Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) Bundle
Uma breve história do Artisan Partners Asset Management Inc.
Empresa Overview
A Artisan Partners Asset Asset Management Inc. (APAM) é uma empresa de gerenciamento de investimentos de capital aberto, focado principalmente em fornecer serviços de consultoria de investimentos a clientes institucionais e individuais. A empresa foi fundada em 2001 e tornou -se pública em 2013. Em 30 de setembro de 2024, a Artisan Partners gerencia aproximadamente US $ 162,8 bilhões em ativos sob gestão (AUM), refletindo um aumento de 14% em relação a US $ 142,2 bilhões no ano anterior.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Artisan Partners reportou receitas de US $ 279,6 milhões, representando um aumento de 12% em relação a US $ 248,7 milhões no mesmo trimestre de 2023. A receita operacional para o mesmo período foi de US $ 93,2 milhões, com uma margem operacional de 33,3%.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 279,6 milhões | US $ 248,7 milhões | +12% |
| Receita operacional | US $ 93,2 milhões | US $ 82,2 milhões | +13% |
| Resultado líquido | US $ 72,9 milhões | US $ 53,2 milhões | +37% |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.03 | $0.76 | +36% |
Dividendos e devoluções de acionistas
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Artisan Partners declarou um dividendo de US $ 0,71 por ação das ações ordinárias da Classe A. Isso reflete uma tendência histórica de capital que retorna aos acionistas, com dividendos aumentando de US $ 0,61 por ação no terceiro trimestre de 2023.
Condições de mercado e ambiente econômico
O desempenho financeiro dos parceiros artesanais é significativamente influenciado pelas condições do mercado. As receitas da empresa estão diretamente ligadas ao valor de seu AUM, que pode flutuar devido a vários fatores econômicos, incluindo mudanças na inflação e na taxa de juros. A taxa efetiva de imposto de renda para parceiros artesanais foi de 19,9% nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com 19,1% no mesmo período em 2023.
Segmentos de gerenciamento de ativos
A Artisan Partners opera através de várias estratégias de investimento, incluindo patrimônio líquido, renda fixa e estratégias multi-ativos. A empresa registrou um crescimento significativo em suas taxas de consultoria de investimento, que totalizaram US $ 814,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 726,1 milhões no mesmo período em 2023.
| Taxas de consultoria de investimento | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| TOLAS TOTAL | US $ 814,8 milhões | US $ 726,1 milhões | +12% |
| Taxas de gerenciamento | US $ 814,7 milhões | US $ 725,9 milhões | +12% |
| Taxas de desempenho | $86,000 | $154,000 | -44% |
Conclusão de dados financeiros
Os parceiros artesanais continuam a demonstrar forte desempenho financeiro em 2024, com crescimento substancial da receita e lucro líquido, além de um compromisso de retornar o valor aos acionistas por meio de dividendos. As estratégias da empresa e a adaptabilidade do mercado permanecem críticas à medida que navegam em um cenário econômico complexo.
Um proprietário da Whos Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) detém uma participação de aproximadamente aproximadamente 87% em Artisan Partners Holdings LP, uma parceria limitada através da qual a empresa opera. Isso marca um aumento de 86% em 31 de dezembro de 2023.
Parceiros limitados de participações, alguns dos quais são funcionários, mantidos aproximadamente 13% dos interesses da equidade em participações em 30 de setembro de 2024.
Propriedade de ações
O colapso da propriedade de patrimônio da APAM em participações em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Tipo de propriedade | Unidades excelentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Unidades GP de Apam Holdings | 70,069,120 | 87% |
| Unidades de parceria limitada | 10,292,019 | 13% |
| Total | 80,361,139 | 100% |
Composição dos acionistas
Os acionistas de parceiros artesanais incluem investidores institucionais, acionistas individuais e funcionários, com participações significativas distribuídas entre vários grupos. As ações ordinárias da Classe A são mantidas principalmente por investidores públicos, enquanto as ações ordinárias de Classe B e Classe C são mantidas por funcionários e administração.
Transações recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, certos parceiros limitados de participações trocadas 1,168,667 Unidades comuns para um número equivalente de ações ordinárias de classe A. Esta atividade destaca as transações em andamento entre a parceria e seus acionistas, impactando a estrutura de propriedade.
Dividendos e distribuições
Apam declarou e distribuiu dividendos de $0.71 por ação das ações ordinárias de classe A durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024. Um dividendo trimestral de $0.82 por ação foi declarado a partir de 29 de outubro de 2024.
Financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Apam relatou uma receita total de US $ 279,6 milhões, refletindo a 12% aumento em relação ao ano anterior. Os ativos médios sob gestão (AUM) eram US $ 162,8 bilhões, acima 14% comparado ao mesmo período em 2023.
