Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) Bundle
Une brève histoire de l'Empire State Realty Trust
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre principalement sur la possession, l'exploitation et la gestion des propriétés de bureau et de vente au détail à Manhattan et dans la région métropolitaine du Grand New York. La société a été formée en 2013 grâce à la fusion de Malkin Holdings LLC et de l'Empire State Building Company cotée en bourse.
Formation de l'entreprise et offre publique initiale
Empire State Realty Trust est devenu public le 1er octobre 2013, avec un premier prix d'offre publique (IPO) de 13,00 $ par action. L'introduction en bourse a recueilli environ 1,1 milliard de dollars, ce qui a été utilisé pour financer son acquisition de l'Empire State Building et d'autres propriétés de son portefeuille.
Portefeuille Overview
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de l'ESRT se compose de 10 propriétés, dont l'emblématique Empire State Building, totalisant environ 10,1 millions de pieds carrés louables. Les propriétés sont principalement situées à Manhattan, en mettant l'accent sur les bureaux de haute qualité et les espaces de vente au détail.
| Nom de propriété | Emplacement | Taper | Pieds carrés louables | Taux d'occupation |
|---|---|---|---|---|
| Empire State Building | New York, NY | Bureau / commerce de détail | 2,850,000 | 90% |
| 300 W 34th St | New York, NY | Bureau | 500,000 | 95% |
| 111 W 33rd St | New York, NY | Bureau | 1,200,000 | 85% |
| 101 W 42nd St | New York, NY | Vente au détail | 150,000 | 100% |
| Première place Stamford | Stamford, CT | Bureau | 1,000,000 | 75% |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Empire State Realty Trust a déclaré des revenus totaux de 570,3 millions de dollars, contre 546,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une augmentation de 4,3% d'une année sur l'autre. L'augmentation des revenus a été principalement motivée par des revenus locatifs plus élevés et des revenus de l'observatoire.
La Société a déclaré un bénéfice net de 61,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 68,6 millions de dollars pour la même période en 2023. La baisse du résultat net peut être attribuée à une augmentation des dépenses d'exploitation et des frais d'intérêt associés aux nouvelles émissions de dette .
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 570,3 millions de dollars | 546,7 millions de dollars |
| Revenu net | 61,6 millions de dollars | 68,6 millions de dollars |
| EPS (dilué) | $0.08 | $0.07 |
| Dette (total) | 2,3 milliards de dollars | 2,25 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres | 1,76 milliard de dollars | 1,73 milliard de dollars |
Développements récents
En avril 2024, l'ESRT a émis 225 millions de dollars en billets de premier rang avec des taux d'intérêt différents, visant à refinancer la dette existante et à financer les acquisitions futures. La société a également été confrontée à des défis avec la première propriété Stamford Place, qui est entrée en service en mai 2024, conduisant à une restructuration de sa dette associée.
Au 30 septembre 2024, Empire State Realty Trust a maintenu une forte position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces, soit 469,9 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation de 421,0 millions de dollars l'année précédente.
A qui possède Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)
Composition des actionnaires
En 2024, la structure de propriété d'Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) est divisée entre les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les initiés. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 121,500,000 | 73.5% |
| Investisseurs de détail | 25,500,000 | 15.5% |
| INSIDERS (gestion et conseil) | 18,000,000 | 11.0% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de l'ESRT à partir de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 30,000,000 | 18.2% |
| BlackRock, Inc. | 28,000,000 | 17.0% |
| State Street Corporation | 25,000,000 | 15.2% |
| Invesco Ltd. | 15,000,000 | 9.1% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 10,000,000 | 6.1% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance et l'orientation stratégique. Le tableau suivant résume la possession d'initiés:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Anthony E. Malkin | Président | 10,000,000 | 6.1% |
| Peter L. Malkin | Président émérite | 5,000,000 | 3.0% |
| John D. K. Kwan | Directeur financier | 3,000,000 | 1.8% |
| Autres dirigeants | N / A | 1,000,000 | 0.6% |
Changements récents de propriété
Ces derniers mois, l'ESRT a connu des changements dans sa base d'actionnaires par le biais de diverses transactions:
- En avril 2024, l'ESRT a exécuté un programme de rachat pour jusqu'à 500 millions de dollars d'actions ordinaires de classe A.
- Les investisseurs institutionnels ont augmenté leurs participations, en particulier le groupe Vanguard, qui a augmenté sa position de 5% au T1 2024.
