendimiento. La compañía se compromete a mejorar sus capacidades de inversión al tiempo que garantiza que su crecimiento se alinee con las necesidades en evolución de sus clientes.
Cómo funciona Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) informó activos promedio de gestión (AUM) de $ 162.8 mil millones, un aumento de 3% del promedio del trimestre anterior de $ 158.6 mil millones y un 14% aumentar de $ 142.2 mil millones en el mismo cuarto de 2023.
La empresa generó $ 279.6 millones en ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, marcando un 12% aumentar de $ 248.7 millones para el mismo período en 2023. El margen operativo GAAP se informó en 33.3%, ligeramente arriba de 33.0% en el año anterior.
En términos de ganancias por acción, APAM informó $1.03 para acciones básicas y diluidas, con un EPS ajustado de $0.92.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Apam declaró un dividendo de $0.71 por acción de acciones comunes de Clase A, con una declaración posterior de $0.82 A partir del 29 de octubre de 2024.
Activos bajo administración
Los activos de APAM bajo administración se clasifican por clase de activos. La siguiente tabla describe el AUM por clase de activo al 30 de septiembre de 2024:
| Clase de activo | Comienzo AUM (en millones) | Entradas de efectivo del cliente bruto (en millones) | Salidas de efectivo del cliente bruto (en millones) | Flujos de efectivo del cliente neto (en millones) | Terminando AUM (en millones) |
|---|---|---|---|---|---|
| Equidad | $143,942 | $4,076 | $(5,713) | $(1,637) | $124,448 |
| Ingreso fijo | $11,670 | $1,982 | $(1,112) | $870 | $13,072 |
| Alternativa | $3,275 | $152 | $(128) | $24 | $3,501 |
| Total | $158,887 | $6,210 | $(6,953) | $(743) | $167,840 |
Fuentes de ingresos
APAM obtiene sus ingresos principalmente de las tarifas de gestión de inversiones, que se basan en gran medida en los activos promedio bajo administración. El desglose de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Tarifas de gestión | $279.5 | $248.7 |
| Tarifas de rendimiento | $0.036 | $0.031 |
| Ingresos totales | $279.6 | $248.7 |
Gastos operativos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, APAM informó gastos operativos totales de $ 186.4 millones, que incluyó:
- Compensación y beneficios: $ 149.0 millones
- Distribución, servicio y marketing: $ 6.4 millones
- Ocupación: $ 8.2 millones
- Comunicación y tecnología: $ 13.1 millones
- General y administrativo: $ 9.7 millones
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de APAM era la siguiente:
| Artículo de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $253.9 |
| Cuentas por cobrar | $110.0 |
| Inversiones de semillas | $157.9 |
| Compromiso no controlado en la facilidad de crédito giratorio | $100.0 |
Impuestos y ganancias
La tasa impositiva efectiva de APAM para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 19.9%, ligeramente arriba de 19.1% En 2023. La provisión de impuestos sobre la renta incluyó:
| Componente fiscal | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Federal | $9,658 | $4,240 |
| Estado y local | $3,457 | $950 |
| Extranjero | $(40) | $337 |
| Total | $13,075 | $5,527 |
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de APAM era $ 405.0 millones, que incluye:
| Componente de renta variable | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | $701 |
| Clase B stock común | $16 |
| Acciones comunes de Clase C | $87 |
| Capital pagado adicional | $214,854 |
| Ganancias retenidas | $158,239 |
| Acumulado otro ingreso integral (pérdida) | $(1,818) |
| Intereses no controladores - Artisan Partners Holdings | $32,949 |
| Equidad total de los accionistas | $405,028 |
Cómo Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) gana dinero
Fuentes de ingresos
Artisan Partners Asset Management Inc. genera principalmente sus ingresos a través de tarifas de gestión de inversiones, que se basan en los activos bajo administración (AUM) en varios vehículos de inversión. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 814.8 millones por los nueve meses terminados, con tarifas de gestión que constituyen la mayoría de esta cifra.
| Tipo de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tarifas de gestión | 279.6 | 248.7 | 12.0 |
| Tarifas de rendimiento | 0.1 | 0.1 | 0.0 |
| Ingresos totales | 279.6 | 248.7 | 12.0 |
Activos bajo gestión (AUM)
El AUM es una métrica crítica para los socios artesanales, influyendo en su generación de ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un AUM de $ 167.8 mil millones, lo que refleja un aumento del 23% respecto al año anterior. El AUM promedio para el mismo período fue de $ 158.5 mil millones, que es un aumento del 14.1% año tras año.
| Período | Terminando AUM (en miles de millones) | AUM promedio (en miles de millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 167.8 | 158.5 | 23.0 |
| P3 2023 | 136.5 | 138.0 | - |
Desglose de tarifas de gestión
Artisan Partners cobra tarifas de gestión basadas en un porcentaje de AUM, que varía según la estrategia de inversión y el tipo de vehículo. La tarifa de gestión promedio ponderada al 30 de septiembre de 2024 fue de 68.5 puntos básicos, en comparación con 69.5 puntos básicos en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se debió principalmente a cambios en la combinación de estrategias.
| Tipo de vehículo | Tarifas de gestión del tercer trimestre (en millones) | Tarifas de gestión del tercer trimestre (en millones) | AVG ponderado. Tarifa de gestión (BPS) |
|---|---|---|---|
| Fondos artesanales | 161.4 | 145.3 | 88.4 |
| Fondos globales artesanales | 13.3 | 11.2 | 90.3 |
| Cuentas separadas y otras | 104.8 | 92.2 | 49.5 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para socios artesanales también juegan un papel crucial en la generación de ingresos netos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales ascendieron a $ 557.3 millones, con una compensación y beneficios que representan el 55% de los ingresos totales.
| Tipo de gasto | Q3 2024 Gastos (en millones) | Q3 2023 Gastos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos totales | 557.3 | 498.9 | 11.7 |
| Compensación total y beneficios | 445.7 | 392.6 | 13.5 |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto atribuible a Artisan Partners Asset Management Inc. fue de $ 190 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un aumento del 21% en comparación con $ 157.5 millones para el mismo período en 2023. Las ganancias básicas por acción (EPS) para el Q3 2024 fue de $ 2.68, en comparación con $ 2.27 para el tercer trimestre 2023.
| Período | Ingresos netos (en millones) | EPS básico | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 190.0 | 2.68 | 21.0 |
| P3 2023 | 157.5 | 2.27 | - |
Condiciones del mercado y tarifas de rendimiento
Las condiciones del mercado influyen significativamente en el desempeño y la generación de ingresos de Artisan. Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente el 3% del AUM de Artisan estaba sujeto a acuerdos de tarifas de rendimiento, lo que indica potencial de ingresos adicionales basados en el rendimiento de la inversión. En el tercer trimestre de 2024, las tarifas de rendimiento totalizaron $ 0.1 millones, sin cambios del año anterior.
Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.