Black Knight, Inc. (BKI): histoire, propriété, mission, comment ça marche & fait de l'argent

Une brève histoire de Black Knight, Inc.

Black Knight, Inc. a connu des développements importants dans son paysage financier à partir de 2024. La société opère principalement dans les secteurs de l'hypothèque et de l'immobilier, fournissant une technologie et des solutions de données.

Performance financière Overview

Au 30 septembre 2023, Black Knight a rapporté des revenus totaux de 840,2 millions de dollars pour la fin des neuf mois, une diminution de 881,8 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. La répartition des revenus comprend:

L'EBITDA de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, était 222,5 millions de dollars, à partir de 393,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2022, reflétant une baisse tirée par l'augmentation des coûts opérationnels et la baisse de la génération de revenus.

Dépenses et marges d'exploitation

Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, totalisent 475,5 millions de dollars, une augmentation de 468,5 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation est attribuée à des coûts plus élevés du personnel et de la technologie.

La société a déclaré une perte d'exploitation de (63,7) millions de dollars pour le troisième trimestre de 2023, par rapport à un revenu d'exploitation de 79,6 millions de dollars au troisième trimestre 2022.

Opérations abandonnées

En septembre 2023, Black Knight a terminé les transactions de désinvestissement entraînant une perte nette des opérations abandonnées de $ (1 228,0 millions) pour les trois mois clos le 30 septembre 2023. Il s'agissait d'une augmentation significative par rapport à une perte nette de $ (8,7 millions) dans le même trimestre de 2022.

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre 2023, Black Knight avait des équivalents en espèces et en espèces de 4,5 millions de dollars et dette exceptionnelle de 1 000 millions de dollars. La société continue de s'appuyer sur des flux de trésorerie des opérations et des contributions de sa société mère, ICE, totalisant 1 544,7 millions de dollars, pour répondre à ses besoins de liquidité.

Position du marché et perspectives futures

La position du marché de Black Knight reste forte, en particulier dans le secteur des technologies hypothécaires. La société détient une part de marché d'environ 62% dans le premier logiciel de service hypothécaire de privilège et 23% dans Second Lien Mortgage Software au 30 septembre 2023.

A qui possède Black Knight, Inc. (BKI)

Overview de la structure de propriété

En 2024, Black Knight, Inc. (BKI) appartient principalement à InterContinental Exchange, Inc. (ICE), qui a achevé son acquisition de BKI le 5 septembre 2023. L'acquisition a évalué BKI à environ 11,8 milliards de dollars, avec une contrepartie en espèces D'environ 10,5 milliards de dollars et une contrepartie en actions représentant environ 1,3 milliard de dollars.

Composition des actionnaires

La structure de propriété de Black Knight après l'acquisition est la suivante:

Impact financier de l'acquisition

La transaction a eu des implications financières importantes, notamment:

• Composant de trésorerie agrégé: 10,5 milliards de dollars
• Composant des actions agrégées: 1,3 milliard de dollars
• Per action en espèces considération: 75,867 $
• Considération des actions par action: 0,6577 actions ordinaires ICE

Données financières post-acquisition

Au 30 septembre 2023, la situation financière de BKI reflète les effets de l'acquisition:

Considérations de propriété future

Compte tenu de l'acquisition par ICE, la propriété future de BKI sera sous l'égide du cadre opérationnel de l'ICE. Cela peut conduire à des changements stratégiques et à l'intégration opérationnelle visant à tirer parti des ressources et de la position du marché de l'ICE.

Énoncé de mission Black Knight, Inc. (BKI)

Black Knight, Inc. (BKI) vise à transformer les marchés qu'il sert en fournissant des solutions innovantes qui sont intégrées tout au long du cycle de vie de l'accession à la propriété. L'entreprise se concentre sur la fourniture d'efficacité, la réduction des risques et la création de nouvelles opportunités pour les clients pour réussir.

Performance financière Overview

Au troisième trimestre de 2023, la performance financière de Black Knight reflète une transformation significative après son acquisition par Intercontinental Exchange (ICE) le 5 septembre 2023. La fusion a évalué Black Knight à environ 11,8 milliards de dollars, avec des espèces ayant environ 90% de la transaction valeur.

Segments d'entreprise

Black Knight fonctionne principalement dans deux segments: solutions logicielles et données et analyses. Au 30 septembre 2023, les solutions logicielles représentaient 84% du total des revenus, indiquant une demande stable pour ses services sur les marchés hypothécaires et immobiliers.

Position et part du marché

Black Knight occupe une position dominante sur le marché des logiciels de service hypothécaire, avec une part de marché de 62% pour les hypothèques du premier privilège au 30 septembre 2023. Cela reflète une légère diminution de 63% l'année précédente. La société continue de maintenir un avantage concurrentiel grâce à ses solutions logicielles complètes qui automatisent les processus de service de prêt.