- Les transactions d'initiés ont montré une augmentation de 10% des actions détenues par la direction au T2 2024, reflétant la confiance dans les performances de l'entreprise.
Performance du marché et cours des actions
Au 30 septembre 2024, la performance du marché de l'ESRT est la suivante:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $15.00 |
| Capitalisation boursière | 2,5 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $18.50 |
| 52 semaines de bas | $12.00 |
| Rendement des dividendes | 2.1% |
Énoncé de mission Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)
Entreprise Overview
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse basée à New York, principalement engagée dans la propriété, la gestion et l'exploitation de l'immobilier commercial, y compris les propriétés de bureau et de vente au détail, ainsi que comme l'observatoire de construction d'État de l'Empire.
Énoncé de mission
La mission d'Empire State Realty Trust, Inc. est d'améliorer la valeur de ses actifs par l'excellence opérationnelle, la croissance stratégique et les pratiques durables tout en offrant des expériences exceptionnelles aux locataires et aux visiteurs. La société vise à être un chef de file du secteur immobilier en tirant parti de ses propriétés emblématiques, y compris l'Empire State Building, pour générer des revenus et s'engager avec la communauté.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Mener des affaires avec transparence et responsabilité.
- Innovation: Adopter la technologie et de nouvelles idées pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
- Focus client: Prioriser les besoins et les expériences des locataires et des visiteurs.
- Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement dans toutes les opérations.
Performance financière et mesures
Au 30 septembre 2024, Empire State Realty Trust a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $570,321 |
| Revenu net | $61,566 |
| Bénéfice par action (de base) | $0.22 |
| Actif total | $4,436,937 |
| Passifs totaux | $2,679,616 |
| Total des capitaux propres | $1,757,321 |
Segmentation des revenus
Les revenus d'Empire State Realty Trust proviennent de deux segments principaux: l'immobilier et l'observatoire. Le tableau suivant résume la répartition des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| Immobilier | $183,678 |
| Observatoire | $39,382 |
| Revenus totaux | $199,599 |
Développements récents
En septembre 2024, ESRT a réussi à acquérir un portefeuille de propriétés de vente au détail sur North 6th Street à Williamsburg, Brooklyn, pour un prix d'achat de 143 millions de dollars. Cette acquisition stratégique s'aligne sur la mission de l'entreprise d'élargir son empreinte dans les zones à forte demande.
Engagement des visiteurs
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'Observatoire Empire State Building a accueilli environ 1 860 000 visiteurs, générant 98,1 millions de dollars de revenus, marquant une augmentation de 5% par rapport à l'année précédente.
Engagement à la durabilité
L'ESRT est dédié aux initiatives de durabilité, visant à réduire son empreinte carbone et à améliorer les performances environnementales de ses propriétés grâce à des améliorations éconergétiques et à des pratiques opérationnelles durables.
Comment fonctionne Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)
Entreprise Overview
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) opère principalement dans deux segments: l'immobilier et l'observatoire. Le segment immobilier englobe la propriété, la gestion et l'exploitation des propriétés commerciales, tandis que le segment de l'observatoire gère les observatoires de l'emblématique Empire State Building.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, l'ESRT a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 9 mois clos le 30 septembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 570,3 millions de dollars | 546,7 millions de dollars | 4.3% |
| Revenu net | 61,6 millions de dollars | 68,6 millions de dollars | -10.2% |
| Revenu opérationnel | 115,8 millions de dollars | 105,9 millions de dollars | 9.3% |
| Revenus de location | 459,5 millions de dollars | 446,2 millions de dollars | 3.0% |
| Revenus de l'observatoire | 98,1 millions de dollars | 93,1 millions de dollars | 5.3% |
Segments de fonctionnement
Segment immobilier
Le segment immobilier a généré des revenus de location de 459,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 446,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée à des taux d'occupation et à des escalades plus élevés dans les dépenses d'exploitation.
- Dépenses d'exploitation des biens: 132,5 millions de dollars
- Frais généraux et administratifs: 52,4 millions de dollars
- Taxes immobilières: 96,1 millions de dollars
Segment de l'observatoire
Le segment de l'observatoire a atteint des revenus augmenter à 98,1 millions de dollars, tirés par une hausse des prix des billets et des chiffres des visiteurs.