Posição de mercado
Os parceiros artesanais continuam a manter uma posição competitiva no setor de gestão de ativos, apoiada por uma estrutura de propriedade diversificada e um portfólio robusto de estratégias de investimento. As decisões estratégicas da Companhia sobre alocação de capital e distribuições de acionistas são monitoradas de perto, refletindo seu compromisso de melhorar o valor dos acionistas.
Declaração de Missão de Administração da Artisan Partners Asset Inc. (APAM)
Filosofia corporativa
A Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) visa oferecer desempenho superior ao investimento por meio de gerenciamento ativo e um compromisso com os relacionamentos de clientes de longo prazo. A empresa enfatiza uma cultura de colaboração entre suas equipes de investimento, buscando alavancar diversas perspectivas e conhecimentos para alcançar resultados ideais para os clientes.
Abordagem de investimento
A abordagem de investimento da APAM é caracterizada por um foco na pesquisa fundamental e em um processo de investimento disciplinado. Isso inclui um compromisso de entender o valor subjacente dos investimentos e uma perspectiva de longo prazo que prioriza os interesses dos clientes em relação às flutuações de mercado de curto prazo.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, os parceiros artesanais relataram métricas financeiras significativas que refletem seu sucesso operacional:
| Métrica | Valor (Q3 2024) | Valor (Q3 2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Ativos médios sob gestão (AUM) | US $ 162,8 bilhões | US $ 142,2 bilhões | 14% |
| Receita | US $ 279,6 milhões | US $ 248,7 milhões | 12% |
| Margem operacional GAAP | 33.3% | 33.0% | 0.9% |
| Margem operacional ajustada | 35.0% | 32.5% | 7.7% |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.03 | $0.76 | 35.5% |
| Dividendos declarados por ação | $0.71 | $0.61 | 16.4% |
Foco centrado no cliente
O APAM enfatiza seu compromisso com o sucesso do cliente, mantendo a transparência em seu processo de investimento e alinhando seus interesses com os de seus clientes. A empresa pretende gerar valor de longo prazo para os clientes, concentrando-se no desempenho e no gerenciamento de riscos.
Posição de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Artisan Partners se estabeleceu no setor de gestão de ativos com um portfólio robusto em várias estratégias de investimento:
| Estratégia de investimento | AUM (US $ milhões) | Ingressos de caixa de clientes (US $ milhões) | Saídas de caixa do cliente (US $ milhões) | Fluxos de caixa líquidos (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Equidade | $151,267 | $4,076 | $(5,713) | $(1,637) |
| Renda fixa | $13,072 | $1,982 | $(1,112) | $870 |
| Alternativa | $3,501 | $152 | $(128) | $24 |
| Total | $167,840 | $6,210 | $(6,953) | $(743) |
Visão de longo prazo
A Artisan Partners está focada no crescimento sustentável e nas estratégias de investimento de longo prazo que se baseiam em seus princípios fundamentais de integridade e desempenho. A empresa está comprometida em aprimorar seus recursos de investimento, garantindo que seu crescimento se alinhe às necessidades em evolução de seus clientes.
Como funciona a Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) relatou ativos médios sob gestão (AUM) de US $ 162,8 bilhões, um aumento de 3% da média do trimestre anterior de US $ 158,6 bilhões e a 14% aumento de US $ 142,2 bilhões no mesmo trimestre de 2023.
A empresa gerou US $ 279,6 milhões na receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um 12% aumento de US $ 248,7 milhões pelo mesmo período em 2023. A margem de operação do GAAP foi relatada em 33.3%, ligeiramente de 33.0% no ano anterior.
Em termos de ganhos por ação, relatou Apam $1.03 para ações básicas e diluídas, com um EPS ajustado de $0.92.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Apam declarou um dividendo de $0.71 por ação das ações ordinárias de classe A, com uma declaração subsequente de $0.82 a partir de 29 de outubro de 2024.