Développements récents

L'achèvement de la transaction ICE a positionné Black Knight pour des synergies opérationnelles améliorées et l'expansion du marché. Dans le cadre de la glace, Black Knight devrait tirer parti de plus larges capacités de données et de technologie pour innover davantage ses offres de produits dans le secteur du financement hypothécaire.

Au 30 septembre 2023, la société a déclaré un solde principal en suspens de 1 milliard de dollars de dette à long terme, reflétant une réduction significative de 2,7 milliards de dollars à la fin de l'année précédente, en grande partie en raison de la restructuration post-fusion.

Conclusion des résultats

La mission de Black Knight, Inc. souligne son engagement envers l'innovation et l'efficacité sur les marchés hypothécaires et immobiliers, renforcés par sa performance financière récente et son positionnement stratégique sur le marché.

Comment fonctionne Black Knight, Inc. (BKI)

Entreprise Overview

Black Knight, Inc. (BKI) opère principalement dans le secteur des technologies des services financiers, fournissant des solutions logicielles et des analyses de données aux secteurs de l'hypothèque et de l'immobilier. L'entreprise est segmentée en solutions logicielles et données et analyses.

Segments d'entreprise

• Solutions logicielles: Ce segment représentait 84% du total des revenus au troisième trimestre 2023. Il comprend un logiciel de service de base qui automatise les processus de service de prêt.
• Données et analyses: Ce segment a contribué 16% du total des revenus au troisième trimestre 2023, fournissant des informations et des analyses pour soutenir la prise de décision dans l'industrie hypothécaire.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2023, BKI a rapporté les mesures financières suivantes:

Flux de trésorerie et liquidité

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, le flux de trésorerie de BKI des activités d'exploitation était:

Dette et structure du capital

Au 30 septembre 2023, la dette à long terme de BKI consistait en:

Position du marché et informations sur les actionnaires

À la fin du troisième trimestre 2023, Black Knight comptait environ 154,5 millions d'actions ordinaires en circulation.

Le taux d'imposition effectif de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 était de 9,3%.

Changements opérationnels et transactions récentes

Après la transaction ICE terminée le 5 septembre 2023, les opérations de BKI ont été intégrées à la structure financière de l'ICE. La transaction comprenait une composante en espèces d'environ 10,5 milliards de dollars et une contrepartie des actions évaluée à environ 1,3 milliard de dollars.

Perspectives futures

Au 30 septembre 2023, BKI a déclaré un montant total du prix de transaction alloué aux obligations de performance futures d'environ 1,9 milliard de dollars, qui devraient être comptabilisées au cours des prochaines années.

Comment Black Knight, Inc. (BKI) fait de l'argent

Segments d'entreprise Overview

Black Knight, Inc. opère principalement à travers deux segments d'entreprise: Solutions logicielles et Données et analyses.

Solutions logicielles

Le segment des solutions logicielles fournit un logiciel qui prend en charge les services de service de prêt et de création. Au troisième trimestre de 2023, ce segment a représenté 84% des revenus consolidés, en hausse 81% dans le même trimestre de 2022.

Les revenus des solutions logicielles de service sont composées 93% des revenus du segment des solutions logicielles au troisième trimestre 2023, tandis que les solutions logicielles d'origine ont contribué 7%.

Les principales métriques financières du segment des solutions logicielles au troisième trimestre 2023 sont les suivantes:

Données et analyses

Le segment des données et des analyses fournit des solutions de données et des analyses pour les secteurs de l'hypothèque, de l'immobilier et des marchés des capitaux. Ce segment a pris en compte 16% du total des revenus au troisième trimestre 2023, en baisse de 19% au troisième trimestre 2022.

Les principales métriques financières du segment des données et des analyses au troisième trimestre 2023 sont les suivantes:

Performance financière

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2023, Black Knight a déclaré des revenus totaux de 840,2 millions de dollars, une diminution de 881,8 millions de dollars dans la même période en 2022. La perte nette pour les neuf mois a été 1 139,8 millions de dollars, par rapport à un revenu net de 434,9 millions de dollars en 2022.

Mesures financières clés

Position sur le marché

Au 30 septembre 2023, Black Knight avait une part de marché de 62% Dans le premier prêt hypothécaire aux privilèges desservis et 23% Dans le secteur des prêts hypothécaires du deuxième privilège. Les prêts actifs totaux desservis étaient 35,9 millions dans les deux catégories.

Développements récents

Le 5 septembre 2023, Black Knight a terminé son acquisition par Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) pour approximativement 11,8 milliards de dollars. La transaction comprenait un composant en espèces de 10,5 milliards de dollars et une considération des actions évaluée à environ 1,3 milliard de dollars.

Dette et flux de trésorerie

Au 30 septembre 2023, Black Knight a signalé une dette à long terme de 992,3 millions de dollars. L'entreprise a généré des flux de trésorerie à partir d'activités d'exploitation de 72,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.