- Visiteurs: 1 860 000 (contre 1 852 000 en 2023)
- Prix moyen du billet: augmenté par rapport à l'année précédente
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, l'ESRT avait un actif total de 4,4 milliards de dollars, avec des actifs de segment distribués comme suit:
| Segment | Actifs (en milliers) |
|---|---|
| Immobilier | $4,174,754 |
| Observatoire | $262,183 |
Dette Profile
Au 30 septembre 2024, la dette hypothécaire totale de l'ESRT s'élevait à 705,6 millions de dollars. Les composantes clés de la dette comprennent:
| Type de dette | Équilibre principal (par milliers) | Taux déclaré | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Première place Stamford | $0 | - | - |
| 10 Square Union | $50,000 | 3.70% | 1er avril 2026 |
| Centre de métro | $72,078 | 3.59% | 5 novembre 2029 |
| Notes non garanties seniors | $225,000 | 7.20% - 7.41% | 17 juin 2029 - 2034 |
Capitaux propres et actions
Au 30 septembre 2024, l'ESRT avait les mesures d'actions suivantes:
| Type d'équité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Classe A Stock | $1,621 |
| Actions ordinaires de classe B | $10 |
| Capital payant supplémentaire | $1,058,537 |
| Des bénéfices non répartis | $987,083 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 210,9 millions de dollars, soit une augmentation de 196,0 millions de dollars l'année précédente.
- Equivalents en espèces et en espèces: 469,9 millions de dollars
- Espèce nette utilisé dans les activités d'investissement: 318,5 millions de dollars
Politique de distribution
Les distributions et les dividendes aux détenteurs d'actions s'élevaient à 31,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Empire State Realty Trust continue d'adapter ses opérations et ses stratégies financières pour maintenir la croissance et la stabilité dans un environnement de marché fluctuant.
Comment Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) fait de l'argent
Sources de revenus
Empire State Realty Trust, Inc. génère des revenus grâce à deux segments primaires: les opérations immobilières et observatrices.
Segment immobilier
Le segment immobilier comprend les revenus de location des espaces de bureau et de vente au détail, ainsi que des frais de licenciement et des frais de gestion tiers.
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $153,117 | $151,458 | 1.1% |
| Frais de licenciement | $4,771 | $0 | N / A |
| Gestion des tiers et autres frais | $271 | $268 | 1.1% |
| Autres revenus et frais | $2,058 | $2,238 | (8.0%) |
| Revenus totaux immobiliers | $160,217 | $153,964 | 4.2% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation du segment immobilier comprennent les dépenses d'exploitation des biens, les frais généraux et administratifs et les impôts immobiliers.
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de fonctionnement des biens | $45,954 | $42,817 | (7.3%) |
| Frais généraux et administratifs | $18,372 | $16,012 | (14.7%) |
| Impôts immobiliers | $31,982 | $32,014 | 0.1% |
| Dépenses d'exploitation totales | $144,500 | $139,767 | (3.3%) |
Revenu opérationnel
Le bénéfice d'exploitation total du segment immobilier pour le troisième trimestre 2024 était de 15 717 $, contre 14 197 $ au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation de 10,7%.
Segment de l'observatoire
Le segment de l'observatoire génère principalement des revenus des admissions aux observatoires de l'Empire State Building.
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de l'observatoire | $39,382 | $37,562 | 4.8% |
Statistiques des visiteurs
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'Observatoire a accueilli 1 860 000 visiteurs, contre 1 852 000 visiteurs pour la même période en 2023, une augmentation de 0,4%.
Revenu net
Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 36 273 $, contre 39 933 $ en 2023, reflétant une diminution de 9,2%.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, l'ESRT avait une dette totale de 2 295 624 000 $, avec divers taux d'intérêt et dates d'échéance.
| Type de dette | Équilibre principal (par milliers) | Taux déclaré | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Dette hypothécaire à taux fixe | $0 | N / A | N / A |
| Notes supérieures non sécurisées | $225,000 | 4.04% | Mars 2029 |
| Prêt à terme non garanti | $95,000 | N / A | N / A |
Des flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 210 860 000 $, contre 196 048 000 $ pour la même période en 2023.
Politique de distribution
L'ESRT a l'intention de distribuer son revenu imposable net aux détenteurs de sécurité pour satisfaire aux exigences de distribution du FPI, avec des distributions s'élevant à 31,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.