Ativos sob gestão
Os ativos da APAM sob gerenciamento são categorizados pela classe de ativos. A tabela a seguir descreve o AUM pela classe de ativos em 30 de setembro de 2024:
| Classe de ativos | Iniciando aum (em milhões) | Ingressos de caixa de clientes brutos (em milhões) | Saídas de caixa do cliente bruto (em milhões) | Fluxos de caixa do cliente líquido (em milhões) | Terminando aum (em milhões) |
|---|---|---|---|---|---|
| Equidade | $143,942 | $4,076 | $(5,713) | $(1,637) | $124,448 |
| Renda fixa | $11,670 | $1,982 | $(1,112) | $870 | $13,072 |
| Alternativa | $3,275 | $152 | $(128) | $24 | $3,501 |
| Total | $158,887 | $6,210 | $(6,953) | $(743) | $167,840 |
Fontes de receita
O APAM obtém sua receita principalmente das taxas de gerenciamento de investimentos, que são amplamente baseadas nos ativos médios sob administração. A repartição da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Tipo de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Taxas de gerenciamento | $279.5 | $248.7 |
| Taxas de desempenho | $0.036 | $0.031 |
| Receita total | $279.6 | $248.7 |
Despesas operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, APAM relatou despesas operacionais totais de US $ 186,4 milhões, que incluiu:
- Compensação e benefícios: US $ 149,0 milhões
- Distribuição, manutenção e marketing: US $ 6,4 milhões
- Ocupação: US $ 8,2 milhões
- Comunicação e tecnologia: US $ 13,1 milhões
- Geral e Administrativo: US $ 9,7 milhões
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez de Apam era a seguinte:
| Item de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $253.9 |
| Contas a receber | $110.0 |
| Investimentos de sementes | $157.9 |
| Compromisso não fundido na linha de crédito rotativa | $100.0 |
Imposto e ganhos
A taxa de imposto efetiva do APAM nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 19.9%, ligeiramente de 19.1% Em 2023. A provisão para impostos de renda incluída:
| Componente de imposto | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Federal | $9,658 | $4,240 |
| Estado e local | $3,457 | $950 |
| Estrangeiro | $(40) | $337 |
| Total | $13,075 | $5,527 |
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total de APAM era US $ 405,0 milhões, que inclui:
| Componente de patrimônio | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Classe A comum estoque | $701 |
| Ações ordinárias da classe B | $16 |
| Ações ordinárias da classe C | $87 |
| Capital adicional pago | $214,854 |
| Lucros acumulados | $158,239 |
| Acumulou outra renda abrangente (perda) | $(1,818) |
| Interesses não controladores - Artisan Partners Holdings | $32,949 |
| Patrimônio líquido total | $405,028 |
Como o Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Artisan Partners Asset Management Inc. gera principalmente sua receita por meio de taxas de gerenciamento de investimentos, que são baseadas nos ativos sob gestão (AUM) em vários veículos de investimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receitas totais de US $ 814,8 milhões nos nove meses terminados, com as taxas de administração constituindo a maioria desta figura.
| Tipo de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Taxas de gerenciamento | 279.6 | 248.7 | 12.0 |
| Taxas de desempenho | 0.1 | 0.1 | 0.0 |
| Receita total | 279.6 | 248.7 | 12.0 |
Ativos sob gestão (AUM)
O AUM é uma métrica crítica para os parceiros artesanais, influenciando sua geração de receita. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um AUM de US $ 167,8 bilhões, refletindo um aumento de 23% em relação ao ano anterior. O AUM médio para o mesmo período foi de US $ 158,5 bilhões, o que é um aumento de 14,1% em relação ao ano anterior.
| Período | Final da AUM (em bilhões) | Aum médio (em bilhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 167.8 | 158.5 | 23.0 |
| Q3 2023 | 136.5 | 138.0 | - |
Redução de taxas de gerenciamento
Os parceiros artesanais cobram taxas de gerenciamento com base em uma porcentagem de AUM, que varia de acordo com a estratégia de investimento e o tipo de veículo. A taxa média de gerenciamento ponderada em 30 de setembro de 2024 foi de 68,5 pontos -base, em comparação com 69,5 pontos base no terceiro trimestre de 2023. Essa diminuição ocorreu principalmente devido a mudanças no mix de estratégia.
| Tipo de veículo | Q3 2024 Taxas de gerenciamento (em milhões) | Q3 2023 Taxas de gerenciamento (em milhões) | Avg ponderado. Taxa de gerenciamento (BPS) |
|---|---|---|---|
| Fundos artesanais | 161.4 | 145.3 | 88.4 |
| Fundos globais artesanais | 13.3 | 11.2 | 90.3 |
| Contas separadas e outras | 104.8 | 92.2 | 49.5 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais para parceiros artesanais também desempenham um papel crucial na geração de receita líquida. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais totalizaram US $ 557,3 milhões, com remuneração e benefícios representando 55% do total de receitas.
| Tipo de despesa | Q3 2024 despesa (em milhões) | Q3 2023 despesa (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | 557.3 | 498.9 | 11.7 |
| Compensação total e benefícios | 445.7 | 392.6 | 13.5 |
Lucro líquido e ganhos por ação
O lucro líquido atribuível à Artisan Partners Asset Management Inc. foi de US $ 190 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando um aumento de 21% em comparação com US $ 157,5 milhões para o mesmo período em 2023. Os ganhos básicos por ação (EPS) para Q3 2024 foi de US $ 2,68, em comparação com US $ 2,27 para o terceiro trimestre de 2023.
| Período | Lucro líquido (em milhões) | EPS básico | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 190.0 | 2.68 | 21.0 |
| Q3 2023 | 157.5 | 2.27 | - |
Condições de mercado e taxas de desempenho
As condições do mercado influenciam significativamente o desempenho e a geração de receita do Artisan. Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 3% do AUM da Artisan estava sujeito a acordos de taxa de desempenho, indicando potencial para receita adicional com base no desempenho do investimento. No terceiro trimestre de 2024, as taxas de desempenho totalizaram US $ 0,1 milhão, inalteradas em relação ao ano anterior.
Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.